SCEGLIERE IL GIUSTO BROKER È ESSENZIALE PER GLI OPERATORI DEL FOREX - Lezione 4

In questa lezione imparerai:

• Come scegliere il Right Broker
• Il modello di business del broker ECN 
• La differenza tra un broker ECN e un Market Maker

Ci sono molti broker forex, elencati su vari elenchi on-line, con i quali puoi scegliere di commerciare. Potresti essere stato consigliato a un broker da un amico o scegliere un broker tramite un annuncio che hai visto su Internet o tramite una recensione che hai letto su uno specialista di forex trading website o forum. Tuttavia, ci sono alcune domande di base che dovresti porre e domande che hai bisogno di soddisfare, prima di impegnare i tuoi fondi per qualsiasi broker.

Regolamento

Dove si trova il tuo broker FX scelto, sotto quale giurisdizione sono monitorati e quanto è efficace la loro regolamentazione? Ad esempio, la pratica commerciale dei broker FX con base a Cipro è supervisionata da un'organizzazione nota come CySEC, che ha le seguenti responsabilità:

• Supervisionare e controllare il funzionamento della Borsa di Cipro e le transazioni effettuate nella Borsa, le sue società quotate, i broker e le società di intermediazione.
• Supervisionare e controllare società di servizi di investimento autorizzate, fondi di investimento collettivo, consulenti in materia di investimenti e società di gestione di fondi comuni di investimento.
• Concedere licenze operative a società di investimento, inclusi consulenti in materia di investimenti, società di intermediazione e broker.
• Irrogare sanzioni amministrative e sanzioni disciplinari a intermediari, società di intermediazione, consulenti in materia di investimenti nonché a qualsiasi altra persona fisica o giuridica che rientri nelle disposizioni della normativa di Borsa.

Nel Regno Unito, i broker devono rispettare le regole e i regolamenti stabiliti dalla FCA (l'autorità di condotta finanziaria). Negli Stati Uniti, tutti i broker forex (compresi quelli che vengono definiti "introducing brokers") devono essere registrati presso la National Futures Association (NFA), l'organo di governo autoregolamentato che fornisce il quadro normativo per garantire: trasparenza, integrità, responsabilità normative sono soddisfatti e la protezione di tutti i vari partecipanti al mercato.

Senza tasse

I commercianti dovrebbero fare trading forex con un broker che non addebita commissioni per transazioni transazionali. I broker etici, responsabili ed equi dovrebbero trarre profitto solo dal piccolo margine di profitto, fatto sulla distribuzione di ogni trade. Per esempio; se viene quotato uno spread 0.5 su una coppia di valute, il broker può generare un profitto 0.1 sulla negoziazione effettiva. Non dovrebbero esserci assolutamente altre commissioni rilevanti per il tuo account. A meno che tu non stia gestendo un piccolo account, con un livello minimo di $ 100 depositato, nel qual caso il broker potrebbe dover livellare una piccola commissione per renderlo economicamente efficiente per entrambe le parti. Tuttavia, come percentuale dei fondi depositati, la commissione sarà incredibilmente piccola. 

Nessuna commissione di cambio

I broker forex stimabili non addebiteranno addebiti per il mantenimento delle posizioni durante la notte o per quelli definiti "swap".

spread bassi

Devi negoziare solo con broker che operano spread variabili, gli spread fissi semplicemente non esistono nel mercato in rapida evoluzione che è il forex trading. Pertanto, se un broker offre uno spread fisso, ad esempio; le principali coppie di valute, possono farlo solo manipolando gli spread. Non possono offrire ciò che viene definito un servizio di elaborazione diretta in una ECN (rete configurata elettronica), che è un pool liquido di citazioni costanti fornite principalmente dalle principali banche di investimento.

Facilità di prelievo

Quanto è facile per te prelevare i tuoi profitti, o trasferire fondi dal tuo conto di trading, è una misura importante della qualità dell'organizzazione con cui hai a che fare. Ci dovrebbero essere sezioni sul sito web del broker che coprano l'esatta procedura da seguire per prelevare i fondi per proteggere entrambe le parti. Dovrebbe citare quanto tempo richiede il processo e le regole che il broker deve rispettare per rispettare le numerose normative sul riciclaggio di denaro messe in atto dall'organo di governo, quali: CySEC, FCA o NFA.

STP / ECN

Gli operatori dovrebbero assicurarsi di trattare il più vicino possibile al mercato "reale". Dovrebbero commerciare nel modo più professionale disponibile. L'elaborazione diretta, in una rete elettronica configurata, garantisce che i commercianti al dettaglio stiano conducendo le loro transazioni in modo simile ai professionisti esperti, che in genere vengono assunti presso società di trading a livello istituzionale e banche di primo livello.

È nell'interesse di un broker STP / ECN aiutare i propri clienti a trarre profitto; più successo ha il cliente, più è probabile che rimangano clienti leali e soddisfatti. Dato che l'unico profitto che un broker STP / ECN effettuerà sarà sul piccolo margine dello spread, essi garantiranno sempre che gli ordini vengano riempiti il ​​più rapidamente possibile e con la stessa intensità del prezzo indicato, nella maggior parte dei casi. 

No Dealing Desk

Un dealing desk è un ostacolo al tuo accesso al mercato. Pensa a un dealing desk come a un gatekeeper che ti consente di entrare nel mercato forex solo quando il dealer decide che è meglio per loro. Operazioni di trading di operazioni di negoziazione contro il cliente, non instradano il tuo ordine sul mercato in modo che il tuo ordine sia riempito al miglior prezzo disponibile, decidono su quale prezzo riempire il tuo ordine.

Nessun market making

Simile a una situazione di dealing desk, i trader dovrebbero essere meglio informati per evitare di evitare le aziende che realizzano un mercato dei titoli (coppie Forex). I market maker operano anche contro i loro clienti, come per le operazioni di dealing desk, che traggono profitto quando i loro clienti perdono. Pertanto è discutibile quanto sarebbero utili ai loro clienti.

Cos'è un broker ECN?

ECN, che sta per Electronic Communication Network, è davvero la via del futuro per i mercati dei cambi. L'ECN può essere meglio descritta come un ponte che collega i partecipanti più piccoli al mercato con i suoi fornitori di liquidità attraverso un broker FOREX ECN.

Questo collegamento viene eseguito utilizzando una sofisticata configurazione tecnologica denominata FIX Protocol (Financial Information Exchange Protocol). Da un lato, il broker ottiene liquidità dai suoi fornitori di liquidità e lo rende disponibile per la negoziazione ai suoi clienti. Dall'altro lato, il broker consegna gli ordini dei clienti ai Liquidity Provider per l'esecuzione.

L'ECN abbina e esegue automaticamente gli ordini richiesti, che vengono riempiti ai migliori prezzi disponibili. Uno dei vantaggi extra delle ECN, al di là delle esistenti sedi di trading online legacy, è che le reti sono accessibili e sono spesso più efficienti durante il trading "after hours", che è un vantaggio particolarmente rilevante per le transazioni forex.

Gli ECN sono anche molto efficienti per gli operatori che gestiscono gli EA (consulenti esperti) per il trading automatico, poiché la velocità di esecuzione è accelerata. Alcuni ECN sono configurati per servire investitori istituzionali, altri sono progettati per servire investitori al dettaglio, mentre altri sono compilati per attraversare entrambi i settori, garantendo che i commercianti al dettaglio possano sperimentare livelli simili di quotazioni e spread a quelli delle istituzioni.

Un broker ECN beneficia delle commissioni per transazione. Maggiore è il volume di scambi generati dai clienti del broker, maggiore è la redditività del broker.

Questo modello di trading unico assicura che i broker ECN non commercino mai contro i loro clienti e che gli spread ECN siano molto più ristretti di quelli quotati dai broker standard. I broker ECN inoltre fatturano ai clienti una commissione fissa e trasparente su ogni transazione. Il trading con FXCC come parte dell'efficienza erogata da una ECN, comporta commissioni più basse, mentre vi è il vantaggio aggiuntivo della disponibilità di tempo di trading aggiuntivi. Poiché raccogliamo le quotazioni dei prezzi da diversi partecipanti al mercato, siamo in grado di offrire ai nostri clienti spread di domanda / offerta più stringenti di quelli che sarebbero altrimenti disponibili.

La differenza tra ECN e Market Maker

ECN Broker

In termini semplici, un broker ECN consente ai propri clienti di accedere a un mercato di trading forex puro; un mercato elettronico configurato, mentre un broker market maker fa un mercato nel forex pricing e guadagna dal trading contro i propri clienti. Un market maker gestisce un modello di dealing desk; fungono da gatekeeper per decidere chi ottiene i prezzi quotati abbinati e quando. L'opportunità di confrontarsi con i clienti a favore del broker, porta a critiche nei confronti dei desk di negoziazione / market maker, per quanto riguarda la loro complessiva probità. 

Market Maker

Un market maker può essere definito come una società di broker-dealer che quota pubblicamente sia un prezzo di acquisto che di vendita per una valuta o una commodity scambiata su base regolare e continua. I market maker competono tra loro per i clienti offrendo i migliori prezzi (spread) per i loro clienti.

I market maker, spesso propongono di offrire spread più bassi e più bassi agli altri broker. I market maker vendono sulla base del fatto che non applicano commissioni o aggiungono ricarichi sugli spread ai tassi istituzionali in cui trattano e possono offrire prezzi sempre migliori di quelli di middleman, consentendo ai clienti di godere dei benefici di liquidità che le banche e, ad esempio, gli hedge fund Piacerebbe. Tuttavia, i market maker non operano in un mercato puro e reale, il mercato è sinteticamente realizzato, non è rappresentativo e soggetto a potenziali manipolazioni da parte del broker market maker, a loro vantaggio e non ai loro clienti.