외환 스왑이란
금융 및 외환(forex) 시장에서 매우 드문 주제는 스왑 개념입니다. 외환에서 스왑은 무엇을 의미합니까?
스왑은 일반적으로 상대방 국가의 통화를 사용하여 대출을 받은 다음 두 당사자 간에 대출에 대한 이자 비용을 교환하도록 설계된 두 외국 기업 간의 계약 유형입니다.
이 프로세스에는 진입 또는 현물 가격의 초기 스왑과 선도 가격의 최종 스왑(출구 스왑)으로 동시에 동일한 양의 두 가지 다른 외화를 사고 파는 것이 포함됩니다.
외환 스왑의 중요성은 무엇입니까?
외환 스왑은 국경 간 투자에서 중요한 개념입니다. 스왑과 관련된 많은 재정적 및 경제적 이점이 있으며 몇 가지를 살펴보겠습니다.
- Forex 스왑은 자본 순환이 경제 활동에 도움이 되도록 대부분 필요했음을 보장합니다.
- 외환 스왑을 통해 정부 및 기업 대출은 외환 시장에서 사용할 수 있는 것보다 더 유리한 이자율로 조달됩니다.
예를 들어, 중국 기업 A가 미국 기업 B로부터 150억 200천만 달러를 차입하고 동시에 미국 기업 X가 중국 기업 Y로부터 XNUMX억 달러를 차입한다고 가정해 봅시다.
초기 스왑은 2.5달러 진입 현물 가격이 될 수 있는 대출의 진입 또는 현물 가격을 기반으로 합니다. 스왑 계약은 두 회사가 더 저렴한 이자 비용으로 외화를 빌릴 수 있게 하고 만기가 되면 원금을 선도 가격으로 교환하기 때문에 두 회사가 체결합니다.
- 외환 스왑은 환율 위험으로부터 외국인 투자를 보장하는 데 도움이 됩니다. 또한 예상치 못한 환율 변동에 대한 투자의 노출을 줄입니다. 이것이 의미하는 바는 두 개의 외국 기업이 그들의 투자를 헤지하기 위해 외환 스왑을 통해 서로의 통화에 대해 동시에 포지션을 취할 수 있다는 것입니다.
선도 가격에서 발생한 모든 손실은 스왑의 이익으로 상쇄될 수 있습니다.
외환 스왑은 어떻게 시작되었습니까?
외환 스왑의 역사는 1981년에 시작되었습니다. 투자 은행 회사 '솔로몬 브라더스'는 미국 달러와 교환하여 독일 네덜란드와 스위스 프랑의 최초 통화 스왑을 조정했습니다. 스왑 거래는 IBM과 세계 은행 간의 거래였습니다.
2008년에 유동성 문제에 직면한 개발도상국은 연준이 대출 목적으로 통화 스왑을 이용할 수 있도록 허용했습니다. 이러한 사건은 외환 스왑에 대한 인식으로 이어졌습니다.
외환 스왑은 어떻게 작동합니까?
외국 기업(정부, 기업 등)은 동일한 양의 각 통화를 현물 환율로 교환한 다음 계약 기간 동안 상대방의 대출 원금에 대해 이자를 지불하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 스왑 비율은 일반적으로 London InterBank Offered Rate의 약자인 LIBOR에 연동됩니다.
외화 대출을 취급하는 국제 대출 기관이 사용하는 평균 이자 비용입니다. 특정 대출 기간이 끝나면 원금이 선도 가격으로 교환됩니다.
Metatrader 4(Mt 4)의 Forex 스왑
외환 스왑은 소매 외환 및 CFD 거래자에게 어떻게 적용됩니까?
외환 및 CFD 거래에서 외환 스왑의 개념은 매우 유사하지만 독특한 접근 방식이 있습니다.
4산에서 외환스왑 비용은 스왑 수수료 또는 롤오버 수수료로 청구됩니다. Forex 시장에서 밤새 유지되는 레버리지 오픈 포지션에 부과되는 이자 비용입니다.
스왑 수수료는 외환 쌍의 두 통화의 이자율 차이를 사용하여 계산되며 수수료는 일반적으로 롱 또는 숏 포지션에 대해 동일합니다.
Forex 거래는 일반적으로 외환 쌍에서 동일한 양의 두 통화를 동시에 사고 파는 것을 포함합니다.
어떻게? 외환 쌍의 롱 또는 숏 포지션은 외환 쌍의 한 통화를 구매하는 반면 다른 통화는 동시에 동일한 양으로 판매하는 것을 포함합니다.
우리는 또한 외환 쌍의 통화 중 하나를 다른 통화를 구매하기 위해 빌린 것으로 가정할 수 있습니다. 따라서 이자 비용은 차입 통화에 부과되어야 합니다.
스왑 수수료도 부과됩니다. 왜냐하면 외환 브로커 플랫폼의 거래 포지션은 잠재적 이익을 최대화하기 위해 항상 브로커 펀드와 함께 활용되기 때문입니다.
스왑 수수료는 스왑 비율과 열린 거래 포지션의 양에 따라 양수 또는 음수일 수 있습니다.
쌍의 기본 스왑 비율이 판매되는 통화에 비해 구매한 통화에 대해 더 높은 경우, 해당 포지션을 밤새 유지하면 이자가 발생할 수 있습니다.
그러나 브로커의 데이터 피드 및 수수료와 같은 기타 고려 사항으로 인해 공개 거래 포지션(롱 또는 숏)에 대한 이자 비용이 부과됩니다.
스왑 수수료는 거래 상품에 따라 다릅니다. 즉, GBP/USD와 같은 상품에 대한 스왑 수수료는 다른 통화에 대해 동일하지 않습니다.
스왑 수수료에 영향을 미치는 기타 요인은 다음과 같습니다.
- 포지션 유형: 매수 또는 매도
- 외환 쌍의 통화 이자율 차이
- 포지션이 오픈된 숙박일수
- 포지션의 볼륨 또는 레버리지
- 마지막으로 중개인 수수료, 조건 및 정책
Mt4에서 스왑은 언제 청구됩니까?
공개 거래 포지션이 청구되는 시간은 브로커에 따라 다릅니다. 대부분의 경우 자정 무렵, 일반적으로 서버 시간 23:00~00:00 사이에 청구됩니다.
주말에 포지션을 유지하기 위한 스왑이 주말 전에도 청구되는 경우가 있습니다.
거래하는 상품에 따라 계약 사양을 보거나 중개인에게 직접 귀하의 계정에 스왑 수수료가 청구되는 시점을 확인하도록 요청해야 할 수 있습니다.
스왑 수수료를 계산하는 방법?
외환 스왑 수수료를 계산하는 것은 사용하는 브로커에 따라 때때로 상당히 복잡할 수 있습니다.
거래하는 상품의 계약 사양 페이지에서 얼마인지 확인할 수 있습니다. 사양 페이지에 표시되는 수수료는 공개 거래 포지션의 핍 값에 상대적입니다.
외환 스왑 수수료는 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
스왑 수수료 = (스왑 비율 * 핍 가치 * 숙박일수) / 10
- 핍 값: 이 거래 포지션의 손실이나 이익을 참조하는 데 자주 사용됩니다. 핍 가치는 외환 쌍의 XNUMX핍 이동에 기인한 가격입니다.
- 교환 비율: 스왑 또는 롤오버 비율은 외환 쌍의 두 통화 간의 이자율 차이입니다. 예를 들어 영국 파운드 스털링을 미국 달러(GBP/USD)에 대해 거래하는 경우 롤오버 비율 계산은 영국 파운드와 미국 간의 이자율을 기준으로 합니다.
거래 포지션이 롱이든 숏이든, 스왑 비율이 적용되며 각 외환 쌍에는 고유한 스왑 비율이 있습니다.
예: USD로 표시된 계정으로 1랏의 GBP/USD(롱) 거래.
핍 가치: $8
밤 수: 2
교환 비율: 0.44
스왑 수수료 = (핍 가치 * 스왑 비율 * 숙박일수) / 10
스왑 수수료: (8 * 0.44 * 2) / 10 = $0.704
중개인이 거래 기간 동안 스왑 수수료를 계산하는 데 사용할 수 있는 일일 또는 연간 비율로 스왑 비율을 표시할 수 있습니다.
이미 언급했듯이 스왑 수수료 금액은 거래하는 금융 상품에 따라 다릅니다. 귀하가 취하는 포지션에 따라 양수 또는 음수 비율이 될 수 있지만 귀하가 취하는 포지션에 관계없이 밤새 해당 포지션을 유지하는 데 항상 요금이 부과됩니다.
Forex 스왑 비율은 거래되는 통화 쌍의 기본 이자율에 크게 의존합니다. 스왑 비율에 포함된 보관 수수료도 있습니다.
상품과 같은 자산의 경우 이러한 자산을 밤새 또는 주말 동안 보유하는 비용이 높기 때문에 일반적으로 롱 포지션과 숏 포지션 모두에서 마이너스 스왑이 관찰됩니다.
MetaTrader 플랫폼에서 스왑 비율을 확인하는 방법
간단한 단계에 따라 MetaTrader 4(MT 4) 또는 MetaTrader 5(MT 5) 거래 플랫폼에서 스왑 수수료를 확인할 수 있습니다.
- "보기" 탭을 클릭하고 "시장 관찰"까지 아래로 스크롤하여 클릭하십시오.
2. "시장 조사" 창에서 선택한 거래 외환 쌍 또는 자산을 마우스 오른쪽 버튼으로 클릭하고 이어지는 드롭다운에서 "사양"을 클릭합니다.
스왑 값을 포함하여 외환 쌍에 대한 정보가 포함된 대화 상자가 표시됩니다.
스왑 수수료가 장기 및 단기 거래에 미치는 영향은 무엇입니까?
단기 트레이더와 데이 트레이더의 경우 스왑 수수료는 거래 계정 잔액에 거의 또는 미미한 영향을 미칠 수 있습니다.
장기 거래용. 스왑 수수료는 수수료가 매일 누적되기 때문에 거래 계정의 잔액에 더 많은 영향을 미칩니다. 대량 주문을 처리하는 장기 거래자의 경우 스왑이 없는 Forex 거래 계정으로 거래하거나 레버리지 없이 직접 거래하여 Forex 스왑을 피하는 것이 흥미로울 수 있습니다.
아래 버튼을 클릭하여 "forex swap이란 무엇인가" 가이드를 PDF로 다운로드하십시오.
