ANALISIS FUNDAMENTAL - Pelajaran 7
Ing pawulangan iki sampeyan bakal sinau:
- Apa Fundamental Analysis
- Pripun rilis data makro-ekonomi mengaruhi pasar
Analisis dhasar bisa digambarake minangka "metode ngevaluasi keamanan, kanthi upaya ngukur nilai intrinsik, kanthi nguji faktor ekonomi, finansial lan kualitatif lan kuantitatif liyane." Singkat, padha forex dagang nggoleki; kita katon neng kabeh informasi ekonomi makro lan mikro sing gegayutan kinerja negara utawa wilayah tartamtu, kanggo ngetrapake nilai mata uang, versus mata uang liyane.
Klasifikasi saka Analisis Fundamental
Ana pedagang utama pedagang pemula kudu ngerti babagan perdagangan berita dhasar lan data sing diterbitake; publikasi kasebut uga yaiku: kangen, ngalahake, utawa ramalan. Yen data "ora kejawab ramalan", mula pengaruhe kanggo negara sing relevan asring negatif. Yen data "ngalahake ramalan", bakal dianggep positif kanggo mata uang tinimbang kanca liyane. Yen data kasebut diramalake, mula pangaribawa bisa moderat, utawa dinetralisir. Sawetara rilis data ekonomi makro sing bisa uga duwe pengaruh gedhe ing pasar finansial yaiku:
- Pengangguran lan nomer pagawean
- Angka inflasi
- GDP
Pengangguran lan Nomer Employment
Contone, kita bakal nggunakake data pengangguran lan data lapangan departemen pemerintah Amerika Serikat. Utamane data payroll non-farm bulanan sing dhuwur, nduweni kemampuan kanggo mindhah pasar, yen data sing diterbitake ngetokake, utawa mbingake ramalan. Kita bakal uga nggunakake sawetara kemungkinan, nanging nomer hipotetis, kanggo nggambarake carane data bisa ditafsirake dening investor.
Kaping pisanan, saben minggu dagang, biasane ana ing Kamis, kita nampa nomer mingguan saka klaim pengangguran anyar lan tuntutan terus saka BLS; biro statistik tenaga kerja. Klaim anyar kanggo minggu sadurunge bisa dadi 250k, luwih gedhe tinimbang minggu 230k lan ilang ramalan 235k. Klaim tetep uga wis mundhak saka 1450k kanggo 1500k, uga ilang ramalan. Publikasi data iki kena pengaruh US Dollar. Alami efek kasebut bakal ngurangi, gumantung ing tingkat sing angel banget.
Kapindho; data NFP sing kondhang saiki diterbitake sewulan sepisan, ditunggu-tunggu banget amarga bisa asring nyebabake pengaruh nilai Dolar AS kanthi dramatis. Nanging, kudu dielingi yen pengaruh data iki kurang anyar (2017) tinimbang taun-taun sadurunge. Ora suwe sawise krisis finansial lan krisis kredit sabanjure saka taun 2007-2009 lan sajrone periode kasebut, seri nomer lapangan kerja sing ana hubungane karo data NFP asring banget owah, mula gerakan pasangan mata uang kayata: GPB / USD, USD / JPY lan EUR / USD wis cukup. Ing wektu saiki tokoh NFP sing diterbitake umume ana ing kisaran sing sempit, mula gerakan pasangan mata uang utama luwih adoh dramatis.
Angka Inflasi
Ana akeh tokoh inflasi sing diterbitake dening lembaga resmi pemerintah, kayata ONS ing UK. ONS (statistik nasional resmi) nerbitake angka inflasi Inggris saben sasi, angka inflasi utama yaiku CPI lan RPI, tokoh inflasi konsumen lan ritel. ONS uga nerbitake angka kayata inflasi upah, angka inflasi input lan ekspor lan angka inflasi rega ngarep, nanging CPI dianggep minangka sing paling penting, loro-lorone lan tahunan (YoY) tambah utawa mudhun. Kita nggunakake tokoh inflasi Inggris minangka conto, amarga ing wektu saiki (2017), inflasi minangka subyek utama ing Inggris.
Inflasi wis bubar bubar ing UK saka tingkat 0.2% ing 2016, nganti 2.9% ing kuarter pisanan 2017. Peningkatan cepet iki wis nggawe spekulasi yen bank sentral Inggris (BoE), liwat komite kebijakan moneter, bakal dipeksa kanggo ngunggahake tingkat kapentingan basis. Tiba ing inflasi wis disebabake keputusan referendum Inggris ninggalake Uni Eropa. Sterling sithik banget karo mandhiri (euro lan dollar) sing luwih gedhe lan senadyan pemulihan anyar, saiki isih ana kira-kira. 15% mungsuh loro kanca wiwit Juni 2016. Lan ing perekonomian kira-kira 70% gumantung marang panggunaan konsumen, kanthi ritel lan layanan minangka pembalap kunci, pangaruh kejatuhan utang ing ékonomi wis abot. Pengecer saiki (Q2 2017) ndhelikake dodolan ambruk (mung munggah 0.9% saben taun), upah upah rontog; mung nganti 1.9% saben taun, nalika PDB UK (produk domestik bruto) kanggo Q1 saka 2017 ana 0.2%, sing paling murah ing negara-negara 28 sing mbentuk EU.
Yen inflasi luwih gedhe tinimbang ramalan, analis lan investor bisa uga ngrungokake kanthi maneka warna briefing saka UK BoE, kanggo nemtokake yen bank sentral bakal ngunggahake tarif kanggo ngontrol inflasi, saingga pound sterling bakal munggah mandhiri. Investor bisa kanthi cepet nerjemahake, utawa ngalahake pinunjul, minangka alesan kanggo entuk dhuwit utawa cendhak.
GDP
Analis lan investor bakal tansah ngawasi publikasi GDP saka macem-macem negara lan wilayah, supaya bisa nyedhiyakake kesejahteraan ekonomi saka publisher tartamtu. Rilis kasebut biasane diterbitake dening departemen pemerintah lan data PDB asring diarani minangka data hard; Iku penting banget release release yen misale utawa ngalahake ramalan, duwe daya kanggo mindhah forex, komoditas lan pasar usaha.
Produk Domestik Bruto (PDB) minangka langkah moneter saka nilai pasar pungkasan kabeh barang lan layanan sing diprodhuksi ing sawijining periode, umumé miturut negara, minangka langkah global, utawa PDB ing tlatah; seprapat utawa tahunan. Istiméwa iki bakal dadi GDP saka Eurozone, sing dipérang manèh ing negara-negara manca, nanging uga diwaca kanggo GDP PDB kolektif.
Nominal GDP Nominal digunakake kanggo nemtokake kinerja ekonomi saka negara, utawa wilayah, saéngga analis lan investor bisa nggawe perbandingan internasional. Nominal GDP per kapita nduweni siji cacat utama, amarga ora ngandhut beda nyata ing biaya urip lan tingkat inflasi negara, utawa wilayah. Mulane akeh ekonom seneng nganggo basis PDB per kapita kanthi istilah "paritas daya beli" (PPP), amarga bisa ditemokake luwih relevan lan akurat nalika mbandhingake beda-beda ing standar urip antarane maneka negara.
Keuntungan utama PDB per kapita, nalika dipakai minangka indikator efektif standar hidup di berbagai wilayah dan negara, diukur secara teratur, secara luas dan konsisten. Iki diukur kanthi cepet lan bebarengan; mayoritas negara nyedhiyakake informasi PDB paling sethithik saben wulan, senadyan negara-negara paling maju uga nyedhiyakake saben wulan, saéngga ngidinake sembarang tren pangembangan supaya cepet diamati.
PDB diwatesi kanthi wiyar jaman saiki, sing sawetara ukuran PDB kasedhiya kanggo meh saben negara ing donya, migunakake teknik aritmetika sing meh padha, ngidini banding antar negara prasaja. Iki diukur supaya terus-terusan sing definisi teknis PDB saiki minangka pangukuran sing konsisten ing antarane mayoritas negara G20.
Mecah analisis dhasar lan nglamar kanggo dagang, iku bisnis sing relatif prasaja. Kita kudu weruh acara-acara sing bakal ditemokake ing tanggalan kita lan mesthekake yen (yen kita pedagang manual), kita nggawe kasedhiya kanggo menehi hasil karo publikasi apa wae. Tanpa mangu-mangu iku acara-acara penting sing mindhah pasar kayata forex, komoditas lan indeks ekuitas. Nalika bukti yen rega sing ditanggepi nyedhaki rata-rata obah sing gedhe, utawa titik poros, utawa wilayah Fibonacci, iku fundamental sing historis mindhah pasar kita.
