Форекс бойынша тасымалдау саудасы дегеніміз не?

Форекс бойынша тасымалдау саудасы - валюталық сауда мен инвестицияның көне түрлерінің бірі. Бұл интернеттегі интернет-саудаға дейінгі қарапайым, ұзақ мерзімді позициядағы сауда стратегиясы.

Валюталық сауда -саттықтағы сауда -саттық орталық банктердің пайыздық мөлшерлемелерінің айырмасын әр түрлі валюталық қозғалыстардан пайда алу үшін пайдалануды көздейді. Сіз жоғары пайыздық валютаны сатып алу үшін төмен пайыздық мөлшерлемені қолданасыз.

Әдетте, жоғары пайыздық мөлшерлемелері бар елдердің валюталары төмен мөлшерлемелермен салыстырғанда көтеріледі. Ақыр соңында, инвесторлар қауіпсіз потенциалды инвестициялар ретінде ұсынылатын жоғары мөлшерлемені қалайды; егер уақыт дұрыс болса және пайыздық мөлшерлеме соншалықты тартымды болса, онда мәміле мен валюталарға ауысу тәуекелділікті, мысалы, акцияларға қарағанда, аз. Бірақ бұл мүмкіндікке ескерту бар, сауда инвесторларының көпшілігі G7 валюталарымен сауда-саттықты іздейді.

Тасымалдау саудасы дегеніміз не?

Көлік саудасы төмен пайыздық мөлшерлеме валютасында қарыз алуды және қарыз соманы басқа валютаға айырбастауды қамтитындықтан, тасымалдау саудасы құбылысы валюталық саудамен шектелмейді. Ол кез келген активке инвестиция салуға дағдыланады. Дегенмен, бұл әлі күнге дейін валюталарға инвестициялаудың ең танымал әдістерінің бірі, және институционалды инвесторлар өз клиенттерінің әсерін хеджирлеу кезінде осындай стратегияны қолдайды.

Трейдерлер мен инвесторлар екінші валютада көрсетілген акциялар, тауарлар, облигациялар немесе жылжымайтын мүлік сияқты активтерді сатып алу -сату үшін тасымалдау саудасының теориясын қолдана алады.

Carry Trades қалай жұмыс істейді?

Тасымалдау саудасы қарапайым түрде қалай жұмыс істейтінін түсіну үшін бәріміз түсінетін мысалды қолданайық.

Сіз несиелік карталармен айналысатын фирма ұсынатын 0% долларлық 10,000% мөлшерлемесіндегі ақшалай авансты қабылдайсыз делік, әдетте жаңа клиенттерге шектеулі мерзімге, мүмкін бір жылға сатылатын ұсыныс түрі.

Енді облигация сияқты сізге 3%кепілдік беретін активті салу үшін ақшалай авансты (сізге пайызсыз) пайдалануды елестетіп көріңіз. Бір жыл ішінде сіз өзіңіздің облигацияңыз бойынша пайыз арқылы 300 доллар пайда аласыз. Осылайша, сіз пайызсыз авансыңызды қайтарғаннан кейін, сіз $300 пайдаңызбен қаласыз.

Енді, егер сіз бұл құбылысты форекске қолдансаңыз және левередж күшін қарастырсаңыз, сіздің 3% пайдаңыз бірнеше есе ұлғаюы мүмкін екенін тез түсіне аласыз.

Форекс негіздері сауданы жүзеге асырады

2008-2010 жылдардағы Ұлы рецессияның салдарын болдырмау үшін орталық банктер ZIRP (нөлдік пайыздық саясат) немесе NIRP (теріс пайыздық саясат) қабылдады. Осы іске асырылғаннан бері тасымалдау сауда мәмілелерімен айналысу қиындай түсті.

АҚШ-тың Федералды резервтік жүйесі өзінің бастапқы пайыздық мөлшерлемесін нөлге дейін төмендетті делік, ал ECB, Англия банкі және Жапония банкі өте ұқсас мөлшерлемелерге ие. Бұл жағдайда шығындарды есептегеннен кейін тасымалдау саудасынан пайда алу мүмкін емес.

Ал форекс тасымалдау операциялары сіздің қалтаңызда болса ғана жұмыс істейді. Ақыр соңында, сіз транзакциядан ұзақ мерзімді перспективада шағын пайыздық пайда табуға ұмтыласыз. Көптеген банктер ZIRP немесе NIRP саясатын қабылдағандықтан, жеке инвесторлар мен бөлшек саудагерлер кейде тұрақсыз валюталар бойынша тәуекелге бармаса, кез келген тасымалдау операцияларын ақтау үшін күресуі мүмкін.

Форекс сауда мысалдары

USD/BRL экзотикалық жұбы мен AUD/USD негізгі валюталық жұбын қолданатын екі мысалды қарастырайық.

• USD/BRL экзотикалық жұп ретінде сауда мүмкіндігін береді

Бразилияның қазіргі пайыздық мөлшерлемесі 5.25%, ал АҚШ -тың ставкасы 0.25%. Сонымен, теория жүзінде Бразилия реалын сатып алу үшін АҚШ долларын пайдалану қисынды. Бірақ 22 жылы 2021 қыркүйекте бір доллар 5.27 BRL сатып алды, ал соңғы апталарда АҚШ доллары BRL -мен салыстырғанда күрт өсті.

Шындығында, 2021 жылдың басынан бастап және жыл сайын USD/BRL валюталық жұбы тегіс деңгейге жақындады, бұл екі ел арасындағы пайыздық мөлшерлемелер бір -бірінен біршама алыс болса да, тасымалдау мүмкіндіктері қаншалықты қиын болатынын көрсетеді.

Барлық валюта саудасы сияқты, уақыт өте маңызды. Соңғы он екі айда валюталық жұп кең ауқымда сауда жасаған апта сайынғы кезеңдер болды.

• AUD/USD негізгі тасымалдау сауда мүмкіндігі ретінде

Австралияның ағымдағы пайыздық мөлшерлемесі (қолма -қол ақша) 0.1%құрайды, бұл РБА орталық банкі 2020 жылдың қарашасында Ковид пен әр түрлі құлыптаудың әсеріне қарсы ынталандыру шарасы ретінде жариялаған рекордтық төмен деңгей.

АҚШ -тың пайыздық мөлшерлемесі 0.25%құрайды және бұл Aus мөлшерлемесімен салыстырғанда бөлшек айырмашылық болып көрінсе де, бұл алшақтық жыл басынан бері тасымалдау саудасын құруға мүмкіндік берді.

AUD/USD апталық уақыт шеңберін талдасаңыз, валюта жұбы 2020 жылдың наурызынан қарашасына дейін қатты өскенін көресіз. Алайда 2021 жылы бағамның төмендеуі күшіне енгендіктен, валюта жұбы табыстың бір пайызын қайтарды.

2020 жылдың көтерілуіне әсер ететін факторларға AUD мұнай бағасына байланысты тауарлық валюта; жаһандық экономика Ковид шектеулерінен шыға бастаған кезде, мұнай мен мыс сияқты басқа да тауарлардың бағасы күрт көтерілді.

АҚШ ФРЖ 2021 жылдың жазында ақшалай ынталандыру айтарлықтай төмендейді деп ұсынды. RBA мөлшерлемесінің төмендеуіне байланысты бұл USD / AUD бағасын көтерді.

Пайыздық мөлшерлеме тасымалдау саудасына қалай әсер етеді?

Тауар бағасы, нарықтық көңіл-күй, фискалдық және ақша-несие саясаты сияқты бұрын айтылған факторлардың кейбірі тасымалдау саудасына әсер етуі мүмкін болса да, ең ықпалды критерийлер орталық банктің пайыздық мөлшерлемесі болып табылады.

Тасымалдау саудасын жасаған кезде сіз төмен сатып алып, жоғары сатасыз. Сіз жоғары кірісті валютаны төмен пайыздық валютамен сатып аласыз, бұл болашақта жоғары кірісті валютаны сату мүмкіндігімен.

Тасымалдау саудасынан пайда табудың соңғы уақытта жарқын мүмкіндіктері болды. Мысалы, 2000-2007 жылдар аралығында Жапонияның мөлшерлемесі нөлге жақын болды, ал Жаңа Зеландия мен Австралияда 5% шамасында болды. Осылайша, AUD/JPY және NZD/JPY сауда -саттығы мағыналы болды.

Алайда, бұрын айтылғандай, 2008 жылдан бері сауда операцияларының кірістілігі орталық банктің NIRP немесе ZIRP саясатынан пайда табу қиын болды, себебі пайыздық мөлшерлемелердің таралуы жоқ.

Әрине, егер Aus ставкасы 0.1% болса және JPY мөлшерлемесі 0.00% немесе теріс болса, пайданы қысқарту мүмкіндігі бар, бірақ спрэд бір валютадан екіншісіне жаппай қозғалысты ынталандыру үшін жеткілікті кең емес.

Мүмкін, бұл жүк тасымалдаумен байланысты тәуекелдер тақырыбына көшудің қолайлы уақыты.

Жүк саудасының тәуекелдері

• Уақыт бәрібір
• Терең қалталар қажет
• Левередж - бұл кілт
• Сіз өзіңіздің ақшаңызды отандық немесе негізгі валютаға қайта аударған кезде ғана пайда аласыз
• Сауда мүмкіндіктері негізінен экзотикалық немесе кіші валюта жұптарында болады

Уақыт пен стратегия әлі де маңызды

Пайыздық мөлшерлеменің өте тар спрэдтері кезінде сіз 7% пайыздық мөлшерлемелері бар бір G4 экономикасына, екіншісі 1% және жоғары пайыздық мөлшерлеме валютасында ұзақ жүру арқылы айырмашылықтан пайда алатынына сене алмайсыз. Уақытты дұрыс анықтау үшін сіз әлі де техникалық және іргелі талдауды қолдануыңыз керек.

Пайда табу үшін терең қалталар қажет

Сіз 500 долларлық есептік жазбамен тасымалдау стратегиясын орнықтыра алмайсыз. 5% қайтару, тіпті левередждің көтерілуіне мүмкіндік берсе де, шоттарды төлемейді. Егер сіз акцияларды сатып алу және ұстау стратегиясы сияқты мүмкіндік туралы ойласаңыз жақсы болар еді, сондықтан сізге он мыңдаған есепшот қажет болады.

Левередж маңызды

Левередж болмаса, сіздің тасымалдау позициясының қайтарымы тәуекелсіз болады. Өкінішке орай, еуропалық билік брокерлер ұсынатын левереджді қысқартты, және сізге сауда стратегиясын жүзеге асыру үшін көбірек маржа қажет болады.

Қашан пайда табуға болады

Сіз екі ел валютасының пайыздық мөлшерлемесін үнемі қадағалап отыруыңыз және валюта құнына әсер етуі мүмкін орталық банк немесе үкіметтің саясаты туралы кез келген хабарландыруларға назар аударуыңыз керек. Орталық банк саясатының кенеттен өзгеруі сіздің пайдаңызды бірден төмендетуі мүмкін.

Сіз позициялық сауда әдісін қолданасыз, сондықтан техникалық талдау сізге кіру, шығу немесе тоқтату және шектеу тәртібін өзгерту үшін күшті сигнал әзірлеу үшін біраз уақыт алуы мүмкін.

Есіңізде болсын, сіздің пайдаңыз базалық немесе ұлттық валютада банктік пайда болғанша орындалмайды.

Экзотика мен кәмелетке толмағандар - бұл сауда мүмкіндіктері бар жерде

Бұрын талқыланғандай, ZIRP және NIRP орталық банкінің саясатына байланысты экзотикалық немесе шағын жұптармен сауда жасау валюта нарығында сауданы жүзеге асырудың ең айқын мүмкіндігі болып табылады. Алайда, бұл тәуекелмен бірге келеді. Сіз песо, боливар, рупия мен реалға «ие болғыңыз келе ме?»

Экзотикалық жұптар жоғары тәуекелді білдіреді, себебі жоғары пайыздық мөлшерлеме елдегі инфляцияға байланысты болуы мүмкін. Жоғары пайыздық мөлшерлемелер теория бойынша, егер экономика тұрақты болса, тасымалдау саудасы ретінде тартымды.

Сіз Норвегияның кронымен АҚШ долларымен сауда жасайсыз делік, крон жақсы жұмыс істейтін экономика мен қоғамда өте тұрақты валюта екенін біле тұра. Бұл жағдайда сіз айтылған экзотиктердің кез келгеніндей айтарлықтай спред төлейсіз.

Көріп отырғаныңыздай, тасымалдау механикасы қарапайым болып көрінгенімен, бұл мүмкіндік бір елдің пайыздық мөлшерлемесі жоғары, ал екінші біреуі төмен емес. Барлық сауда сияқты, табысқа жету үшін сіз өзіңізді қолданып, нарықты түсінуіңіз керек.

Біздің «Форекстегі тасымалдау саудасы дегеніміз не?» Жүктеп алу үшін төмендегі түймені басыңыз. PDF форматындағы нұсқаулық