教育 - 記事とチュートリアル - 外国為替の基本記事 - 外国為替の規制と保護に関する完全ガイド

外国為替の規制と保護に関する完全ガイド

世界に法と秩序がなかったらどうなるか考えてみてください。ルール、ガイドライン、制限、および管理の欠如、および個人が望むようにする自由。上記のシナリオが発生した場合、避けられない結果は何でしょうか? カオスと騒乱以外の何物でもない！時価総額が 5 兆ドルを超える業界である外国為替市場についても同じことが言えます。小売外国為替市場での投機活動の増加に照らして; 外国為替市場の大手および中小企業は、高い水準の法的および倫理的手続きを確保するために、規制および監督の対象となります。

世界中で、外国為替市場は店頭市場を通じて常に活発です。取引へのシームレスなアクセスを提供するボーダーレス市場。たとえば、アメリカのトレーダーは、地理的な境界に関係なく、ポンドを日本円 (GBP/JPY) またはその他の通貨ペアに対して、アメリカを拠点とする外国為替ブローカーを通じて取引することができます。

外国為替規制は、中央取引所やクリアリングハウスを持たないグローバルな分散型金融市場での小売外国為替取引を規制するために、小売外国為替ブローカーおよび取引機関向けに特別に設計された一連の規則とガイドラインです。グローバルで分散化された構造のため、外国為替市場は外国為替詐欺に対してより脆弱であり、他の金融市場よりも規制が少なくなっています。その結果、銀行やブローカーなどの一部の仲介業者は、不正なスキーム、法外な手数料、控えめな請求、および高いレバレッジやその他の非倫理的な慣行による過度のリスクエクスポージャーに関与することができます.

さらに、インターネットを介したモバイル取引アプリケーションの導入により、個人トレーダーに簡単でスムーズな取引体験が提供されました。しかし、規制されていない取引プラットフォームが突然閉鎖され、投資家の資金が失われるリスクも伴いました。このリスクを軽減するために、外国為替規制とチェックのシステムが導入され、外国為替市場が安全な場所であることを保証しています。このような規制により、特定の慣行が回避されることが保証されます。個人投資家を保護するだけでなく、お客様の利益にかなう公正な運営を保証します。これらの法的および財務基準への準拠を確認するために、業界のウォッチドッグと監督者が設定され、業界のプレーヤーの活動を監視しています。一部の国では、外国為替ブローカーは、米国の商品先物取引委員会 (CFTC) および全米先物協会 (NFA)、オーストラリアのオーストラリア証券投資委員会 (ASIC) などの政府および独立機関によって規制されています。 FCA; 英国の金融行為監督機構。これらの機関は、それぞれの市場の監視役として機能し、現地の規制に準拠する金融機関に金融ライセンスを発行します。

外国為替規制の目的は何ですか

外国為替市場では、規制機関は、投資銀行、外国為替ブローカー、およびシグナル売り手が公正かつ倫理的な取引慣行を確実に遵守する責任を負っています。外国為替ブローカー会社に関しては、定期的な監査、レビュー、および評価チェックの対象となり、業界基準を満たしていることを確認するために、事業の拠点となる国で登録およびライセンスを取得する必要があります。証券会社の資本要件では、多くの場合、顧客が締結した外国為替契約を実行および完了するのに十分な資金を保持し、倒産した場合に顧客の資金の返還を保証する必要があります。

外国為替規制当局はそれぞれの管轄区域内で活動していますが、規制は国によって大きく異なります。その概念に反して、欧州連合では、XNUMX つの加盟国によって発行されたライセンスは、MIFID 規制の下で大陸全体で有効です。さらに、多くの外国為替取引機関は、オフショア銀行業務に見られるタックスヘイブンやコーポレートヘイブンなど、規制が最小限の法域で登録することを好みます。これにより、機関がキプロスの CySEC などの同様のポリシーを課す EU 国を選択する規制裁定取引が発生しました。

証券会社の一般的な外国為替規制要件

取引口座にサインアップする前に、いくつかの外国為替取引会社の所有権、ステータス、ウェブサイト、場所を比較して確認してください。低い取引コストと高いレバレッジ (1000:1 ものものもある) を主張する多くの外国為替仲介業者があり、最小の株式残高でもより多くのリスクを許容しています。以下は、小売外国為替ブローカーが遵守しなければならないいくつかの一般的なルールです。

クライアントとの関係における倫理: これは、非現実的または誤解を招くような主張からクライアントを保護するためです。ブローカーはまた、危険な取引決定についてクライアントにアドバイスしたり、クライアントの最善の利益にならない取引シグナルを提供したりすることもできません.

顧客資金の分離: これは、ブローカーがクライアントの資金を運用またはその他の目的で使用しないようにするために導入されました。さらに、すべてのクライアントの預金は、ブローカーの銀行口座とは別に維持する必要があります。

情報の開示: ブローカーは、自分のすべてのクライアントが、自分のアカウントの現在のステータスと、外国為替取引に関連するリスクについて完全に通知されるようにする責任があります.

レバレッジ制限: 一連のレバレッジ制限を設定することで、クライアントは許容できる方法でリスクを管理できるようになります。この点で、ブローカーはトレーダーに過剰なレバレッジ (1:1000 など) を提供することは許可されていません。

最低資本要件: クライアントは、証券会社が破産を宣言するかどうかに関係なく、ブローカーからいつでも資金を引き出すことができるこれらの制限によって保護されています。

監査： 監査が定期的に実施される場合、ブローカーは、財務リスクが抑制され、資金が不正に流用されていないことを確信できます。したがって、ブローカーは、関連する規制機関に定期的な財務報告書および自己資本報告書を提出することが義務付けられています。

外国為替ブローカー口座に関する米国規制の枠組み

国内有数の業界団体である全米先物協会 (NFA) は、デリバティブ市場、理想的には外国為替市場の安全とセキュリティを保護する革新的な規制プログラムの主要な独立プロバイダーです。一般に、NFA の活動には次のものが含まれます。

徹底的な身元調査の後、外国為替取引を行う資格のある外国為替ブローカーにライセンスを付与します。
必要な資本要件へのコンプライアンスの徹底
可能な場合は詐欺を特定して対処する
すべての取引と事業運営に関する適切な記録管理と報告を確実に行います。

米国規制の関連セクション

米国の規制によると、「クライアント」は「資産が 10 万ドル未満の個人およびほとんどの中小企業」と定義されています。これらの規制は小規模投資家の利益を保護することを目的としていると主張すると、富裕層の個人は、規制された標準的な外国為替仲介口座の資格がない可能性があります。規定の概要は以下のとおりです。

主要通貨のいずれかで外国為替取引に適用できる最大レバレッジは 50:1 (または取引の名目価値のわずか 2% の最小預金要件) であるため、洗練されていない投資家は過度のリスクを負うことはありません。主要通貨は、米ドル、英国ポンド、ユーロ、スイスフラン、カナダドル、日本円、ユーロ、オーストラリアドル、ニュージーランドドルです。
マイナー通貨の場合、適用できる最大レバレッジは 20:1 (または想定取引額の 5%) です。
外国為替のショートオプションが売られるときはいつでも、受け取ったオプションプレミアムと一緒に想定取引額を証券会社の口座に保証金として保管する必要があります。
ロング FX オプションの一部として、オプションプレミアム全体を担保として保有する必要があります。
FIFO、または先入れ先出しルールは、同じ外国為替資産のポジションを同時に保持することを禁止します。つまり、特定の通貨ペアの既存の売買ポジションは四角形になり、反対のポジションに置き換えられます。したがって、外国為替市場でのヘッジの可能性を排除します。
外国為替ブローカーがクライアントに負っている資金は、米国またはマネーセンターのある国の適格な金融機関に保管する必要があります。

これは、トップの外国為替ブローカー規制当局のリストです

オーストラリア: オーストラリア証券投資委員会 (ASIC)。

キプロス: キプロス証券取引委員会 (CySEC)

日本: 金融庁 (FSA)

ロシア: 連邦金融市場サービス (FFMS)

南アフリカ: Financial Sector Conduct Authority (FSCA)

スイス: スイス連邦銀行委員会 (SFBC)。

英国: Financial Conduct Authority (FCA)。

米国: 商品先物取引委員会 (CFTC)。

まとめ

レバレッジの使用、預金要件、報告、および投資家保護に関する規制要件は、国によって異なります。これは、中央の規制当局が存在せず、規制がローカルで管理されているためです。これらの地域の規制機関は、それぞれの管轄区域を管理する法律の範囲内で運営されています。

規制当局の承認状況と認可機関は、外国為替ブローカーを選択する際に考慮すべき最も重要な要素です。

米国外でホストおよび運営されている証券会社は多数あります。これらの企業の中には、自国の規制当局によって承認されていないものもあります。認可されたものでさえ、米国の居住者または他の法域に適用される規制がない場合があります。ただし、EU のすべての規制機関は、世界中のすべての国で活動できます。