რა არის ბაზრის ციკლი ფორექსის ვაჭრობაში
ცხოვრების ყველა ასპექტი (დრო, ბიზნესი, ამინდი, სეზონები და ა.შ.) ყველა ციკლების გარშემო ტრიალებს, ასევე არის ციკლები, რომლებიც გვხვდება ფინანსურ ბაზრებზე, რომლებსაც ხშირად უწოდებენ ბაზრის ციკლებს. საბაზრო ციკლების კონცეფცია ეხება ფასების მოძრაობის ფაზებს, რომლებიც ჩვეულებრივ მეორდება, თითოეულს აქვს საკუთარი მახასიათებლების ნაკრები. როგორც გრძელვადიანი, ისე მოკლევადიანი მოვაჭრეებისთვის სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია საბაზრო ციკლების გაგება, რომლებიც ტრიალებს ფინანსურ ბაზრებზე.
ეს სასარგებლოა ტრეიდერებისთვის, რადგან ის საშუალებას აძლევს მათ მიიღონ სარგებელი ფასის ცვლილებით აქტივების ნებისმიერ კლასში, მათ შორის აქციებში, კრიპტოვალუტაში, საქონელში, ვალუტაში და ა. მათ ისარგებლონ როგორც ზრდის, ასევე დაცემის ფასების მოძრაობებიდან. მიუხედავად იმისა, რომ ფასების მოძრაობა შეიძლება შემთხვევით მოძრაობდეს ზემოთ და ქვევით, მათ რეალურად აქვთ განსხვავებული მახასიათებლები, რომლებზეც გავლენას ახდენს ბაზრის ფაქტორები, როგორიცაა მაღალი ზეგავლენის მქონე ახალი ამბების გამოშვებები, მონეტარული პოლიტიკა, შემსუბუქებული ციკლები და სიხარბე ახალი ბაზრის მაღალ და დაბალ დონეზე.
ბაზრის მონაწილეების საერთო პრობლემა არის ის, რომ მათ ან არ იციან, ან არ აქვთ გამოცდილება საბაზრო ციკლის ფაზების ამოცნობის, რაც იწვევს ფასის მოძრაობის სწორი მიმართულების არჩევის სირთულეს. ტრეიდერებს ასევე შეუძლიათ განიცადონ იმედგაცრუება და განიცადონ ზარალი, როდესაც ისინი ცდილობენ მიიღონ მოგება ბაზრის ექსტრემალური მწვერვალებიდან და დაბალებიდან. როგორ შეუძლიათ ტრეიდერებმა დააფიქსირონ ციკლები ფასების მოძრაობაში და იცოდნენ, როდის შეიცვლება აქტივის ფასის მოძრაობა ერთი ფაზიდან მეორეში?
ამ სტატიაში ჩვენ მოგაწვდით სხვადასხვა ბაზრის ციკლის სიღრმისეულ ახსნას და გაჩვენებთ, თუ რა უნდა იცოდეთ დახვეწილი ინვესტორებისა და მომგებიანი ტრეიდერების ტოპ 1%-ს შორის. ამ ბაზრის ციკლების გააზრებით, ტრეიდერები და ინვესტორები აღჭურვილია დიდი ცოდნით, რათა მიიღონ უკეთესი სავაჭრო გადაწყვეტილებები და მნიშვნელოვნად გააუმჯობესონ მათი მომგებიანობა.
საბაზრო ციკლების სახეები
საბაზრო ციკლები მოდის ვარიაციებით და ამ განყოფილებაში მოცემულია ყველაზე გავრცელებული ბაზრის ციკლების მიმოხილვა. გარდა ამისა, ასევე განხილული იქნება სასარგებლო მინიშნებები, თუ როგორ უნდა დაადგინოთ ფასების მოძრაობის ეს ფაზები და მათგან მოგება.
- Wyckoff ბაზრის ციკლი
როგორც ზემოთ განვიხილეთ, ისევე როგორც ეკონომიკა განიცდის ბუმისა და რეცესიის ციკლებს, ფინანსური ბაზრის ციკლები ასევე ხასიათდება ფაზებით.
Wyckoff-ის ბაზრის ციკლის ფაზები აღწერილია შემდეგნაირად;
დაგროვების / გაფართოების ფაზა: გაფართოება ხდება ეკონომიკური ზრდის გამო და იწვევს ხარის ბაზარზე. ამ ფაზაში ინვესტორებს და ტრეიდერებს შეუძლიათ მოგება მიიღონ ხანგრძლივი სავაჭრო პოზიციიდან. კარგად მართულ ეკონომიკაში ეს ეტაპი შეიძლება გაგრძელდეს წლების განმავლობაში
მარკირების / პიკის ფაზა: ეს ხდება მაშინ, როდესაც შესყიდვის წნევა აღწევს პიკს და ჭკვიანი ფული იწყებს ანაზღაურებს გრძელ პოზიციებს ძვირადღირებულ აქტივებზე, რაც იწვევს შეკუმშვის ან განაწილების ფაზას.
შეკუმშვის / განაწილების ფაზა: Wyckoff-ის ციკლის განაწილების ფაზა აღნიშნავს ბაზრის კლების პერიოდს, რომელიც იწყება პიკზე და მთავრდება მიდამოში. ამ პერიოდში ეკონომისტები ბაზარს რეცესიაში ასახელებენ.
ღერი / მარკირება: ამ ეტაპზე, ბაზარი ჩავარდა თავის ყველაზე დაბალ ზღვარზე და ჭკვიანმა ფულმა შესაძლოა ანაზღაურა ყველა მათი მოკლე პოზიცია, რაც გამოიწვევს ბაზრის კონსოლიდაციას ან სხვა საბაზრო ციკლის დაწყებას.
- ფორექსის ბაზრის ციკლი
Wyckoff-ის ბაზრის ციკლი შეიძლება გამოყენებულ იქნას ნებისმიერ ბაზარზე, იმის გათვალისწინებით, რომ მისი საფუძველია ინვესტიციების ფსიქოლოგიაში, მაგრამ არის ციკლები, რომლებიც უნიკალურია კონკრეტული აქტივების კლასებისთვის. პოპულარული ფორექსის ბაზრის ციკლი არის ცენტრალური ბანკების გამკაცრება და განმუხტვის ციკლი. რამდენიმე მსგავსება შეიძლება გამოიკვეთოს ამ ციკლსა და ეკონომიკის ციკლს შორის.
ეკონომიკის გაფართოების ფაზაში, საფონდო ბირჟები იწყებენ გამოჯანმრთელებას უახლესი ბაზრიდან და ეკონომიკური მაჩვენებლები იწყებს გაუმჯობესებას, რაც მიუთითებს ეკონომიკის ბუმზე. ეს ეტაპი ხასიათდება ძალიან ფხვიერი მონეტარული პოლიტიკით, როდესაც ცენტრალური ბანკები ამცირებენ საპროცენტო განაკვეთებს რეცესიის დროს ეკონომიკური აქტივობების სტიმულირებისა და სესხის აღების გაძვირების მიზნით. ეს, თავის მხრივ, ზრდის მომხმარებელთა მსყიდველუნარიანობას და კომპანიების შესაძლებლობას განახორციელონ ინვესტიციები ახალ ბიზნეს ობიექტებში. ამის შემდეგ საფონდო ბირჟებზე ფასები კვლავ იწყებენ მატებას Wyckoff-ის ციკლის მარკირების ფაზის მსგავსად და ინვესტორები კვლავ იწყებენ აქციების ყიდვას, რაც კიდევ უფრო აჩქარებს ზრდას.
- უოლ სტრიტის ბაზრის ციკლი
სხვა საყოველთაოდ დაკვირვებული საბაზრო ციკლი არის უოლ სტრიტის ბაზრის ციკლი, რომელიც მჭიდროდ არის დაკავშირებული Wyckoff-ის ბაზრის ციკლთან. იგი ყოფს Wyckoff-ის ოთხ ფაზას დეტალებად, რომლებიც უფრო მეტად არის დაკავშირებული საფონდო ბირჟასთან და როგორ რეაგირებენ ინვესტორები თითოეულ ამ ფაზაში.
ციკლი იწყება სტელსის ფაზაში, მეტაფორა აქციების ფასების ზრდის ადრეულ აღმავალ ტრენდში, რომელსაც აქვს მსგავსი მახასიათებლები Wyckoff-ის ციკლის დაგროვების ფაზასთან. სტელსის ფაზაში, აქ ჭკვიანი ფული აგროვებს გრძელ პოზიციებს, რაც იწვევს აქციების ფასების ზრდას, რითაც დახვეწილ ინვესტორებს და აქციების ტრეიდერებს შესაძლებლობას აძლევს მოიძიონ შესანიშნავი ლონგ პოზიციები უკიდურესად იაფ შეფასებებზე დაფუძნებული იმ იდეით, რომ ბაზრის კლება არის დასრულდა. ეს, როგორც წესი, ყველაზე გრძელი ეტაპია, რომელიც ხასიათდება ფასების ნელ-ნელა ზრდით, რადგან ნაკლებად ინფორმირებული და დამწყები ინვესტორები აგრძელებენ გაყიდვას. როდესაც ბაზარი ქვემოდან აღდგება, იწყება ცნობიერების ფაზა, სადაც ჭკვიანი ფული ანაზღაურებს მათი გრძელვადიანი საკუთრების მცირე ნაწილს, რითაც ქმნის აქციის მცირე კორექტირებას, რომელსაც ეწოდება დათვის ხაფანგი. მაგრამ ხარის ბაზარი აგრძელებს მიზიდულობის მიღებას, აყალიბებს ახალ მაღალ სიმაღლეებს. ამ ეტაპზე, ფინანსური მედია იწყებს საფონდო ბირჟაზე ამ ახალი შესაძლებლობების ხაზგასმას, მეტი საცალო ინვესტორების მოზიდვას და ხარის ბაზრის დაჩქარებას. ეს ფაზა ცნობილია, როგორც მანიის ფაზა. ეს არის სადაც ენთუზიაზმი ცვლის შიშს, რომელიც იყო უპირატესი განწყობილება, როდესაც ბაზარი დაბალ დონეზე იყო. და არც ისე დიდი ხნის განმავლობაში, ის სწრაფად გადაიქცევა სიხარბეში, შემდეგ კი სიხარბე ილუზიაში. ჭკვიანი ფული და დახვეწილი ინვესტორები იწყებენ თავიანთი ლონდონის პოზიციებიდან გამოსვლას უკიდურეს მწვერვალებზე, რაც იწვევს ფასების მოძრაობის შემცირებას. ეს ცნობილია როგორც ხარის ხაფანგი, რადგან ნაკლებად ინფორმირებული ინვესტორები აღიქვამენ ქვედა კორექტირებას, როგორც შესანიშნავ ყიდვის შესაძლებლობას, რომ დაამატონ თავიანთი არსებული გრძელი პოზიციები. თუმცა, ამ ფაზაში, სადაც გაყიდვის ზეწოლა აღემატება შესყიდვის წნევას, ფასები კვლავ მკვეთრად იკლებს, რაც იწვევს პანიკას და სასოწარკვეთას, რაც იწვევს იმას, რასაც აფეთქების ფაზას უწოდებენ, ჩვეულებრივ, ყველაზე მოულოდნელ ფაზას ოთხიდან და ყველაზე ტრავმულ გამოცდილებას. ნაკლებად ინფორმირებული მოვაჭრეები და ინვესტორები.
რა არის საბაზრო ციკლის მამოძრავებელი ძალა?
უამრავმა ფაქტორმა შეიძლება გამოიწვიოს ბაზრის აყვავება და ვარდნა, ინვესტორები იბრძვიან კონკრეტული აქტივების შესაძენად ან პანიკაში ჩავარდნილნი და დიდი ოდენობით აკლდებიან. ფინანსურ ბაზრებზე ციკლების რამდენიმე მიზეზი არსებობს; მათ შორის მთავარია საპროცენტო განაკვეთი, რომელიც ფინანსური ბაზრის ნომერ პირველი მამოძრავებელი ძალაა და სხვა მაკროეკონომიკური ფაქტორები, მათ შორის ინფლაცია, ეკონომიკური ზრდის ტემპები და უმუშევრობის დონე.
ასევე აშკარაა, თუ როგორ თამაშობს საბაზრო განწყობა განუყოფელ როლს ბაზრის ციკლის ფაზებში. როდესაც ხდება საპროცენტო განაკვეთების ვარდნა, აღიქმება, რომ მიუთითებს ეკონომიკურ ზრდაზე, რაც საბაზრო ფასებს გაზრდის. ინფლაცია ხშირად წინ უსწრებს საპროცენტო განაკვეთების ზრდას, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ბაზრის შეკუმშვა და ეკონომიკური ზრდის შენელება.
ბაზრის ციკლის ისტორიული მაგალითები
ფინანსური ბაზრების ისტორია სავსეა საბაზრო ციკლების მაგალითებით. მაგალითად, 1990-იან წლებში დანახარჯებისა და პროდუქტიულობის უპრეცედენტო ბუმი იყო, რამაც გამოიწვია ბაიბი ბუმერების თაობის ზრდა და საფონდო ბაზრების ზრდა. ახალი ტექნოლოგიების დანერგვას, როგორიცაა ინტერნეტი, თან ახლდა დაბალი საპროცენტო განაკვეთები და ვალის მაღალი დონე. საუკუნის დასაწყისში საპროცენტო განაკვეთები ექვსჯერ გაიზარდა, რამაც საბოლოოდ გამოიწვია dot-com ბუშტის აფეთქება და მინი-რეცესია 2007 წლის ბუშტამდე, როდესაც ბაზარი კვლავ გაიზარდა. მას შემდეგ, ბაზრის ბუშტი და ადიდებული იყო.
ფინანსური ბაზრის საბაზრო ციკლების ანალიზი
ყველა გამოცდილ ტრეიდერს აქვს მეთოდები, რომლებსაც ისინი იყენებენ ბაზრის ციკლის სხვადასხვა ფაზის გასაანალიზებლად. ბევრი ტრეიდერი იყენებს ელიოტის ტალღის პრინციპს ფასების მოძრაობის და სკაუტური ვაჭრობის პარამეტრების გასაანალიზებლად. ელიოტის ტალღის ანალიზის ეს კონცეფცია ემყარება პრინციპს, რომ „ყოველი მოქმედება ქმნის თანაბარ და საპირისპირო რეაქციას“. ეს ნიშნავს, რომ აქტივის ფასის მოძრაობის მიმართულება დამოკიდებულია გარე ბაზრის ფაქტორებზე და განწყობაზე.
რომელი ინდიკატორი გამოიყენება ბაზრის ციკლების დასადგენად?
ტექნიკურ ანალიზში ინდიკატორები გამოიყენება თითქმის ყველაფრის გასაანალიზებლად, ბაზრის ციკლების ჩათვლით. ამ მაჩვენებლებს შორისაა სასაქონლო არხის ინდექსი (CCI) და Detrend Price Oscillator (DPO). აქტივის ციკლური ხასიათის გაანალიზებისას, ორივე ინდიკატორი შეიძლება იყოს ძალიან სასარგებლო. CCI შეიქმნა სპეციალურად სასაქონლო ბაზრებისთვის, მაგრამ ის თანაბრად სასარგებლოა აქციებისა და CFD-ების ანალიზისთვის. DPO მუშაობს ფასების მოძრაობის ტენდენციის გარეშე, რაც აადვილებს ციკლური მაღალი და დაბალი, ასევე ჭარბი შესყიდვისა და გაყიდვის დონის იდენტიფიცირებას.
შემაჯამებელი
ისტორიის განმავლობაში, ყველა ბაზარი მიჰყვებოდა წრიულ სქემას, რაც ნიშნავს, რომ ბაზრის ციკლები განმეორებადი ხასიათისაა. როდესაც ციკლი მთავრდება, მისი ბოლო ფაზა ჩვეულებრივ აღნიშნავს ახლის დასაწყისს. საბაზრო ციკლები და მათი სხვადასხვა ფაზები ფასდაუდებელი რესურსია ინვესტორებისთვის და ტრეიდერებისთვის, რომლებსაც სურთ თავი აარიდონ ვაჭრობას ნებისმიერი ფინანსური აქტივის არასწორი მიმართულებით. მოკლევადიან ტრეიდერებს ასევე შეუძლიათ ისარგებლონ საბაზრო ციკლებით ბაზრის კორექტირებითა და უკან დახევებით გაფართოების ფაზებში.
