Форексті реттеу және қорғау бойынша толық нұсқаулық

Ойланып көріңізші, егер әлемде тәртіп болмаса, қандай болар еді. Ережелердің, нұсқаулардың, шектеулердің және бақылаудың болмауы, сондай-ақ адамдардың өз қалауынша әрекет ету бостандығы. Егер жоғарыда сипатталған сценарий орын алса, сөзсіз нәтиже қандай болар еді? Хаос пен бейберекеттен басқа ештеңе жоқ! Форекс нарығы туралы да айтуға болады, нарықтық капиталдандыру құны 5 триллион доллардан асатын сала. Бөлшек форекс нарығындағы алыпсатарлық белсенділіктің өсуіне байланысты; Валюта нарығындағы негізгі және кіші ойыншылар құқықтық және этикалық процедуралардың жоғары стандартын қамтамасыз ету үшін реттеулер мен қадағалауға жатады.

Бүкіл әлемде валюта нарығы биржадан тыс нарық арқылы үнемі белсенді; саудаға үздіксіз қол жеткізуді қамтамасыз ететін шекарасыз нарық. Мысалы, географиялық шекараларға қарамастан, американдық трейдер фунтты жапон иеніне (GBP/JPY) немесе АҚШ-тағы форекс брокері арқылы кез келген басқа валюта айырбастау жұбына қарсы саудалай алады.

Форекс ережелері - орталық биржасыз немесе клирингтік орталықсыз жұмыс істейтін жаһандық және орталықтандырылмаған қаржы нарығында бөлшек форекс саудасын реттеу үшін бөлшек форекс брокерлері мен сауда мекемелері үшін арнайы әзірленген ережелер мен нұсқаулар жиынтығы. Жаһандық және орталықтандырылмаған құрылымына байланысты форекс нарығы валюталық алаяқтыққа осал болды және басқа қаржы нарықтарына қарағанда аз реттеуге ие болды. Нәтижесінде, банктер мен брокерлер сияқты кейбір делдалдар жоғары левередж және басқа этикалық емес тәжірибелер арқылы алаяқтық схемалармен, тым жоғары комиссиялармен, ақылды төлемдермен және шамадан тыс тәуекелге ұшыраумен айналыса алады.

Сонымен қатар, интернет арқылы мобильді сауда қосымшаларын енгізу бөлшек саудагерлер үшін оңай және тегіс сауда тәжірибесін қамтамасыз етті. Дегенмен, бұл кенеттен жабылып, инвесторлардың қаражатынан қашып кетуі мүмкін реттелмейтін сауда платформаларының қаупімен бірге келді. Бұл тәуекелді азайту үшін форекс нарығы қауіпсіз орын екеніне кепілдік беру үшін форекс ережелері мен тексеру жүйелері енгізілді. Мұндай ережелер белгілі бір тәжірибелерден аулақ болуды қамтамасыз етеді. Жеке инвесторларды қорғаумен қатар, олар клиенттердің мүдделеріне қызмет ететін әділ операцияларды қамтамасыз етеді. Осы заңды және қаржылық стандарттарға сәйкестігін анықтау үшін сала ойыншыларының қызметін бақылау үшін салалық бақылаушылар мен бақылаушылар құрылады. Кейбір елдерде валюталық брокерлерді АҚШ-тағы Тауар фьючерстерінің сауда комиссиясы (CFTC) және Ұлттық фьючерс қауымдастығы (NFA), Австралиядағы Австралиялық бағалы қағаздар және инвестициялар жөніндегі комиссиясы (ASIC) және сияқты үкіметтік және тәуелсіз органдар реттейді. FCA; Ұлыбританиядағы қаржылық бақылау органы. Бұл органдар өздерінің тиісті нарықтарын бақылаушы ретінде қызмет етеді және жергілікті ережелерге сәйкес келетін мекемелерге қаржылық лицензиялар береді.

Форекс ережелерінің мақсаттары қандай

Форекс нарығында реттеуші агенттіктер инвестициялық банктердің, форекс брокерлерінің және сигнал сатушыларының әділ және этикалық сауда тәжірибесін сақтауын қамтамасыз етуге жауапты. Форекс брокерлік фирмаларына келетін болсақ, олар қайталанатын аудиттерге, шолуларға және бағалау тексерулеріне және салалық стандарттарға сәйкес келетініне көз жеткізу үшін олардың операциялары негізделген елдерде тіркелуі және лицензиялануы талап етіледі. Брокерлік фирмалардың капиталына қойылатын талаптар көбінесе олардың клиенттері жасаған валюталық келісім-шарттарды орындау және аяқтау үшін жеткілікті қаражатқа ие болуын, сондай-ақ банкроттық жағдайында клиенттердің қаражатын қайтаруға кепілдік беруін талап етеді.

Форекс реттеушілері өз юрисдикцияларында жұмыс істейтініне қарамастан, реттеу әр елде айтарлықтай өзгереді. Бұл түсінікке қарамастан, Еуропалық Одақта бір мүше мемлекет берген лицензия MIFID ережелері бойынша бүкіл континентте жарамды. Сонымен қатар, көптеген форекс сауда мекемелері оффшорлық банктік қызметте табылған салықтық және корпоративтік баспаналар сияқты ең аз реттеулері бар юрисдикцияларда тіркелуді жөн көреді. Бұл реттеуші арбитражға әкелді, онда мекемелер Кипрдегі CySEC сияқты ұқсас саясаттарды енгізетін ЕО елін таңдайды.

Брокерлік фирмалар үшін жалпы форекс реттеу талаптары

Сауда шотына тіркелмес бұрын бірнеше форекс сауда фирмаларының иелігін, мәртебесін, веб-сайтын және орналасқан жерін салыстырып, тексеріңіз. Төмен сауда шығындарын және жоғары левереджді (кейбіреулері 1000:1-ге дейін) талап ететін көптеген форекс брокерлері бар, олар тіпті минималды үлестік баланс жағдайында да тәуекелге көбірек ұшырауға мүмкіндік береді. Төменде бөлшек форекс брокерлері ұстанатын кейбір жалпы ережелер берілген.

Клиенттермен қарым-қатынастағы этика: Бұл клиенттерді шындыққа жанаспайтын немесе жаңылыстыратын шағымдардан қорғау үшін жасалған. Сондай-ақ брокерлерге клиенттерге тәуекелді сауда шешімдері туралы кеңес беруге немесе өз клиенттерінің мүдделеріне сай келмейтін сауда сигналдарын беруге тыйым салынады.

Клиенттердің қаражаттарын бөлу: Бұл брокерлердің клиенттердің қаражатын операциялық немесе басқа мақсаттарға пайдаланбауын қамтамасыз ету үшін енгізілді. Сонымен қатар, клиенттің барлық депозиттері брокердің банктік шоттарынан бөлек сақталуы талап етіледі.

Ақпаратты ашу: Брокер олардың барлық клиенттерінің шоттарының ағымдағы күйі, сондай-ақ форекс саудасымен байланысты тәуекелдер туралы толық хабардар болуын қамтамасыз етуге жауапты.

Левередж шектеулері: Левередж шектеулерінің жиынтығы клиенттердің тәуекелдерді қолайлы түрде басқара алуын қамтамасыз етеді. Осыған байланысты, брокерлер трейдерлерге шамадан тыс левереджді ұсынуға рұқсат етілмейді (айталық, 1:1000).

Капиталға қойылатын минималды талаптар: Клиенттер брокерлік фирма банкрот деп жариялағанына немесе жарияламағанына қарамастан, брокерден кез келген уақытта өз қаражатын алу мүмкіндігінде осы шектеулермен қорғалған.

Аудит: Аудит кезеңді түрде жүргізілгенде, брокер қаржылық тәуекелдің қамтылғанына және қаражаттың заңсыз жұмсалмағанына сенімді болады. Сондықтан брокерлер тиісті реттеуші органға мерзімді қаржылық есептерді және меншікті капиталдың жеткіліктілігі туралы есептерді ұсынуы міндетті.

Форекс брокерлік шоттары үшін АҚШ-тың нормативтік базасы

Ұлттық фьючерс қауымдастығы (NFA) елдің ең басты сауда қауымдастығы ретінде туынды нарықтардың, ең дұрысы, форекс нарығының қауіпсіздігі мен қауіпсіздігін қорғайтын инновациялық реттеуші бағдарламалардың жетекші тәуелсіз жеткізушісі болып табылады. Жалпы, NFA қызметі мыналарды қамтиды:

• Форекс саудасын жүргізуге құқығы бар форекс брокерлеріне мұқият тексеруден кейін лицензия беру.
• Капиталға қажетті талаптардың сақталуын қамтамасыз ету
• Мүмкіндігінше алаяқтықты анықтау және онымен күресу
• Барлық транзакциялар мен іскерлік операцияларға қатысты дұрыс есепке алуды және есептілікті қамтамасыз ету.

АҚШ ережелерінің тиісті бөлімдері

АҚШ ережелеріне сәйкес, «клиенттер» «активтері 10 миллион доллардан төмен жеке тұлғалар, сондай-ақ шағын бизнестің көпшілігі» ретінде анықталады. Бұл ережелер шағын инвесторлардың мүдделерін қорғауға арналған деп мәлімдей отырып, таза құны жоғары жеке тұлғалар стандартты реттелетін форекс брокерлік шоттары үшін жарамсыз болуы мүмкін. Ережелер төменде сипатталған.

1. Негізгі валюталардың кез келгені бойынша форекс транзакциясына қолданылуы мүмкін максималды левередж 50:1 құрайды (немесе транзакцияның шартты құнының тек 2% ғана депозитке қойылатын минималды талап), сондықтан күрделі емес инвесторлар шамадан тыс тәуекелдерді қабылдамайды. Негізгі валюталар: АҚШ доллары, британ фунты, еуро, швейцариялық франк, канадалық доллар, жапон иені, еуро, австралиялық доллар және Жаңа Зеландия доллары.
2. Кішігірім валюталар үшін қолдануға болатын максималды левередж 20:1 (немесе шартты транзакция құнының 5%) құрайды.
3. Қысқа форекс опциондары сатылған сайын, алынған опцион сыйлығымен бірге шартты транзакция құнының сомасы брокерлік шоттағы кепілдік депозит ретінде сақталуы керек.
4. Ұзын форекс опционының бөлігі ретінде қауіпсіздік ретінде барлық опцион премиумына қойылатын талап бар.
5. FIFO немесе бірінші келген бірінші шығу ережесі бір форекс активі бойынша позицияларды бір уақытта ұстауға тыйым салады, яғни белгілі бір валюта жұбындағы кез келген бар сатып алу/сату позициялары квадратқа бөлініп, қарама-қарсы позициямен ауыстырылады. Осылайша, форекс нарығында хеджирлеу мүмкіндігін жояды.
6. Форекс брокерінің клиенттерге берешегі бар кез келген қаражат Америка Құрама Штаттарындағы немесе ақша орталықтары бар елдердегі білікті қаржы институттарында сақталуы керек.

Мұнда ең жақсы форекс брокерлік реттеушілерінің тізімі берілген

Австралия: Австралиялық бағалы қағаздар және инвестиция комиссиясы (ASIC).

Кипр: Кипр Бағалы қағаздар және биржа комиссиясы (CySEC)

Жапония: Қаржы қызметтері агенттігі (ҚҚА)

Ресей: Федералдық қаржылық нарық қызметі (FFMS)

Оңтүстік Африка: Қаржы секторын басқару органы (FSCA)

Швейцария: Швейцарияның Федералдық банк комиссиясы (SFBC).

Біріккен Корольдік: Қаржылық іс жүргізу органы (FCA).

Америка Құрама Штаттары: Тауарлар мен фьючерстік сауда комиссиясы (CFTC).

қысқаша мазмұндама

Левереджді пайдалануға, депозиттік талаптарға, есеп беруге және инвесторларды қорғауға қатысты реттеу талаптары әр елде әр түрлі болады. Бұл орталық реттеуші органның жоқтығынан және ережелер жергілікті жерде басқарылатындығына байланысты. Бұл жергілікті реттеуші органдар өздерінің тиісті юрисдикцияларын реттейтін заңдардың шеңберінде жұмыс істейді.

Реттеуші мақұлдау мәртебесі және лицензиялау органы форекс брокерін таңдау кезінде ескерілетін ең маңызды факторлар болып табылады.

Құрама Штаттардан тыс жерде орналасқан және басқарылатын көптеген брокерлік фирмалар бар. Бұл фирмалардың кейбірін өз елінің реттеуші органы мақұлдамайды. Тіпті рұқсат етілгендердің АҚШ тұрғындарына немесе басқа юрисдикцияларға қатысты ережелері болмауы мүмкін. Дегенмен, ЕО-дағы барлық реттеуші органдар әлемнің барлық елдерінде жұмыс істей алады.