განსხვავება საწყის ზღვარსა და შენარჩუნების ზღვარს შორის
მარჟა, ფორექსის ბაზრის კონტექსტში, არის ფუნდამენტური კონცეფცია, რომელიც ტრეიდერებმა უნდა გაითავისონ, რათა წარმატებით გადალახონ ვალუტის ვაჭრობის სირთულეები. მარჟა, მარტივად რომ ვთქვათ, არის ბროკერების მიერ მოთხოვნილი უზრუნველყოფა, რათა ხელი შეუწყონ ბერკეტებით ვაჭრობას. ის საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს გააკონტროლონ პოზიციები, ვიდრე მათი ანგარიშის ბალანსი, პოტენციურად გაზრდის მოგებას, მაგრამ ასევე გაზრდის ზარალის ზემოქმედებას. მარჟის სიმძლავრის ეფექტურად გამოსაყენებლად, გადამწყვეტი მნიშვნელობა აქვს განსხვავებების გააზრებას საწყის მარჟასა და შენარჩუნების ზღვარს შორის.
საწყისი მარჟა არის საწყისი დეპოზიტი ან გირაო, რომელიც ტრეიდერმა უნდა უზრუნველყოს ბერკეტული პოზიციის გასახსნელად. ის ბროკერებისთვის დამცავ ბუფერს ემსახურება, რაც უზრუნველყოფს, რომ ტრეიდერებს ჰქონდეთ ფინანსური შესაძლებლობები პოტენციური ზარალის დასაფარად. ამის საპირისპიროდ, შენარჩუნების მარჟა არის ანგარიშის მინიმალური ბალანსი, რომელიც საჭიროა პოზიციის ღიად შესანარჩუნებლად. ამ ბალანსის შეუსრულებლობამ შეიძლება გამოიწვიოს მარჟის ზარები და პოზიციის ლიკვიდაცია.
ფორექსის დინამიურ სამყაროში, სადაც ბაზრის პირობები შეიძლება სწრაფად შეიცვალოს, საწყისსა და შენარჩუნების ზღვარს შორის განსხვავების ცოდნა შეიძლება გადამრჩენი იყოს. ის ტრეიდერებს აძლევს უფლებას გააკეთონ ინფორმირებული არჩევანი და მართონ თავიანთი ანგარიშები გონივრულად.
საწყისი ზღვარი განმარტა
საწყისი მარჟა, არსებითი კონცეფცია ფორექსზე ვაჭრობაში, არის წინასწარი გირაო, რომელიც ტრეიდერებმა უნდა შეიტანონ თავიანთ ბროკერებთან ბერკეტული პოზიციის გახსნისას. ეს ზღვარი ემსახურება როგორც უსაფრთხოების დეპოზიტს, რომელიც იცავს როგორც ტრეიდერს, ასევე ბროკერს ბაზრის არასასურველი მოძრაობების შედეგად გამოწვეული პოტენციური ზარალისაგან.
საწყისი მარჟის გამოსათვლელად, ბროკერები, როგორც წესი, გამოხატავენ მას მთლიანი პოზიციის ზომის პროცენტულად. მაგალითად, თუ ბროკერს სჭირდება საწყისი მარჟა 2%, ხოლო ტრეიდერს სურს გახსნას 100,000 აშშ დოლარის ღირებულების პოზიცია, მას დასჭირდება $2,000 საწყისი მარჟის დეპონირება. ეს პროცენტზე დაფუძნებული მიდგომა უზრუნველყოფს, რომ ტრეიდერებს ჰქონდეთ საკმარისი სახსრები პოტენციური ზარალის დასაფარად, რადგან ფორექსის ბაზარი შეიძლება იყოს ძალიან არასტაბილური.
ბროკერები აწესებენ საწყისი მარჟის მოთხოვნებს, რათა შეარბილონ რისკები, რომლებიც დაკავშირებულია ბერკეტებით ვაჭრობასთან. ის მოქმედებს როგორც ფინანსური უსაფრთხოების ბადე, რომელიც უზრუნველყოფს ტრეიდერებს ჰქონდეთ ადეკვატური კაპიტალი პოტენციური ზარალის დასაფარად, რომელიც შეიძლება მოხდეს ვაჭრობის სიცოცხლის განმავლობაში. საწყისი მარჟის მანდატით, ბროკერები ამცირებენ დეფოლტის რისკს და იცავენ თავს ტრეიდერების მიერ მიყენებული ზარალებისგან, რომლებსაც შესაძლოა არ ჰქონდეთ ფინანსური შესაძლებლობები ეფექტურად მართონ თავიანთი პოზიციები.
გარდა ამისა, საწყისი მარჟა მნიშვნელოვან როლს ასრულებს ტრეიდერებისთვის რისკის მართვაში. ის წაახალისებს პასუხისმგებელ ვაჭრობას ტრეიდერების მიერ მათი ანგარიშების გადაჭარბების თავიდან აცილების გზით, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს მნიშვნელოვანი ზარალი. წინასწარი დეპოზიტის მოთხოვნით, საწყისი მარჟა უზრუნველყოფს, რომ ტრეიდერებს აქვთ საკუთარი პოზიციების გონივრულად მართვის ინტერესი.
განვიხილოთ ტრეიდერი, რომელსაც სურს შეიძინოს 100,000 ევრო (EUR/USD) გაცვლითი კურსით 1.1000. პოზიციის საერთო ზომა არის $110,000. თუ ბროკერის საწყისი მარჟის მოთხოვნა არის 2%, ტრეიდერს დასჭირდება 2,200 აშშ დოლარის დეპონირება, როგორც საწყისი მარჟა. ეს თანხა მოქმედებს როგორც გირაო, რომელიც უზრუნველყოფს უსაფრთხოების ქსელს როგორც ტრეიდერისთვის, ასევე ბროკერისთვის, თუ ვაჭრობა მათ წინააღმდეგ წავა.
შენარჩუნების ზღვარი გამოქვეყნდა
სარემონტო მარჟა არის ფორექს ვაჭრობის მნიშვნელოვანი კომპონენტი, რომელიც ტრეიდერებმა უნდა გააცნობიერონ, რათა უზრუნველყონ ბერკეტების პოზიციების პასუხისმგებელი მართვა. საწყისი მარჟისგან განსხვავებით, რომელიც წარმოადგენს პოზიციის გასახსნელად საჭირო თავდაპირველ გირაოს, შენარჩუნების მარჟა არის მუდმივი მოთხოვნა. ის წარმოადგენს ანგარიშის მინიმალურ ბალანსს, რომელიც ტრეიდერმა უნდა შეინარჩუნოს ღია პოზიციის აქტიური შესანარჩუნებლად.
შენარჩუნების მარჟის მნიშვნელობა მდგომარეობს მის როლში, როგორც დაცვა ზედმეტი დანაკარგებისგან. მიუხედავად იმისა, რომ საწყისი მარჟა იცავს პოტენციურ თავდაპირველ დანაკარგებს, შენარჩუნების მარჟა შექმნილია იმისათვის, რომ ტრეიდერები არ მოხვდნენ ნეგატიურ ბალანსში ბაზრის არახელსაყრელი მოძრაობების შედეგად. ის მოქმედებს როგორც უსაფრთხოების ბადე, რომელიც უზრუნველყოფს ტრეიდერებს საკმარისი სახსრები ჰქონდეთ ანგარიშზე პოტენციური ზარალის დასაფარად, რომელიც შეიძლება მოხდეს პოზიციის გახსნის შემდეგ.
შენარჩუნების ზღვარი გადამწყვეტ როლს ასრულებს მარჟის გამოძახების თავიდან აცილებაში. როდესაც ტრეიდერის ანგარიშის ბალანსი ეცემა საჭირო შენარჩუნების მარჟის დონეს, ბროკერები, როგორც წესი, გასცემენ მარჟის ზარს. ეს არის მოთხოვნა ტრეიდერისთვის, შეიტანოს დამატებითი თანხები თავის ანგარიშზე, რათა დააბრუნოს იგი შენარჩუნების მარჟის დონეზე ან ზემოთ. მარჟის მოთხოვნის შეუსრულებლობამ შეიძლება გამოიწვიოს ბროკერმა დახუროს ტრეიდერის პოზიცია შემდგომი პოტენციური ზარალის შეზღუდვის მიზნით.
გარდა ამისა, შენარჩუნების მარჟა ემსახურება როგორც რისკის მართვის ინსტრუმენტს, რომელიც ეხმარება ტრეიდერებს პოზიციების პასუხისმგებლობით მართვაში. ის ხელს უშლის ტრეიდერებს თავიანთი ანგარიშების გადაჭარბებული ზედმეტობისგან და მოუწოდებს მათ რეგულარულად აკონტროლონ თავიანთი პოზიციები, რათა უზრუნველყონ საკმარისი სახსრები შენარჩუნების მარჟის მოთხოვნის დასაკმაყოფილებლად.
დავუშვათ, რომ ტრეიდერი ხსნის ბერკეტის პოზიციას 50,000 აშშ დოლარის პოზიციის საერთო ზომით და ბროკერის შენარჩუნების მარჟის მოთხოვნა არის 1%. ამ შემთხვევაში, ტრეიდერს უნდა შეენარჩუნებინა ანგარიშის მინიმალური ბალანსი $500, რათა თავიდან აიცილოს მარჟის გამოძახება. თუ ბაზრის არასასურველი მოძრაობების გამო ანგარიშის ბალანსი 500$-ზე დაბლა დაეცემა, ბროკერს შეუძლია გამოაქვეყნოს მარჟის ზარი, რომელიც მოითხოვს ტრეიდერს შეიტანოს დამატებითი თანხები, რათა დააბრუნოს ბალანსი საჭირო დონემდე. ეს უზრუნველყოფს, რომ ტრეიდერები აქტიურად მართავენ თავიანთ პოზიციებს და ფინანსურად მზად არიან ბაზრის რყევებისთვის.
ძირითადი განსხვავებები
საწყისი მარჟის მოთხოვნის კრიტერიუმები მოიცავს გარემოებებს, რომლებიც უბიძგებს ტრეიდერებს, გამოყოს წინასწარი გირაო ბერკეტის პოზიციის გახსნისას. ბროკერები აწესებენ საწყისი მარჟის მოთხოვნებს, რათა უზრუნველყონ, რომ ტრეიდერებს ჰქონდეთ ფინანსური შესაძლებლობები თავიანთი პოზიციების მხარდასაჭერად. ეს კრიტერიუმები შეიძლება ოდნავ განსხვავდებოდეს ბროკერებს შორის, მაგრამ ზოგადად მოიცავს ფაქტორებს, როგორიცაა პოზიციის ზომა, ვაჭრობის ვალუტის წყვილი და ბროკერის რისკის შეფასების პოლიტიკა. ტრეიდერებისთვის აუცილებელია იმის გაგება, რომ სხვადასხვა ბროკერს შეიძლება ჰქონდეს განსხვავებული საწყისი მარჟის მოთხოვნები ერთი და იგივე ვალუტის წყვილისთვის ან სავაჭრო ინსტრუმენტისთვის.
შენარჩუნების მარჟის კრიტერიუმები ამოქმედდება მას შემდეგ, რაც ტრეიდერს აქვს ღია პოზიცია. ის კარნახობს ანგარიშის მინიმალურ ბალანსს, რომელიც საჭიროა პოზიციის აქტიური შესანარჩუნებლად. სარემონტო მარჟა, როგორც წესი, დადგენილია უფრო დაბალი პროცენტით, ვიდრე საწყისი მარჟის მოთხოვნა. ეს დაბალი პროცენტი ასახავს შენარჩუნების მარჟის მიმდინარე ბუნებას. ბაზრის პირობების მერყეობისას, ღია პოზიციის შენარჩუნება ხდება ნაკლებად კაპიტალზე ინტენსიური, მაგრამ ტრეიდერებს მაინც უნდა ჰქონდეთ ხელმისაწვდომი სახსრების გარკვეული დონე პოტენციური ზარალის დასაფარად. შენარჩუნების მარჟის კრიტერიუმები უზრუნველყოფს, რომ ტრეიდერები აქტიურად აკონტროლებენ თავიანთ პოზიციებს და ჰქონდეთ საკმარისი სახსრები, რათა თავიდან აიცილონ მათი პოზიციების დახურვა ბაზრის არასასურველი მოძრაობების გამო.
თავდაპირველი და ტექნიკური მარჟის მოთხოვნების შეუსრულებლობამ შეიძლება გამოიწვიოს მნიშვნელოვანი შედეგები ტრეიდერებისთვის. თუ ტრეიდერის ანგარიშის ბალანსი დაეცემა საწყის მარჟის მოთხოვნას, მან შეიძლება ვერ შეძლოს ახალი პოზიციების გახსნა ან შეიძლება შეექმნას შეზღუდვები სავაჭრო საქმიანობაში. გარდა ამისა, თუ ანგარიშის ბალანსი შენარჩუნების მარჟის დონეს ქვემოთ ეცემა, ბროკერები ჩვეულებრივ აწარმოებენ მარჟის ზარებს. ეს მარჟა ზარები მოითხოვს ტრეიდერებს დამატებითი თანხების დეპონირებას სასწრაფოდ, მარჟის მოთხოვნების დასაკმაყოფილებლად. ამის შეუსრულებლობამ შეიძლება გამოიწვიოს ბროკერმა დახუროს ტრეიდერის პოზიციები შემდგომი დანაკარგების შეზღუდვის მიზნით. ასეთმა იძულებითი ლიკვიდაციებმა შეიძლება გამოიწვიოს მნიშვნელოვანი ფინანსური ზარალი და დაარღვიოს ტრეიდერის საერთო სავაჭრო სტრატეგია.
პრაქტიკული გამოყენება
მარჟის გამოძახების პროცესი
როდესაც ტრეიდერის ანგარიშის ბალანსი უახლოვდება შენარჩუნების მარჟის დონეს, ეს იწვევს ფორექს ვაჭრობის კრიტიკულ ფაზას, რომელიც ცნობილია როგორც მარჟის გამოძახების პროცესი. ეს პროცესი შექმნილია იმისთვის, რომ დაიცვას როგორც ტრეიდერები, ასევე ბროკერები ზედმეტი ზარალისგან.
როგორც ტრეიდერის ანგარიშის ბალანსი უახლოვდება შენარჩუნების მარჟის დონეს, ბროკერები ჩვეულებრივ გასცემენ შეტყობინებას მარჟის ზარის შესახებ. ეს შეტყობინება ემსახურება როგორც გაფრთხილებას, რომელიც მოუწოდებს ტრეიდერს მიიღოს ზომები. მარჟის გამოძახების გადასაჭრელად, ტრეიდერებს აქვთ რამდენიმე ვარიანტი:
შეიტანეთ დამატებითი თანხები: მარჟის ზარის დაკმაყოფილების ყველაზე მარტივი გზა არის დამატებითი თანხის შეტანა სავაჭრო ანგარიშზე. კაპიტალის ეს ინექცია უზრუნველყოფს ანგარიშის ბალანსის დაბრუნებას ან აღემატება შენარჩუნების მარჟის დონეს.
დახურეთ პოზიციები: ალტერნატიულად, ტრეიდერებს შეუძლიათ აირჩიონ დახურონ ზოგიერთი ან ყველა ღია პოზიცია, რათა გაათავისუფლონ სახსრები და დააკმაყოფილონ მარჟის მოთხოვნები. ეს ვარიანტი საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს შეინარჩუნონ კონტროლი თავიანთი ანგარიშის ბალანსზე.
თუ ტრეიდერი დროულად ვერ პასუხობს მარჟის მოწოდებას, ბროკერებს შეუძლიათ მიიღონ ცალმხრივი ქმედება პოზიციების ლიკვიდაციით შემდგომი ზარალის თავიდან ასაცილებლად. ეს იძულებითი ლიკვიდაცია უზრუნველყოფს, რომ ანგარიში დარჩეს გადახდისუნარიანი, მაგრამ შეიძლება გამოიწვიოს რეალიზებული ზარალი ტრეიდერისთვის.
რისკის მართვის სტრატეგიები
იმისათვის, რომ თავიდან იქნას აცილებული ზღვრული ზარები და ეფექტურად მართონ რისკი, ტრეიდერებმა უნდა განახორციელონ რისკის მართვის შემდეგი სტრატეგიები:
პოზიციის სწორი ზომა: ტრეიდერებმა უნდა გამოთვალონ პოზიციის ზომები მათი ანგარიშის ბალანსისა და რისკის ტოლერანტობის მიხედვით. ზედმეტად დიდი პოზიციების თავიდან აცილება ამცირებს ზღვრული ზარების ალბათობას.
გამოიყენეთ stop-loss შეკვეთები: stop-loss ორდერების დაყენება უმთავრესია. ეს შეკვეთები ავტომატურად ხურავს პოზიციებს, როდესაც მიიღწევა წინასწარ განსაზღვრული ფასების დონე, რაც ზღუდავს პოტენციურ ზარალს და ეხმარება ტრეიდერებს დაიცვან რისკის მართვის გეგმა.
დივერსიფიკაცია: ინვესტიციების გავრცელება სხვადასხვა სავალუტო წყვილებში დაგეხმარებათ რისკის შემცირებაში. დივერსიფიკაციის ამ სტრატეგიას შეუძლია თავიდან აიცილოს მნიშვნელოვანი დანაკარგი ერთ ვაჭრობაში, რომ გავლენა მოახდინოს მთელ ანგარიშზე.
უწყვეტი მონიტორინგი: ღია პოზიციების და ბაზრის პირობების რეგულარული მონიტორინგი ტრეიდერებს საშუალებას აძლევს დროულად განახორციელონ კორექტირება და დაუყოვნებლად უპასუხონ პოტენციურ მარჟის გაფრთხილებებს.
დასკვნა
ძირითადი პუნქტების შეჯამებისთვის:
საწყისი მარჟა არის საწყისი დეპოზიტი ან გირაო, რომელიც საჭიროა ბროკერების მიერ ბერკეტული პოზიციის გასახსნელად. ის მოქმედებს როგორც დამცავი ბუფერი პოტენციური საწყისი დანაკარგებისგან, ხელს უწყობს პასუხისმგებელ სავაჭრო პრაქტიკას და იცავს როგორც ტრეიდერებს, ასევე ბროკერებს.
სარემონტო მარჟა არის მიმდინარე მოთხოვნა, რომ შეინარჩუნოთ ანგარიშის მინიმალური ბალანსი ღია პოზიციის აქტიური შესანარჩუნებლად. ის ემსახურება როგორც უსაფრთხოების ქსელს, რომელიც ხელს უშლის ტრეიდერებს ნეგატიურ ნაშთებში ჩავარდნას ბაზრის არასასურველი მოძრაობების გამო და გადამწყვეტ როლს თამაშობს მარჟის ზარების თავიდან აცილებაში.
ფორექსის ტრეიდერებისთვის ამ ორ ტიპს შორის განსხვავების გაგება უმნიშვნელოვანესია. ეს საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს მართონ თავიანთი ანგარიშები პასუხისმგებლობით, შეამცირონ მარჟასთან დაკავშირებული საკითხების რისკი და მიიღონ ინფორმირებული გადაწყვეტილებები მუდმივად ცვალებად ფორექსის ბაზარზე.
