ТАҢДАУҒА АРНАЛҒАН БРОКЕРЛЕРДІ ТАҢДАУ FOREX TRADERS ҮШІН ТИІМДІЛІКТІ - Lesson 4

Бұл сабақта сіз:

• Оң брокерді қалай таңдауға болады
• ECN Broker бизнес моделі 
• ECN Broker пен Market Maker арасындағы айырмашылық

Көптеген форекс брокерлері әртүрлі он-лайн каталогтарда тізімделген, сіз сауда жасауды таңдай аласыз. Сізге досыңыздан брокер ұсынылған немесе интернетте көрген жарнама арқылы немесе арнайы Forex сауда сайтында немесе форумда оқыған шолу арқылы брокерді таңдау ұсынылған болуы мүмкін. Дегенмен, өзіңіздің брокерге қаражат аудармас бұрын, сіз қанағаттандыруды қажет ететін нақты сұраулар мен сұраулар қажет.

реттеу

Таңдалған FX брокеріңіз қайда орналасқан, қай юрисдикцияда олар бақыланады және олардың реттеу қаншалықты тиімді? Мысалы, Кипрдегі FX брокерлерінің іскерлік практикасын CySEC деп аталатын ұйым бақылайды, келесі міндеттері бар:

• Кипр қор биржасының жұмысын және қор биржасында, оның листингілік компанияларында, брокерлерінде және брокерлік фирмаларында жасалған мәмілелерді қадағалау және бақылау.
• Лицензияланған инвестициялық қызмет көрсететін компанияларды, ұжымдық инвестициялық қорларды, инвестициялық консультанттарды және пай қорларын басқару компанияларын қадағалау және бақылау.
• Инвестициялық фирмаларға, оның ішінде инвестициялық консультанттарға, брокерлік фирмаларға және брокерлерге лицензия беру.
• Брокерлерге, брокерлік фирмаларға, инвестициялық консультанттарға, сондай-ақ қор нарығы заңнамасының ережелеріне сәйкес келмейтін кез-келген басқа заңды немесе жеке тұлғаларға әкімшілік жазалар мен тәртіптік жазалар қолдану.

Британияда брокерлер FCA (қаржылық басқару органы) белгілеген ережелер мен ережелерге сай болуы керек. АҚШ-та барлық форекс брокерлері (соның ішінде «брокерлерді енгізу» деп аталатындар) ұлттық фьючерстер қауымдастығында (NFA) тіркелуі керек, бұл ретте нормативтік базаны қамтамасыз ететін өзін-өзі реттейтін басқару органы: транспаренттілік, тұтастық, реттеуші жауапкершілік нарыққа қатысушылардың әрқайсысын қорғау және қорғау.

Жоқ алымдар

Трейдерлер биржалық сауда-саттыққа ақы алмайтын брокермен сауда жасайды. Этикалық, жауапты және әділ делдалдар әр сауда-саттықтың таралуы бойынша жасалған шағын белгіге ғана пайда табуы керек. Мысалға; Егер сіз валюта жұбында 0.5 спрэдін келтірсеңіз, брокер нақты саудада 0.1 пайдасын жасай алады. Есептік жазбаңызға қатысты басқа ешқандай ақы болмауы керек. Егер сіз кішігірім тіркелгіні жұмыс істемесеңіз, минимум $ 100 деп сақтауға болмайды, сол кезде брокер екі тарап үшін де тиімдірек болу үшін шағын ақы төлеуге мәжбүр болуы мүмкін. Дегенмен, депозитке салынған қаражаттың пайызы ретінде, сыйақы өте аз болады. 

Ауыстыру ақысы жоқ

Айрықша брокерлік брокерлер позицияңызды бір түнде ұстау үшін немесе «своптар» деп аталатындар үшін төлем жасамайды.

Төмен спред

Сіз тек айнымалы спрэдтерді басқаратын брокерлермен сауда жасауыңыз керек, форекс саудасы бар жылдам өтетін нарық орнында жай сплайндар жоқ. Сондықтан брокер тіркелген спрэд ұсынса, мысалы; негізгі валюталық жұптар, олар спрэдтерді басқару арқылы ғана жасай алады. Олар, негізінен ірі инвестициялық банктер ұсынатын тұрақты баға белгілерінің сұйық пулы болып табылатын, ECN (электрондық конфигурацияланған желі) өңдеу қызметтері арқылы тікелей деп аталатын нәрсені ұсына алмайды.

Шығудың қарапайымдылығы

Өзіңіздің пайдаңызды алып тастау немесе сауда-саттық шотынан қандай да бір қаражатты аудару қаншалықты оңай, сіз өзіңіз айналысып жатқан ұйымның сапасының маңызды шарасы болып табылады. Брокердің веб-сайтында екі тарапты қорғау үшін қаражатыңызды алу үшін нақты рәсімдерді қамтитын секциялар болуы керек. ЦиСЕК, FCA немесе NFA секілді басқарушы органның заңсыз жолмен алынған кірістерді заңдастыруға қатысты көптеген ережелерін ұстану үшін, процестің қаншалықты ұзаққа созылатындығын және брокердің нұсқауларына қаншалықты ұқыпты болуы керектігін айту керек.

STP / ECN

Трейдерлер «нақты» нарыққа барынша жақындатылғандығын қамтамасыз етуі керек. Олар барынша кәсіби түрде сауда жасауы керек. Электрондық конфигурацияланған желіге тікелей өңдеу арқылы бөлшек саудамен айналысатын мамандар, әдетте, институционалдық деңгейдегі сауда фирмаларында және бір деңгейдегі банктерде жалдаған тәжірибелі мамандарға ұқсас мәмілелерді жүргізеді.

Бұл STP / ECN брокерінің мүддесі үшін өз клиенттерінің пайдасына көмектеседі; клиент қаншалықты сәтті болса, олар солардың адал, қанағаттанарлық клиенттері болып қалуы мүмкін. STP / ECN брокері жалғыз пайда спрэдке дейін аздап бағаланғанын ескере отырып, олар тапсырыстарды жылдам және қаншалықты көп уақытты көрсететін бағаға тығыз байланысты екенін әрдайым қамтамасыз етеді. 

Делдалдық үстел жоқ

Дилерлік үстел - нарыққа қол жеткізудің кедергісі. Дилерлік үстел сізді форекс нарығына жіберуге мүмкіндік беретін привратник ретінде ойластырыңыз, дилер оларды өздері үшін ең жақсы деп шешеді. Клиентпен сауда жасайтын делдалдық операцияларды жүзеге асыру, тапсырысыңыздың ең жақсы баға бойынша толтырылуы үшін сіздің тапсырысыңызды нарыққа бағыттамайды, олар тапсырысыңыздың қандай бағасын толтыру керектігін шешеді.

Нарық жасау

Дилерлік жағдайға ұқсас, трейдерлер бағалы қағаздар нарығы (Forex жұптары) жасайтын фирмалардан аулақ болуды қамтамасыз етуге кеңес береді. Маркет-мейкерлер өздерінің клиенттеріне қарсы сауда-саттық жүргізеді, себебі клиенттермен жұмыс істеу кезінде клиенттер өздерінің клиенттері жоғалған кезде пайда табады. Сондықтан олар өз клиенттеріне қаншалықты пайдалы болатынын күмəн етеді.

ECN Брокері дегеніміз не?

Электронды байланыс желісін білдіреді ECN, шын мәнінде, валюта нарығының болашақ жолы. ECN FOREX ECN брокері арқылы өтімділікті жеткізушілермен шағын нарық қатысушыларын байланыстыратын көпір ретінде сипатталады.

Бұл байланыс Фикс хаттама (Қаржылық ақпарат алмасу протоколы) деп аталатын күрделі технологияларды орнату арқылы жасалады. Бір жағынан, брокер оның өтімділік провайдерлерінің өтімділігін алады және оны клиенттерге сатуға қол жетімді етеді. Екінші жағынан, брокер клиенттердің тапсырмаларын орындау үшін өтімділік провайдерлеріне береді.

ECN талап етілетін тапсырыстарды автоматты түрде сәйкестендіреді және іске асырады, олар ең қолжетімді бағалармен толтырылады. ЕСН-дің қосымша артықшылықтарының бірі, бұрыннан келе жатқан онлайн-сауда алаңдарынан асып түсетіндіктен, желілерге қол жеткізуге болады және жиі «сағаттан кейін» сауда-саттық барысында тиімдірек болады, бұл айырбас операциялары үшін аса маңызды пайда болып табылады.

ECN-лер, сондай-ақ автоматтандырылған сауда-саттық үшін EAs-ті (сарапшылардың кеңесшілері) жұмыс істейтін трейдерлер үшін жоғары тиімді болып табылады, себебі орындау жылдамдығы жеделдетіледі. Кейбір ECN институционалды инвесторларға қызмет етуге арналған, басқалары бөлшек инвесторларға қызмет етуге арналған, ал басқалары бөлшек саудагерлердің баға белгілерінің ұқсас деңгейлерін және мекемелерге таратылуын қамтамасыз ету үшін екі сектордың арасына өту үшін жасалған.

ECN брокері мәміле бойынша комиссиялық алымдардан пайда көреді. Брокердің клиенттері сауда-саттық көлемі неғұрлым жоғары болса, брокердің кірістілігі неғұрлым жоғары болады.

Бұл ерекше сауда үлгісі ECN брокерлерін өз клиенттеріне қарсы ешқашан сауда жасамайды және ECN спрэдтері стандартты брокерлерге қарағанда әлдеқайда қаттырақ. ECN брокерлері клиенттерге әр транзакция бойынша тұрақты, ашық комиссияны ұсынады. ECN-пен жеткізілетін тиімділіктің бөлігі ретінде FXCC-мен сауда-саттық, сауда-саттық уақытының қосымша қолжетімділігімен қосымша пайда болғанымен, төменгі ақыға әкеледі. Біз бірнеше нарық қатысушылары тарапынан баға белгілерін жинақтағандықтан, біз өз клиенттерімізге қатаң ұсыныс / сұраныс таратуларын ұсынуға мүмкіндігіміз бар.

ECN мен Market Maker арасындағы айырмашылық

ECN Брокері

Қарапайым терминдерде ECN брокері өзінің клиенттеріне таза Forex сауда нарығына қол жеткізуге мүмкіндік береді; электронды конфигурацияланған нарық, ал маркет-брокер брокері форекс нарығында өз клиенттеріне қарсы сауда-саттықтан пайда табады. Маркет-мейкер мәміле үстелінің үлгісін пайдаланады; олар кездескенде және қай уақытта бағаны кім бағалайтыны туралы шешім қабылдау үшін қақпашылар ретінде әрекет етеді. Клиенттерге брокердің пайдасына қарсы тұру мүмкіндіктері диспетчердің / маркет-мейкерлердің олардың жалпы ықтималдықтарына қатысты сын-пікіріне әкеледі. 

Market Maker

Маркет-мейкер брокерлік-дилерлік фирма ретінде анықталуы мүмкін, ол тұрақты және үздіксіз негізде сатылатын валюта немесе тауар сатып алуға және сатуға баға белгілейді. Маркетингтік компаниялар өз клиенттеріне ең жақсы бағалар (спрэдтер) ұсына отырып, клиенттер үшін бір-бірімен бәсекелеседі.

Маркет-мейкерлер жиі басқа брокерлерге қатаң және төменгі спредтерді ұсынуға кеңес береді. Маркет-мейкерлер маркетингтік комиссияларды сатпайды немесе спрэдтер бойынша бағаларды белгілейді, олар клиенттермен өтімділік бойынша жеңілдіктерді игеруге мүмкіндік беретін делдалдан гөрі жақсы баға белгілеуді ұсына алады және үнемі жақсарта алады, мысалы хедж-қорлар ләззат алатын болады. Алайда, маркет-мейкерлер таза және нақты нарықта жұмыс істемейді, нарық синтетикалық түрде жасалады және ол репрезентативтік емес және маркет-мейкерлер брокері тарапынан олардың клиенттеріне емес, олардың пайдасына әлеуетті манипуляциялауға жатады.