Martingale gjaldeyrisstefna

Martingale Fremri stefnan er áhættusöm viðskiptaaðferð með mikla umbun sem er upprunnin í Frakklandi á 18. öld og var upphaflega beitt fyrir fjárhættuspil. Með tímanum rataði það inn á fjármálamarkaði, þar á meðal gjaldeyrisviðskipti, þar sem það öðlaðist stuðning vegna möguleika þess á skjótum endurheimtum taps. Aðalhugtak Martingale stefnunnar er að tvöfalda stærð viðskipta eftir hvert tap, með þeirri forsendu að á endanum muni sigurviðskipti eiga sér stað, vega upp á móti öllu fyrra tapi og veita hagnað.

Í samhengi við gjaldeyri, felur stefnan í sér að auka stöðustærð á samfelldum tapaviðskiptum, veðja á að hreyfing gjaldmiðlaparsins snúist við. Þó að þessi aðferð geti verið ábatasamur í orði, krefst framkvæmd hennar mikið magn af fjármagni til að standast langvarandi taphrina, sem gerir hana hentugri fyrir reynda kaupmenn með öflugt áhættuþol.

Þrátt fyrir vinsældir hennar er Martingale stefnan umdeild vegna verulegrar áhættu sem því fylgir. Ef markaðurinn breytist stöðugt gegn stöðu kaupmannsins getur það leitt til mikilla niðurdrátta og hugsanlegrar tæmingar á viðskiptareikningum.

Hvernig Martingale stefnan virkar í gjaldeyrisviðskiptum

Martingale stefnan í gjaldeyrisviðskiptum starfar á einfaldri en áhættusamri meginreglu: tvöföldun stöðustærðarinnar eftir hver tapað viðskipti. Kjarnaforsendan er sú að að lokum muni vinningsviðskipti eiga sér stað, sem gerir kaupmanni kleift að endurheimta fyrra tap og ná litlum hagnaði. Til dæmis, ef kaupmaður byrjar með $100 kaupstöðu á EUR/USD og markaðurinn færist á móti þeim, myndi hann tvöfalda næstu stöðu sína í $200, síðan $400, og svo framvegis þar til markaðurinn snýr sér í hag. Þegar vinningsviðskipti eiga sér stað myndi hagnaðurinn af stærri stöðustærð dekka uppsafnað tap.

Í gjaldeyri er þessi nálgun venjulega notuð á mörkuðum sem eru bundnir eða sameinast þar sem verð sveiflast innan skilgreinds bils. Hins vegar þarf umtalsvert fjármagn til að halda uppi mörgum tapandi viðskiptum, þar sem stærð hverrar nýrrar stöðu eykst veldishraða. Kaupmenn þurfa einnig að vera meðvitaðir um framlegðarkröfur og hættuna á framlegðarköllum, sem geta tæmt reikning ef langvarandi þróun hreyfist gegn stöðunum.

Þó að Martingale stefnan gæti höfðað til kaupmanna sem leita að skjótum endurheimtum frá tapi, þá er mikilvægt að viðurkenna hættuna á að blanda áhættu. Án nægilegs fjármagns og áhættustýringar getur þessi stefna leitt til verulegs fjárhagslegs taps, sérstaklega á þróunarmörkuðum eða óstöðugum mörkuðum.

Kostir þess að nota Martingale stefnuna í gjaldeyri

Einn helsti kosturinn við Martingale stefnuna í gjaldeyrisviðskiptum er möguleiki hennar á háu vinningshlutfalli. Þar sem stefnan felur í sér tvöföldun á tapandi viðskiptum ættu fyrstu vinningsviðskiptin í orði að ná yfir öll fyrri tap og skapa lítinn hagnað. Þetta gerir það aðlaðandi á mörkuðum sem hafa tilhneigingu til að snúa aftur til meðaltalsins eða vera innan tiltekins verðbils. Kaupmenn sem starfa á mörkuðum sem eru bundnir við svið geta notið góðs af þessu, sérstaklega á tímabilum með litlum sveiflum, þar sem ólíklegri verðsveiflur eiga sér stað.

Annar kostur er einfaldleiki stefnunnar. Martingale nálgunin fylgir einfaldri reglu: auka stöðustærð eftir hvert tap. Þessi einfaldleiki gerir það aðgengilegt mörgum kaupmönnum sem hafa kannski ekki tíma eða tilhneigingu til að þróa flókin viðskiptakerfi. Að auki, í skammtímaviðskiptum, sérstaklega í gjaldeyrispörum með litlum sveiflum eins og EUR/CHF eða USD/JPY, getur Martingale stefnan stundum virkað á áhrifaríkan hátt og býður upp á möguleika á að endurheimta tap tiltölulega fljótt.

Ókostir og áhættur við Martingale stefnuna

Martingale stefnan hefur umtalsverða áhættu í för með sér, þar sem mest áberandi er möguleiki hennar á ótakmörkuðu tapi. Vegna þess að stefnan byggir á tvöföldun stöðustærðarinnar eftir hvert tap, vex fjármagnið sem krafist er veldishraða með hverri tapandi viðskiptum í kjölfarið. Til dæmis getur taparlott af aðeins fimm viðskiptum leitt til stöðustærðar sem er 32 sinnum stærri en upphafleg viðskipti, sem tæmir fljótt reikning án verulegs reiðufjárforða.

Önnur stór hætta er viðkvæmni fyrir löngum taphringjum. Á tískumarkaði, þar sem verð hreyfist stöðugt í eina átt án þess að snúa við, getur Martingale stefnan mistekist hörmulega. Ef kaupmaður heldur áfram að stækka stöðustærðir í þróun sem heldur áfram gegn þeim, geta þeir lent í gríðarlegum niðurfellingum eða algjöru sliti á reikningi.

Framlegðarköll eru einnig mikilvæg áhætta með þessari stefnu. Þegar reikningur kaupmanns klárast af tiltæku framlegð vegna of stórra staða getur miðlarinn gefið út framlegðarkall, sem neyðir kaupmanninn til að leggja inn meira fé eða leysa stöður með tapi. Þetta getur gerst skyndilega ef markaðurinn hreyfist mikið gegn kaupmanninum.

Í verstu tilfellum, eins og við skarpa markaðsþróun eða óvæntar efnahagslegar atburðir, getur langvarandi taphring þurrkað út jafnvel vel fjármagnaða viðskiptareikninga. Martingale gjaldeyrisstefnan, þó hún sé tælandi, krefst vandaðrar áhættustýringar til að forðast algjört tap.

Martingale stefna í reynd: ábendingar um framkvæmd

Til að nota Martingale stefnuna á áhrifaríkan hátt í gjaldeyrisviðskiptum er mikilvægt að taka upp agaða nálgun sem lágmarkar áhættu. Ein af helstu ráðleggingunum er að velja gjaldmiðlapar með minni sveiflu. Pör eins og EUR/CHF eða USD/JPY hafa tilhneigingu til að upplifa minni verðsveiflur, sem getur dregið úr líkum á miklu tapi og gert stefnuna viðráðanlegri. Með því að einbeita sér að stöðugum gjaldmiðlapörum geta kaupmenn dregið úr líkunum á að standa frammi fyrir lengri taphringjum sem gætu tæmt fjármagn þeirra hratt.

Að takmarka fjölda viðskipta í röð er önnur nauðsynleg áhættustýringaraðferð. Í stað þess að leyfa Martingale stefnunni að keyra um óákveðinn tíma, ættu kaupmenn að setja upp fyrirfram skilgreindan lokapunkt, hvort sem það er hámarksfjöldi viðskipta eða heildartapsþröskuldur. Þetta hjálpar til við að vernda reikninginn frá því að verða þurrkaður út af óhagstæðri markaðshreyfingu.

Að setja hámarks tapsmörk er einnig mikilvægt. Kaupmenn geta skilgreint stöðvunarstig sem lokar öllum opnum stöðum þegar það er virkjað til að koma í veg fyrir frekara tap. Þessi aðferð tryggir að kaupmenn lendi ekki í óviðráðanlegri taphrinu. Að auki er stjórnun á stærðarstærð lykillinn að því að lifa af. Byrjað er á litlum, viðráðanlegum viðskiptastærðum gerir það kleift að vera sveigjanlegur og dregur úr hættu á of skuldsetningu.

Val við Martingale stefnuna

Þó að Martingale stefnan geti skilað skjótum bata frá tapi, gerir áhættusamur eðli hennar það óhentugt fyrir marga kaupmenn. Sem betur fer eru til öruggari áhættustýringaraðferðir sem geta verið sjálfbærari til lengri tíma litið. Einn algengur valkostur er Anti-Martingale nálgunin, sem snýr við rökfræði Martingale stefnunnar. Í stað þess að auka stöðustærð eftir tap, minnka kaupmenn áhættuskuldbindingar sínar eftir tapandi viðskipti og auka hana eftir vinningsviðskipti. Þessi nálgun verndar fjármagn á meðan á tapi stendur á meðan kaupmenn geta hagnast á vinningsþróun án veldisvísis áhættu.

Varnaraðferðir bjóða einnig upp á leið til að draga úr áhættu. Með því að opna stöður sem vega upp á móti hver annarri geta kaupmenn dregið úr hugsanlegu tapi. Til dæmis, ef kaupmaður hefur langa stöðu á EUR/USD, gætu þeir opnað skortstöðu á fylgni gjaldmiðlapari til að vega upp á móti hugsanlegum niðursveiflum. Þetta gerir kaupmönnum kleift að stjórna áhættu á meðan þeir eru virkir á markaðnum.

Fjölbreytni er önnur öflug stefna til að draga úr áhættu. Í stað þess að einbeita sér að einu gjaldmiðlapari, geta kaupmenn dreift fjárfestingum sínum yfir mörg pör eða markaði, og dregið úr áhrifum tapsstöðu. Að auki er notkun stöðvunarfyrirmæla mikilvæg fyrir áhættustýringu, þar sem þær loka sjálfkrafa viðskiptum þegar fyrirfram skilgreindu tapstigi er náð, sem kemur í veg fyrir hörmulegt tap.

Dæmi um Martingale í gjaldeyrisviðskiptum

Í heimi gjaldeyrisviðskipta hafa verið bæði farsæl og misheppnuð tilvik þar sem kaupmenn notuðu Martingale stefnuna. Eitt áberandi dæmi um árangur átti sér stað hjá smásöluaðila á tímabili með litlum sveiflum í EUR/CHF parinu. Með því að innleiða Martingale stefnuna á sviðsbundnum markaði, gat kaupmaðurinn endurheimt tap eftir nokkur tap viðskipti í röð, og skilaði að lokum litlum hagnaði þegar markaðurinn snerist við. Hins vegar var þessi árangur mjög háður stöðugum markaðsaðstæðum og kaupmaðurinn hafði nægt fjármagn til að standast tímabundnar niðurfellingar.

Á hinn bóginn eru takmarkanir Martingale stefnunnar greinilega sýndar í tilviki 2015 svissneskra franka áfallsins. Nokkrir kaupmenn sem notuðu Martingale voru gripnir óvarlega þegar svissneski seðlabankinn fjarlægði óvænt CHF tenginguna við evruna, sem olli gríðarlegri hækkun á virði svissneska frankans. Þeir sem nota Martingale, bjuggust við því að markaðurinn færi aftur í eðlilegt horf, stóðu frammi fyrir hörmulegu tapi þar sem gjaldmiðillinn hélt áfram að þróast í eina átt. Í sumum tilfellum voru heilu viðskiptareikningarnir þurrkaðir út.

Niðurstaða

Martingale stefnan skipar einstakan sess í gjaldeyrisviðskiptum og býður upp á möguleika á skjótum bata frá tapi við réttar markaðsaðstæður. Hins vegar, mikil áhættu eðli þess gerir það að tvíeggjað sverði. Þó það sé fræðilega gott, veltur velgengni stefnunnar á getu kaupmanns til að standast langvarandi taphrina og stjórna veldishækkun í viðskiptastærðum. Af þessum sökum hentar Martingale stefnan best fyrir kaupmenn með djúpan fjármagnsforða og mikla áhættuþol.

Áhættustýring er mikilvæg fyrir alla kaupmenn sem íhuga þessa nálgun. Án vandlega skilgreindra takmarkana getur Martingale stefnan leitt til skelfilegra tapa, sérstaklega á þróunarmörkuðum þar sem verð heldur áfram að færast í eina átt. Kaupmenn verða að samþykkja strangar verndarráðstafanir, svo sem að setja hámarksviðmiðunarmörk fyrir tap, takmarka samfelld viðskipti og einblína á gjaldeyrispör með minni sveiflur, til að draga úr þessari áhættu.

Fyrir smásöluaðila getur Martingale stefnan verið raunhæf, en hún krefst vandlegrar íhugunar. Marga smásöluaðila gæti skort mikið fjármagn sem þarf til að framkvæma þessa stefnu á öruggan hátt til lengri tíma litið. Þar af leiðandi gæti stefnan verið hentugri fyrir reynda kaupmenn með öflugar áhættustýringaraðferðir. Á endanum er árangur með Martingale stefnunni háður því að skilja tengda áhættu og sníða hana að einstökum viðskiptastílum og markaðsaðstæðum.