外国為替取引における市場サイクルとは
人生のすべての側面 (時間、ビジネス、天気、季節など) はすべてサイクルを中心に展開しており、金融市場には市場サイクルと呼ばれることが多いサイクルもあります。 市場サイクルの概念は、通常は繰り返される価格変動のフェーズを指し、それぞれに独自の一連の特性があります。 長期トレーダーと短期トレーダーの両方にとって、金融市場を中心に展開する市場サイクルを理解することは不可欠です。
これは、株式、仮想通貨、コモディティ、通貨など、あらゆる資産クラスの価格変動から利益を得ることができるため、トレーダーにとって便利です。市場サイクルの重要性は、CFD などのデリバティブのトレーダーにとってさらに強調されます。強気と弱気の両方の価格変動から利益を得ることができます。 価格の動きはランダムに上下に動くように見えるかもしれませんが、実際には、影響力の大きいニュース リリース、金融政策、緩和サイクル、新鮮な市場の高値と安値への貪欲などの市場要因の影響を受ける明確な特徴があります。
市場参加者が直面する一般的な問題は、市場サイクルのフェーズを特定する知識がないか経験がないため、価格変動の正しい方向を選択するのが困難になることです。 トレーダーはまた、極端な市場の高値と安値から利益を得ようとするときに、フラストレーションを経験し、損失を被る可能性があります。 トレーダーはどのようにして価格変動のサイクルを見つけ、資産の価格変動があるフェーズから別のフェーズに変わる可能性があるかを知ることができますか?
この記事では、さまざまな市場サイクルについて詳しく説明し、洗練された投資家や収益性の高いトレーダーの上位 1% に入るために知っておくべきことを示します。 これらの市場サイクルを理解することにより、トレーダーと投資家は、より良い取引決定を下し、収益性を大幅に改善するための膨大な知識を身につけることができます。
市場サイクルの種類
市場サイクルにはさまざまなバリエーションがあります。このセクションでは、最も一般的な市場サイクルの概要を説明します。 さらに、価格変動のこれらのフェーズを特定し、そこから利益を得る方法に関する役立つヒントも取り上げます。
- ワイコフ市場サイクル
上記で説明したように、経済が好況と不況のサイクルを経験するのと同じように、金融市場のサイクルもフェーズによって特徴付けられます。
ワイコフの市場サイクルのフェーズは次のとおりです。
蓄積・拡大期： 経済成長により拡大が起こり、強気相場になります。 投資家とトレーダーがロングトレードポジションから利益を得ることができるのは、この段階です。 よく管理された経済では、この段階は何年も続くことがあります
マークアップ / ピーク フェーズ: これは、買い圧力がピークに達し、スマートマネーが高価格資産のロングポジションを相殺し始め、収縮または分配段階につながるときです。
収縮・分布期： ワイコフ サイクルの流通段階は、市場の下落期であり、ピークから始まり、底値で終わります。 この期間中、エコノミストは市場が不況にあると言及しています。
トラフ/マークダウン: この時点で、市場は底値に沈み、スマート マネーがすべてのショート ポジションを相殺し、市場が統合されるか、別の市場サイクルが始まる可能性があります。
- 外国為替市場のサイクル
ワイコフの市場サイクルは、投資心理学に基づいているため、どの市場にも適用できますが、特定の資産クラスに固有のサイクルがあります。 人気のある外国為替市場のサイクルは、中央銀行の引き締めと緩和のサイクルです。 このサイクルと経済のサイクルの間には、いくつかの類似点があります。
経済の拡大局面では、株式市場が最近の市場の底から回復し始め、経済指標が改善し始め、経済の好況を示します。 この段階の特徴は、中央銀行が経済活動を刺激し、借り入れを安くするために、不況時に金利を引き下げる非常に緩い金融政策です。 これにより、消費者の購買力が高まり、企業が新しいビジネス施設に投資する能力が高まります。 その後、株式市場の価格は、ワイコフ サイクルのマークアップ フェーズと同様に再び上昇し始め、投資家は再び株を購入し始め、強気相場がさらに加速します。
- ウォール街の市場サイクル
もう XNUMX つのよく観察される市場サイクルは、ワイコフの市場サイクルと密接に関連するウォール街の市場サイクルです。 ワイコフの XNUMX つのフェーズを、株式市場とより関連性の高い詳細と、これらの各フェーズで投資家がどのように反応するかについて詳しく説明します。
サイクルはステルス期から始まります。これは、ワイコフ サイクルの蓄積期と同様の特徴を持つ初期の上昇トレンドでの株価上昇の比喩です。 ステルス フェーズでは、スマート マネーがロング ポジションを蓄積し、株価の上昇を誘発する場所です。そのため、洗練された投資家や株式トレーダーは、市場の底が底であるという考えに基づいて、非常に割安なバリュエーションに基づいて優れたロング ポジションをスカウトする機会が与えられます。以上。 これは通常、最も長いフェーズであり、情報に乏しい投資家や初心者の投資家が売りを続けるため、価格がゆっくりと上昇することを特徴としています。 市場が底から回復するにつれて、スマートマネーが長期保有の一部を相殺し、ベアトラップと呼ばれるラリーの小さな修正を生み出す認識フェーズが始まります. しかし、強気相場は引き続き勢いを増し、新たな高値を更新しています。 この時点で、金融メディアは株式市場におけるこれらの新しい機会を強調し始め、より多くの個人投資家を引き付け、強気相場を加速させています。 この段階はマニア段階として知られています。 これは、市場が安値に達したときに支配的な感情であった恐怖が熱狂に取って代わられる場所です。 そしてそう長くはかからず、それはすぐに貪欲に変わり、貪欲は妄想に変わります。 スマートマネーと洗練された投資家は、極端な高値でロングポジションを手放し始め、価格変動の調整を引き起こします. これはブル トラップとして知られています。これは、知識の乏しい投資家が、調整の低下を既存のロング ポジションに追加する絶好の購入機会と認識しているためです。 しかし、売り圧力が買い圧力を上回るこの段階では、価格が大幅に下落し続け、パニックと絶望につながり、吹き飛ばし段階と呼ばれるものになります。情報に乏しいトレーダーや投資家。
市場サイクルの原動力は何ですか?
多くの要因により、投資家が特定の資産を急いで購入したり、パニックに陥ったり、大量に空売りしたりして、市場が好況と不況を経験する可能性があります。 金融市場の循環にはいくつかの理由があります。 その中で最も重要なのは、金融市場の最大の原動力である金利と、インフレ、経済成長率、失業率などの他のマクロ経済要因です。
また、市場心理が市場サイクルの各段階で重要な役割を果たしていることも明らかです。 金利が低下すると、市場価格が上昇する経済成長を示していると認識されます。 インフレはしばしば金利の上昇に先行し、市場の縮小と経済成長の鈍化を引き起こす可能性があります。
市場サイクルの歴史的例
金融市場の歴史には、市場サイクルの例がたくさんあります。 たとえば、1990 年代には、前例のない支出と生産性のブームが起こり、団塊の世代の台頭と株式市場の台頭につながりました。 インターネットなどの新技術の導入は、低金利と高水準の負債を伴いました。 世紀の変わり目に、金利は 2007 倍に上昇し、最終的にはドットコム バブルが崩壊し、市場が再び上昇した XNUMX 年のバブルまでの小さな景気後退につながりました。 それ以来、その後の市場のバブルと崩壊が続いています。
金融市場の市場サイクルの分析
すべての経験豊富なトレーダーは、市場サイクルのさまざまなフェーズを分析するために使用する方法を持っています。 多くのトレーダーは、エリオット波動の原理を使用して、価格の動きとスカウト取引のセットアップを分析します。 このエリオット波動分析の考え方は、「すべての行動は等しく反対の反応を生み出す」という原則に基づいています。 これは、資産の価格変動の方向が外部の市場要因とセンチメントに依存することを意味します。
市場サイクルを特定するために使用される指標は何ですか?
テクニカル分析では、指標は市場サイクルを含むほぼすべての分析に使用されます。 これらの指標の中には、コモディティ チャネル インデックス (CCI) とトレンド除去価格オシレーター (DPO) があります。 資産の循環的な性質を分析する場合、両方の指標が非常に役立ちます。 CCI は商品市場向けに特別に開発されましたが、株式や CFD の分析にも同様に役立ちます。 DPO は価格変動のトレンドなしで機能するため、周期的な高値と安値、および買われ過ぎと売られ過ぎのレベルを簡単に識別できます。
まとめ
歴史を通じて、すべての市場は循環パターンをたどってきました。つまり、市場サイクルは本質的に反復的です。 サイクルが終了すると、通常、その最後の段階が新しい段階の始まりを示します。 市場サイクルとそのさまざまなフェーズは、金融資産の間違った方向への取引を避けたい投資家やトレーダーにとって非常に貴重なリソースです。 短期トレーダーは、拡張局面での市場の調整と引き戻しを取引することで、市場サイクルからも恩恵を受けることができます。
