Hvað er grundvallargreining í fremri?
Grundvallargreining lítur á gjaldeyrismarkaðinn með því að greina efnahagsleg, félagsleg og pólitísk öfl sem hafa áhrif á alþjóðlegt gjaldmiðilverð.
Grundvallargreining er mikilvæg fyrir fremri kaupmenn þar sem þættirnir sem nefndir eru hér að ofan munu hafa veruleg áhrif á verð á hvaða gjaldmiðilspari sem er.
Hér munum við ræða hvernig á að beita grundvallargreiningu til að taka upplýstar gjaldeyrisviðskiptaákvarðanir.
Við munum einnig fjalla um verðmæti efnahagsdagatalsins þíns, hvernig á að skipuleggja viðskiptavikuna þína út frá komandi atburðum, sameina grundvallar og tæknilega greiningu og margt fleira.
Hver er grundvallargreining?
Grundvallargreining í gjaldeyri er vísindin sem þú notar til að meta viðhorf markaðarins með því að lesa nýjustu efnahagsskýrslur og gagnaútgáfur.
Efnahagsdagatalið sem miðlari þinn veitir þér án endurgjalds er leiðarvísir þinn til grundvallargreiningar.
Dagatalið mun birta komandi viðburði á næstu dögum og vikum. Það mun birta rit eins og vaxtaákvarðanir, verðbólguskýrslur, atvinnuleysis- og atvinnuskýrslur, lestur iðnaðarviðhorfa og inn- og útflutningstölur.
Ekki tæmandi listi; við leggjum áherslu á nokkrar af nauðsynlegum útgáfum sem þú þarft að horfa á til að taka betur upplýstar gjaldeyrisviðskiptaákvarðanir.
Hvernig getur þú beitt grundvallargreiningu á gjaldeyrisviðskipti þín?
Atburðirnir sem taldir eru upp á efnahagsdagatalinu þínu eru skráðir sem atburðir með lítil, miðlungs og mikil áhrif. Hæsta sæti hefur tilhneigingu til að hafa meiri áhrif á gjaldeyrismarkaðinn þegar upplýsingarnar eru birtar.
Við skulum einbeita okkur að tveimur dæmigerðum áhrifum í þessum kafla til að hjálpa þér að skilja hvernig þú getur unnið grundvallargreiningu. Við munum skoða vaxtaákvarðanir og verðbólguskýrslur.
Seðlabankar hittast venjulega einu sinni í mánuði til að ákveða vexti fyrir efnahag lands síns. Það er kaldhæðnislegt að vaxtaákvörðunarnefndir bankans munu nota mörg grundvallargögnin sem þú hefur einnig aðgang að við ákvarðanatöku.
Væntanleg vaxtatilkynning verður skráð sem mikil áhrif á efnahagsdagatalið þitt. Margir bankar munu stöðugt veita leiðbeiningar um vexti til að gefa fjárfestum og kaupmönnum mikla tilkynningu um að allar breytingar séu yfirvofandi. Þeir gera þetta til að koma í veg fyrir áföll og hjálpa til við að jafna skyndilegar verðbreytingar.
Ef bandaríski seðlabankinn tilkynnir enga breytingu á stýrivöxtum þá mun verðgildi gjaldmiðilspara eins og EUR/USD, USD/JPY og GBP/USD vera áfram á ströngu bili nema markaðirnir hafi búist við breytingu.
Ef það er óvænt lækkun eða hækkun vaxta mun þessi gjaldmiðilsparagildi breytast. Breytingin verður öfgakenndari eftir því hversu mikið hlutfallið verður leiðrétt.
Vaxtaákvörðunartilkynningin er aðeins einn hluti aðgerða seðlabankans. Kaupmenn skoða einnig meðfylgjandi texta í formi fréttatilkynningar þar sem greint er frá ástæðum ákvörðunar bankans.
Bankinn mun einnig halda blaðamannafund annaðhvort í einu eða skömmu eftir tilkynningu um vaxtaákvörðun til að svara spurningum og rökstyðja ástæður þeirra.
Gjaldmiðilspör geta hækkað eða lækkað verulega þegar fréttatilkynningin verður birt, eða þegar bankinn heldur ráðstefnu sína, þar sem kaupmenn og fjárfestar munu fá lifandi upplýsingar til að styðja við ákvörðunina. Gjaldmiðilspör geta aukist mun meira við útsendingu spjaldsins miðað við birtingu raunverulegrar ákvörðunar.
Ef vextir hækka eða Seðlabankinn skilar haukískum yfirlýsingum mun verð USD hækka á móti jafnöldrum sínum. Hið gagnstæða er satt ef vextir lækka.
Þessi hækkun eða lækkun lýtur að viðhorfum kaupmanna. Þeir gætu keypt Bandaríkjadali ef vextir hækka vegna þess að þeir fá betri vexti en að vera með langtímaskuldabréf. Þeir gætu einnig stytt hlutabréfamarkaði í Bandaríkjunum vegna þess að hagnaður fyrirtækja mun minnka ef þeir greiða meiri vexti af skuldum sínum.
Við höfum öll upplifað áhrif vaxandi verðbólgu; við sjáum það í verði vöru og þjónustu sem við kaupum. Orkukostnaður þinn gæti hækkað heima hjá þér, þú gætir borgað meira á dælunni til að setja eldsneyti í bílinn þinn og verð á hráefnum eins og ávöxtum og grænmeti gæti hækkað í kjörbúðinni. En hvers vegna hækkar verðbólga og veldur þessum verðhækkunum?
Vextirnir sem við nefndum áður munu hafa áhrif á verðbólgu; ef framleiðendur og smásalar borga meira fyrir skuldir sínar gætu þeir hækkað verð til að tryggja að hagnaður þeirra sé sá sami.
Við verðum líka að hafa auga með hækkandi hrávöruverði þegar við erum að greina verðbólgu. Það er ekki til iðnaðar- eða framleiðsluferli sem felur ekki í sér olíu eða afleiður hennar. Ef olíuverð hækkar á mörkuðum þá geta allar iðnaðarvörur hækkað í verði.
Segjum sem svo að verðbólga verði áhyggjuefni seðlabanka; þeir gætu hækkað vexti til að kæla hagkerfi, fólk mun þá taka minna lán og eyða minna.
Verðbólguskýrsla gæti sýnt uppbyggingu verðbólguþrýstings og seðlabanki eða stjórnvöld koma síðan að málum varðandi yfirlýsingar. Í því tilfelli gætu kaupmenn boðið upp á gjaldmiðilinn vegna þess að þeir halda að vaxtahækkun sé yfirvofandi.
Til dæmis, ef verðbólga eykst hratt og verulega í Bandaríkjunum, gæti Seðlabanki Bandaríkjanna hækkað stýrivexti. Fjárfestar gætu boðið USD upp á móti jafnöldrum sínum og aðrir fjárfestar gætu snúið út úr lágvaxtabréfum í hærri ávöxtunarkröfu USD. Hlutabréfamarkaðir í Bandaríkjunum gætu einnig lækkað þegar fjárfestar leita að öruggum griðastað USD og ef til vill góðmálma.
Mikilvægi efnahagsdagatalsins þíns þegar þú verslar með gjaldeyri
Ef þú ert kaupmaður sem er hlynntur grundvallargreiningu, þá er efnahagsdagatalið verðmætasta tólið í kassanum þínum.
Þú getur sérsniðið það til að passa við viðskiptakjör þitt. Til dæmis, ef þú verslar aðeins USD pör, geturðu notað síur til að koma til móts við þetta. Þú getur stillt dagatalið þitt þannig að það tilkynni þér aðeins um tilkynningar á fundinum í London og Evrópu og notar viðbættar síur til að fjarlægja dagatalviðburði með lítinn áhrif frá straumnum.
Það er ekki ofmælt að fullyrða að hreyfingarnar á gjaldeyrismarkaði séu algjörlega háðar ör- og þjóðhagslegum grundvallaratriðum efnahagsatburða, sem síðan breyta viðhorfi tiltekins gjaldmiðils og pör hans.
Við munum ræða tengsl grundvallar og tæknilegrar greiningar síðar, en verðgildi USD/JPY breytist ekki vegna þess að nokkrar krókóttar eða láréttar línur þverna. Verð lagast vegna breytinga á grundvallaratriðum varðandi gjaldmiðil.
Hvernig á að túlka efnahagslegar losanir
Þegar þú þróast á gjaldeyrisviðskiptaferlinum muntu óhjákvæmilega verða hæfur sérfræðingur og hagfræðingur í hlutastarfi. Þú munt heyra landsframleiðslu, atvinnuleysi, verðbólgu og vaxtafréttir og eyrun spikka.
Hvernig þú túlkar þessar fréttir er mikilvægt fyrir árangur þinn sem kaupmaður og túlkunin felur aðeins í sér grunn grundvöll og skilning til að koma þekkingu þinni til skila.
Við skulum telja upp nokkrar mikilvægar fréttatilkynningar sem eru taldar upp á efnahagsdagatalinu þínu og leggja til hvernig þær hafa áhrif á markaði við útsendingu.
Seðlabanki (CB) hækkar vexti; gjaldmiðillinn hækkar á móti jafnöldrum sínum. CB lækka vexti; peningarnir falla að verðmæti. Ef CB tekur einnig þátt í QE munu fleiri peningar dreifa og lækka áfrýjun og verðmæti gjaldmiðilsins.
Á fyrsta föstudegi hvers mánaðar birtir BLS störfaskýrslu NFP í Bandaríkjunum. Ef þessi tala er bullish, þá gæti hún verið jákvæð fyrir bæði hlutabréfamarkaði og verðmæti USD. Aftur á móti geta bearish vinnuskýrslur verið skaðlegar fyrir fjármálamarkaði.
Verg landsframleiðsla mælir heildarveltu allra vara og þjónustu fyrir land. Ef talan hækkar er hún talin bullish fyrir hagkerfi vegna þess að hún stækkar. Samdráttur getur verið skaðlegur fyrir gjaldeyrismarkaðinn og innlendan hlutabréfamarkað.
Skýrslur innkaupastjóra eru verðmæt rit. Sérfræðingar líta á þá sem leiðandi, ekki seinkandi, gildi. Í hverjum mánuði eru forsætisráðherrar beðnir um mælikvarða þeirra og skoðanir á því hvernig iðnaður þeirra og geirar standa sig.
Þegar þú hugsar um það, þá er þetta fullkomlega skynsamlegt. Ef forsætisráðherrarnir kaupa meira, leggja fram fleiri pantanir og hafa almennt bjartsýna sýn á skammtíma framtíð atvinnugreina sinna og geira, þá getum við ekki fengið betri hugmynd um stefnu hagkerfisins.
Munurinn á tæknilegri og grundvallargreiningu
Tæknigreining er aðferð til að kanna og spá fyrir um verðhreyfingar á fjármálamörkuðum með því að nota sögulegar verðrit og markaðsupplýsingar.
Hugmyndin er sú að ef kaupmaður getur greint fyrri markaðsmynstur, þá geta þeir myndað sæmilega nákvæma spá um verðlag í framtíðinni.
Grundvallargreining beinist að raunvirði eignar; ytri þættir og verðmæti koma báðir til greina. Til samanburðar byggist tæknigreining aðeins á verðtöflum fjárfestingar eða verðbréfs.
Tæknileg greining byggist á því að bera kennsl á mynstur á töflu til að spá fyrir um framtíðarhreyfingar.
Færustu sérfræðingar í gjaldeyrisviðskiptum og kaupmenn munu mótmæla því að beitingu blöndu af tækni og grundvallargreining mun leiða til rökstuddra og upplýstra ákvarðana.
Jafnvel þótt þú sért mest skuldbundinn grundvallargreinandi og kaupmaður sem styður grundvallargreiningu meira en nokkuð annað, þá geturðu ekki hunsað tæknilega hliðina.
Hvernig getur þú sameinað grundvallar og tæknilega greiningu?
Ímyndum okkur að skýrsla fyrir Bretland komi í ljós að verðbólga er komin í 5%. FX kaupmenn bjóða upp á GBP á móti jafnöldrum sínum. Til dæmis hækkar GBP/USD allt að 1.3800.
En margir kaupmenn og langtímafjárfestar líta á tæknilega stig 1.4000 sem handfang og hringtölu og komast að þeirri niðurstöðu að verð gæti orðið fyrir höfnun á því stigi. Þeir setja sölupantanir á þessu mikilvæga verðlagi. Í raun og veru gæti verið mikið um kaup- og sölupantanir í kringum þetta handfang.
Svo, eins og þú sérð á dæminu, geturðu aldrei hunsað tæknilega greiningu, jafnvel ekki á grundvallaratriðum. Það eru líka hreyfanleg meðaltöl sem margir kaupmenn munu nota, jafnvel þótt þeir séu ekki aðdáendur þess að klúðra töflum sínum með vísbendingum. 50 og 200 MAs sem teiknað er upp á daglegum tíma eru tímamótaðar aðferðir til að álykta ef markaður er bearish eða bullish.
Tilbúinn til að koma grunnfærni þinni til skila? Hvers vegna þá ekki að smella hér að opna reikning.
Smelltu á hnappinn hér að neðan til að hlaða niður "Hvað er grundvallargreining í gjaldeyri?" Leiðbeiningar í PDF
