Cos'è lo slippage nel Forex Trading
Sebbene tu possa aver fatto trading sul forex per anni, potrebbe essere la prima volta che leggi di "slippage". Lo slippage è un evento comune nel forex trading, di cui si parla spesso, ma che viene abbastanza frainteso da molti. Non importa la classe di asset che scambi, che si tratti di azioni, forex, indici o futures, lo slippage si verifica ovunque. I trader Forex devono essere consapevoli dello slippage per minimizzare l'effetto negativo massimizzando potenzialmente l'effetto positivo.
In questo articolo, esaminiamo lo slittamento e discutiamo i passaggi pratici per ridurre l'esposizione allo slittamento e trarne vantaggio. Esploreremo anche il concetto per fornire ai lettori informazioni dettagliate sugli slittamenti e su come mitigare i loro effetti negativi.
Che cos'è lo slippage nel trading sul Forex?
Lo slippage si verifica quando un ordine commerciale viene eseguito a un prezzo diverso dal prezzo richiesto. Questo evento si verifica occasionalmente durante periodi di elevata volatilità in cui è improbabile che gli ordini vengano abbinati ai livelli di prezzo desiderati. Quando si verificano slittamenti, i commercianti di forex tendono a vederlo da un punto di vista negativo nonostante il fatto che possa ugualmente essere di profitto.
Come funziona lo slittamento?
Lo slippage si verifica quando si verifica un ritardo nell'esecuzione degli ordini a mercato a causa di rapide fluttuazioni del mercato che modificano in modo significativo il prezzo di esecuzione previsto. Quando gli ordini di trading forex vengono inviati dalle piattaforme di trading dei broker al mercato forex, gli ordini di trading vengono attivati al prezzo di riempimento più disponibile fornito dai market maker. Il prezzo di riempimento può essere superiore, inferiore o esattamente al prezzo richiesto. Lo slippage non implica un movimento di prezzo negativo o positivo, ma descrive la differenza tra il prezzo richiesto e il prezzo eseguito di un ordine di mercato.
Mettere questo concetto in un contesto numerico; supponiamo che tentiamo di acquistare GBP/USD all'attuale prezzo di mercato di 1.1900. Ci sono tre possibili esiti che possono derivare dall'inserimento dell'ordine di mercato. Sono
(1) Nessuno slittamento
(2) Scorrimento negativo
(3) Scorrimento positivo
Esploreremo questi risultati in modo più approfondito.
Risultato 1: nessuno slittamento
Si tratta di un'esecuzione commerciale perfetta in cui non vi è alcuno slittamento tra il miglior prezzo disponibile e il prezzo richiesto. Pertanto, ciò implica che un ordine di mercato di acquisto o vendita immesso a 1.1900 verrà eseguito a 1.1900.
Risultato 2: Slippage negativo
Ciò accade quando viene inviato un ordine di mercato di acquisto e il miglior prezzo disponibile viene improvvisamente offerto al di sopra del prezzo richiesto o quando viene inviato un ordine di mercato di vendita e il miglior prezzo disponibile viene improvvisamente offerto al di sotto del prezzo richiesto.
Usando una posizione lunga su GBPUSD come esempio, se un ordine di mercato di acquisto viene eseguito a 1.1900 e il miglior prezzo disponibile per l'ordine di mercato di acquisto cambia improvvisamente a 1.1920 (20 pip sopra il prezzo richiesto), l'ordine viene eseguito a un prezzo più alto di 1.1920.
Se il take profit era previsto a 100 pip di movimento di prezzo rialzista, ora diventa 80 pip e se lo stop loss era inizialmente impostato a 30 pip, ora diventa 50 pip. Questo tipo di slippage ha ridotto negativamente il potenziale profitto e aumentato la potenziale perdita.
Risultato 3: slittamento positivo
Ciò accade quando viene inviato un ordine di mercato di acquisto e il miglior prezzo disponibile viene improvvisamente offerto al di sotto del prezzo richiesto o quando viene inviato un ordine di mercato di vendita e il miglior prezzo disponibile viene improvvisamente offerto al di sopra del prezzo richiesto.
Usando una posizione lunga su GBPUSD come esempio, se un ordine di mercato di acquisto viene eseguito a 1.1900 e il miglior prezzo disponibile per l'ordine di mercato di acquisto cambia improvvisamente a 1.1890 (ovvero 10 pip al di sotto del prezzo richiesto), l'ordine viene eseguito a questo prezzo migliore di 1.1890.
Se il take profit era previsto a 100 pip di movimento di prezzo, ora diventa 110 pip di movimento di prezzo e se lo stop loss era impostato a 30 pip, ora diventa 20 pip. Questo tipo di slippage ha contribuito a massimizzare il potenziale profitto e minimizzare la potenziale perdita!
Perché si verificano slittamenti?
Cosa causa gli slittamenti del forex e perché a volte gli ordini di mercato si aprono a un livello di prezzo diverso dal prezzo che abbiamo richiesto? Si riduce a cosa sia un vero mercato: "acquirenti e venditori". Affinché un ordine di mercato sia efficiente, ogni ordine di acquisto deve avere un numero uguale di ordini di vendita alla stessa dimensione e prezzo. Qualsiasi squilibrio tra le dimensioni degli ordini di acquisto e di vendita a qualsiasi livello di prezzo causerà una rapida fluttuazione del movimento dei prezzi, aumentando le possibilità di slippage.
Se tenti di acquistare 100 lotti di GBP/USD a 1.6650 e non c'è abbastanza liquidità della controparte per vendere GBP a 1.6650 USD, il tuo ordine di mercato esaminerà il successivo miglior prezzo disponibile e acquisterà GBP a un prezzo più alto, risultando in un slittamento negativo.
Se la dimensione della liquidità della controparte che cercava di vendere le proprie Sterline era maggiore al momento dell'invio dell'ordine, l'ordine di mercato potrebbe essere in grado di trovare un prezzo inferiore per l'acquisto, determinando così uno slippage positivo.
Lo slittamento dello stop loss può verificarsi anche quando un livello di stop loss non viene rispettato. La maggior parte delle piattaforme di trading dei broker è nota per onorare gli stop loss garantiti rispetto ai normali stop loss. Gli stop loss garantiti vengono riempiti indipendentemente dalle condizioni del mercato sottostante e i broker si assumono la responsabilità di eventuali stop loss che si verificano a seguito dello slippage.
Ecco alcuni suggerimenti per evitare lo slittamento
È essenziale considerare lo slippage nel tuo piano di trading perché è inevitabile. Dovrai anche tenere conto dello slippage nei tuoi costi di trading finali, insieme ad altri costi come spread, commissioni e commissioni. L'utilizzo dello slippage medio che hai sperimentato nel corso di un mese o più può aiutarti a capire i tuoi costi di trading. Avere queste informazioni ti consentirà di stimare quanto profitto devi realizzare.
- Seleziona un diverso tipo di ordine di mercato: Lo slippage si verifica quando si fa trading con ordini di mercato. Quindi, per evitare lo slippage ed eliminare il rischio di slippage negativo, devi negoziare con ordini limite per ottenere il prezzo di entrata riempito dove hai richiesto.
- Evita di fare trading sui principali comunicati stampa: Nella maggior parte dei casi, lo slittamento più grande di solito si verifica intorno ai principali eventi di notizie di mercato. Dovresti monitorare le notizie sull'asset che desideri scambiare per avere un'idea chiara della direzione del movimento dei prezzi e per aiutare a identificare e evitare periodi di alta volatilità. Gli ordini di mercato dovrebbero essere evitati durante eventi di notizie di alto profilo, come annunci del FOMC, buste paga non agricole o annunci di utili. Le grandi mosse risultanti possono sembrare allettanti, ma ottenere le tue entrate e uscite al prezzo desiderato con gli ordini di mercato sarà molto difficile. Nel caso in cui un trader abbia già preso una posizione durante il periodo del comunicato stampa, è probabile che subisca uno slippage di stop loss, che comporta un livello di rischio molto più elevato di quanto previsto.
- Idealmente fai trading in un mercato altamente liquido e a bassa volatilità: In un contesto di mercato a bassa volatilità, i trader sono in grado di limitare il rischio di slippage perché il movimento dei prezzi in questo tipo di mercato è regolare e non irregolare. Inoltre, è probabile che i mercati altamente liquidi eseguano gli ordini al prezzo richiesto a causa di partecipanti attivi da entrambe le parti.
La liquidità è sempre alta nel mercato forex, specialmente durante il London Open, il New York Open e sessioni sovrapposte. È molto probabile che gli slippage si verifichino durante la notte o durante i fine settimana, quindi è bene che i trader evitino di mantenere posizioni commerciali durante la notte e durante il fine settimana.
- Prendi in considerazione l'utilizzo di un VPS (Virtual Private Server): Con i servizi VPS, i trader possono anche garantire la migliore esecuzione in ogni momento, indipendentemente da incidenti tecnici, come problemi di connettività Internet, interruzioni di corrente o malfunzionamenti del computer. Grazie alla connettività in fibra ottica di FXCC, i trader possono eseguire ed eseguire ordini ad alta velocità. L'utilizzo di un VPS è l'ideale perché è possibile accedervi 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX, da qualsiasi parte del mondo.
Quale asset finanziario è meno suscettibile allo slippage?
Una classe di attività finanziarie più liquide, come le coppie di valute (EURUSD, USDCHF, AUDUSD, ecc.), è meno suscettibile allo slippage in normali circostanze di mercato. Tuttavia, durante i periodi di elevata volatilità del mercato, come prima e durante un importante rilascio di dati, queste coppie di valute liquide possono essere vulnerabili allo slippage.
In breve
Come trader, non puoi evitare lo slippage. Si parla di slippage quando il prezzo al quale è stato richiesto un ordine differisce dal prezzo al quale è stato eseguito l'ordine.
Lo slittamento può essere sia positivo che negativo. Il modo migliore per ridurre al minimo l'esposizione allo slippage è fare trading durante le ore di punta e solo nei mercati altamente liquidi e preferibilmente con volatilità moderata.
L'uso di stop garantiti e ordini limite aiuta a proteggere le negoziazioni dall'effetto dello slippage. Gli ordini limite possono essere utilizzati per prevenire lo slippage, ma comportano un rischio intrinseco che le impostazioni di negoziazione non vengano eseguite se il movimento del prezzo non soddisfa il livello del prezzo di ingresso limite.
