ವಿದೇಶೀ ವಿನಿಮಯದಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರ ಎಂದರೇನು

ಫಾರೆಕ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರವು ವಿಮೆ ಮತ್ತು ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣದ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಗೆ ಸಮಾನಾರ್ಥಕವಾದ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಅಭ್ಯಾಸವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಅಪಾಯದ ಒಡ್ಡುವಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ವಿಮೆ ಮಾಡಲು ನಿಕಟ ಸಂಬಂಧಿತ, ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿರುವ ಜೋಡಿಗಳಲ್ಲಿ (ಧನಾತ್ಮಕ ಅಥವಾ ಋಣಾತ್ಮಕ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧ) ಹೊಸ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ತೆರೆಯುವ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಅನಪೇಕ್ಷಿತ, ಅನಿರೀಕ್ಷಿತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆ ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಡುಗಡೆಗಳ ಮೇಲಿನ ಚಂಚಲತೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಂತರಗಳು ಮತ್ತು ಮುಂತಾದವು. ಈ ರಿಸ್ಕ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ವಿಧಾನವು ದೊಡ್ಡದಾಗಿ, ಸ್ಟಾಪ್ ಲಾಸ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ.

ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಂಭಾವ್ಯ ಲಾಭವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.

ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್‌ನ ಸಂಕೀರ್ಣತೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಕಡಿಮೆ ಇಳುವರಿಯಿಂದಾಗಿ, ಗಮನಾರ್ಹ ಲಾಭಗಳನ್ನು ನೀಡಬಹುದಾದ ದೊಡ್ಡ ಬಂಡವಾಳ ಗಾತ್ರದ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ ಇದು ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ ಆದ್ದರಿಂದ ಗಮನಾರ್ಹ ಲಾಭಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಮತ್ತು ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ವಿವಿಧ ತಂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ನಿಧಿ ಸಂರಕ್ಷಣಾ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಅವಶ್ಯಕತೆಯಿದೆ.

ಫಾರೆಕ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜ್ ಮಾಡಲು ಕಾರಣಗಳು

ಸ್ಟಾಪ್-ಲಾಸ್‌ನ ಉದ್ದೇಶದಂತೆಯೇ, ಫಾರೆಕ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಅರ್ಥವು ವ್ಯಾಪಾರದ ನಷ್ಟಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸುವುದು ಆದರೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚು ಅನನ್ಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

1. ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಫಾರೆಕ್ಸ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ತಂತ್ರವು ಸಾರ್ವತ್ರಿಕ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯಾಗಿದ್ದು, ಯಾವುದೇ ವರ್ಗದ ವ್ಯಾಪಾರಿ, ಯಾವುದೇ ವ್ಯಾಪಾರದ ಶೈಲಿ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಅಥವಾ ವ್ಯಾಪಾರ ಸಂಸ್ಥೆಯಿಂದ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಯಾವುದೇ ಆಸ್ತಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸಬಹುದು.

2. ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿ ಅಪಾಯದ ಒಡ್ಡುವಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್‌ನ ಪ್ರಮುಖ ಉದ್ದೇಶವಾಗಿದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಈ ಅಭ್ಯಾಸವು ಕರಡಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅವಧಿಗಳು, ಹಣದುಬ್ಬರ, ಆರ್ಥಿಕ ಆಘಾತ, ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತಗಳು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ಬಡ್ಡಿದರ ನೀತಿಗಳ ಪ್ರಭಾವದ ವಿರುದ್ಧ ಮುಕ್ತ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ವಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

3. ವಿಭಿನ್ನವಾದ ಖಾತೆಯ ಗಾತ್ರಗಳಿಗೆ, ವಿಭಿನ್ನ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ, ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳ ವರ್ಗಗಳಿಗೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಉದ್ದೇಶಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಪ್ರತಿಯೊಂದೂ ಸೂಕ್ತವಾದ ವಿಭಿನ್ನ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರಗಳಿವೆ.

4. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ದಿಕ್ಕನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ (ಬುಲ್ಲಿಶ್ ಅಥವಾ ಬೇರಿಶ್), ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ನಿಜವಾದ ಪಕ್ಷಪಾತವನ್ನು ತಿಳಿಯದೆ ಎರಡೂ ದಿಕ್ಕುಗಳಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆಯಲು ಈ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ ಅಭ್ಯಾಸವನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು.

5. ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಮತ್ತು ಲಾಭದಲ್ಲಿ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ವ್ಯಾಪಾರ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ಅಳವಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

6. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸ್ವಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಸ್ಥಾನದ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಇಂಟ್ರಾಡೇ ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವಾಗ ಅಪಾಯದ ನಿಯತಾಂಕಗಳನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸುವ ಸಮಯವನ್ನು ಉಳಿಸುತ್ತದೆ.

ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರಗಳ ಡೌನ್‌ಸೈಡ್  

1. ಗಮನಾರ್ಹ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ವಿರುದ್ಧ ಹೆಡ್ಜ್ ಮಾಡಲು ತೆರೆಯಬೇಕಾದ ಬಹು ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಇಕ್ವಿಟಿಯು ದೊಡ್ಡದಾಗಿರಬೇಕು.

2. ಈ ಅಭ್ಯಾಸಗಳ ಪ್ರಮುಖ ಗುರಿ ಅಪಾಯದ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು, ಇದು ಲಾಭದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

3. ಕಡಿಮೆ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಅನರ್ಹವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಇಂಟ್ರಾಡೇ ಚಾರ್ಟ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಸಮಯ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇದು ವಾಸ್ತವಿಕವಾಗಿ ಯಾವುದೇ ಲಾಭದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ.

4. ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸ್ವಿಂಗ್ ಅಥವಾ ಸ್ಥಾನದ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಾರಿಜಾನ್‌ನಲ್ಲಿ ಇರುತ್ತದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಕಮಿಷನ್‌ಗಳು, ಕ್ಯಾರಿ ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು ಸ್ಪ್ರೆಡ್ ಶುಲ್ಕಗಳಂತಹ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ವೆಚ್ಚಗಳಿಗೆ ವ್ಯಾಪಾರಿಗೆ ಶುಲ್ಕ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

5. ಫೋರೆಕ್ಸ್ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸಲು ವೃತ್ತಿಪರತೆಯು ಅತ್ಯಗತ್ಯವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಈ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರಗಳ ಕಳಪೆ ಅನುಷ್ಠಾನವು ದುರಂತವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್‌ಗೆ ವಿಭಿನ್ನ ವಿಧಾನಗಳು

ಫಾರೆಕ್ಸ್ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ಬೆಲೆಯ ಕ್ರಿಯೆಯ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್, ಸರಿಯಾದ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ, ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧ ಮತ್ತು ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಗಳ ನಡುವಿನ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ, ವ್ಯಾಪಾರ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳ ಸರಿಯಾದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.

1. ನೇರ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್:

ಇದರರ್ಥ ಒಂದೇ ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಯಲ್ಲಿ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟದ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ತೆರೆಯುವುದು. ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಯಲ್ಲಿ ಒಂದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ತೆರೆಯಲಾದ ವಿರುದ್ಧ ಸ್ಥಾನಗಳು ನಿವ್ವಳ-ಶೂನ್ಯ ಲಾಭಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತವೆ. ಈ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರದೊಂದಿಗೆ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಬೆಲೆಯ ಸರಿಯಾದ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸಲು ಬಳಸಬಹುದು.

ವ್ಯಾಪಾರಕ್ಕೆ ನೇರವಾದ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ವಿಧಾನವನ್ನು CFTC (ಕಮಾಡಿಟಿ ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಕಮಿಷನ್) 2009 ರಲ್ಲಿ ನಿಷೇಧಿಸಿತು. ಇದು ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ದಲ್ಲಾಳಿಗಳಿಂದ ಕಟ್ಟುನಿಟ್ಟಾಗಿ ಅನುಸರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದ್ದರೂ, ಪ್ರಪಂಚದ ಇತರ ಭಾಗಗಳಲ್ಲಿನ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳು ನೇರ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಮುಚ್ಚಲು ನಿರ್ಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ.

ನೇರ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್‌ನ ನಿಷೇಧದ ನಂತರ, ವಿದೇಶೀ ವಿನಿಮಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್‌ಗೆ ಇತರ ಕಾನೂನು ವಿಧಾನಗಳಿವೆ ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಬಹು ಕರೆನ್ಸಿ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರ, ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧಿತ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರ, ವಿದೇಶೀ ವಿನಿಮಯ ಆಯ್ಕೆಗಳ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರ ಮತ್ತು ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್‌ನ ಇತರ ಅನೇಕ ಸಂಕೀರ್ಣ ವಿಧಾನಗಳು.

2. ಬಹು ಕರೆನ್ಸಿ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರ: 

ಇದರರ್ಥ ಸಂಬಂಧಿತ ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಹಲವಾರು ಕರೆನ್ಸಿಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಹೆಡ್ಜ್ ಮಾಡುವುದು.

ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಟ್ರೇಡರ್ GBP/USD ನಲ್ಲಿ ಉದ್ದವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು USD/JPY ನಲ್ಲಿ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿದೆ. ಈ ನಿದರ್ಶನದಲ್ಲಿ, ಟ್ರೇಡರ್ ವಾಸ್ತವವಾಗಿ GBP/JPY ನಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘವಾಗಿರುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ USD ಮೇಲಿನ ಅಪಾಯದ ಮಾನ್ಯತೆ ಹೆಡ್ಜ್ ಆಗಿರುತ್ತದೆ ಆದ್ದರಿಂದ GBP ಮತ್ತು JPY ನಲ್ಲಿನ ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತಗಳಿಗೆ ಹೆಡ್ಜ್ಡ್ ಟ್ರೇಡ್ ಒಡ್ಡಲಾಗುತ್ತದೆ. GBP ಮತ್ತು JPY ಯಲ್ಲಿನ ಬೆಲೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳಿಗೆ ಅಪಾಯದ ಒಡ್ಡುವಿಕೆಯನ್ನು ತಡೆಯಲು, ವ್ಯಾಪಾರಿಯು GBP/JPY ಅನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತಾನೆ, ಆ ಮೂಲಕ 3 ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟಿಗೆ ಮಾಡುತ್ತಾನೆ, ಅದು ಹೆಡ್ಜ್ ಅನ್ನು ರೂಪಿಸುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ಪ್ರತಿಯೊಂದು 3 ಕರೆನ್ಸಿಗಳಲ್ಲಿ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟದ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾನೆ.

3. ಕೋರಿಲೇಶನ್ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿ:

ಈ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಫಾರೆಕ್ಸ್ ತಂತ್ರವು ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿ (ಅದೇ ದಿಕ್ಕಿನ) ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿರುವ ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಗಳ ದೌರ್ಬಲ್ಯ ಮತ್ತು ಬಲವನ್ನು ಚೆನ್ನಾಗಿ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿ (ವಿರುದ್ಧ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ) ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿರುವ ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಗಳನ್ನು ಹೆಡ್ಜ್ ಮಾಡಲು, ವಿದೇಶೀ ವಿನಿಮಯ ವ್ಯಾಪಾರದ ಒಟ್ಟಾರೆ ಅಪಾಯದ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳಿಂದ ಲಾಭವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿರುವ ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಗಳ ಉದಾಹರಣೆಯೆಂದರೆ AUD/USD ಮತ್ತು AUD/JPY.

(i) AUD/JPY ದೈನಂದಿನ ಚಾರ್ಟ್. (ii) AUD/USD ಡೈಲಿ ಚಾರ್ಟ್

AUD/JPY ಯ ಪ್ರಮುಖ ಬೆಲೆಯ ಚಲನೆಯು 2021 ರ ಮೊದಲ, ಎರಡನೇ ಮತ್ತು ನಾಲ್ಕನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಗರಿಷ್ಠವನ್ನು ಮಾಡುವುದನ್ನು ಕಾಣಬಹುದು, ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಹೋಲಿಕೆ ಮತ್ತು ಬೆಲೆ ಬದಲಾವಣೆಗಳಲ್ಲಿ ಅದರ ಹತ್ತಿರದ ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿ AUD/USD ಹೆಚ್ಚಿನ ಗರಿಷ್ಠಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಗರಿಷ್ಠ. ಇದು AUDJPY ನಲ್ಲಿನ ಬಲವನ್ನು AUD/USD ನಲ್ಲಿನ ದೌರ್ಬಲ್ಯದಿಂದ ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುತ್ತದೆ. ಪ್ರಮುಖ ಬುಲಿಶ್ ರ್ಯಾಲಿಯ ಶಕ್ತಿ ಮತ್ತು ದೌರ್ಬಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಆಗಸ್ಟ್ ಕಡಿಮೆಯಿಂದ ಅಕ್ಟೋಬರ್ ಗರಿಷ್ಠದವರೆಗೆ ಗಮನಾರ್ಹ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಿದೆ. ಮತ್ತೊಂದು ಗಮನಾರ್ಹ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ 4 ರ 2021 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ AUD/USD ಕಡಿಮೆ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಆದರೆ AUD/JPY ಇದೇ ರೀತಿಯ ಕಡಿಮೆ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ. ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ, ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರವು ಹೆಚ್ಚು ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿರುವ ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಗಳಿಗೆ ಬಹಳ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಬುಲ್ಲಿಶ್ ಆಗಿರುವಾಗ ಸರಿಯಾದ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಆಂತರಿಕ ಶಕ್ತಿಯೊಂದಿಗೆ ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು ಇಲ್ಲಿ ಕಲ್ಪನೆಯಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಬಲವಾದ ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಯು ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಪಿಪ್‌ಗಳ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ದೂರವನ್ನು ಕವರ್ ಮಾಡುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ.

ತದನಂತರ, ದುರ್ಬಲ ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಯನ್ನು ಸರಿಯಾದ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಬೆಲೆಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿ ಏಕೆಂದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಕರಡಿಯಾಗಲು ಸಿದ್ಧವಾದಾಗ, ದುರ್ಬಲ ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಯು ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಪಿಪ್‌ಗಳ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಂಕಗಳನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ.

ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧಿತ ಫಾರೆಕ್ಸ್ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರಗಳ ಇನ್ನೊಂದು ಉದಾಹರಣೆಯೆಂದರೆ ಚಿನ್ನ ಮತ್ತು USD ನಡುವಿನ ಋಣಾತ್ಮಕ ಸಂಬಂಧ.

ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ, US ಡಾಲರ್ ಚಿನ್ನವು ಬುಲಿಶ್ ಆಗಿರುವಾಗ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಯಾಗಿ, ಈ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಸಂಬಂಧವು 2020 ರಲ್ಲಿ ಕಂಡುಬಂದಂತೆ ಡಾಲರ್ ಕುಸಿತ ಅಥವಾ ಕುಸಿತದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸುರಕ್ಷಿತ ಧಾಮವಾಗಿರಲು ಕಾರಣವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಚಿನ್ನವನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹಣದುಬ್ಬರದ ವಿರುದ್ಧ ಹೆಡ್ಜ್.

ಚಿನ್ನ ಮತ್ತು ಯುಎಸ್ ಡಾಲರ್ ಮೇಲೆ ಕೋವಿಡ್-19 ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕದ ಪರಿಣಾಮ.

(iii) ಗೋಲ್ಡ್ ಡೈಲಿ ಚಾರ್ಟ್. (iv) US ಡಾಲರ್ ದೈನಂದಿನ ಚಾರ್ಟ್.

ಈ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧದ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರದ ಪರಿಪೂರ್ಣ ಅನ್ವಯವು ಕೋವಿಡ್ -19 ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಇಡೀ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಅಲ್ಲಾಡಿಸಿದ ಪ್ರಮುಖ ಘಟನೆಯಾಗಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಫೆಬ್ರವರಿಯ ಕೊನೆಯ ತಿಂಗಳು ಮತ್ತು ಮಾರ್ಚ್ 2020 ರಲ್ಲಿ ತೀವ್ರ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿತು. ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, US ಡಾಲರ್ ಮಾರ್ಚ್ 5 ರಲ್ಲಿ ತನ್ನ 2020 ವರ್ಷಗಳ ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಸಾಧಿಸಿತು, ನಂತರ 2020 ರ ಉದ್ದಕ್ಕೂ ಸ್ಥಿರವಾದ ಕುಸಿತವನ್ನು ಸಾಧಿಸಿತು. ಜುಲೈ ಮತ್ತು ಆಗಸ್ಟ್.

  ಋಣಾತ್ಮಕ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧವು ಚಿನ್ನದ ಮೇಲೆ ಕಂಡುಬರುತ್ತದೆ, ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಗಳು 2020 ರಲ್ಲಿ ಮಾರ್ಚ್ ಕನಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟದಿಂದ ಆಗಸ್ಟ್ 2020 ರಲ್ಲಿ ಸಾರ್ವಕಾಲಿಕ ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಹಠಾತ್ ಮತ್ತು ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ರ್ಯಾಲಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದವು.

ಡೈವರ್ಸಿಫಿಕೇಶನ್ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿ

ಈ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಫಾರೆಕ್ಸ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ತಂತ್ರವು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಮತ್ತೊಂದು ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಗೆ ಅಪಾಯದ ಒಡ್ಡುವಿಕೆಯನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸುವ ಮೂಲಕ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಅಥವಾ ಅದೇ ದಿಕ್ಕಿನ ಪಕ್ಷಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ (ದಿಕ್ಕಿನ ಪಕ್ಷಪಾತ ಖಚಿತವಾಗಿರಬೇಕು ಮತ್ತು ಖಚಿತವಾಗಿರಬೇಕು). ಅದೇ ದಿಕ್ಕಿನ ಪಕ್ಷಪಾತದ ಮತ್ತೊಂದು ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಯ ಮೇಲೆ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಮುಕ್ತ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹೊಂದುವ ಮೂಲಕ ಲಾಭವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವಾಗ ಒಂದು ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಯಲ್ಲಿ (ಅನಿರೀಕ್ಷಿತ ಸುದ್ದಿ, ಚಂಚಲತೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಘಟನೆಗಳಿಂದ ಹಿಂಜರಿಯದೆ) ಲಾಭದಲ್ಲಿ ಸಿಲುಕಿಕೊಳ್ಳದಿರುವುದು ಇದರ ಆಲೋಚನೆಯಾಗಿದೆ.

ಆಯ್ಕೆಗಳು ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರ

ದೀರ್ಘ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ತೆರೆದ ಸ್ಥಾನದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸಲು ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾದ ವಿದೇಶೀ ವಿನಿಮಯದಲ್ಲಿ ಇದು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರವೆಂದು ತಿಳಿದುಬಂದಿದೆ ಆದರೆ ದುರದೃಷ್ಟವಶಾತ್ ಎಲ್ಲಾ ದಲ್ಲಾಳಿಗಳು ಈ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯವನ್ನು ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ.

ಇದನ್ನು ಹೇಗೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ?

 ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಅಜ್ಞಾತ ಅಥವಾ ಅನಪೇಕ್ಷಿತ ಚಂಚಲತೆಯ ಹೊರತಾಗಿಯೂ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಸ್ಥಾನದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸಲು, ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಯ ಮೇಲೆ ದೀರ್ಘ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಪುಟ್ ಆಯ್ಕೆಯ ಖರೀದಿಯಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕರೆನ್ಸಿ ಜೋಡಿಯ ಮೇಲಿನ ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಖರೀದಿಯಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಕರೆ ಆಯ್ಕೆ.

ಇದು ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ?

 ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಬ್ಬ ವ್ಯಾಪಾರಿ AUD/JPY ಜೋಡಿಯಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘವಾಗಿದ್ದರೆ ಆದರೆ ಪ್ರಮುಖ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಡುಗಡೆಯಿಂದ ಹಿಂಜರಿಯದಿದ್ದರೆ ಪುಟ್ ಆಯ್ಕೆ ತಂತ್ರದೊಂದಿಗೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸಲು ಬಯಸುತ್ತಾನೆ.

 ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ಸ್ಟ್ರೈಕ್ ಪ್ರೈಸ್‌ನಲ್ಲಿ (81.50 ಊಹಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ) ಪುಟ್ ಆಯ್ಕೆಯ ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತಾನೆ, ಇದು AUD/JPY ಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ (81.80 ಊಹಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ) ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸಿದ ಮುಕ್ತಾಯ ದಿನಾಂಕದಂದು ಅಥವಾ ಮೊದಲು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಡುಗಡೆಯ ನಂತರ.

ಬೆಲೆ ಹೆಚ್ಚಾದಂತೆ ದೀರ್ಘ ಸ್ಥಾನವು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿದ್ದರೆ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೆಡ್ಜ್‌ನಂತೆ ಪುಟ್ ಆಯ್ಕೆಗೆ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಈಗಾಗಲೇ ಪಾವತಿಸಲಾಗಿದೆ ಆದರೆ ಪ್ರಮುಖ ಆರ್ಥಿಕ ಪ್ರಕಟಣೆಯ ಬಿಡುಗಡೆಯಲ್ಲಿ ಬೆಲೆ ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಇಳಿಯುವ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ ಬೆಲೆ ಕುಸಿತ, ಅಪಾಯವನ್ನು ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಸೀಮಿತಗೊಳಿಸಲು ಪುಟ್ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ

   = [ಆಯ್ಕೆಯ ಖರೀದಿಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬೆಲೆ] - [ಸ್ಟ್ರೈಕ್ ಬೆಲೆ] + [ಆಯ್ಕೆ ಖರೀದಿಗೆ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ವೆಚ್ಚ].

AUD/JPY ದೀರ್ಘ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ ಆಯ್ಕೆಯ ಹೆಡ್ಜ್‌ಗೆ ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟ  

    = [81.80 - 81.50] + [ಆಯ್ಕೆ ಖರೀದಿಗೆ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ವೆಚ್ಚ]

    = [00.30] + [ಆಯ್ಕೆ ಖರೀದಿಗೆ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ವೆಚ್ಚ].

PDF ನಲ್ಲಿ ನಮ್ಮ "ಫಾರೆಕ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರ ಎಂದರೇನು" ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯನ್ನು ಡೌನ್‌ಲೋಡ್ ಮಾಡಲು ಕೆಳಗಿನ ಬಟನ್ ಅನ್ನು ಕ್ಲಿಕ್ ಮಾಡಿ