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FX取引におけるスリッページとは

何年も外国為替を取引しているかもしれませんが、「スリッページ」について読むのは初めてかもしれません。スリッページは外国為替取引でよくあることで、よく話題に上りますが、誤解されている人も少なくありません。株、外国為替、指数、先物など、取引する資産クラスに関係なく、どこでもスリッページが発生します。外国為替トレーダーは、潜在的にプラスの効果を最大化しながらマイナスの効果を最小限に抑えるために、スリッページに注意する必要があります。

この記事では、スリッページを検証し、スリッページのエクスポージャーを減らしてメリットを享受するための実際的な手順について説明します。また、スリッページに関する詳細な情報とその悪影響を軽減する方法を読者に提供するためのコンセプトについても検討します。

FX取引におけるスリッページとは？

スリッページは、要求された価格とは異なる価格で取引注文が約定されたときに発生します。この発生は、ボラティリティが高く、注文が希望の価格レベルで一致する可能性が低い期間に時折発生します。スリッページが発生すると、外国為替トレーダーはそれが等しく利益になる可能性があるという事実にもかかわらず、それを否定的な観点から見る傾向があります.

スリッページの仕組み

スリッページは、市場の急激な変動により成行注文の約定が遅れ、意図した約定価格が大幅に調整される場合に発生します。外国為替取引注文がブローカーの取引プラットフォームから外国為替市場に送信されると、取引注文はマーケットメーカーによって提供される最も利用可能な約定価格でトリガーされます。約定価格は、要求された価格より上、下、または正確である可能性があります。スリッページは、成行注文の要求価格と実行価格の差を表すのではなく、マイナスまたはプラスの価格変動を意味するものではありません。

この概念を数値の文脈に当てはめます。現在の市場価格 1.1900 で GBP/USD を購入しようとするとします。成行注文のエントリから生じる可能性のある結果は XNUMX つあります。彼らです

(1) すべりなし

(2) マイナススリッページ

(3) 正のスリッページ

これらの結果をより深く掘り下げていきます。

結果 1: スリッページなし

これは、利用可能な最良の価格と要求された価格の間にずれがない完璧な取引執行です。したがって、これは、1.1900 に入力された売買成行注文が 1.1900 に実行されることを意味します。

結果 2: 負のスリッページ

これは、成行買い注文が発注され、最良の利用可能な価格が要求された価格よりも高く提供された場合、または売却の成行注文が発注され、利用可能な最良の価格が要求された価格よりも急に低く提供された場合に発生します。

例として GBPUSD のロングポジションを使用すると、買い成行注文が 1.1900 で実行され、買い成行注文の利用可能な最良価格が突然 1.1920 (要求された価格より 20 ピップス高い) に変更された場合、注文は次の時点で約定されます。 1.1920 のより高い価格。

テイクプロフィットが 100 ピップスの強気の価格変動で予測された場合、80 ピップになり、ストップロスが最初に 30 ピップに設定されていた場合、50 ピップになります。このタイプのスリッページは、潜在的な利益をマイナスに減らし、潜在的な損失を増やしました。

結果 3: 正のスリッページ

これは、成行買い注文が発注され、最良の利用可能な価格が要求された価格よりも低く提供された場合、または売却の成行注文が発注され、利用可能な最良の価格が要求された価格を超えて突然提供された場合に発生します。

例として GBPUSD のロングポジションを使用すると、買い成行注文が 1.1900 で実行され、買い成行注文の利用可能な最良価格が突然 1.1890 (つまり、要求された価格より 10 ピップス低い) に変更された場合、注文は 1.1890 で約定されます。 XNUMX のこのより良い価格。

テイクプロフィットが 100 ピップスの値動きで予測された場合、110 ピップスの値動きになり、ストップロスが 30 ピップスに設定された場合、20 ピップスになります。このタイプのスリッページは、潜在的な利益を最大化し、潜在的な損失を最小限に抑えるのに役立ちました!

スリッページはなぜ起こる？

外国為替のスリッページの原因と、成行注文が要求した価格とは異なる価格レベルで開くことがある理由は? それは、真の市場とは何か、つまり「買い手と売り手」に帰着します。成行注文が効率的であるためには、すべての買い注文が同じサイズと価格で同じ数の売り注文を持っている必要があります。任意の価格レベルでの買い注文と売り注文のサイズの不均衡は、価格の動きを急速に変動させ、スリッページの可能性を高めます。

100 で GBP/USD を 1.6650 ロット購入しようとして、GBP を 1.6650 USD で売るのに十分な取引相手の流動性がない場合、成行注文は次の最良の利用可能な価格を見て、より高い価格で GBP を購入します。マイナスの滑り。

注文が提出された時点で、ポンドを売ろうとしているカウンターパーティの流動性のサイズが大きかった場合、成行注文はより低い価格で購入できる可能性があり、プラスのスリッページが発生する可能性があります。

ストップロスのスリッページは、ストップロスレベルが守られていない場合にも発生する可能性があります。ほとんどのブローカー取引プラットフォームは、通常のストップロスではなく、保証されたストップロスを尊重することで知られています。保証されたストップロスは、基礎となる市場の状況に関係なく満たされ、ブローカーは、スリッページの結果として発生したストップロスに対して責任を負います。

滑り止めのコツはこちら

スリッページは避けられないため、取引計画に組み込むことが不可欠です。また、スプレッド、手数料、手数料などの他のコストとともに、スリッページを最終的な取引コストに織り込む必要があります。 XNUMX か月以上にわたって経験した平均スリッページを使用すると、取引コストを把握するのに役立ちます。この情報があれば、どれだけの利益を上げる必要があるかを見積もることができます。

別の成行注文タイプを選択してください: 成行注文で取引するとスリッページが発生します。したがって、スリッページを回避し、負のスリッページのリスクを排除するには、指値注文を使用して取引し、要求した場所でエントリー価格が約定されるようにする必要があります。
主要なニュースリリースの前後での取引は避けてください。 ほとんどの場合、最大のスリッページは通常、主要な市場ニュースイベントの前後に発生します。取引したい資産に関するニュースを監視して、価格変動の方向性を明確に把握し、変動の激しい時期を特定して回避する必要があります。成行注文は、FOMC の発表、非農業部門の給与計算、決算発表などの注目を集めるニュースイベント中は避ける必要があります。結果として生じる大きな動きは魅力的に見えるかもしれませんが、成行注文で希望する価格でエントリーとエグジットを行うことは非常に困難です。ニュースリリースの時点でトレーダーがすでにポジションを取っている場合、ストップロススリッページが発生する可能性が高く、予想よりもはるかに高いレベルのリスクが伴います。
流動性が高く、ボラティリティの低い市場での取引が理想的です。 ボラティリティの低い市場環境では、このタイプの市場での価格の動きはスムーズで不安定ではないため、トレーダーはスリッページのリスクを制限することができます。さらに、流動性の高い市場では、双方の積極的な参加者により、要求された価格で注文が実行される可能性があります。

外国為替市場では流動性が常に高く、特にロンドンオープン、ニューヨークオープン、および重複するセッション中は特にそうです。スリッページは夜間または週末に発生する可能性が最も高いため、トレーダーは夜間および週末に取引ポジションを保持しないようにすることをお勧めします。

VPS (Virtual Private Server) の使用を検討してください。 VPS サービスを使用すると、トレーダーは、インターネット接続の問題、停電、コンピューターの誤動作などの技術的な事故に関係なく、常に最高の執行を保証することもできます。 FXCC の光ファイバー接続により、トレーダーは高速で注文を実行および実行できます。 VPS を使用すると、世界中のどこからでも 24 時間年中無休でアクセスできるので理想的です。

スリッページの影響を最も受けにくい金融資産は?

通貨ペア (EURUSD、USDCHF、AUDUSD など) などのより流動性の高い金融資産クラスは、通常の市場状況ではスリッページの影響を受けにくくなります。ただし、重要なデータのリリース前やリリース中など、市場のボラティリティが高い時期には、これらの流動的な通貨ペアはスリッページに対して脆弱になる可能性があります。

まとめ

トレーダーとして、スリッページを避けることはできません。注文した価格と約定した価格が異なることをスリッページと呼びます。

スリッページはプラスにもマイナスにもなります。スリッページへのエクスポージャーを最小限に抑える最善の方法は、取引のピーク時間帯に取引し、流動性が高く、できれば適度なボラティリティの市場のみで取引することです。

保証されたストップ注文と指値注文の使用は、スリッページの影響から取引を保護するのに役立ちます. 指値注文はスリッページを防ぐために使用できますが、価格変動が指値エントリー価格レベルに達しない場合、取引設定が実行されないという固有のリスクがあります。