근본적인 분석 - 수업 7
이 단원에서는 다음 내용을 배우게됩니다.
- 기본 분석이란 무엇입니까?
- 거시 경제 자료가 시장에 미치는 영향
기본 분석은 관련 경제적, 재정적 및 기타 질적 및 양적 요인을 조사함으로써 "본질적인 가치를 측정하기위한 시도로 보안을 평가하는 방법"이라고 설명 할 수 있습니다. 간단히 말해서, 외환 거래가 우려되었다. 우리는 특정 국가 나 지역의 성과에 관한 모든 거시 경제 정보를 바라보고 다른 통화와 비교하여 통화의 가치를 확립합니다.
기본 분석의 다른 분류
초보 거래자가 기본적인 뉴스 거래 및 게시 된 데이터와 관련하여 익숙해 져야하는 주요 설명이 있습니다. 간행물은 미스, 비트 또는 예측으로 들어옵니다. 데이터가 "예측을 놓친 경우"관련 국가에 미치는 영향은 종종 부정적입니다. 데이터가 "예측을 능가"하는 경우 통화 대비 다른 통화에 대해 긍정적 인 것으로 간주됩니다. 데이터가 예측대로 들어 오면 영향이 완화되거나 무력화 될 수 있습니다. 금융 시장에 큰 영향을 미칠 수있는 일부 거시 경제 데이터 릴리스는 다음과 같습니다.
실업 및 고용 번호
예를 들어 미국 정부 부서의 실업 및 고용 데이터를 사용합니다. 특히 월간 비농업 고용 통계 수치가 높은 월별 데이터는 게시 된 데이터가 이길 경우 예측을 놓치면 시장을 이전 할 수 있습니다. 우리는 또한 투자자가 데이터를 해석 할 수있는 방법을 설명하기 위해 일부 가능성이 있지만 가상의 수치를 사용합니다.
첫째, 매주 거래되는 주간에 주로 최근 목요일에 최근 실업 수당 청구 건수와 BLS의 계속되는 청구액을받습니다. 노동 통계국. 이전 주에 대한 최근 주장은 250k 일 수 있으며 이전 주 230k보다 크고 235k의 예측을 누락 할 수 있습니다. 계속되는 클레임은 1450k에서 1500k로 상승했을 가능성이 있으며 예측도 누락 될 수 있습니다. 이러한 데이터 출간물은 미화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당연히 충격은 심각도에 따라 줄어 듭니다.
둘째, 현재 악명 높은 NFP 데이터는 한 달에 한 번 게시되며, 종종 미국 달러 가치에 큰 영향을 미칠 수 있기 때문에 간절히 기다리고 있습니다. 그러나이 데이터의 영향은 전년도보다 훨씬 최근 (2017 년)에 훨씬 적다는 점에 유의해야합니다. 2007-2009 년 금융 위기와 그에 따른 신용 경색 직후와 그에 이르는 기간 동안 NFP 데이터와 관련된 일련의 고용 번호는 종종 매우 변동성이 있었기 때문에 다음과 같은 통화 쌍의 움직임이 발생했습니다. GPB / USD, USD / JPY와 EUR / USD는 상당했습니다. 현재 발표 된 NFP 수치는 일반적으로 좁은 범위 내에 있으므로 주요 통화 쌍의 움직임은 훨씬 덜 극적입니다.
인플레이션 피규어
영국의 ONS와 같은 정부의 공식 기관에서 발행 한 많은 인플레이션 수치가 있습니다. ONS (공식 국가 통계)는 영국의 인플레이션 수치를 매월 게시하고 주요 인플레이션 수치는 CPI 및 RPI, 소비자 및 소매 인플레이션 수치입니다. ONS는 또한 임금 인플레이션, 수입 및 수출 인플레이션 수치, 주택 가격 인플레이션 수치와 같은 수치를 발표하지만, CPI는 월간 및 연간 (YoY) 증가 또는 감소 모두에서 가장 두드러진 것으로 간주됩니다. 우리는 현재 영국의 인플레이션 수치를 예로 사용하고 있습니다. 왜냐하면 현재 시간 (2017)에 인플레이션이 영국의 핵심 주제이기 때문입니다.
최근 영국에서 인플레이션은 0.2의 2016 %에서 2.9의 1/4 분기의 2017 %로 상승했다. 이러한 급격한 상승은 영국의 중앙 은행 (BoE)이 통화 정책위원회를 통해 기준 금리를 인상 할 것이라는 추측을 불러 일으켰다. 인플레이션의 급격한 급증은 영국을 떠나기위한 국민 투표 결정에 기인한다. 스털링은 주요 동급 기업 (유로화와 달러화) 대비 급격히 하락했으며 최근 회복에도 불구하고 현재 여전히 약세를 보이고있다. 15 % (6 월 2016 이후) 소매 및 서비스가 주요 동력이됨에 따라 소비자 지출에 의존하는 약 70 %의 경제에서 스털링의 경제 하락이 심각한 영향을 미치고 있습니다. 소매 업체는 이제 (Q2 2017) 판매 축소를 목격하고 있습니다 (매년 0.9 % 상승). 임금 상승은 감소하고 있습니다. 1.9의 Q1에 대한 영국의 GDP (국내 총생산)는 2017 %였으며 EU를 구성하는 0.2 국가 중 가장 낮았습니다.
중앙 은행이 인플레이션을 통제하기 위해 금리를 인상할지 여부를 확인하기 위해 인플레이션이 예측보다 앞서면 애널리스트와 투자자는 영국의 BoE로부터 다양한 브리핑을주의 깊게 경청 할 수 있습니다. 투자자는 즉시 또는 너무 짧은 통화로 이동하는 이유로 미스 또는 중요한 비트를 즉시 변환 할 수 있습니다.
GDP
분석가와 투자자는 특정 발행인의 경제적 복리를 확립하기 위해 항상 여러 국가 또는 지역의 GDP 간행물을 신중하게 모니터링합니다. 이 자료는 일반적으로 정부 부서에서 발행하며 GDP 데이터는 종종 하드 데이터라고도합니다. 예측치를 놓치거나 꺾을 경우 외환, 상품 및 주식 시장을 움직일 수있는 힘이 있습니다.
국내 총생산 (GDP)은 전 지구 적 조치 나 대륙의 GDP와 달리 한 기간에 생산 된 모든 재화와 용역의 최종 시장 가치를 화폐 단위로 측정 한 것입니다. 분기 별 또는 연간. 이것에 대한 예외는 Eurozone의 GDP가 개별 국가로 세분화되어 있지만, 단일 통화 블럭 공동 GDP에 대한 독서도 생성됩니다.
따라서 명목 GDP 추정치는 전체 국가 또는 지역의 경제적 성과를 결정하는 데 사용되어 애널리스트와 투자자가 국제 비교를 할 수있게합니다. 1 인당 명목 GDP는 생활비 및 개별 국가 또는 지역의 인플레이션 율의 진정한 차이를 반영하지 않는 한도 내에서 하나의 주요 결함이 있습니다. 이것이 바로 많은 경제학자들이 1 인당 GDP의 기초를 "구매력 평가 (PPP)"라고 부르는 것을 선호하는 이유입니다. 이는 다양한 국가 간의 생활 수준의 차이를 비교하고자 할 때 훨씬 정확하고 정확합니다.
1 인당 GDP의 주요 이점은 다양한 지역 및 국가에서 생활 수준의 효과적인 지표로 사용될 때 빈번하고 광범위하며 일관성있게 측정된다는 것입니다. 그것은 자주 그리고 조화롭게 측정됩니다; 대부분의 선진국들이 월별 정보를 제공하기는하지만, 대다수 국가는 최소한 분기별로 GDP 정보를 제공하기 때문에 발전 추세를 신속하게 관찰 할 수 있습니다.
GDP는 오늘날 널리 계산되어 GDP의 일부 측정치는 매우 유사한 산술 기법을 사용하여 전 세계 거의 모든 국가에서 사용할 수 있으므로 국가 간 단순 비교가 가능합니다. GX의 기술적 정의가 이제 G20 국가의 대다수에서 일관된 측정치가되도록 일관되게 측정됩니다.
기본적인 분석을 분석하고이를 거래에 적용하는 것은 상대적으로 간단한 사업입니다. 우리는 일정에 관한 다가오는 사건을 인식하고 (우리가 수동 상인 일 경우) 주어진 출판물의 영향을 처리 할 수 있도록해야합니다. 의심의 여지없이 그것은 외환, 상품 및 주식 지수와 같은 시장을 움직이는 근본적인 사건입니다. 가격은 일정한 큰 이동 평균 또는 피벗 포인트 또는 피보나치 지역에 도달하는 데 반응한다는 증거가 있지만, 역사적으로 시장을 움직이는 것은 펀더멘털입니다.
