Бастапқы маржа мен қызмет көрсету маржасының айырмашылығы

Маржа, форекс нарығының контекстінде, трейдерлер валюталық сауданың күрделілігін сәтті шарлау үшін түсінуі керек негізгі тұжырымдама. Маржа, жай сөзбен айтқанда, брокерлердің левереджді сауданы жеңілдету үшін талап ететін кепілі. Бұл трейдерлерге өздерінің шотындағы теңгерімінен үлкен позицияларды басқаруға мүмкіндік береді, пайданы ұлғайтады, сонымен бірге шығындарға ұшырауды арттырады. Маржа қуатын тиімді пайдалану үшін бастапқы маржа мен қолдау маржасының арасындағы айырмашылықтарды түсіну өте маңызды.

Бастапқы маржа – трейдер левереджді позицияны ашу үшін ұсынуы тиіс бастапқы депозит немесе кепіл. Ол брокерлер үшін қорғаныс буфері ретінде қызмет етеді, трейдерлердің ықтимал шығындарды жабу үшін қаржылық мүмкіндіктері болуын қамтамасыз етеді. Керісінше, қызмет көрсету маржасы - бұл позицияны ашық ұстау үшін қажетті ең аз шот балансы. Бұл тепе-теңдікті сақтамау маржа қоңырауларына және позицияның жойылуына әкелуі мүмкін.

Нарық жағдайлары тез өзгеретін форекстің динамикалық әлемінде бастапқы және техникалық қызмет көрсету маржасының арасындағы айырмашылықты білу құтқарушы болуы мүмкін. Бұл трейдерлерге саналы таңдау жасауға және өз шоттарын сақтықпен басқаруға мүмкіндік береді.

Бастапқы маржа түсіндірілді

Бастапқы маржа, форекс саудасындағы маңызды тұжырымдама, левереджді позицияны ашқан кезде трейдерлер брокерлеріне депозитке салуы керек алдын ала кепілдеме болып табылады. Бұл маржа трейдерді де, брокерді де нарықтың қолайсыз қозғалыстарынан болатын ықтимал шығындардан қорғайтын кепілдік депозит ретінде қызмет етеді.

Бастапқы маржаны есептеу үшін брокерлер әдетте оны жалпы позиция мөлшерінің пайызы ретінде көрсетеді. Мысалы, егер брокер 2% бастапқы маржаны талап етсе және трейдер 100,000 2,000 доллар тұратын позицияны ашқысы келсе, олар бастапқы маржа ретінде XNUMX XNUMX АҚШ долларын салуы керек. Бұл пайыздық қатынас трейдерлердің ықтимал шығындарды жабу үшін жеткілікті қаражаты болуын қамтамасыз етеді, өйткені форекс нарығы өте құбылмалы болуы мүмкін.

Брокерлер левереджді саудамен байланысты тәуекелдерді азайту үшін бастапқы маржа талаптарын қояды. Ол қаржылық қауіпсіздік желісі ретінде әрекет етеді, сауда-саттықтың қызмет ету мерзімінде болуы мүмкін ықтимал шығындарды жабу үшін трейдерлердің барабар капиталы болуын қамтамасыз етеді. Бастапқы маржаны міндеттей отырып, брокерлер дефолт қаупін азайтады және өз ұстанымдарын тиімді басқаруға қаржылық мүмкіндіктері жоқ трейдерлер шеккен шығындардан қорғайды.

Сонымен қатар, бастапқы маржа трейдерлер үшін тәуекелдерді басқаруда маңызды рөл атқарады. Бұл трейдерлердің өз шоттарын асыра пайдалануына жол бермеу арқылы жауапты сауданы ынталандырады, бұл айтарлықтай шығындарға әкелуі мүмкін. Алдын ала депозитті талап ете отырып, бастапқы маржа трейдерлердің өз позицияларын сақтықпен басқаруға мүдделі болуын қамтамасыз етеді.

100,000 айырбас бағамы бойынша 1.1000 110,000 еуро (EUR/USD) сатып алғысы келетін трейдерді қарастырайық. Позицияның жалпы көлемі $2 2,200 құрайды. Егер брокердің бастапқы маржа талабы XNUMX% болса, трейдер бастапқы маржа ретінде $XNUMX депозитке салуы керек. Бұл сома кепіл ретінде әрекет етеді, сауда оларға қарсы болған жағдайда трейдер мен брокер үшін қауіпсіздік желісін қамтамасыз етеді.

Техникалық қызмет көрсету маржасы ашылды

Қолдау маржасы форекс саудасының маңызды құрамдас бөлігі болып табылады, оны трейдерлер левередтелген позицияларды жауапты басқаруды қамтамасыз ету үшін түсінуі керек. Позицияны ашу үшін қажетті бастапқы қамтамасыз ету болып табылатын бастапқы маржадан айырмашылығы, қолдау маржа тұрақты талап болып табылады. Ол ашық позицияны белсенді ұстау үшін трейдер ұстауы керек минималды шот балансын білдіреді.

Қолдау маржасының маңыздылығы оның шамадан тыс шығындардан қорғау ретіндегі рөлінде. Бастапқы маржа ықтимал бастапқы шығындардан қорғайтын болса, техникалық қызмет көрсету маржасы нарықтағы қолайсыз қозғалыстардың нәтижесінде трейдерлердің теріс балансқа түсуіне жол бермеуге арналған. Ол трейдерлердің шотында позиция ашылғаннан кейін орын алуы мүмкін ықтимал шығындарды жабу үшін жеткілікті қаражаттың болуын қамтамасыз ететін қауіпсіздік желісі ретінде әрекет етеді.

Қолдау маржасы маржа шақыруларының алдын алуда шешуші рөл атқарады. Трейдер шотындағы теңгерім талап етілетін техникалық қызмет көрсету маржа деңгейінен төмен түскенде, брокерлер әдетте маржа қоңырауын шығарады. Бұл трейдерге оны техникалық қызмет көрсету маржа деңгейіне дейін немесе одан жоғарылату үшін шотына қосымша қаражат салу талабы. Маржа шақыруын орындамау брокердің одан әрі ықтимал шығындарды шектеу үшін трейдердің позициясын жабуына әкелуі мүмкін.

Сонымен қатар, техникалық қызмет көрсету маржасы трейдерлерге өз ұстанымдарын жауапкершілікпен басқаруға көмектесетін тәуекелдерді басқару құралы ретінде қызмет етеді. Бұл трейдерлерді өз шоттарын асыра пайдаланудан бас тартады және оларды қолдау маржасы талабын қанағаттандыру үшін жеткілікті қаражаты бар екеніне көз жеткізу үшін олардың позицияларын үнемі бақылауға шақырады.

Трейдер жалпы позиция өлшемі $50,000 1 болатын левереджді позицияны ашты делік, ал брокердің қызмет көрсету маржасының талабы 500% құрайды. Бұл жағдайда, трейдер маржа қоңырауын болдырмау үшін 500 АҚШ доллары көлеміндегі минималды шот балансын сақтауы керек. Егер шоттағы теңгерім нарықтың қолайсыз қозғалысына байланысты XNUMX доллардан төмен түссе, брокер балансты қажетті деңгейге дейін жеткізу үшін трейдерден қосымша қаражат салуды талап ететін маржа қоңырауын шығаруы мүмкін. Бұл трейдерлердің өз позицияларын белсенді түрде басқаруын және нарықтық ауытқуларға қаржылық дайындығын қамтамасыз етеді.

Негізгі айырмашылықтар

Бастапқы маржа талаптарының критерийлері левереджді позицияны ашу кезінде трейдерлерге алдын ала кепілді бөлу қажеттілігін тудыратын жағдайларды қамтиды. Брокерлер трейдерлердің өз позицияларын қолдауға қаржылық мүмкіндіктері болуын қамтамасыз ету үшін бастапқы маржа талаптарын қояды. Бұл критерийлер брокерлер арасында аздап өзгеруі мүмкін, бірақ әдетте позицияның өлшемі, саудаланатын валюта жұбы және брокердің тәуекелді бағалау саясаты сияқты факторларды қамтиды. Трейдерлер әртүрлі брокерлердің бір валюта жұбы немесе сауда құралы үшін әртүрлі бастапқы маржа талаптары болуы мүмкін екенін түсінуі өте маңызды.

Трейдердің ашық позициясы болғаннан кейін қызмет көрсету маржасының критерийлері күшіне енеді. Ол позицияны белсенді ұстау үшін қажетті ең аз шот балансын белгілейді. Қолдау маржасы әдетте бастапқы маржа талабынан төмен пайызбен белгіленеді. Бұл төмен пайыз техникалық қызмет көрсету маржасының тұрақты сипатын көрсетеді. Нарық конъюнктурасы өзгерген сайын, ашық позицияны сақтау капиталды аз қажет етеді, бірақ трейдерлерде әлеуетті шығындарды жабу үшін әлі де белгілі бір қаражат деңгейі болуы керек. Қолдау маржасы критерийлері трейдерлердің өз позицияларын белсенді түрде бақылап отыруын және нарықтың қолайсыз қозғалысына байланысты өз позицияларының жабылуын болдырмау үшін жеткілікті қаражаттың болуын қамтамасыз етеді.

Бастапқы және техникалық қызмет көрсету маржа талаптарын орындамау трейдерлер үшін елеулі салдарға әкелуі мүмкін. Егер трейдердің шотындағы теңгерім бастапқы маржа талабынан төмен түссе, олар жаңа позицияларды аша алмауы немесе сауда әрекеттерінде шектеулерге тап болуы мүмкін. Сонымен қатар, егер шот балансы техникалық қызмет көрсету маржа деңгейінен төмен түссе, брокерлер әдетте маржа қоңырауларын шығарады. Бұл маржа қоңыраулары трейдерлерден маржа талаптарын қанағаттандыру үшін тез арада қосымша қаражат салуды талап етеді. Мұны орындамау брокердің одан әрі шығындарды шектеу үшін трейдердің позицияларын жабуына әкелуі мүмкін. Мұндай мәжбүрлі жоюлар айтарлықтай қаржылық шығындарға әкелуі және трейдердің жалпы сауда стратегиясын бұзуы мүмкін.

Практикалық қолдану

Маржа шақыру процесі

Трейдер шотының балансы қолдау маржа деңгейіне жақындағанда, ол маржа шақыру процесі деп аталатын форекс саудасында маңызды кезеңді іске қосады. Бұл процесс трейдерлерді де, брокерлерді де шамадан тыс шығындардан қорғауға арналған.

Трейдер шотының балансы техникалық қызмет көрсету маржа деңгейіне жақындағандықтан, брокерлер әдетте маржа қоңырауы туралы хабарлама шығарады. Бұл хабарлама трейдерді әрекет етуге шақыратын ескерту ретінде қызмет етеді. Маржа шақыруын шешу үшін трейдерлердің бірнеше нұсқасы бар:

Қосымша қаражат салу: Маржа шақыруын қанағаттандырудың ең қарапайым жолы - сауда шотына қосымша қаражат салу. Капиталдың бұл инъекциясы шот балансының қолдау маржа деңгейіне қайтарылуын немесе одан жоғары болуын қамтамасыз етеді.

Жабық позициялар: Немесе, трейдерлер қаражатты босату және маржа талаптарын қанағаттандыру үшін ашық позицияларының бір бөлігін немесе барлығын жабуды таңдай алады. Бұл опция трейдерлерге өз шотындағы балансты бақылауды сақтауға мүмкіндік береді.

Егер трейдер маржа қоңырауына дереу жауап бере алмаса, брокерлер одан әрі шығындарды болдырмау үшін позицияларды жою арқылы біржақты әрекет ете алады. Бұл мәжбүрлеп жою шоттың төлем қабілеттілігін сақтайды, бірақ трейдер үшін нақты шығындарға әкелуі мүмкін.

Тәуекелдерді басқару стратегиялары

Маржа шақыруларын болдырмау және тәуекелді тиімді басқару үшін трейдерлер тәуекелдерді басқарудың келесі стратегияларын жүзеге асыруы керек:

Дұрыс позиция өлшемі: Трейдерлер шоттағы теңгерім мен тәуекелге төзімділік негізінде позиция өлшемдерін есептеуі керек. Тым үлкен позицияларды болдырмау маржа қоңырауларының ықтималдығын азайтады.

Stop-loss тапсырыстарын пайдаланыңыз: Stop-loss тапсырыстарын орнату өте маңызды. Бұл тапсырыстар алдын ала анықталған баға деңгейлеріне жеткенде позицияларды автоматты түрде жауып, ықтимал шығындарды шектейді және трейдерлерге тәуекелдерді басқару жоспарын ұстануға көмектеседі.

әртараптандыру: Инвестицияларды әртүрлі валюта жұптары бойынша тарату тәуекелді азайтуға көмектеседі. Бұл әртараптандыру стратегиясы бір саудадағы елеулі шығынның бүкіл шотқа әсер етуінің алдын алады.

Үнемі бақылау: Ашық позицияларды және нарық жағдайын үнемі бақылау трейдерлерге уақтылы түзетулер енгізуге және ықтимал маржа қоңыраулары туралы ескертулерге дереу жауап беруге мүмкіндік береді.

қорытынды

Негізгі ойларды қорытындылау үшін:

Бастапқы маржа – левереджді позицияны ашу үшін брокерлер талап ететін бастапқы депозит немесе кепіл. Ол ықтимал бастапқы шығындардан қорғайтын буфер ретінде әрекет етеді, жауапты сауда тәжірибесін ынталандырады және трейдерлерді де, брокерлерді де қорғайды.

Техникалық қызмет көрсету маржасы – ашық позицияны белсенді ұстау үшін шоттағы минималды қалдықты сақтаудың тұрақты талабы. Ол нарықтың қолайсыз қозғалысына байланысты трейдерлердің теріс балансқа түсуіне жол бермейтін қауіпсіздік желісі ретінде қызмет етеді және маржа қоңырауларының алдын алуда маңызды рөл атқарады.

Маржаның осы екі түрінің арасындағы айырмашылықты түсіну форекс трейдерлері үшін өте маңызды. Бұл трейдерлерге өз шоттарын жауапкершілікпен басқаруға, маржамен байланысты мәселелер қаупін азайтуға және үнемі өзгеріп тұратын форекс нарығында негізделген шешімдер қабылдауға мүмкіндік береді.