Форекс саудасындағы меншікті капитал

Форекс саудасының негіздері кез келген форекс саудасы туралы білімнің маңызды бөлігі болып табылады. Барлық түрдегі Форекс трейдерлері сауда кезінде нақты тірі қорлардың тәуекелдерін тиімді басқаруды қамтамасыз ету үшін форекс саудасының негіздерін түсінуі керек. Бұл форекс сауда негіздерінің нақты тірі қорларға көбірек қатысы бар аспектісі - бұл меншікті капитал тұжырымдамасы.

Форекс саудасындағы меншікті капитал түсінігін түсіну үшін келесіні түсіну керек; маржа, еркін маржа, шот балансы, меншікті капитал және өзгермелі ашық позициялар, өйткені олар әдетте бір-бірімен байланысты және олар форекстегі капитал туралы нақтырақ және тереңірек түсінік береді.

Біріншіден, біз шоттағы теңгерімнен бастаймыз.

Шоттағы қалдық: Трейдерлердің портфолио шотының сальдосы жай ғана кез келген ашылған позицияны есепке алмай, трейдерлердің шотында бар ақшаның жалпы сомасын білдіреді. Ашық позициялар мен маржа портфельдік шоттың сальдосында есепке алынбайды, бірақ баланс жабық сауда позицияларынан түскен пайда мен шығынның алдыңғы тарихының көрінісі болып табылады.

Капитал: Меншікті капиталдың нені білдіретіні туралы кеңірек көзқарас алу үшін дәстүрлі қаржыға инвестициялау жағдайын қарастырайық. Меншікті капитал компанияның барлық активтері мен қарыздары өтелген жағдайда компанияның акционеріне (жеке акционерге) қайтарылатын ақша құнын білдіреді. Бұған қоса, меншікті капитал, егер ол компанияның өзіне тиесілі акцияларын сату арқылы өз үлестерінен шығуды шешсе, компания акционеріне қайтарылған ақша сомасын (пайда немесе залал) көрсете алады. Акционердің кетуінен түсетін пайда немесе шығын компанияның бүкіл инвестициясының денсаулығы мен өнімділігіне байланысты.

Дәл осындай идея форекс саудасына да қатысты. Меншікті капитал трейдер шотының ағымдағы балансы ғана емес. Ол кез келген қаржылық актив немесе форекс жұптары бойынша барлық өзгермелі позициялардың іске асырылмаған пайдасын немесе шығынын ескереді.

Қысқаша айтқанда, форекс сауда-саттық шотының меншікті капиталы осы сәттегі жалпы балансты, яғни портфельдік шот балансының жалпы сомасын, ағымдағы іске асырылмаған кірістер мен шығындарды және спрэдті көрсетеді.

Маржа: Бөлшек форекс трейдері (немесе трейдерлері) үшін өздерінің қалаған брокері қол жетімді левереджді пайдалану, нарықтық тапсырыстарды орындау және олардың ақшасы әдетте жасай алмайтын сауда позицияларын ашу. Бұл жерде маржа ойнайды. Маржа - бұл өзгермелі сауда-саттықты ашық ұстау және ықтимал шығындардың жабылуын қамтамасыз ету үшін нақты шоттың меншікті капиталынан бөлінген трейдердің меншікті капиталының бір бөлігі. Трейдер левереджді позицияларды ашық ұстау үшін қажетті кепіл нысаны ретінде белгілі бір ақша сомасын (маржа ретінде белгілі) қоюы қажет. Трейдер қалдырған қалған кепілсіз қалдық қол жетімді меншікті капитал деп аталады және маржа деңгейін есептеу үшін пайдаланылуы мүмкін.

 Маржа деңгейі (пайызбен көрсетілген) – шоттағы меншікті капиталдың пайдаланылған маржаға қатынасы.

       Маржа деңгейі = (Меншікті капитал / Пайдаланылған маржа) * 100

Қалқымалы ашық позициялар: Бұл барлық ашылған позициялар бойынша іске асырылмаған кірістер және/немесе шығындар, олар сауда шотының балансында тұрақты түрде есептелінеді. Бұл іске асырылмаған пайдалар мен шығындар экономикалық әсерлерге, жаңалықтарға және нарықтың үнемі өзгеріп отыратын цикліне байланысты баға өзгерістерінің ауытқуына ұшырайды. 

Ешқандай ашылған позициясыз портфельдік шоттың қалдығы оның баға қозғалысының ауытқуын көрмейді. Сондықтан трейдерлер егер ашық позициялар пайдаға қарай өзгеретін болса, трейдерлер теріс нарықтық факторлардың немесе пайдалы сауданы кері қайтаратын жаңалықтардың пайда болуы кезінде пайыздық ішінара пайда, соңғы тоқтату немесе үзіліс сияқты стратегиялармен өз пайдасын тиімді басқаруы керек. шығынға айналды. Екінші жағынан, жағымсыз нарықтық факторлардың немесе жоғары әсерлі жаңалықтардың пайда болуы. Егер трейдер тиісті тоқтату жоғалту немесе хеджирлеу стратегиялары арқылы өз шығындарын тиімді басқармаса, трейдердің барлық меншікті капиталы жойылуы мүмкін, содан кейін жоғалған позициялар брокер теңдеуді теңестіру үшін жабылады, сонымен қатар өзінің (брокердің) сауда капиталын қорғау. Брокерлерде әдетте осындай белгілі бір оқиғалар болған жағдайда пайыздық маржа шегінің белгіленген ережесі бар.

Брокердің еркін маржа шегі 10%-ға орнатылған делік. Еркін маржа 10% шегіне жақындаған кезде брокер позицияларды автоматты түрде жабады; ең жоғары өзгермелі шығынға ие позициядан бастап және брокердің капиталын қорғау үшін жабу қажет болғанша.

Портфолио немесе сауда шотының балансы мен оның меншікті капиталы арасындағы айырмашылық және байланыс қандай.

Forex саудасы кезінде меншікті капитал мен шот балансын ажырату әрқашан маңызды. Бұл көп шығынға ұшырауы мүмкін ұсақ қателіктердің алдын алуға және болдырмауға көмектеседі. Көбінесе ашық өзгермелі позициялар болған кезде, жаңадан бастаған трейдерлер сауда шотының меншікті капиталын елемей, сауда шотының балансына ғана назар аударуы мүмкін. Бұл дұрыс емес, себебі ол шот балансына қатысты ашылған сауда-саттықтың ағымдағы күйін көрсетпейді.

Енді бізде меншікті капитал мен сауда шотының балансы туралы нақты түсінік болды. Меншікті капитал мен сауда шотының балансы арасындағы айырмашылық мынаны анық айта аламыз; сауда-саттық шотының сальдосы ашылған позициялардың іске асырылмаған пайдасы мен залалдарын есепке алмайды, бірақ сауда-саттық шотының меншікті капиталы іске асырылмаған кірістер мен шығындарды ескереді, осылайша сауда шотының ағымдағы және құбылмалы құнын оның инвестицияларына және ашық сауда.

Келесі - сауда шотының балансы мен оның меншікті капиталы арасындағы негізгі қатынас. Ағымдағы ашық сауда-саттық теріс (шығында өзгермелі) болса немесе саудадан түскен пайда спрэд пен брокерлік комиссиядан артық болмаса, меншікті капитал нақты шот балансынан төмен болады. Керісінше, егер ашық сауда-саттықтар оң болса (пайдада өзгермелі) немесе саудадан түскен пайда спрэд пен брокерлер комиссиясынан көп болса, меншікті капитал сауда шотының нақты шотындағы баланстан жоғары болады.

Неліктен трейдер өз капиталына мұқият назар аударуы керек

Дәстүрлі инвестиция сияқты, бұрын талқыланғандай, жеке тұлға белгілі бір компанияның үлесіне ие болады. Компанияның балансымен талданған меншікті капиталы компанияның қаржылық жағдайын көрсетеді, сонымен қатар трейдер шотының меншікті капиталы сауда шотының барлық өзгермелі ашық позицияларының жағдайы мен ағымдағы құнын көрсетеді.

Трейдер шотының денсаулығы мен ағымдағы құны сонымен қатар жаңа позицияларды ашу үшін әлі де қолжетімді меншікті капитал сомасын білдіретін еркін маржада көрсетіледі.

Бұл өте маңызды. Неліктен?

- Бұл трейдерлерге жаңа позицияны аша алатын-алмағанын білуге ​​көмектесіп қана қоймайды.

- Бұл трейдерге қолда бар меншікті капитал негізінде ашылатын сауда позициясының дұрыс өлшемін анықтауға көмектеседі.

- Бұл сонымен қатар трейдерге шығындарды азайту немесе нақты пайданы қамтамасыз ету үшін қолдану үшін дұрыс тәуекелдерді басқаруды анықтауға көмектеседі.

Мысалы, сіз форекс трейдері ретінде жақсы пайда әкелетін өзгермелі ашық позицияларға ие боласыз. Пайдаңызды қамтамасыз ету үшін дұрыс пайданы басқаруды қолданғаннан кейін. Сіз жаңа сауданы ашу үшін алынған меншікті капиталдың жеткілікті екенін білесіз. Егер жаңа сауда тиімді болса, ол оны үлкейтетін меншікті капиталды қосады.

Керісінше, егер өзгермелі ашық позицияларыңыз шығынға ұшыраса, меншікті капитал сәйкесінше азаяды және трейдерге не аз мөлшердегі сауда-саттықты ашу, мүлде жаңа сауда-саттықты ашпау немесе жоғалған сауда-саттықты жабу мүмкіндігі қалады.

Сонымен қатар, егер өзгермелі ашық позициялар үлкен шығындарға ұшыраса, бос маржа жоғалған позицияларды жабу үшін жеткіліксіз болса, брокер шотыңыздағы теңгерімді толтыру үшін маржа қоңырауы ретінде белгілі хабарлама жібереді, бірақ қазіргі уақытта брокерлердің көпшілігі жай ғана барлық ашылған позицияны жабыңыз, бұл «Stop out» деп аталады.

Меншікті капитал, шот балансы және бос маржа әдетте кез келген мобильді сауда қолданбасының сауда бөлімінің жоғарғы жағында сәйкес келетінін ескеріңіз.

Сол сияқты, ДК сауда терминалында олар терминалдың сауда бөлімінде төменгі сол жақ бұрышта көрсетіледі.

қорытынды

Меншікті капитал форекс саудасының және тәуекелдерді басқарудың ең маңызды аспектілерінің бірі болып табылады, сондықтан Форекстегі үлестік капиталдың рөлін жақсы түсіну трейдерлерге тым көп тәуекелді болдырмауға әкелетін сауда қызметінің тәртібін сақтау арқылы олардың еркін маржа деңгейін бақылауға көмектесетіні сөзсіз. және позицияларды жоғалтуды тоқтатпау үшін жеткілікті меншікті капиталдың болуын қамтамасыз ету. Бұған сауда шотының теңгеріміне қосу немесе шот өлшеміне қатысты ең аз лот өлшемдерін пайдалану арқылы қол жеткізуге болады.

Барлық түрдегі трейдерлер толығымен тәуекелсіз сауда жасау үшін тегін демо-сауда шотын аша алады және тірі нарықта сауда капиталын тиімді басқару үшін осы негізгі тұжырымдамаға үйрене алады.

Біздің «Форекс саудасындағы үлес» нұсқаулығын PDF форматында жүктеп алу үшін төмендегі түймені басыңыз