Hvað er áhættuvarnarstefna í gjaldeyri

Verðvarnarstefna í gjaldeyri er áhættustýringaraðferð sem er samheiti tryggingar og hugtakið fjölbreytni vegna þess að það krefst þess að opna nýjar stöður á nátengdum, tengdum pörum (annaðhvort jákvæða eða neikvæða fylgni) til að draga úr áhættuáhættu og tryggja einnig arðbær viðskipti gegn áhrifum óæskileg, ófyrirséð sveiflur á markaði eins og sveiflur á efnahagslegum útgáfum, markaðsbil og svo framvegis. Þessi áhættustýringaraðferð krefst í stórum dráttum ekki notkunar á stöðvunartapi.

Það er mikilvægt að kaupmenn skilji að þótt áhættuvarnir dragi úr áhættu í viðskiptum, dregur það einnig úr hugsanlegum hagnaði.

Vegna flókins áhættuvarna og oft lágrar ávöxtunar er það best fyrir kaupmenn með stórar eignastærðir sem geta skilað umtalsverðum hagnaði þar af leiðandi þarf að beita mismunandi aðferðum og sjóðaverndaraðferðum til að skila umtalsverðum hagnaði og draga úr áhættu í næsta lágmarki.

ÁSTÆÐUR TIL AÐ VERJA Í FREMRI

Rétt eins og tilgangurinn með stöðvunartapi er merking áhættuvarna í gjaldeyri að takmarka tap og áhættuútsetningu viðskipta en það býður upp á mun einstakari ávinning.

1. Verðtrygging gjaldeyrisviðskipta er alhliða hugtak sem hægt er að beita á hvaða eign sem er á fjármálamörkuðum af hvaða flokki kaupmanna sem er, hvaða viðskiptastíl sem er og hvaða stofnana eða viðskiptafyrirtæki sem er.

2. Meginmarkmið áhættuvarna er að draga úr áhættuáhættu í viðskiptum, því mun þessi framkvæmd tryggja opnar stöður gegn tímabilum á markaði, verðbólgu, efnahagsáfalli, efnahagslægð og einnig áhrifum vaxtastefnu seðlabanka á óstöðugleika markaðarins.

3. Það eru mismunandi áhættuvarnaraðferðir sem henta fyrir mismunandi stærðir reikninga, fyrir mismunandi viðskiptaaðferðir, flokka kaupmanna og einnig til að þjóna sérstökum tilgangi.

4. Óháð stefnu markaðarins (bullish eða bearish) er hægt að nota þessa áhættustýringaraðferð til að hagnast á báðum áttum án þess að vita raunverulega hlutdrægni markaðarins.

5. Hægt er að innleiða áhættuvarnaraðferðir á réttan hátt í viðskiptaáætlun til að auka áhættustýringarmöguleika þess og hámarka ávöxtun í hagnaði.

6. Verndun er hagkvæmust fyrir langtímasveiflu- og stöðuviðskipti vegna þess að það sparar tíma við aðlögun áhættustærða þegar unnið er með sveiflur innan dags.

ÚTLÆÐI VÁVARNARSTÆÐA  

1. Til þess að skila umtalsverðum hagnaði og mörgum stöðum sem þarf að opna til að verjast áhættu, verður eigið fé safnsins að vera stórt.

2. Meginmarkmið þessara aðferða er að draga úr áhættuáhættu, sem dregur einnig úr hagnaðarmöguleikum.

3. Verðtrygging er óhæf á lægri tímaramma vegna þess að það er tímafrekt á dagtöflum og það hefur nánast enga hagnaðarmöguleika.

4. Verndun er aðallega notuð fyrir langtímasveiflu- eða stöðuviðskipti sem standa venjulega yfir lengri tíma, þess vegna er kaupmaðurinn rukkaður um aukakostnað eins og þóknun, burðarkostnað og álagsgjöld.

5. Fagmennska er nauðsyn til að beita gjaldeyrisvarnartækni vegna þess að léleg framkvæmd þessara áhættuvarnaraðferða verður skelfileg.

ÓMISEND AÐGANGUR AÐ VÖRN

Fremri áhættuvarnaraðferðir krefjast þess að kaupmaður skilji gangverk verðlags, réttrar áhættustýringar, fylgni og sambands milli gjaldmiðlapara, í meginatriðum, til að aðstoða við réttan rekstur viðskiptasafna.

1. BEIN VÖRN:

Þetta þýðir einfaldlega að opna kaup- og sölustöðu á sama gjaldmiðlaparinu. Andstæðar stöður sem opnaðar eru á sama tíma á gjaldmiðlapari munu leiða til hagnaðar sem er núll. Réttan skilning á tíma og verði með þessari áhættuvarnarstefnu er hægt að nota til að blanda saman meiri hagnaði.

Bein áhættuvarnaraðferð við viðskipti var bönnuð af CFTC (Commodity Futures Trading Commission) árið 2009. Þó að þetta sé stranglega fylgt af miðlarum í Bandaríkjunum, eru miðlarar í öðrum heimshlutum skylt að loka beinum áhættuvarnarstöðum.

Síðan bann við beinni áhættuvarnir voru settar hafa verið aðrar lagalegar aðferðir við áhættuvarnir á gjaldeyrismarkaði, svo sem margfalda gjaldmiðlavarnarstefnu, samsvarandi áhættuvarnarstefnu, gjaldeyrisverndarstefnu og margar aðrar flóknar aðferðir til áhættuvarna.

2. FJÖLGA gjaldmiðlavarnarstefna: 

Þetta þýðir að verjast gegn fjölda gjaldmiðla með því að nota tengd gjaldmiðilspör.

Til dæmis er kaupmaður langur á GBP/USD og stuttur á USD/JPY. Í þessu tilviki er kaupmaðurinn í raun lengi á GBP/JPY vegna þess að áhættuáhættan á USD er varin og þess vegna verða varin viðskipti fyrir verðsveiflum í GBP og JPY. Til þess að verja áhættuna fyrir verðsveiflum í GBP og JPY selur kaupmaðurinn GBP/JPY og gerir þar með 3 viðskipti saman sem mynda áhættuvörn, þ.e. kaupmaðurinn hefur kaup- og sölustöðu á hverjum gjaldmiðlanna 3.

3. Fylgnisvarnarstefna:

Þessi gjaldeyrisvarnarstefna nýtir vel veikleika og styrk jákvætt (sömu stefnu) fylgni gjaldmiðlapara eða neikvætt (í gagnstæða átt) fylgni gjaldmiðlapars til að verjast, stjórna heildaráhættuáhættu gjaldeyrisviðskipta og einnig hámarka hagnað af sveiflum á markaði.

Dæmi um jákvætt fylgni gjaldmiðlapar eru AUD/USD og AUD/JPY.

(i) AUD/JPY Daglegt graf. (ii) AUD/USD daglegt graf

Helstu verðhreyfingar AUD/JPY sjást hins vegar ná hærri hæðum á fyrsta, öðrum og fjórða ársfjórðungi ársins 2021, næst gjaldmiðlapar þess í líkingu og verðsveiflum AUD/USD nær ekki hærri hæðum en lægri lægðir og lægri hæðir. Þetta aðgreinir styrk í AUDJPY frá veikleika í AUD/USD. Það er líka marktækur munur á styrk og veikleika meiriháttar bullish rallsins frá lágu ágúst til hámarks október. Annar marktækur munur er á 4. ársfjórðungi ársins 2021 þar sem AUD/USD lækkar, en AUD/JPY nær ekki svipaðri lægri lægð. Óháð þróuninni getur fylgnivarnartækni verið mjög áhrifarík fyrir mjög jákvætt fylgni gjaldmiðlapar. Hugmyndin hér er að kaupa gjaldmiðilsparið með innri styrkleika á viðeigandi tíma og verði þegar markaðurinn er í stakk búinn til að vera bullish vegna þess að sterkara gjaldmiðilsparið er gert ráð fyrir að ná meiri fjarlægð hvað varðar verð og pips.

Og síðan skaltu selja veikara gjaldmiðlaparið á viðeigandi tíma og verði því þegar markaðurinn er í stakk búinn til að fara í halla, er búist við að veikara gjaldmiðilsparið lækki fleiri stig hvað varðar verð og pips.

Annað dæmi um tengda gjaldeyrisvarnartækni er neikvæð fylgni milli gulls og USD.

Fyrst og fremst er búist við að Bandaríkjadalur verði bearish þegar Gull er bullish og öfugt, þessi neikvæða fylgni er ástæðan fyrir því að Gull er venjulega öruggt skjól þegar dollarahrun eða hrun er eins og var staður árið 2020 og einnig er Gull notað til að verjast verðbólgu.

Áhrif Covid-19 heimsfaraldursins á gull og Bandaríkjadal.

(iii) Daglegt gullkort. (iv) Daglegt graf í Bandaríkjadal.

Fullkomin beiting þessarar neikvæðu fylgnivarnarstefnu er þegar um er að ræða Covid-19 heimsfaraldurinn, stórviðburð sem skók allan fjármálamarkaðinn. Markaðurinn upplifði miklar sveiflur í síðari febrúarmánuði og einnig í marsmánuði 2020. Í reynd náði Bandaríkjadalur hæst í 5 ár í marsmánuði 2020, fylgt eftir með stöðugri lækkun allt árið 2020 niður í það lægsta á milli kl. júlí og ágúst.

  Neikvæða fylgnin sést á gulli, gullverð hækkaði hvatvíst og umtalsvert frá lágmarki í mars árið 2020 í sögulegt hámark í ágústmánuði 2020.

FJÖLBREYTINGARVÖRN

Þessi áhættuvarnarstefna í gjaldeyrisviðskiptum er aðallega í þeim tilgangi að hámarka hagnað með því að dreifa áhættuáhættu til annars gjaldmiðlapars eða fleiri sem hafa sömu stefnuskekkju (stefnuskekkju verður að vera viss og viss). Hugmyndin er að festast ekki í hagnaði á einu gjaldmiðlapari (án truflað af ófyrirséðum fréttum, flöktum og markaðsatburðum) á meðan hámarka hagnað með því að hafa fjölbreytta opna stöðu á öðru gjaldmiðlapari með sömu stefnuhlutdrægni.

VALKOSTIR VÁNARSTÆÐI

Þetta er þekkt fyrir að vera besta áhættuvarnarstefnan í gjaldeyri sem er sérstaklega hönnuð til að takmarka hættuna á langri eða stuttri opinni stöðu en því miður bjóða ekki allir miðlarar upp á þennan áhættustýringareiginleika.

Hvernig er þetta gert?

 Til að takmarka áhættuna á núverandi stöðu þrátt fyrir óþekkt eða óæskilegt flökt á markaði er lang staða á gjaldmiðlapari varin með kaupum á sölurétti og skortstaða á gjaldmiðlapari varin með kaupum á gjaldeyrispari. kaupmöguleiki.

Hvernig virkar þetta?

 Til dæmis, ef kaupmaður er lengi á AUD/JPY pari en lætur ekki trufla sig af meiriháttar efnahagslegri útgáfu vill hann takmarka áhættuna með söluréttarstefnu.

 Kaupmaðurinn kaupir söluréttarsamning á verkfallsverði (gerum ráð fyrir 81.50) sem er undir núverandi verði AUD/JPY (gerum ráð fyrir 81.80) á eða fyrir tiltekinn fyrningardag, venjulega stundum eftir efnahagsútgáfuna.

Ef langstaðan er arðbær eftir því sem verð hækkar hærra hefur yfirverðskostnaður þegar verið greiddur fyrir söluréttinn sem skammtímavarnartryggingu, en í því tilviki þar sem verð lækkar að lokum við birtingu helstu efnahagstilkynninga, óháð umfangi verðlækkun er sölurétturinn framkvæmdur til að takmarka áhættuna við hámarks tap.

Hámarks tap er reiknað sem

   = [verðið við kaupréttarkaup] - [verkfallsverð] + [álagskostnaður vegna kaupréttarkaupanna].

Hámarkstap fyrir valréttarvörnina á AUD/JPY langa stöðu  

    = [81.80 - 81.50] + [Aðgjaldskostnaður fyrir valréttarkaupin]

    = [00.30] + [Aðgjaldskostnaður fyrir valréttarkaupin].

Smelltu á hnappinn hér að neðan til að hlaða niður "Hvað er áhættuvarnarstefna í gjaldeyri" okkar í PDF