בחירת הברוקר הנכון הוא חיוני עבור מסחר במט"ח - שיעור 4

בשיעור זה תלמד:

• כיצד לבחור את הברוקר הנכון
• המודל העסקי של ברוקר ECN 
• ההבדל בין מתווך ECN לבין 'יוצר שוק'

ישנם ברוקרים פורקס רבים, המפורטים על ספריות שונות on-line, מי אתה יכול לבחור לסחור עם. ייתכן שהיית ממליץ על מתווך על ידי חבר, או לבחור מתווך דרך פרסומת שראית באינטרנט, או באמצעות ביקורת שקראת על אתר מסחר במט"ח מומחה, או בפורום. עם זאת, יש שאלות בסיסיות שאתה צריך לשאול שאילתות שאתה צריך סיפוק, לפני שתבצע את הכספים שלך לכל מתווך.

תקנה

איפה הברוקר FX הנבחר שלך מבוסס, תחת איזה תחום שיפוט הם פיקוח ואיך הוא יעיל שלהם? לדוגמה, קפריסין מבוסס FX ברוקרים העסק בפועל הוא פיקוח על ידי ארגון המכונה CySEC, שיש להם את האחריות הבאה:

• פיקוח ובקרה על פעולות הבורסה לקפריסין ועל העסקאות שבוצעו בבורסה, בחברותיה הרשומות, בבוררים ובחברות התיווך שלה.
• לפיקוח ובקרה של חברות שירותי השקעות מורשות, קרנות השקעה קולקטיביות, יועצי השקעות וחברות לניהול קרנות נאמנות.
• להעניק רישיונות הפעלה לחברות השקעות, לרבות יועצי השקעות, חברות תיווך ומתווכים.
• להטיל סנקציות מינהליות ועונשי משמעת בפני מתווכים, חברות תיווך, יועצי השקעות וכן לכל אדם משפטי או טבעי אחר אשר נופל תחת הוראות חקיקת שוק המניות.

בבריטניה, הברוקרים חייבים לציית לכללים ולתקנות שנקבעו על ידי FCA (רשות התנהלות פיננסית). בארה"ב, כל הברוקרים במט"ח (כולל מי שמכונה "ברוקרים מציגים") חייבים להירשם באגודה הלאומית לחוזים עתידיים (NFA), הגוף המסדיר את הרגולציה העצמית אשר מספק את המסגרת הרגולטורית כדי להבטיח: שקיפות, שלמות, אחריות רגולטורית הם נפגשו ואת ההגנה של כל המשתתפים בשוק השונים.

ללא עמלות

הסוחרים צריכים להיות מסחר במט"ח עם ברוקר אשר לא גובה עמלות עבור עסקאות עסקאות. ברוקרים אתיים, אחראים והוגנים צריך להרוויח רק על סימן קטן למעלה, שנעשו על התפשטות של כל המסחר. לדוגמה; אם אתה מצוטט בהפצת 0.5 בצמד מטבעות, אז הברוקר עשוי להרוויח רווח 0.1 על המסחר בפועל. לא צריך להיות שום עמלות אחרות רלוונטיות לחשבון שלך. אלא אם אתה מפעיל חשבון קטן, עם רמה מינימלית של אולי $ 100 שהופקדו, שבו למשל הברוקר עשוי להיות ברמה של תשלום קטן על מנת להפוך את זה יעיל עלות עבור שני הצדדים. עם זאת, כאחוז מן הכספים שהופקדו, האגרה תהיה קטנה מאוד. 

אין דמי החלפה

הברוקרים במט"ח מכובד לא יחייב עבור מחזיק את עמדות לילה, או תשלום עבור מה שמכונה "עסקות החלף".

ממרחים נמוכים

אתה צריך רק לסחור עם ברוקרים אשר פועלים משתנה מתפשט, מתפשט קבוע פשוט לא קיים במקום שוק זז במהירות כי המסחר במט"ח. לכן אם ברוקר הוא מציע מרווח קבוע על, למשל; צמדי המטבעות העיקריים, הם יכולים לעשות זאת רק באמצעות מניפולציה של הממרחים. הם לא יכולים להציע את מה שמכונה שירות עיבוד ישר לתוך ECN (רשת אלקטרונית מוגדרת), שהוא מאגר נוזלי של ציטוטים קבועים המסופקים בעיקר על ידי הבנקים להשקעות הגדולות.

קלות נסיגה

כמה קל לך לסגת את הרווחים שלך, או להעביר את כל הכספים מתוך חשבון המסחר שלך, הוא מדד חשוב של איכות הארגון אתה מתעסק. לא צריך להיות חלקים באתר של הברוקר המכסים את ההליך המדויק לעקוב על מנת למשוך את הכספים שלך כדי להגן על שני הצדדים. זה צריך לצטט כמה זמן התהליך לוקח את התקנות הברוקר יש לציית, על מנת לדבוק בהרבה הלבנת כספים תקנות שהוכנסו על ידי הגוף השליט, כגון: CySEC, FCA, או NFA.

STP / ECN

הסוחרים צריכים להבטיח שהם עוסקים קרוב ככל האפשר לשוק "האמיתי". הם צריכים לסחור באופן מקצועי ביותר זמין. עיבוד ישר, לתוך רשת מוגדרת אלקטרונית, מבטיח כי סוחרים קמעונאיים מנהלים את העסקאות שלהם באופן דומה לאנשי מקצוע מנוסים, אשר בדרך כלל להיות שכרו על חברות המסחר ברמה המוסדית בנקים 1 שכבת.

זה האינטרס של STP / ECN מתווך כדי לסייע ללקוחות שלהם רווח; ככל שהלקוח מצליח יותר, כך הוא צפוי להישאר לקוחות נאמנים ומרוצים. בהתחשב בכך הרווח היחיד STP / ECN המתווך יעשה הוא על סימן קטן על התפשטות, הם תמיד יבטיחו הזמנות מלאים במהירות ובצמוד המחיר צוטט, הרוב המכריע של הזמן. 

אין דלפק טיפול

שולחן העסקה הוא מחסום הגישה שלך לשוק. תחשוב על שולחן העסקה כשומר הסף המאפשר לך רק להיכנס לשוק המט"ח כאשר הסוחר מחליט שזה הכי טוב עבורם. פעולות דלפק המסחר נגד הלקוח, הם לא לנתב את ההזמנה שלך לשוק כדי להזמין שלך להיות מלא במחיר הטוב ביותר, הם מחליטים על איזה מחיר כדי למלא את ההזמנה שלך.

לא עושה שוק

בדומה למצב שולחן עסק, הסוחרים יהיה מומלץ ביותר כדי להבטיח כי הם להימנע חברות לעשות שוק ניירות ערך (זוגות במט"ח). עושי השוק גם לסחור מול הלקוחות שלהם, כמו עם פעולות דלפק העסקאות, הם מרוויחים כאשר הלקוחות שלהם להפסיד. לכן זה מוטל בספק עד כמה הם מועילים ללקוחות שלהם.

מהו מתווך ECN?

ECN, המייצגת רשת תקשורת אלקטרונית, היא באמת הדרך לעתיד עבור שוקי מטבע החוץ. ECN יכול להיות הטוב ביותר המתואר כגשר המקשר המשתתפים בשוק קטן עם ספקי הנזילות שלה באמצעות פורקס ECN Broker.

קישור זה נעשה באמצעות הגדרת טכנולוגיה מתוחכמת בשם פרוטוקול FIX (פרוטוקול מידע פיננסי). בקצה אחד, הברוקר מקבל נזילות מספקי הנזילות שלו והופך אותו למסחר ללקוחותיו. בצד השני, הברוקר מספק הזמנות ללקוחות ספקי נזילות לביצוע.

ה- ECN תואם באופן אוטומטי ומבצע את ההזמנות המבוקשות, הממלאות את המחירים הטובים ביותר. אחד היתרונות הנוספים של ה- ECNs, מעבר לאתרי המסחר הקיימים הקיימים באינטרנט, הוא שניתן לגשת לרשתות ולעתים קרובות הן יעילות יותר במהלך המסחר "לאחר שעות", שהוא יתרון רלוונטי במיוחד לעסקאות במט"ח.

ECN הם גם יעילים מאוד עבור סוחרים המפעילים EAs (יועצים מומחים) עבור מסחר אוטומטי, כמו מהירות הביצוע מואצת. ECNs מסוימים מוגדרים לשמש משקיעים מוסדיים, אחרים נועדו לשרת משקיעים קמעונאיים, בעוד שאחרים מחויבים לעבור בין שני המגזרים, כדי להבטיח כי סוחרים קמעונאיים יכולים לחוות רמות דומות של ציטוטים וממרחים לזה של מוסדות.

מתווך ECN נהנה מדמי עמלה לעסקה. נפח המסחר גבוה יותר של לקוחות הברוקר לייצר, גבוה יותר ברווחיות של ברוקר.

זה מודל המסחר הייחודי מבטיח ECC מתווכים לא לסחור נגד הלקוחות שלהם, כי ECN מתפשט הם הרבה יותר חזק מאשר אלה שצוטטו על ידי ברוקרים סטנדרטיים. ECN מתווכים גם תשלום ללקוחות קבוע, עמלה שקופה על כל עסקה. מסחר עם FXCC כחלק מהיעילות הנשלחת על ידי ECN, תוצאות בעלויות נמוכות יותר, בעוד יש יתרון נוסף של זמינות זמן המסחר נוסף. כי אנחנו אוספים ציטוטים מחיר ממספר המשתתפים בשוק, אנו מסוגלים להציע ללקוחות שלנו הדוק יותר הצעה / מבקש ממרווחים יהיה זמין אחרת.

ההבדל בין ECN ו- Maker Maker

ECN ברוקר

במילים פשוטות ECN מתווך מאפשר ללקוחותיה לגשת לשוק המסחר במט"ח טהור; שוק מוגדר אלקטרונית, בעוד ברוקר עושה שוק עושה שוק התמחור במט"ח ורווחים המסחר מול הלקוחות שלהם. עושה שוק מפעיל מודל שולחן עסק; הם פועלים כשומרי סף כדי להחליט מי מקבל את המחירים שצוטטו מתאימים ומתי. ההזדמנות להתמודד מול הלקוחות לטובת הברוקר, מובילה לביקורת על העסקת דסק / עושי השוק, לגבי ההסתמכות הכוללת שלהם. 

עושה שוק

יצרנית שוק יכולה להיות מוגדרת כחברת ברוקר-סוחר המציינת בציבור מחיר קניה ומכירה של מטבע או סחורה הנסחרת על בסיס קבוע ומתמשך. עושי השוק מתחרים זה בזה על ידי הלקוחות ומציעים ללקוחותיהם את המחירים הטובים ביותר.

עושי שוק, לעתים קרובות מציעים להציע מתפשט ומוריד נמוך יותר לברוקרים אחרים. עושי השוק מוכרים על בסיס שהם אינם גובים עמלות, או מוסיפים עליות למרווחים על השיעורים המוסדיים שבהם הם עוסקים ויכולים להציע תמחור טוב יותר באופן עקבי מאשר מתווך, המאפשר ללקוחות ליהנות מהטבות הנזילות שבנקים וכמו קרנות גידור יהנה. עם זאת, עושי השוק אינם פועלים בשוק טהור וממשי, השוק נעשה באופן סינטטי, והוא אינו מייצג ונתון למניפולציה פוטנציאלית על ידי מתווך שוק, לטובתם ולא ללקוחותיהם.