Cos'è lo scambio forex

Un argomento molto raro nella finanza e nel mercato dei cambi (forex) è la nozione di Swap. Cosa significa swap nel forex?

Lo swap è un tipo di accordo tipicamente tra due entità estere progettato per ottenere prestiti utilizzando la valuta del paese dell'altra parte e quindi scambiare il costo degli interessi sul prestito tra entrambe le parti.

Questo processo prevede l'acquisto e la vendita di un volume uguale di due diverse valute estere contemporaneamente con uno swap iniziale a un prezzo di entrata o spot e quindi uno swap finale (swap di uscita) a un prezzo a termine.

 

 

Qual è l'importanza dello scambio forex?

Lo swap in valuta estera è un concetto importante negli investimenti transfrontalieri. Ci sono molti vantaggi finanziari ed economici associati agli swap e ne esamineremo alcuni.

 

  1. I Forex swap assicurano che la circolazione dei capitali fosse per lo più necessaria a beneficio delle attività economiche.

 

  1. Con i forex swap, i prestiti governativi e commerciali vengono ottenuti a tassi di interesse più favorevoli di quelli disponibili sul mercato dei cambi.

Prendiamo, ad esempio, un'impresa cinese A prende in prestito 150 milioni di dollari da una società statunitense B e, contemporaneamente, una società statunitense X prende in prestito 200 milioni di dollari da un'impresa cinese Y.

 

Lo swap iniziale si basa sul prezzo di entrata o spot del prestito che potrebbe essere un prezzo spot di entrata di 2.5 dollari. Il contratto di swap è stipulato da entrambe le società perché consente a entrambe le società di prendere in prestito valute estere a costi di interesse inferiori, quindi alla scadenza il capitale verrà scambiato con un prezzo a termine.

 

  1. Gli swap Forex aiutano ad assicurare gli investimenti esteri dal rischio di cambio. Riduce inoltre l'esposizione degli investimenti a fluttuazioni impreviste indesiderabili dei tassi di cambio. Ciò significa che due entità estere possono assumere una posizione simultanea sulla valuta dell'altro tramite uno swap forex al fine di coprire i propri investimenti.

Qualsiasi perdita subita al prezzo a termine può essere compensata dal profitto sullo swap

 

 

Come è nato lo scambio forex?

La storia del forex swap è iniziata nel 1981. Una società di banche d'affari "Solomon Brothers" ha coordinato il primo scambio di valuta di franchi tedeschi olandesi e svizzeri in cambio del dollaro USA. La transazione di scambio è avvenuta tra IBM e la Banca Mondiale.

Nel 2008, la Fed Reserve ha consentito ai paesi in via di sviluppo che hanno dovuto affrontare problemi di liquidità di trarre vantaggio dagli swap di valuta a scopo di prestito. Questi eventi hanno portato alla consapevolezza del forex swap.

 

Come funziona lo scambio forex?

Le entità straniere (governi, imprese, ecc.) si impegnano a scambiare volumi uguali delle rispettive valute a un tasso spot e quindi a pagare gli interessi sul capitale del prestito dell'altra parte e viceversa per tutta la durata del contratto. Il tasso dello swap è solitamente indicizzato a LIBOR, acronimo di London InterBank Offered Rate.

Questo è il costo medio degli interessi utilizzato dai prestatori internazionali che si occupano di prestiti in valuta estera. Al termine di una certa durata del prestito, i capitali vengono scambiati a un prezzo a termine.

 

 

Swap Forex in Metatrader 4 (Mt 4)

Come si applicano gli swap forex ai trader al dettaglio di forex e CFD?

Nel trading forex e CFD, il concetto di swap forex è abbastanza simile ma con un approccio unico.

 

Il costo del forex swap in Mt 4 viene addebitato come commissione di scambio o commissione di rollover. È il costo degli interessi addebitato sulle posizioni aperte con leva che vengono mantenute durante la notte nel mercato Forex.

La commissione di swap viene calcolata utilizzando il differenziale del tasso di interesse delle due valute di una coppia forex e la commissione è generalmente la stessa per le posizioni lunghe o corte.

 

 

Le operazioni Forex di solito comportano l'acquisto e la vendita simultanei di un volume uguale di due valute in una coppia forex

 

Come? Una posizione lunga o corta di una coppia forex implica l'acquisto di una valuta della coppia forex mentre l'altra viene venduta contemporaneamente allo stesso tempo e allo stesso volume.

Possiamo anche supporre che una delle valute in una coppia forex sia presa in prestito per acquistare l'altra valuta. Quindi un costo per interessi deve essere addebitato sulla valuta presa in prestito.

Le commissioni di swap vengono addebitate anche perché le posizioni commerciali sulle piattaforme dei broker forex sono sempre sfruttate con il fondo del broker al fine di massimizzare il potenziale guadagno.

Le commissioni di swap possono essere positive o negative a seconda del tasso di swap e del volume delle posizioni commerciali aperte.

Se il tasso di swap sottostante della coppia è più alto per la valuta acquistata rispetto alla valuta che viene venduta, potrebbero essere guadagnati interessi se la posizione viene mantenuta durante la notte.

Tuttavia, a causa di altre considerazioni, come il feed di dati e le commissioni dei broker, il costo degli interessi verrà addebitato sulle posizioni commerciali aperte (lunghe o corte).

È importante notare che le commissioni di swap variano per gli strumenti di trading, ovvero la commissione di swap per uno strumento come GBP/USD non sarà la stessa per le altre valute.

 

Altri fattori che influiscono sulle commissioni di swap includono

  • Il tipo di posizione: acquisto o vendita
  • La differenza tra i tassi di interesse delle valute in una coppia forex
  • Il numero di notti in cui la posizione è aperta
  • Il volume o la leva della posizione
  • E infine, le commissioni, i termini e le politiche del broker

 

 

Quando vengono addebitati gli swap su Mt4?

 Il momento in cui vengono addebitate le posizioni commerciali aperte dipende dal broker. Nella maggior parte dei casi, viene addebitato intorno a mezzanotte, di solito tra le 23:00 e le 00:00 ora del server.

 

A volte lo scambio per il mantenimento di una posizione durante il fine settimana viene addebitato anche prima del fine settimana.

A seconda dello strumento che stai negoziando, potresti dover guardare le specifiche del contratto o chiedere direttamente al tuo broker di confermare quando esattamente le commissioni di swap vengono addebitate sul tuo conto.

 

 

Come calcolare le commissioni di scambio?

Il calcolo delle commissioni di swap forex a volte può essere piuttosto complicato, a seconda del broker che utilizzi.

Puoi scoprire quanto è nella pagina delle specifiche del contratto per lo strumento che stai negoziando. La commissione visualizzata nella pagina delle specifiche è relativa al valore in pip della tua posizione aperta.

 

La commissione di scambio forex può essere calcolata come segue:

 

Commissione di scambio = (Tasso di scambio * Valore pip * N. di notti) / 10

 

  • Valore pip: questo viene spesso utilizzato per fare riferimento alle perdite o ai guadagni di una posizione commerciale. Pip Value è il prezzo attribuito a una mossa di un pip di una coppia forex.

 

  • Tasso di cambio: Un tasso di swap o rollover è la differenza dei tassi di interesse tra le due valute di una coppia forex. Ad esempio, se stai negoziando la sterlina britannica contro il dollaro statunitense (GBP/USD), il calcolo del tasso di rollover sarebbe basato sui tassi di interesse tra la sterlina britannica e gli Stati Uniti.

Indipendentemente dal fatto che una posizione commerciale sia lunga o corta, viene applicato un tasso di scambio e ogni coppia forex ha il proprio tasso di scambio unico.

 

 

Esempio: Scambia 1 lotto di GBP/USD (long) con un conto denominato in USD.

 

Valore in pip: $ 8

No di notte: 2

Tasso di cambio: 0.44

 

Commissione di scambio = (valore pip * tasso swap * n. di notti) / 10

 

Commissione di scambio: (8 * 0.44 * 2) / 10 = $ 0.704

 

È possibile che un broker ti mostri il proprio tasso di swap come percentuale giornaliera o annuale che può essere utilizzata per calcolare la commissione di swap per la durata del tuo trade.

 

Come abbiamo già notato, l'importo della commissione di swap dipende dallo strumento finanziario che stai negoziando. Può essere un tasso positivo o negativo a seconda della posizione che prendi, ma indipendentemente dalla posizione che prendi, ti verrà sempre addebitato il mantenimento della posizione durante la notte.

 

Un tasso di cambio Forex dipende in gran parte dai tassi di interesse sottostanti delle valute nella coppia che viene scambiata. C'è anche una commissione di custodia incorporata nei tassi di swap.

Con attività come le materie prime, i costi per detenere tali attività durante la notte o durante il fine settimana sono elevati, quindi di solito si osservano swap negativi sia su posizioni lunghe che corte.

 

 

Come controllare i tassi di cambio nelle piattaforme MetaTrader

Puoi controllare la commissione di scambio su una delle piattaforme di trading MetaTrader 4 (MT 4) o MetaTrader 5 (MT 5) seguendo il semplice passaggio

 

  1. Fai clic sulla scheda "Visualizza", scorri verso il basso fino a "Market Watch" e fai clic su di essa.

 

         2. Fai clic con il pulsante destro del mouse sulla coppia di trading forex o sull'attività di tua scelta nella finestra "Market Watch" e dal successivo menu a discesa, fai clic su "Specifica"

 

Ciò che ti verrà mostrato è una finestra di dialogo che contiene informazioni sulla coppia forex, inclusi i valori di scambio.

 

 

 

Qual è l'impatto delle commissioni di swap sul trading a lungo e breve termine?

 

Per i trader a breve termine e i day trader, le commissioni di swap possono avere un impatto minimo o insignificante sul saldo del conto di trading.

Per scambi a lungo termine. le commissioni di swap avranno un impatto maggiore sul saldo del conto di trading perché le commissioni si accumuleranno giornalmente. i trader a lungo termine che gestiscono ordini ad alto volume, potrebbe essere interessante evitare gli scambi forex negoziando con un conto di trading Forex senza swap o facendo trading direttamente senza leva.

 

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