Hvað er markaðssveifla í gjaldeyrisviðskiptum
Allir þættir lífsins (tími, viðskipti, veður, árstíðir o.s.frv.) snúast allir um hringrásir, og það eru líka hringrásir sem finnast á fjármálamörkuðum oft kallaðar markaðssveiflur. Hugtakið markaðssveiflur vísar til stiga verðhreyfinga sem eru venjulega endurtekin, þar sem hver þeirra hefur sína eigin eiginleika. Fyrir bæði langtíma- og skammtímakaupmenn er mikilvægt að skilja markaðssveiflur sem snúast um fjármálamarkaði.
Þetta er gagnlegt fyrir kaupmenn þar sem það gerir þeim kleift að hagnast á verðhreyfingum í hvaða eignaflokki sem er, þar með talið hlutabréf, dulritunargjaldmiðla, hrávörur, gjaldmiðla o.s.frv. Mikilvægi markaðssveifla er enn frekar lögð áhersla á fyrir afleiðukaupmenn, eins og CFD, þar sem það gerir kleift þær til að hagnast á bæði bullish og bearish verðhreyfingum. Þó að verðbreytingar kunni að virðast færast tilviljunarkenndar upp og niður, hafa þær í raun sérstök einkenni sem eru undir áhrifum af markaðsþáttum eins og áhrifamiklum fréttatilkynningum, peningastefnu, slökunarlotum og græðgi við ferskar hæðir og lægðir á markaði.
Algengt vandamál sem markaðsaðilar standa frammi fyrir er annað hvort að þeir vita ekki eða hafa ekki reynslu til að koma auga á áfanga markaðssveiflu, sem leiðir til erfiðleika við að velja rétta stefnu verðhreyfinga. Kaupmenn geta einnig fundið fyrir gremju og orðið fyrir tapi þegar þeir leitast við að hagnast á mikilli markaðshæð og lægðum. Hvernig geta kaupmenn komið auga á lotur í verðhreyfingum og vitað hvenær verðhreyfing eignar er líkleg til að breytast frá einum áfanga til annars?
Í þessari grein munum við veita ítarlega útskýringu á mismunandi markaðssveiflum og sýna þér það sem þú þarft að vita til að vera meðal efstu 1% háþróaðra fjárfesta og arðbærra kaupmanna. Með því að skilja þessar markaðssveiflur eru kaupmenn og fjárfestar búnir yfir mikilli þekkingu til að taka betri viðskiptaákvarðanir og bæta verulega arðsemi þeirra.
Tegundir markaðssveifla
Markaðssveiflur eru mismunandi og þessi hluti veitir yfirlit yfir algengustu markaðssveiflur. Að auki verður einnig fjallað um gagnlegar ábendingar um hvernig á að koma auga á þessa stig verðhreyfinga og hagnast á þeim.
- Wyckoff markaðssveifla
Eins og við höfum fjallað um hér að ofan, eins og hagkerfi upplifa hringrás uppsveiflu og samdráttar, einkennast sveiflur á fjármálamarkaði einnig af áföngum.
Áföngum Wyckoff markaðslotunnar er lýst sem hér segir;
Uppsöfnun / stækkunarfasi: Stækkun á sér stað vegna hagvaxtar og leiðir til nautamarkaðar. Það er á þessum áfanga sem fjárfestar og kaupmenn geta hagnast á langri viðskiptastöðu. Í vel stýrðu hagkerfi getur þessi áfangi varað í mörg ár
Markup / hámarksfasi: Þetta er þegar kaupþrýstingur nær hámarki og snjallpeningur byrjar að vega upp á móti langri stöðu þeirra á dýrum eignum sem leiða til samdráttar eða dreifingarfasa.
Samdráttur / dreifingarfasi: Dreifingarfasi wyckoff-hringrásarinnar markar tímabil hnignunar á markaði, sem byrjar á hámarki og endar í lægðum. Á þessu tímabili vísa hagfræðingar til þess að markaðurinn sé í samdrætti.
Lágmark / afmörkun: Á þessum tímapunkti hefur markaðurinn lækkað í lægstu lægstu lægðir og snjallpeningur gæti hafa vegið upp á móti öllum skortstöðu þeirra sem mun valda því að markaðurinn styrkist eða byrjar aðra markaðslotu.
- Hringrás gjaldeyrismarkaða
Wyckoff markaðslotuna er hægt að beita á hvaða markaði sem er, miðað við grunninn í fjárfestingarsálfræði, en það eru lotur sem eru einstakar fyrir tiltekna eignaflokka. Vinsæl gjaldeyrismarkaðslota er aðhalds- og slökunarlota seðlabanka. Það er hægt að draga fram ýmis líkindi á milli þessarar hringrásar og hagkerfis.
Á þensluskeiði hagkerfisins byrja hlutabréfamarkaðir að jafna sig eftir síðustu lægðir á markaði og hagvísar byrja að batna sem gefa til kynna uppsveiflu fyrir hagkerfið. Þessi áfangi einkennist af mjög lauslegri peningastefnu þar sem seðlabankar lækka vexti í samdrætti til að örva atvinnustarfsemi og gera lántökur ódýrari. Þetta eykur aftur kaupmátt neytenda og getu fyrirtækja til að fjárfesta í nýjum viðskiptaaðstöðu. Verð á hlutabréfamörkuðum byrjar síðan að hækka aftur svipað og álagningarfasa Wyckoff hringrásarinnar og fjárfestar byrja aftur að kaupa hlutabréf, sem flýtir enn frekar fyrir nautahlaupi.
- Markaðslotan á Wall Street
Önnur algeng markaðslota er markaðssveiflan á Wall Street sem er nátengd Wyckoff markaðssveiflunni. Það sundrar fjórum Wyckoff-stigunum í smáatriði sem tengjast meira hlutabréfamarkaðnum og hvernig fjárfestar bregðast við í hverjum þessara áfanga.
Hringrásin byrjar með laumuspilsfasanum, myndlíkingu fyrir hækkandi hlutabréfaverð í fyrstu uppsveiflu sem hefur svipaða eiginleika og uppsöfnunarfasa Wyckoff hringrásarinnar. Á laumustiginu er þetta þar sem snjallpeningur safnar löngum stöðum sem veldur hækkun hlutabréfaverðs og gefur þannig fáguðum fjárfestum og hlutabréfakaupmönnum tækifæri til að leita eftir frábærum löngum stöðum sem byggjast á mjög ódýru verðmati með þá hugmynd að lægðin á markaðnum séu yfir. Þetta er venjulega lengsti áfanginn, sem einkennist af hægt hækkandi verði þar sem minna upplýstir og nýir fjárfestar halda áfram að selja. Þegar markaðurinn jafnar sig frá botninum byrjar vitundarstigið þar sem snjallpeningur vegur upp smá af langri eign þeirra og skapar þannig smá leiðréttingu á rallinu, sem kallast bjarnargildran. En nautamarkaðurinn heldur áfram að fá grip og myndar ferska hærri hæða. Á þessum tímapunkti byrja fjármálamiðlar að varpa ljósi á þessi nýju tækifæri á hlutabréfamarkaði, laða að fleiri smásölufjárfesta og flýta fyrir nautamarkaðnum. Þessi áfangi er þekktur sem oflætisfasinn. Þetta er þar sem eldmóður kemur í stað ótta sem var ríkjandi viðhorf þegar markaðurinn var í lágmarki. Og ekki of lengi, það breytist fljótt í græðgi og síðan græðgi í blekkingu. Snjallir peningar og háþróaðir fjárfestar byrja að yfirgefa langa stöðu sína í öfgahæðum, sem veldur lægri leiðréttingu á verðhreyfingum. Þetta er þekkt sem nautagildran vegna þess að minna upplýstir fjárfestar líta á lægri leiðréttinguna sem frábært kauptækifæri til að bæta við núverandi langa stöðu sína. Hins vegar, á þessum áfanga þar sem söluþrýstingur vegur upp kaupþrýstinginn, heldur verð áfram að lækka verulega, sem leiðir til skelfingar og örvæntingar sem leiðir til þess sem kallað er útblástursfasinn, venjulega skyndilegasti áfanginn af þessum fjórum og áfallafyllstu upplifuninni. minna upplýstir kaupmenn og fjárfestar.
Hverjir eru drifkraftar markaðssveiflna?
Ýmsir þættir geta valdið því að markaðurinn fer í gegnum uppsveiflur og uppsveiflur, þar sem fjárfestar keppast við að kaupa sértækar eignir eða örvænta og sleppa miklu magni. Það eru nokkrar ástæður fyrir sveiflum á fjármálamörkuðum; Þar á meðal eru vextir aðal drifkraftur fjármálamarkaðarins og aðrir þjóðhagslegir þættir þar á meðal verðbólga, hagvöxtur og atvinnuleysi.
Það er líka augljóst hvernig markaðsviðhorf gegnir mikilvægu hlutverki í stigum markaðssveiflunnar. Þegar vaxtalækkun verður er litið svo á að það gefi til kynna hagvöxt sem mun leiða til hærra markaðsverðs. Verðbólga kemur oft á undan vaxtahækkun sem getur valdið samdrætti á markaði og hægari hagvexti.
Söguleg dæmi um markaðssveiflu
Saga fjármálamarkaða er full af dæmum um markaðssveiflur. Til dæmis, á tíunda áratugnum, var áður óþekkt uppsveifla í eyðslu og framleiðni, sem leiddi til hækkunar á ungbarnakynslóðinni og hækkun hlutabréfamarkaða. Innleiðingu nýrrar tækni, eins og internetsins, fylgdu lágir vextir og miklar skuldir. Um aldamótin sexfölduðust vextir, sem að lokum leiddi til þess að dot-com bólan sprakk og smásamdráttur þar til bólan 1990 þegar markaðurinn hækkaði aftur. Síðan þá hefur markaðurinn bólað og sprungið í kjölfarið.
Greining markaðssveifla á fjármálamarkaði
Allir reyndir kaupmenn hafa aðferðir sem þeir nota til að greina mismunandi stig markaðslotu. Margir kaupmenn nota Elliott-bylgjuregluna til að greina verðhreyfingar og skátaviðskiptauppsetningar. Þetta hugtak Elliott-bylgjugreiningar byggir á meginreglunni um að „sérhver aðgerð skapar jöfn og andstæð viðbrögð“. Þetta þýðir að stefna verðhreyfingar eignar er háð ytri markaðsþáttum og viðhorfum.
Hvaða vísbendingar eru notaðar til að koma auga á markaðssveiflur?
Í tæknigreiningu eru vísbendingar notaðir til að greina nánast allt, þar á meðal markaðssveiflur. Meðal þessara vísbendinga eru vörurásarvísitalan (CCI) og Detrend Price Oscillator (DPO). Við greiningu á sveiflukenndri eign geta báðir vísbendingar verið mjög gagnlegar. CCI var þróað sérstaklega fyrir hrávörumarkaði en það er jafn gagnlegt til að greina hlutabréf og CFD. DPO virkar án þróunar á verðhreyfingum, sem gerir það auðveldara að bera kennsl á sveiflukenndar hæðir og lægðir sem og ofkeypt og ofseld stig.
Yfirlit
Í gegnum tíðina hafa allir markaðir fylgt hringlaga mynstri, sem þýðir að markaðssveiflur eru í eðli sínu endurteknar. Þegar hringrás lýkur, markar síðasti áfangi hennar venjulega upphaf nýs. Markaðssveiflur og mismunandi stig þeirra eru ómetanleg úrræði fyrir fjárfesta og kaupmenn sem vilja forðast viðskipti í ranga átt hvers konar fjáreignar. Skammtímakaupmenn geta einnig notið góðs af markaðssveiflum með því að eiga viðskipti með leiðréttingar á markaði og afturköllun á þenslustigum.
