Валюта бағамына әсер ететін негізгі факторлар қандай

Жалпы қаржы нарығы тұрақты жоғары және төмен қысым жағдайында, баға қозғалысы әртүрлі экономикалық, экологиялық және институционалдық факторларға байланысты алға-артқа ауытқиды, олар осы мақалада егжей-тегжейлі түсіндіріледі.

Акциялар, индекстер, тауарлар, облигациялар және криптовалюталар сияқты басқа қаржылық активтер кластарының арасында. Валюталар әлемдік экономиканың барлық аспектілерінде халықаралық және жергілікті деңгейде тауарлар мен қызметтерге айырбастау және төлем құралы ретінде пайдалануға болатын негізгі актив класы ретінде ерекшеленеді.

«Валюта бағамы» деп аталатын басқа валюталарға қатысты валютаның құны тұрақты ауытқуда болады.

Экономиканың валюта бағамы елдің экономикалық денсаулығын анықтайтын маңызды құралдардың бірі болып табылады. Басқаша айтқанда, елдің экономикалық тұрақтылығы көбінесе оның валюта бағамы арқылы анықталады. Оны валюта нарығында байқауға, талдауға және сатуға болады.

Сондықтан ел экономикасына әсер ететін негізгі факторларды және өзгеретін нарықтық күштерді түсіну өте маңызды, бұл өз кезегінде оның валюта бағамына әсер етеді.

Неліктен бұл факторлар валюталарға әсер етеді?

Валюта бағамдарына макроэкономикалық факторлар қатты әсер етеді, өйткені олар негізінен экономиканың денсаулығын анықтайды, бұл шетелдік инвесторлар, мүдделі тараптар, институционалдық және коммерциялық дилерлер үшін бизнеспен айналысу немесе экономикаға инвестиция салу туралы шешім қабылдағанда ең маңызды ескеру болып табылады.

Бұл субъектілер пайда табу бизнесімен айналысады. Осыған байланысты елдегі оқиғалар шетел капиталының оның экономикасына қалай инвестицияланатынын анықтайды, осылайша оның валюта бағамының құнына әсер етеді.

Бұл тек форекс трейдерлеріне ғана емес, өте маңызды тұжырымдама. Бұл сондай-ақ жалпы жұртшылық, халықаралық және жергілікті бизнес иелері, инвесторлар, банкирлер және т.б. үшін маңызды және пайдалы.

Валюта бағамдарына әсер ететін факторларды білудің пайдасы.

1. Валюталық трейдерлер бірқатар халықаралық транзакциялардан пайда табу үшін бірқатар валюталарды талдау арқылы жиі арбитраж мүмкіндіктерін таба алады.
2. Фундаменталды талдау – валюталардың ішкі құнын бағалау және болашақта валюта бағамына әсер етуі мүмкін факторларды талдау. Осылайша, форекс саудасында ең жақсы нәтиже алу үшін іргелі талдау мен техникалық талдауды біріктірген дұрыс.
3. Қаржы нарығындағы акциялардың, облигациялардың, индекстердің, тауарлар мен валюталардың барлық активтерінің сыныптары өзара байланысты және өзара байланысты. Кейбір валюталарға осы активтердің кейбіреулері тікелей әсер етеді. Сондықтан форекс трейдеріне қандай активтің белгілі бір валютаға қалай әсер ететінін білу артықшылығы болып табылады.                                                                                              
4. Валюталардың құнына әсер ететін факторларды білу инвесторларға дұрыс инвестициялық шешімдер қабылдауға көмектеседі.

Төменде біз осы негізгі факторлардың кейбірін және валюталарға әсер ететін негізгі экономикалық оқиғаларды егжей-тегжейлі талқылаймыз.

1. Экономикалық есеп.

Форекс трейдерлерінің ойын кітабының ең маңызды құрамдас бөлігі экономикалық есеп күнтізбесі болып табылады. Форекс трейдерлері дұрыс сауда шешімдерін қабылдау үшін экономикалық есептерге қатты сенеді.

Ең маңызды экономикалық есептер экономиканың ағымдағы жағдайы туралы маңызды ақпаратты қамтитын жұмыспен қамту көрсеткіштері, бөлшек сауда, өндірістік индекстер, Fomc, Non-Farm Payroll және т.б. кіреді.

Жалпы ішкі өнім ретінде белгілі ЖІӨ – экономиканың күші мен өнімділігінің жалпы көрсеткіші ретінде жиі айтылатын ең маңызды экономикалық көрсеткіш.

Бұл белгілі бір уақыт аралығында елдің шекарасы арқылы шығарылған тауарлар мен қызметтердің жалпы нарықтық құны. Демек, есеп артта қалады, өйткені ол бұрыннан болған оқиға туралы айтады. 

Толық экономикалық деректер шығарылымдарын forexfactory.com, investing.com, FX Street, Daily FX және т.б. сияқты веб-сайттардан алуға болады.

1. Пайыз мөлшерлемесі және инфляция

Пайыздық мөлшерлемелер мен инфляция өте өзара байланысты және олар валютаның құнына үлкен әсер етеді. Елдің орталық банкі инфляцияны бақылау үшін пайыздық мөлшерлемелерді өзгерте алады, бұл өз кезегінде жергілікті валютаның құнына әсер етеді.

Кез келген елдің орталық банкі өзінің пайыздық мөлшерлемесін көтерген сайын, валюта құны өседі, өйткені елдегі жоғары пайыздық мөлшерлемелер шетелдік капитал мен несие берушілерді тартады. Керісінше, егер елдің орталық банкі пайыздық мөлшерлемелерді төмендетсе, валюта кірісті тартпайды, бұл валюта құнының құнсыздануына әкелуі мүмкін.

Пайыз мөлшерлемесі мен инфляция арасында қандай байланыс бар?

Орталық банк өзінің пайыздық мөлшерлемесін көтерген сайын оның валютасының сатып алу қабілеті артады (яғни валюта көбірек тауарлар мен қызметтерді сатып ала алады). Демек, бұл нақты елдегі инфляцияның төмен екенін білдіреді.

Бірақ орталық банк пайыздық мөлшерлемелерді төмендеткен сайын оның валютасының сатып алу қабілеті төмендейді. Демек, бұл нақты елдегі инфляцияның жоғары екенін білдіреді.

1. Нарықаралық және корреляциялық әсер

Дүниежүзілік қаржы нарығы ортақ қатынастары бар және бір-бірімен корреляцияланатын әртүрлі активтер кластарынан тұрады. Бұл валюталар үшін ерекшелік емес. Барлық валюталарға жаһандық оқиғалар әсер еткенімен, кейбіреулері басқа активтермен де тығыз байланысты.

Бұл корреляцияны және олардың қалай жұмыс істейтінін атап өту және түсіну маңызды.

Кейбір көрнекті мысалдарды қарастырайық

• Түсіну керек бірінші және ең маңызды тұжырымдама - АҚШ доллары әлемнің ресми резервтік валютасы болып табылады. Негізінде АҚШ доллары көтерілген кезде шетел валюталары құнсызданады деп күтілуде және керісінше.

• Тағы бір маңызды тұжырымдама – пайыздық мөлшерлеме нарығының АҚШ долларына әсері. Пайыздық мөлшерлеме нарығы көтерілген сайын АҚШ доллары көтеріледі деп күтілуде, бұл шетел валюталары үшін аюды білдіреді. Керісінше, пайыздық мөлшерлеме нарығы төмендеген кезде АҚШ доллары да төмендейді деп күтілуде, бұл шетел валюталары үшін өсімді білдіреді.

• Тауарларды негізгі кіріс көзі ретінде экспорттайтын экономикалар тауар нарығының ықпалында болады. Мысалы, австралиялық доллар алтынмен тікелей байланысты, ал канадалық доллар мұнаймен тікелей байланысты.

Канадалық доллардың мұнай бағасына тікелей қатысы.

UsdCad мұнай бағасына кері корреляция.

1. Мемлекеттік қарыз

Мемлекеттік қарыз экономикаға зиян тигізуі мүмкін болса да, оны инфрақұрылымдық дамуға, сондай-ақ экономикалық өсуге жәрдемдесу үшін пайдалануға болады.

Инфляция және валютаның құнсыздануы әдетте экономикадағы артық қарыздың салдары болып табылады.

Бұл қалай болады?

Мемлекеттік қарыз ұлғайған жағдайда, мемлекет айналымдағы ақша көлемін арттыра отырып, көбірек ақша басып шығаруы мүмкін. Бұл сандық жеңілдету ретінде белгілі. Мұның әсері валютаның құнының төмендеуімен қатар инфляцияның да төмендеуі болып табылады.

Басқа жағдайда мемлекеттік қарыздың өсуі күтілуде. Шетелдік инвесторлар өз облигацияларын ашық нарықта сатуға мәжбүр болуы мүмкін, бұл артық ұсыныс салдарынан ұлттық валютаның құнының төмендеуіне әкеледі.

1. Сауда шарттары

Википедияға сәйкес Сауда шарттары – экономика экспорттық тауарлар бірлігіне сатып алатын импорттық тауарлардың сомасы.

Ел экономикасы оның экспорты оның импортынан асып түскен сайын «сауда профицитіне» ие болады деп айтылады. Шетелдік тұтынушылар экспортталатын тауарларды сатып алу үшін оның валютасын сатып алған кезде «экспорттаушы елдің» валюталық құны көтеріледі, осылайша ЖІӨ өседі, бұл сол елдің экономикасының оң өсуіне ықпал етеді.

Екінші жағынан, импорт экспорттан көп болған кезде елдің экономикасы сауда тапшылығына ие болады. Ел импорттық тауарларды сатып алу үшін өз валютасын сату қажеттілігіне байланысты оның валютасының құны құнсызданады.

1. Сезім

Нарық көңіл-күйі инвесторлар мен алыпсатарлардың экономикаға оның оқиғалары мен ағымдағы оқиғаларына байланысты бейімділігін білдіреді.

Елдің саяси жүйесінің тұрақтылығы экономикалық көрсеткіштерге әсер ететін көптеген факторлардың бірі болып табылады.

Экономикалық көрсеткіштерге әсер ететін басқа факторларға геосаяси оқиғалар, экологиялық (немесе табиғи) апаттар және алдағы сайлаулар жатады.

Шетелдік инвесторлар мен алыпсатарлар әрқашан біржақты пікірде. Яғни, дағдарыс қаупі төнген экономикадан қолда бар инвестициясын тежеп, алып тастайды.

Екінші жағынан, егер экономикадағы оқиғалар мен ағымдағы оқиғалар тұрақты, оң және шетелдік инвестицияларды қолдайтын болса. Ел экономикасының бұл оң көзқарасы шетелдік инвесторларды тартады және ұлттық валютаның құнсыздануына себеп болады.

1. Экономикалық өсу және құлдырау

Экономикалық өсімге қарсы рецессия елдегі жалпы экономикалық белсенділіктің айтарлықтай төмендеуін білдіреді. Рецессия жұмыссыздықпен, ЖІӨ төмендеуімен, инфляциямен және т.б. сипатталуы мүмкін.

Рецессия кезінде елдің пайыздық мөлшерлемесі төмен болуы ықтимал. Кез келген экономикадағы рецессия шетелдік инвесторлар үшін қызыл жалау болып табылады.

Бұл экономиканың тұрақтылығы мен ілгерілеуіне теріс әсер етіп, валюта нарығындағы валютаның құны мен бәсекелестік артықшылығын төмендетеді.

қорытынды

Валюта бағамына әсер ететін басқа да шамалы факторлар бар, бірақ біз ең маңызды факторларды қарастырдық.

Осы мақаланы осы уақытқа дейін оқу және осы негізгі экономикалық факторлардан хабардар болу сізді әлем халқының 90% -дан гөрі валюта нарығы туралы көбірек білуге ​​​​болады. Бұл сізді бизнесте, инвестицияда және форекс саудасында алға қояды.

Сонымен қатар, барлық форекс трейдерлері өздерінің техникалық талдауларын іргелі деректермен және экономикалық есептермен сақтық көшірмесін жасай алады.

Валюта бағамдарына байланысты ықтимал шығындарды болдырмауға тырысатын жеке тұлға қолайсыз экономикалық жағдайларға қарамастан валютаны бірдей бағаммен айырбастауға кепілдік беретін құлыпталған айырбас бағамы қызметін таңдауы мүмкін.

PDF форматындағы «Валюталардың айырбас бағамдарына әсер ететін негізгі факторлар қандай» нұсқаулығын жүктеп алу үшін төмендегі түймені басыңыз.