Форекстегі хеджирлеу стратегиясы дегеніміз не

Форекстегі хеджирлеу стратегиясы сақтандырудың және әртараптандыру тұжырымдамасының синонимі болып табылатын тәуекелдерді басқару тәжірибесі болып табылады, өйткені ол тәуекелге ұшырауды азайту үшін тығыз байланысты, корреляциялық жұптарда (оң немесе теріс корреляция) жаңа позицияларды ашуды талап етеді, сондай-ақ тиімді сауданы сақтандырудың әсерінен сақтандыруды талап етеді. қажетсіз, болжанбаған нарықтық құбылмалылық, мысалы, экономикалық шығарылымдардың құбылмалылығы, нарықтағы бос орындар және т.б. Тәуекелдерді басқарудың бұл әдісі, жалпы алғанда, тоқтату жоғалтуды пайдалануды қажет етпейді.

Трейдерлердің хеджирлеу саудадағы тәуекелді азайтса да, әлеуетті пайданы азайтатынын түсінуі маңызды.

Хеджирлеудің күрделілігіне және оның жиі төмен кірістілігіне байланысты айтарлықтай пайда әкелетін үлкен портфельдік өлшемдері бар трейдерлер үшін жақсы, сондықтан айтарлықтай пайда әкелу және тәуекелді ең жақын минимумға дейін шектеу үшін әртүрлі стратегиялар мен қорларды қорғау тактикасын қолдану қажет.

FOREX-те ХЕДЖЕРЛІК СЕБЕПТЕР

Stop-loss мақсаты сияқты, форекстегі хеджирлеу мағынасы саудадағы шығындар мен тәуекелді шектеу болып табылады, бірақ ол әлдеқайда бірегей артықшылықтар ұсынады.

1. Хеджирлеу форекс сауда стратегиясы – бұл кез келген трейдер санаты, кез келген сауда стилі және кез келген институционалдық немесе сауда фирмасы қаржы нарықтарының кез келген активіне қолдануға болатын әмбебап тұжырымдама.

2. Хеджирлеудің негізгі мақсаты сауда-саттықтағы тәуекелге ұшырауды азайту болып табылады, сондықтан бұл тәжірибе ашық позицияларды нарықтық құлдырау кезеңдерінен, инфляциядан, экономикалық күйзелістерден, экономикалық құлдыраулардан, сондай-ақ орталық банктердің пайыздық мөлшерлеме саясатының нарықтың құбылмалылығына әсерінен сақтандырады.

3. Әр түрлі хеджирлеу стратегиялары бар, олардың әрқайсысы әртүрлі шот өлшемдеріне, әртүрлі сауда стратегияларына, трейдерлердің санаттарына, сондай-ақ белгілі бір мақсаттарға қызмет етеді.

4. Нарық бағытына қарамастан (бичий немесе аю), тәуекелдерді басқарудың бұл тәжірибесін нарықтың нақты бейімділігін білмей-ақ екі бағытта да пайда алу үшін пайдалануға болады.

5. Хеджирлеу стратегиялары оның тәуекелдерді басқару әлеуетін арттыру және пайданың кірістілігін арттыру үшін сауда жоспарына дұрыс енгізілуі мүмкін.

6. Хеджирлеу ұзақ мерзімді ауытқулар мен позициялық саудалар үшін ең тиімді болып табылады, өйткені ол күндізгі құбылмалылықпен жұмыс істегенде тәуекел параметрлерін түзету уақытын үнемдейді.

ХЕДЖИНГ СТРАТЕГИЯЛАРЫНЫҢ ТИІС ЖАҒДАЙЫ  

1. Тәуекелден хеджирлеу үшін ашылуы тиіс айтарлықтай табыс пен бірнеше позициялар алу үшін портфельдің меншікті капиталы үлкен болуы керек.

2. Бұл тәжірибелердің негізгі мақсаты тәуекелге ұшырауды азайту болып табылады, бұл сонымен бірге пайда әлеуетін азайтады.

3. Хеджирлеу төменгі уақыт шеңберлеріне жарамсыз, өйткені ол күндізгі диаграммаларда уақытты қажет етеді және оның пайда әлеуеті іс жүзінде жоқ.

4. Хеджирлеу негізінен ұзақ мерзімді свинг немесе позициялық сауда-саттық үшін пайдаланылады, олар әдетте ұзағырақ уақыт көкжиегінде созылады, сондықтан трейдер комиссиялар, тасымалдау құны және спред үшін комиссиялар сияқты қосымша шығындар үшін алынады.

5. Форекс хеджирлеу әдістерін қолдану үшін кәсіпқойлық қажет, өйткені бұл хеджирлеу әдістерін нашар енгізу апатты болады.

Хеджирлеуге ТҮРЛІ ТӘСІЛДЕР

Форекс хеджирлеу әдістері трейдерден баға әрекетінің динамикасын, тәуекелді дұрыс басқаруды, корреляцияны және валюталық жұптар арасындағы қарым-қатынасты түсінуін талап етеді, шын мәнінде, сауда портфолиоларының дұрыс жұмыс істеуіне көмектесу үшін.

1. Тікелей Хеджирлеу:

Бұл жай ғана бір валюта жұбында сатып алу және сату позициясын ашуды білдіреді. Валюта жұбында бір уақытта ашылған қарама-қарсы позициялар таза нөлдік пайда әкеледі. Осы хеджирлеу стратегиясымен уақыт пен бағаны дұрыс түсіну көп пайданы біріктіру үшін пайдаланылуы мүмкін.

Саудаға тікелей хеджирлеу тәсіліне CFTC (Тауар фьючерстерінің сауда комиссиясы) 2009 жылы тыйым салды. Бұл АҚШ-тағы брокерлердің қатаң түрде сақталуына қарамастан, әлемнің басқа бөліктеріндегі брокерлер тікелей хеджирлеу позицияларын жабуға міндетті.

Тікелей хеджирлеуге тыйым салынған сәттен бастап форекс нарығында хеджирлеудің басқа да заңды тәсілдері болды, мысалы, бірнеше валюталық хеджирлеу стратегиясы, корреляциялық хеджирлеу стратегиясы, форекс опциондарын хеджирлеу стратегиясы және хеджирлеудің басқа да көптеген күрделі әдістері.

2. КӨП ВАЛЮТАЛЫҚ ХЕДЖЕРЛІК СТРАТЕГИЯСЫ: 

Бұл байланысты валюта жұптарын пайдалану арқылы бірқатар валюталарға қарсы хеджирлеуді білдіреді.

Мысалы, трейдер GBP/USD бойынша ұзақ және USD/JPY бойынша қысқа. Бұл жағдайда трейдер GBP/JPY бойынша ұзақ жұмыс істейді, өйткені АҚШ доллары бойынша тәуекелге ұшырау хеджирленеді, сондықтан хеджирленген сауда GBP және JPY бағаларындағы ауытқуларға ұшырайды. GBP және JPY бағаларындағы ауытқуларға ұшыраған тәуекелді хеджирлеу үшін трейдер GBP/JPY сатады, осылайша хеджирлеуді құрайтын 3 транзакция жасайды, яғни трейдер 3 валютаның әрқайсысында сатып алу және сату позициясына ие.

3. КОРРЕляциялық Хеджирлеу СТРАТЕГИЯСЫ:

Бұл хеджирлеу форекс стратегиясы оң (бір бағытта) корреляцияланған валюта жұптарының немесе теріс (қарсы бағытта) корреляцияланған валюта жұптарының әлсіздігі мен күшін хеджирлеу, форекс саудасының жалпы тәуекелге ұшырауын бақылау, сондай-ақ нарықтық ауытқулардан түсетін пайданы барынша арттыру үшін жақсы пайдаланады.

Оң корреляцияланған валюта жұптарының мысалы AUD/USD және AUD/JPY болып табылады.

(i) AUD/JPY күнделікті диаграмма. (ii) AUD/USD күнделікті диаграммасы

AUD/JPY бағаларының негізгі қозғалысы 2021 жылдың бірінші, екінші және төртінші тоқсанында жоғары деңгейге жеткені байқалады, екінші жағынан, оның ұқсастықтағы ең жақын валюта жұбы және бағаның ауытқуы AUD/USD жоғарырақ, бірақ төменгі деңгейге жете алмайды. және төменгі биіктіктер. Бұл AUDJPY-дегі күшті AUD/USD-дағы әлсіздіктен ажыратады. Сондай-ақ, тамыз айының төменгі деңгейінен қазанның ең жоғары деңгейіне дейін негізгі бычий раллидің күші мен әлсіздігінде айтарлықтай айырмашылық бар. Тағы бір маңызды айырмашылық 4 жылдың 2021-тоқсанында, мұнда AUD/USD төмен төменгі деңгейге жетеді, бірақ AUD/JPY ұқсас төменгі деңгейге жете алмайды. Трендке қарамастан, корреляциялық хеджирлеу әдісі жоғары оң корреляцияланған валюта жұптары үшін өте тиімді болуы мүмкін. Мұндағы идея нарық өсуге дайын болған кезде, тиісті уақытта және бағада ішкі күші бар валюта жұбын сатып алу болып табылады, өйткені күшті валюта жұбы баға мен пипс бойынша көбірек қашықтықты басып өтеді деп күтілуде.

Содан кейін әлсіз валюта жұбын тиісті уақытта және бағада сатыңыз, өйткені нарық құлдырауға дайын болған кезде, әлсіз валюта жұбы баға мен пипс бойынша көбірек ұпайларды түсіреді деп күтілуде.

Корреляциялық форекс хеджирлеу әдістерінің тағы бір мысалы - Алтын мен АҚШ доллары арасындағы теріс корреляция.

Ең алдымен, алтын құлдыраған сайын АҚШ доллары аюлы болады деп күтілуде және керісінше, бұл теріс корреляция 2020 жылы болғандай доллар құлдыраған немесе құлдыраған кезде алтынның әдетте қауіпсіз баспана болып табылатын себебі болып табылады. инфляциядан хеджирлеу.

Ковид-19 пандемиясының алтын мен АҚШ долларына әсері.

(iii) Gold Daily диаграммасы. (iv) АҚШ долларының күнделікті диаграммасы.

Бұл теріс корреляцияны хеджирлеу стратегиясын тамаша қолдану Ковид-19 пандемиясы жағдайында, бүкіл қаржы нарығын дүр сілкіндірген маңызды оқиға. Ақпанның соңғы айында, сондай-ақ 2020 жылдың наурыз айында нарық өте құбылмалылықты бастан кешірді. Іс жүзінде АҚШ доллары 5 жылдың наурыз айында өзінің 2020 жылдық ең жоғары деңгейіне жетті, содан кейін 2020 жыл бойы тұрақты төмендеу тенденциясы байқалды. Шілде және тамыз.

  Теріс корреляция Алтында байқалады, Алтын бағасы 2020 жылғы наурыздағы ең төменгі деңгейінен 2020 жылғы тамыз айындағы ең жоғары деңгейге дейін импульсті және маңызды көтерілді.

ДИВЕРСИФИКАЦИЯЛЫҚ ХЕДЖЕРЛІК СТРАТЕГИЯСЫ

Бұл хеджирлеу форекс сауда-саттық стратегиясы негізінен бірдей бағыттылығы бар басқа валюта жұбына немесе одан да көп тәуекелге ұшырауды әртараптандыру арқылы пайданы ұлғайту мақсатында (бағыт бойынша бейімділік сенімді және сенімді болуы керек). Идея бір валюта жұбында (күтпеген жаңалықтар, құбылмалылық және нарықтық оқиғаларға кедергі жасамау) пайдада тұрып қалмау, сонымен бірге басқа валюта жұбында әртараптандырылған ашық позицияға ие болу арқылы пайданы барынша арттыру.

ОПЦИЯЛАРДЫ ХЕДЖЕРЛІК СТРАТЕГИЯСЫ

Бұл ұзақ немесе қысқа ашық позицияның тәуекелін шектеу үшін арнайы әзірленген форекстегі ең жақсы хеджирлеу стратегиясы екені белгілі, бірақ өкінішке орай барлық брокерлер бұл тәуекелді басқару мүмкіндігін ұсынбайды.

Бұл қалай жүзеге асады?

 Нарықтағы белгісіз немесе қалаусыз құбылмалылыққа қарамастан бар позицияның тәуекелін шектеу үшін валюта жұбындағы ұзақ позиция сату опционын сатып алу арқылы хеджирленеді, ал валюта жұбындағы қысқа позиция сатып алу арқылы хеджирленеді. қоңырау опциясы.

Бұл қалай жұмыс істейді?

 Мысалы, егер трейдер AUD/JPY жұбында ұзақ болса, бірақ негізгі экономикалық шығарылымға кедергі жасамаса, тәуекелді сату опционы стратегиясымен шектегісі келеді.

 Трейдер сату опционы келісім-шартын AUD/JPY ағымдағы бағасынан төмен (81.50 деп есептейміз) Strike Price (81.80 делік) бойынша белгілі бір жарамдылық мерзіміне дейін немесе әдетте экономикалық шығарылымнан кейін сатып алады.

Бағаның жоғарылауына байланысты ұзақ позиция пайдалы болса, қысқа мерзімді хеджирлеу ретінде сату опционы үшін сыйлықақы құны әлдеқашан төленген, бірақ негізгі экономикалық хабарландыру шығарылған кезде баға төмендейтін жағдайда, оның көлеміне қарамастан. бағаның төмендеуі, пут опционы тәуекелді максималды жоғалтуға дейін шектеу үшін орындалады.

Максималды шығын келесідей есептеледі

   = [опционды сатып алу кезіндегі баға] - [ереуіл бағасы] + [опционды сатып алу үшін премиум құны].

AUD/JPY ұзақ позициясы бойынша опционды хеджирлеудің максималды шығыны  

    = [81.80 - 81.50] + [Опционды сатып алуға арналған премиум құны]

    = [00.30] + [Опционды сатып алуға арналған премиум құны].

PDF форматындағы «Форекстегі хеджирлеу стратегиясы дегеніміз не» нұсқаулығын жүктеп алу үшін төмендегі түймені басыңыз