外国為替スワップとは
金融および外国為替 (外国為替) 市場で非常に珍しいトピックは、スワップの概念です。 FXでスワップとは？
スワップは、通常、相手国の通貨を使用してローンを取得し、両当事者間でローンの金利を交換するように設計された XNUMX つの外国エンティティ間の契約の一種です。
このプロセスでは、XNUMX つの異なる外貨を等量同時に売買し、最初にエントリーまたはスポット価格でスワップし、次に先物価格で最終 (エグジット スワップ) を行います。
FXスワップの重要性とは？
外国為替スワップは、クロスボーダー投資における重要な概念です。 スワップに関連する多くの経済的および経済的利点があり、いくつかを見ていきます。
- 外国為替スワップは、資本の循環が主に経済活動に利益をもたらすために必要であることを保証します。
- 外国為替スワップを使用すると、外国為替市場で利用できるよりも有利な金利で政府および企業ローンを調達できます。
たとえば、中国企業 A が米国企業 B から 150 億 200 万ドルを借り、同時に米国企業 X が中国企業 Y から XNUMX 億ドルを借りたとします。
最初のスワップは、2.5 ドルのエントリー スポット価格であるローンのエントリー価格またはスポット価格に基づいています。 スワップ契約は、両社がより安い金利コストで外貨を借りることができるため、満期時に元本が先物価格で交換されるため、両社によって行われます。
- 外国為替スワップは、為替レートのリスクから外国投資を保証するのに役立ちます. また、為替レートの望ましくない予期せぬ変動への投資のエクスポージャーを減らします。 これが意味することは、XNUMX つの外国企業が、投資をヘッジするために、外国為替スワップを介して互いの通貨で同時にポジションを取ることができるということです。
先渡価格で発生した損失は、スワップの利益によって相殺できます
外国為替スワップはどのようにして生まれたのですか?
外国為替スワップの歴史は 1981 年に始まりました。投資銀行会社「ソロモン ブラザーズ」は、ドイツ オランダとスイス フランを米ドルと交換する最初の通貨スワップを調整しました。 スワップ取引は、IBM と世界銀行の間で行われました。
2008 年、流動性の問題に直面した発展途上国は、FRB によって融資目的で通貨スワップを利用することが許可されました。 これらの出来事は、外国為替スワップの認識につながりました。
外国為替スワップはどのように機能しますか?
外国のエンティティ (政府、企業など) は、契約期間中、それぞれの通貨を等量スワップし、相手方のローン元本に利息を支払うことに同意し、その逆も同様です。 スワップのレートは、通常、London InterBank Offered Rate の頭字語である LIBOR に連動しています。
これは、外貨ローンを扱う国際的な貸し手が使用する平均金利コストです。 特定のローン期間の終了時に、元本は先渡価格で交換されます。
Metatrader 4 (Mt 4) での外国為替スワップ
外国為替スワップは、小売外国為替およびCFDトレーダーにどのように適用されますか?
外国為替およびCFD取引では、外国為替スワップの概念は非常に似ていますが、独自のアプローチがあります.
Mt 4 での外国為替スワップの費用は、スワップ手数料またはロールオーバー手数料として請求されます。 これは、外国為替市場で一晩保持されているレバレッジ オープン ポジションに課せられる金利コストです。
スワップ手数料は、外国為替ペアの XNUMX つの通貨の金利差を使用して計算され、手数料は通常、ロングまたはショートのポジションで同じです。
外国為替取引は通常、外国為替ペアの XNUMX つの通貨の同量の同時売買を伴います。
どのように？ 外国為替ペアのロングまたはショート ポジションには、外国為替ペアの一方の通貨が購入され、他方が同時に同じ量で売却されます。
外国為替ペアの通貨の XNUMX つが他の通貨を購入するために借りられていると仮定することもできます。 したがって、借りた通貨には利息がかかります。
潜在的な利益を最大化するために、外国為替ブローカーのプラットフォームの取引ポジションは常にブローカーの資金で活用されるため、スワップ手数料も請求されます。
スワップ手数料は、スワップレートとオープントレードポジションのボリュームに応じて、正または負になる可能性があります.
通貨ペアの基になるスワップ レートが、販売されている通貨よりも購入された通貨の方が高い場合、ポジションがオーバーナイトで保持されると、利息が発生する可能性があります。
ただし、ブローカーのデータ フィードや手数料などの他の考慮事項により、オープン トレード ポジション (ロングまたはショート) には金利が課されます。
スワップ手数料は取引商品によって異なることに注意することが重要です。つまり、GBP/USD のような商品のスワップ手数料は、他の通貨とは異なります。
スワップ手数料に影響を与えるその他の要因には、
- ポジションのタイプ: 購入または売却
- 外国為替ペアの通貨の金利差
- ポジションが開いている夜の数
- ポジションのボリュームまたはレバレッジ
- そして最後に、ブローカーの手数料、条件、ポリシー
MT4でスワップが請求されるのはいつですか?
オープン取引ポジションが請求される時間は、ブローカーによって異なります。 ほとんどの場合、料金は真夜中頃、通常はサーバー時間の 23:00 から 00:00 の間に課金されます。
週末にポジションを維持するためのスワップは、週末の前でも請求されることがあります。
取引している商品によっては、契約の仕様を確認するか、ブローカーに直接依頼して、口座にいつスワップ手数料が請求されるかを確認する必要があります。
スワップ手数料の計算方法は？
外国為替スワップ手数料の計算は、使用するブローカーによってはかなり複雑になる場合があります。
取引している商品の契約仕様ページで、それがいくらであるかを確認できます。 仕様ページに表示される手数料は、開いている取引ポジションのピップ値に関連しています。
外国為替スワップ手数料は、次のように計算できます。
スワップ手数料 = (スワップレート * ピップ値 * 夜の数) / 10
- ピップ値: これ 取引ポジションの損失または利益を参照するためによく使用されます。 ピップ値は、外国為替ペアの XNUMX ピップの移動に起因する価格です。
- スワップレート: スワップまたはロールオーバー率は、外国為替ペアの両方の通貨間の金利差です。 たとえば、英国ポンドを米ドルに対して取引する場合 (GBP/USD)、ロールオーバー レートの計算は、英国ポンドと米国の間の金利に基づきます。
トレード ポジションがロングかショートかにかかわらず、スワップ レートが適用され、各外国為替ペアには固有のスワップ レートがあります。
例： 米ドル建ての口座で GBP/USD (ロング) の 1 ロットを取引します。
ピップ値: $8
夜の数: 2
スワップレート: 0.44
スワップ手数料 = (ピップ値 * スワップレート * 夜の数) / 10
スワップ手数料: (8 * 0.44 * 2) / 10 = $0.704
ブローカーは、取引期間中のスワップ手数料を計算するために使用できる日次または年次の割合でスワップ レートを表示する可能性があります。
すでに述べたように、スワップ手数料の額は、取引している金融商品によって異なります。 ポジションに応じてプラスまたはマイナスのレートになる可能性がありますが、ポジションに関係なく、一晩ポジションを保持するために常に課金されます.
外国為替スワップ レートは、取引されているペアの通貨の基礎となる金利に大きく依存します。 また、スワップレートにはカストディフィーが組み込まれています。
商品などの資産では、そのような資産を一晩または週末を通して保持するコストが高くなるため、通常、ロング ポジションとショート ポジションの両方でマイナスのスワップが観察されます。
MetaTrader プラットフォームでスワップ レートを確認する方法
簡単な手順に従って、MetaTrader 4 (MT 4) または MetaTrader 5 (MT 5) 取引プラットフォームのいずれかでスワップ手数料を確認できます。
- 「ビュー」タブをクリックし、「マーケットウォッチ」までスクロールしてクリックします。
2. [気配値表示] ウィンドウで選択した取引外国為替ペアまたは資産を右クリックし、その後のドロップダウンから [仕様] をクリックします。
表示されるのは、スワップ値を含む外国為替ペアに関する情報を含むダイアログ ボックスです。
スワップ手数料は長期および短期取引にどのような影響を与えますか?
短期トレーダーやデイトレーダーの場合、スワップ手数料は取引口座の残高にほとんどまたはわずかな影響を与える可能性があります。
長期取引向け。 スワップ手数料は毎日累積されるため、取引口座の残高により大きな影響を与えます。 大量の注文を処理する長期トレーダーの場合、スワップフリーの外国為替取引口座で取引するか、レバレッジなしで直接取引することにより、外国為替スワップを避けることが重要かもしれません.
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