რა არის ჰეჯირების სტრატეგია ფორექსში

ჰეჯირების სტრატეგია ფორექსში არის რისკის მართვის პრაქტიკა, რომელიც სინონიმია დაზღვევასთან და დივერსიფიკაციის კონცეფციასთან, რადგან ის მოითხოვს ახალი პოზიციების გახსნას მჭიდროდ დაკავშირებულ, კორელაციაში მყოფ წყვილებზე (დადებითი ან უარყოფითი კორელაცია), რათა შეამციროს რისკის ზემოქმედება და ასევე უზრუნველყოს მომგებიანი ვაჭრობა ზემოქმედებისგან. არასასურველი, არაპროგნოზირებადი ბაზრის ცვალებადობა, როგორიცაა ეკონომიკური გამოშვებების მერყეობა, ბაზრის ხარვეზები და ა.შ. რისკის მართვის ეს მეთოდი, ზოგადად, არ საჭიროებს stop Los-ის გამოყენებას.

მნიშვნელოვანია, რომ ტრეიდერებმა გააცნობიერონ, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ჰეჯირება ამცირებს რისკს ვაჭრობაში, ის ასევე ამცირებს პოტენციურ მოგებას.

ჰეჯირების სირთულის და ხშირად დაბალი შემოსავლის გამო, საუკეთესოა დიდი პორტფელის ზომის ტრეიდერებისთვის, რომლებსაც შეუძლიათ მნიშვნელოვანი მოგება მოიტანონ, შესაბამისად, საჭიროა გამოიყენონ სხვადასხვა სტრატეგიები და ფონდის დაცვის ტაქტიკა მნიშვნელოვანი მოგების მისაღებად და რისკის მინიმუმამდე შემცირების მიზნით.

FOREX-ში ჰეჯირების მიზეზები

ისევე, როგორც stop-loss-ის მიზანი, ჰეჯირების მნიშვნელობა ფორექსში არის ვაჭრობის ზარალისა და რისკის ზემოქმედების შეზღუდვა, მაგრამ ის ბევრად უფრო უნიკალურ სარგებელს გვთავაზობს.

1. ჰეჯირების ფორექს სავაჭრო სტრატეგია არის უნივერსალური კონცეფცია, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ფინანსური ბაზრის ნებისმიერ აქტივზე ტრეიდერის ნებისმიერი კატეგორიის, ვაჭრობის ნებისმიერი სტილის და ნებისმიერი ინსტიტუციური თუ სავაჭრო ფირმის მიერ.

2. ჰეჯირების მთავარი მიზანია ვაჭრობის დროს რისკის ზემოქმედების შემცირება, შესაბამისად, ეს პრაქტიკა დააზღვევს ღია პოზიციებს დაცემის საბაზრო პერიოდებისგან, ინფლაციის, ეკონომიკური შოკის, ეკონომიკური რეცესიებისგან და ასევე ცენტრალური ბანკების საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკის გავლენისგან ბაზრის ცვალებადობაზე.

3. არსებობს ჰეჯირების სხვადასხვა სტრატეგია, თითოეული შესაფერისია სხვადასხვა ანგარიშის ზომის, სხვადასხვა სავაჭრო სტრატეგიისთვის, ტრეიდერების კატეგორიისთვის და ასევე კონკრეტული მიზნებისთვის.

4. ბაზრის მიმართულების მიუხედავად (ამაღლებული ან დაღმავალი), რისკის მართვის ეს პრაქტიკა შეიძლება გამოყენებულ იქნას ორივე მიმართულებიდან მოგების მისაღებად, ბაზრის რეალური მიკერძოების ცოდნის გარეშე.

5. ჰეჯირების სტრატეგიები შეიძლება სათანადოდ განხორციელდეს სავაჭრო გეგმაში, რათა გაზარდოს მისი რისკის მართვის პოტენციალი და მაქსიმალურად გაზარდოს მოგება.

6. ჰეჯირება ყველაზე მომგებიანია გრძელვადიანი სვინგისა და პოზიციური ვაჭრობისთვის, რადგან ის დაზოგავს დროს რისკის პარამეტრების კორექტირებისას, როდესაც მუშაობთ შიდადღიური არასტაბილურობით.

 ჰეჯირების სტრატეგიების უარყოფითი მხარე  

1. იმისათვის, რომ მივიღოთ მნიშვნელოვანი მოგება და მრავალი პოზიციები, რომლებიც უნდა გაიხსნას რისკისგან ჰეჯირების მიზნით, პორტფელის კაპიტალი დიდი უნდა იყოს.

2. ამ პრაქტიკის მთავარი მიზანია რისკის ზემოქმედების შემცირება, რაც ასევე ამცირებს მოგების პოტენციალს.

3. ჰეჯირება უვარგისია დაბალ ვადებში, რადგან ის შრომატევადია შიდადღიური სქემებისთვის და მას პრაქტიკულად არ აქვს მოგების პოტენციალი.

4. ჰეჯირება ძირითადად გამოიყენება გრძელვადიანი სვინგის ან პოზიციური ვაჭრობისთვის, რომელიც, როგორც წესი, გრძელდება ხანგრძლივ ჰორიზონტზე, შესაბამისად, ტრეიდერს ეკისრება დამატებითი ხარჯები, როგორიცაა საკომისიო, ტარების ღირებულება და სპრედის საკომისიო.

5. პროფესიონალიზმი აუცილებელია ფორექსის ჰეჯირების ტექნიკის გამოსაყენებლად, რადგან ამ ჰეჯირების ტექნიკის ცუდი განხორციელება კატასტროფული იქნება.

ჰეჯირების მიმართ განსხვავებული მიდგომები

ფორექსის ჰეჯირების ტექნიკა მოითხოვს, რომ ტრეიდერმა გაიგოს ფასების მოქმედების დინამიკა, სათანადო რისკების მართვა, კორელაცია და ურთიერთობა სავალუტო წყვილებს შორის, არსებითად, რათა დაეხმაროს სავაჭრო პორტფელების სწორად მუშაობას.

1. პირდაპირი ჰეჯინგი:

ეს უბრალოდ ნიშნავს ყიდვა-გაყიდვის პოზიციის გახსნას იმავე სავალუტო წყვილზე. სავალუტო წყვილზე ერთდროულად გახსნილი საპირისპირო პოზიციები გამოიწვევს წმინდა ნულოვან მოგებას. დროისა და ფასის სათანადო გაგება ამ ჰეჯირების სტრატეგიით შეიძლება გამოყენებულ იქნას მეტი მოგების შესაქმნელად.

პირდაპირი ჰეჯირების მიდგომა ვაჭრობისადმი აკრძალული იქნა CFTC-ის (საქონლის ფიუჩერსების სავაჭრო კომისიის) მიერ 2009 წელს. მიუხედავად იმისა, რომ ამას მკაცრად იცავენ ბროკერები შეერთებულ შტატებში, ბროკერები მსოფლიოს სხვა ნაწილებში ვალდებულნი არიან დახურონ პირდაპირი ჰეჯირების პოზიციები.

პირდაპირი ჰეჯირების აკრძალვის შემდეგ, ფორექსის ბაზარზე არსებობდა ჰეჯირების სხვა სამართლებრივი მიდგომები, როგორიცაა მრავალი ვალუტის ჰეჯირების სტრატეგია, კორელირებული ჰეჯირების სტრატეგია, ფორექსის ოფციონების ჰეჯირების სტრატეგია და ჰეჯირების მრავალი სხვა რთული მეთოდი.

2. მრავლობითი ვალუტის ჰეჯირების სტრატეგია: 

ეს ნიშნავს ჰეჯირებას რამდენიმე ვალუტის მიმართ შესაბამისი სავალუტო წყვილის გამოყენებით.

მაგალითად, ტრეიდერი გრძელია GBP/USD-ზე და მოკლე USD/JPY. ამ შემთხვევაში, ტრეიდერი რეალურად ხანგრძლივია GBP/JPY-ზე, რადგან აშშ დოლარზე რისკის ზემოქმედება ჰეჯირებულია, შესაბამისად ჰეჯირებული ვაჭრობა ექვემდებარება ფასების რყევებს GBP და JPY-ში. GBP და JPY ფასების რყევების რისკის ჰეჯირების მიზნით, ტრეიდერი ყიდის GBP/JPY-ს, რითაც ახორციელებს 3 ტრანზაქციას ერთად, რომლებიც ქმნიან ჰეჯირებას, ანუ ტრეიდერს აქვს ყიდვა-გაყიდვის პოზიცია 3 ვალუტიდან თითოეულზე.

3. კორელაციური ჰეჯირების სტრატეგია:

ფორექსის ჰეჯირების ეს სტრატეგია კარგად იყენებს პოზიტიურად (იგივე მიმართულების) კორელირებული სავალუტო წყვილების სისუსტესა და ძლიერებას ან უარყოფითად (საპირისპირო მიმართულებით) კორელირებული სავალუტო წყვილების ჰეჯირების მიზნით, აკონტროლებს ფორექსის ვაჭრობის საერთო რისკს და ასევე მაქსიმალურად ზრდის ბაზრის რყევებს.

დადებითად კორელირებული სავალუტო წყვილის მაგალითია AUD/USD და AUD/JPY.

(i) AUD/JPY ყოველდღიური გრაფიკი. (ii) AUD/USD ყოველდღიური გრაფიკი

AUD/JPY-ის ძირითადი ფასის მოძრაობა, როგორც ჩანს, უფრო მაღალ მაჩვენებლებს ახორციელებს 2021 წლის პირველ, მეორე და მეოთხე კვარტალში, მეორეს მხრივ, მისი უახლოესი სავალუტო წყვილი მსგავსებით და ფასების ცვალებადობით AUD/USD ვერ ახერხებს უფრო მაღალ სიმაღლეებს, მაგრამ ქვედა დაბლას. და ქვედა სიმაღლეები. ეს განასხვავებს AUDJPY-ს სიძლიერეს AUD/USD-ის სისუსტისგან. ასევე მნიშვნელოვანი განსხვავებაა მთავარი bullish Rally-ის სიძლიერესა და სისუსტეში აგვისტოს დაბალიდან ოქტომბრის მაქსიმუმამდე. კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი განსხვავებაა 4 წლის მე-2021 კვარტალში, სადაც AUD/USD აკეთებს დაბალ მინიმალურ დონეს, მაგრამ AUD/JPY ვერ ახერხებს მსგავს დაბალ დაბალს.
ტენდენციის მიუხედავად, კორელაციური ჰეჯირების ტექნიკა შეიძლება იყოს ძალიან ეფექტური მაღალი დადებითად კორელირებული სავალუტო წყვილებისთვის. აქ იდეა არის ვიყიდოთ სავალუტო წყვილი შინაგანი სიმტკიცით შესაბამის დროსა და ფასში, როდესაც ბაზარი მზარდი იქნება, რადგან უფრო ძლიერი სავალუტო წყვილი სავარაუდოდ დაფარავს მეტ მანძილს ფასისა და პიპების თვალსაზრისით.

და შემდეგ, გაყიდეთ უფრო სუსტი სავალუტო წყვილი შესაბამის დროსა და ფასში, რადგან როდესაც ბაზარი მზად არის ვარდნისკენ წავიდეს, უფრო სუსტი ვალუტის წყვილი მოსალოდნელია დაკარგავს მეტ ქულას ფასისა და პიპსების თვალსაზრისით.

კორელირებული ფორექსის ჰეჯირების ტექნიკის კიდევ ერთი მაგალითია უარყოფითი კორელაცია ოქროსა და აშშ დოლარს შორის.

უპირველეს ყოვლისა, მოსალოდნელია, რომ აშშ დოლარი იქნება დაკლებული, როდესაც ოქრო იზრდება და პირიქით. ჰეჯი ინფლაციის წინააღმდეგ.

Covid-19-ის პანდემიის გავლენა ოქროსა და აშშ დოლარზე.

(iii) ოქროს ყოველდღიური სქემა. (iv) აშშ დოლარის ყოველდღიური სქემა.

ამ ნეგატიური კორელაციის ჰეჯირების სტრატეგიის სრულყოფილი გამოყენებაა Covid-19 პანდემიის შემთხვევაში, მთავარი მოვლენა, რომელმაც შეძრა მთელი ფინანსური ბაზარი. ბაზარმა განიცადა უკიდურესი ცვალებადობა თებერვლის ბოლო თვეში და ასევე 2020 წლის მარტში. ფაქტობრივად, აშშ დოლარმა მიაღწია 5 წლის მაქსიმუმს 2020 წლის მარტში, რასაც მოჰყვა სტაბილური კლების ტენდენცია მთელი 2020 წლის განმავლობაში და დაბალ დონეზე. ივლისი და აგვისტო.

  უარყოფითი კორელაცია ჩანს ოქროზე, ოქროს ფასებს ჰქონდა იმპულსური და მნიშვნელოვანი ზრდა 2020 წლის მარტის დაბალი ნიშნულიდან 2020 წლის აგვისტოს თვეში მის ყველა დროის მაქსიმუმამდე.

დივერსიფიკაციის ჰეჯირების სტრატეგია

ეს ჰეჯირების ფორექსის ვაჭრობის სტრატეგია ძირითადად გამიზნულია მოგების მაქსიმალური გაზრდის მიზნით, რისკის ზემოქმედების დივერსიფიკაციის გზით სხვა სავალუტო წყვილზე ან მეტი, რომელსაც აქვს იგივე მიმართულების მიკერძოება (მიმართულების მიკერძოება უნდა იყოს დარწმუნებული და გარკვეული).
იდეა მდგომარეობს იმაში, რომ არ დავრჩეთ მოგებაში ერთ სავალუტო წყვილზე (გაუთვალისწინებელი ამბების, ცვალებადობისა და ბაზრის მოვლენების გამო) და ამავე დროს, მოგება მაქსიმალურად გავზარდოთ იმავე მიმართულების მიკერძოებულ სხვა სავალუტო წყვილზე დივერსიფიცირებული ღია პოზიციის არსებობით.

ოფციები ჰეჯირების სტრატეგია

ცნობილია, რომ ეს არის საუკეთესო ჰეჯირების სტრატეგია ფორექსში, რომელიც სპეციალურად შექმნილია გრძელი ან მოკლე გახსნილი პოზიციის რისკის შესაზღუდად, მაგრამ სამწუხაროდ ყველა ბროკერი არ გვთავაზობს რისკის მართვის ამ ფუნქციას.

როგორ კეთდება ეს?

 არსებული პოზიციის რისკის შესაზღუდად, ბაზარზე უცნობი ან არასასურველი ცვალებადობის მიუხედავად, სავალუტო წყვილზე ლონგიური პოზიცია ჰეჯირებულია გაყიდვის ოფციონის შეძენით, ხოლო მოკლე პოზიცია სავალუტო წყვილზე ჰეჯირებულია სავალუტო წყვილის შეძენით. დარეკვის პარამეტრები.

როგორ აკეთებს ამას მუშაობა?

 მაგალითად, თუ ტრეიდერს დიდი ხანია აქვს AUD/JPY წყვილი, მაგრამ არ შეაფერხებს ძირითადი ეკონომიკური გამოშვების გამო, სურს შეზღუდოს რისკი ყიდვის ოფციონის სტრატეგიით.

 ტრეიდერი ყიდულობს გაყიდვის ოფციონის კონტრაქტს Strike Price-ით (დავუშვათ 81.50), რომელიც არის AUD/JPY-ის მიმდინარე ფასის ქვემოთ (დავუშვათ 81.80) მითითებულ ვადის გასვლის თარიღზე ან ადრე, როგორც წესი, ზოგჯერ ეკონომიკური გამოშვების შემდეგ.

თუ გრძელვადიანი პოზიცია მომგებიანია, რადგან ფასი იზრდება, პრემიუმ ღირებულება უკვე გადახდილია გაყიდვის ოფციონისთვის, როგორც მოკლევადიანი ჰეჯირების შემთხვევაში, მაგრამ იმ შემთხვევაში, როდესაც ფასი საბოლოოდ იკლებს ძირითადი ეკონომიკური განცხადების გამოქვეყნებისას, განურჩევლად ფასის ვარდნა, ყიდვის ოფცია შესრულებულია რისკის მაქსიმალურ ზარალამდე შესაზღუდად.

მაქსიმალური დანაკარგი გამოითვლება როგორც

   = [ფასი ოფციონის შეძენის დროს] - [გაფიცვის ფასი] + [პრემიუმ ღირებულება ოფციონის შესყიდვისთვის].

მაქსიმალური დანაკარგი ოფციონის ჰეჯისთვის AUD/JPY გრძელ პოზიციაზე  

    = [81.80 - 81.50] + [პრემიუმ ღირებულება ოფციონის შესყიდვისთვის]

    = [00.30] + [პრემიუმ ღირებულება ოფციონის შესყიდვისთვის].

დააწკაპუნეთ ქვემოთ მოცემულ ღილაკზე, რომ გადმოწეროთ ჩვენი სახელმძღვანელო „რა არის ჰეჯირების სტრატეგია ფორექსში“ PDF-ში