Cos'è la strategia di copertura nel forex

La strategia di copertura nel forex è una pratica di gestione del rischio sinonimo di assicurazione e il concetto di diversificazione perché richiede l'apertura di nuove posizioni su coppie strettamente correlate e correlate (correlazione positiva o negativa) per ridurre l'esposizione al rischio e anche assicurare un commercio redditizio dall'impatto di volatilità di mercato indesiderata e imprevista come la volatilità sui rilasci economici, le lacune del mercato e così via. Questo metodo di gestione del rischio, nel complesso, non richiede l'uso di stop loss.

È importante che i trader capiscano che sebbene la copertura riduca il rischio nel trading, diminuisce anche i potenziali profitti.

A causa della complessità della copertura e del suo rendimento spesso basso, è meglio per i trader con grandi dimensioni del portafoglio che possono produrre guadagni significativi, quindi la necessità di impiegare diverse strategie e tattiche di protezione dei fondi per produrre profitti significativi e ridurre il rischio al minimo.

 

RAGIONI PER HEDGE NEL FOREX

Proprio come lo scopo dello stop-loss, il significato di copertura nel forex è limitare le perdite e l'esposizione al rischio del trading, ma offre vantaggi molto più esclusivi.

 

  1. La strategia di copertura del forex trading è un concetto universale che può essere applicato a qualsiasi asset dei mercati finanziari da qualsiasi categoria di trader, qualsiasi stile di trading e qualsiasi impresa istituzionale o di trading.

 

  1. L'obiettivo principale della copertura è ridurre l'esposizione al rischio nel trading, quindi questa pratica assicurerà le posizioni aperte contro periodi di mercato ribassisti, inflazione, shock economici, recessioni economiche e anche l'impatto delle politiche dei tassi di interesse delle banche centrali sulla volatilità del mercato.

 

  1. Esistono diverse strategie di copertura, ciascuna adatta a una gamma di diverse dimensioni di conto, a diverse strategie di trading, categorie di trader e anche a scopi specifici.

 

  1. Indipendentemente dalla direzione del mercato (rialzista o ribassista), questa pratica di gestione del rischio può essere utilizzata per trarre profitto da entrambe le direzioni senza conoscere l'effettiva distorsione del mercato.

 

  1. Le strategie di copertura possono essere adeguatamente implementate in un piano di trading per migliorare il suo potenziale di gestione del rischio e massimizzare il rendimento in profitto.

 

  1. La copertura è più redditizia per gli scambi di posizioni e oscillazioni a lungo termine perché consente di risparmiare tempo nell'adeguamento dei parametri di rischio quando si opera con volatilità infragiornaliera.

 

IL LAVORO DELLE STRATEGIE DI COPERTURA  

  1. Per ottenere guadagni significativi e le molteplici posizioni che devono essere aperte per proteggersi dal rischio, il patrimonio del portafoglio deve essere ampio.

 

  1. L'obiettivo principale di queste pratiche è ridurre l'esposizione al rischio, che riduce anche il potenziale di profitto.

 

  1. La copertura non è adatta su intervalli di tempo inferiori perché richiede tempo sui grafici intraday e non ha praticamente alcun potenziale di profitto.

 

  1. La copertura viene utilizzata principalmente per scambi di posizioni o swing a lungo termine che di solito durano su un orizzonte temporale più lungo, quindi al trader vengono addebitati costi aggiuntivi come commissioni, costi di trasporto e commissioni di spread.

 

  1. La professionalità è un must per applicare le tecniche di copertura forex perché una scarsa attuazione di queste tecniche di copertura sarà catastrofica.

 

DIVERSI APPROCCI ALLA COPERTURA

Le tecniche di copertura Forex richiedono che un trader comprenda le dinamiche dell'azione dei prezzi, la corretta gestione del rischio, la correlazione e la relazione tra le coppie di valute, in sostanza, per aiutare il corretto funzionamento dei portafogli di trading.

 

  1. COPERTURA DIRETTA:

Questo significa semplicemente aprire una posizione di acquisto e vendita sulla stessa coppia di valute. Posizioni opposte aperte contemporaneamente su una coppia di valute comporteranno un profitto netto pari a zero. Una corretta comprensione del tempo e del prezzo con questa strategia di copertura può essere utilizzata per aumentare i profitti.

L'approccio di copertura diretta al trading è stato vietato dalla CFTC (Commodity Futures Trading Commission) nel 2009. Sebbene i broker negli Stati Uniti vi aderiscano rigorosamente, i broker in altre parti del mondo sono obbligati a chiudere le posizioni di copertura diretta.

Dal divieto della copertura diretta, ci sono stati altri approcci legali alla copertura nel mercato forex come la strategia di copertura valutaria multipla, la strategia di copertura correlata, la strategia di copertura delle opzioni forex e molti altri metodi complessi di copertura.

 

  1. STRATEGIA DI COPERTURA VALUTARIA MULTIPLA

Ciò significa proteggersi da un certo numero di valute utilizzando coppie di valute correlate.

Ad esempio, un trader è long su GBP/USD e short su USD/JPY. In questo caso, il trader è in realtà long su GBP/JPY perché l'esposizione al rischio su USD è coperta, quindi il trade coperto è esposto alle fluttuazioni dei prezzi in GBP e JPY. Al fine di coprire l'esposizione al rischio alle fluttuazioni dei prezzi in GBP e JPY, il trader vende GBP/JPY effettuando così 3 transazioni insieme che formano una copertura, ovvero il trader ha una posizione di acquisto e vendita su ciascuna delle 3 valute.

 

 

  1. STRATEGIA DI COPERTURA DELLA CORRELAZIONE:

Questa strategia forex di copertura mette a frutto la debolezza e la forza di coppie di valute correlate positivamente (stessa direzione) o coppie di valute correlate negativamente (direzione opposta) per coprire, controllare l'esposizione complessiva al rischio del trading forex e anche massimizzare i guadagni dalle fluttuazioni del mercato.

Un esempio di coppie di valute correlate positivamente è AUD/USD e AUD/JPY.

 

(i) Grafico giornaliero AUD/JPY. (ii) Grafico giornaliero AUD/USD

D'altra parte, il principale movimento di prezzo di AUD/JPY sta facendo massimi più alti nel primo, secondo e quarto trimestre dell'anno 2021, d'altra parte, la sua coppia di valute più vicina in termini di somiglianza e oscillazioni di prezzo AUD/USD non riesce a raggiungere massimi più alti ma minimi più bassi e alti più bassi. Questo differenzia la forza dell'AUDJPY dalla debolezza dell'AUD/USD. C'è anche una differenza significativa nella forza e nella debolezza del principale rally rialzista dal minimo di agosto al massimo di ottobre. Un'altra differenza significativa è nel 4° trimestre dell'anno 2021, dove AUD/USD fa un minimo più basso, ma AUD/JPY non riesce a fare un minimo più basso simile. Indipendentemente dalla tendenza, la tecnica di copertura della correlazione può essere molto efficace per coppie di valute altamente correlate positivamente. L'idea qui è di acquistare la coppia di valute con una forza intrinseca al momento e al prezzo appropriati quando il mercato è pronto per essere rialzista perché si prevede che la coppia di valute più forte copra più distanza in termini di prezzo e pips.

E poi, vendi la coppia di valute più debole al momento e al prezzo appropriati perché quando il mercato è pronto a diventare ribassista, la coppia di valute più debole dovrebbe perdere più punti in termini di prezzo e pips.

 

Un altro esempio di tecniche di copertura forex correlate è la correlazione negativa tra oro e USD.

In primo luogo, il dollaro USA dovrebbe essere ribassista ogni volta che l'oro è rialzista e viceversa, questa correlazione negativa è il motivo per cui l'oro è di solito un rifugio sicuro ogni volta che si verifica un crollo o un crollo del dollaro come nel 2020 e anche l'oro è usato per proteggersi dall'inflazione.

 

L'impatto della pandemia di Covid-19 su oro e dollaro USA.

(iii) Grafico giornaliero dell'oro. (iv) Grafico giornaliero del dollaro USA.

Una perfetta applicazione di questa strategia di copertura della correlazione negativa è nel caso della pandemia di Covid-19, un evento importante che ha scosso l'intero mercato finanziario. Il mercato ha registrato un'estrema volatilità nell'ultimo mese di febbraio e anche nel mese di marzo 2020. In effetti, il dollaro USA ha raggiunto il suo massimo di 5 anni nel mese di marzo 2020, seguito da una tendenza al ribasso costante per tutto l'anno 2020 fino al minimo tra luglio e agosto.

  La correlazione negativa è stata osservata sull'oro, i prezzi dell'oro hanno avuto un rialzo impulsivo e significativo dai minimi di marzo nel 2020 al massimo storico nel mese di agosto 2020.

 

 

 

STRATEGIA DI DIVERSIFICAZIONE DI COPERTURA

Questa strategia di copertura del forex trading ha principalmente lo scopo di massimizzare i guadagni diversificando l'esposizione al rischio su un'altra coppia di valute o più che hanno lo stesso orientamento direzionale (il bias direzionale deve essere sicuro e certo). L'idea è di non rimanere bloccati nel profitto su una coppia di valute (imperterriti da notizie impreviste, volatilità ed eventi di mercato) massimizzando i guadagni avendo una posizione aperta diversificata su un'altra coppia di valute con lo stesso orientamento direzionale.

 

OPZIONI STRATEGIA DI COPERTURA

Questa è nota per essere la migliore strategia di copertura nel forex progettata specificamente per limitare il rischio di una posizione aperta lunga o corta, ma sfortunatamente non tutti i broker offrono questa funzione di gestione del rischio.

 

Come è fatto?

 Per limitare il rischio di una posizione esistente nonostante la volatilità sconosciuta o indesiderata del mercato, una posizione lunga su una coppia di valute è coperta dall'acquisto di un'opzione put e una posizione corta su una coppia di valute è coperta dall'acquisto di un opzioni di chiamata.

 

Come funziona?

 Ad esempio, se un trader è long sulla coppia AUD/JPY ma non si lascia scoraggiare da un importante rilascio economico vuole limitare il rischio con una strategia di opzione put.

 Il trader acquista un contratto di opzione put a un prezzo di esercizio (si supponga 81.50) che è inferiore al prezzo corrente di AUD/JPY (si suppone 81.80) entro o prima di una data di scadenza specificata, di solito a volte dopo il rilascio economico.

Se la posizione lunga è redditizia poiché il prezzo sale più in alto, è già stato pagato un costo premium per l'opzione put come copertura a breve termine, ma nel caso in cui il prezzo alla fine scenda al rilascio dell'annuncio economico principale, indipendentemente dall'entità del calo del prezzo, viene eseguita l'opzione put per limitare il rischio alla massima perdita.

La perdita massima è calcolata come

   = [il prezzo al momento dell'acquisto dell'opzione] - [il prezzo di esercizio] + [il costo del premio per l'acquisto dell'opzione].

La massima perdita per l'opzione di copertura sulla posizione lunga AUD/JPY  

    = [81.80 - 81.50] + [Costo del premio per l'acquisto dell'opzione]

    = [00.30] + [Costo premium per l'acquisto dell'opzione].

 

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