외환 거래의 시장주기는 무엇입니까
삶의 모든 측면(시간, 사업, 날씨, 계절 등)은 모두 주기를 중심으로 돌아가며, 금융 시장에서도 종종 시장 주기라고 하는 주기가 있습니다. 시장 주기의 개념은 일반적으로 반복적인 가격 변동 단계를 의미하며 각 단계마다 고유한 특성이 있습니다. 장기 및 단기 거래자 모두에게 금융 시장을 중심으로 돌아가는 시장 주기를 이해하는 것이 중요합니다.
이것은 주식, 암호화폐, 원자재, 통화 등을 포함한 모든 자산 등급의 가격 변동으로부터 이익을 얻을 수 있기 때문에 트레이더에게 유용합니다. 강세 및 약세 가격 변동 모두에서 이익을 얻습니다. 가격 변동이 무작위로 위아래로 움직이는 것처럼 보일 수 있지만 실제로는 영향력이 큰 보도 자료, 통화 정책, 완화 주기, 새로운 시장 고점 및 저점에서의 탐욕과 같은 시장 요인의 영향을 받는 뚜렷한 특징이 있습니다.
시장 참여자가 직면하는 공통적인 문제는 시장 주기의 단계를 파악하는 경험이 없거나 모르기 때문에 가격 움직임의 올바른 방향을 선택하는 데 어려움이 있다는 것입니다. 트레이더는 극단적인 시장 고점과 저점에서 이익을 얻으려고 할 때 좌절감을 느끼고 손실을 입을 수도 있습니다. 트레이더는 가격 변동의 주기를 파악하고 자산의 가격 변동이 한 단계에서 다른 단계로 변경될 가능성이 있는 시기를 어떻게 알 수 있습니까?
이 기사에서는 다양한 시장 주기에 대한 심층적인 설명을 제공하고 상위 1%의 세련된 투자자 및 수익성 있는 트레이더가 되기 위해 알아야 할 사항을 보여줍니다. 이러한 시장 주기를 이해함으로써 거래자와 투자자는 더 나은 거래 결정을 내리고 수익성을 크게 개선할 수 있는 방대한 지식을 갖추게 됩니다.
시장 주기의 유형
시장 주기는 다양하며 이 섹션에서는 가장 널리 퍼진 시장 주기에 대한 개요를 제공합니다. 또한 이러한 가격 변동 단계를 파악하고 그로부터 이익을 얻는 방법에 대한 유용한 힌트도 다룰 것입니다.
- Wyckoff 시장 주기
위에서 논의한 것처럼 경제가 호황과 불황의 주기를 경험하는 것처럼 금융 시장 주기도 단계로 특징지어집니다.
Wyckoff 시장 주기의 단계는 다음과 같이 설명됩니다.
축적/확장 단계: 확장은 경제 성장으로 인해 발생하며 강세장을 초래합니다. 이 단계에서 투자자와 트레이더는 롱 포지션에서 이익을 얻을 수 있습니다. 잘 관리되는 경제에서 이 단계는 수년 동안 지속될 수 있습니다.
마크업/피크 단계: 이것은 구매 압력이 최고조에 달하고 스마트 머니가 고가 자산에 대한 롱 포지션을 상쇄하기 시작하여 수축 또는 분배 단계로 이어지는 때입니다.
수축/분포 단계: Wyckoff 주기의 분배 단계는 최고점에서 시작하여 최저점에서 끝나는 시장 하락 기간을 나타냅니다. 이 기간 동안 경제학자들은 시장이 침체기에 있다고 말합니다.
저점/마크다운: 이 시점에서 시장은 최저점으로 가라앉았고 스마트 머니는 모든 숏 포지션을 상쇄하여 시장을 통합하거나 다른 시장 사이클을 시작할 수 있습니다.
- 외환 시장 주기
Wyckoff 시장 주기는 투자 심리에 기반을 두고 있기 때문에 모든 시장에 적용할 수 있지만 특정 자산 클래스에 고유한 주기가 있습니다. 인기 있는 외환 시장 주기는 중앙 은행의 긴축 및 완화 주기입니다. 이 주기와 경제 주기 사이에는 몇 가지 유사점이 있습니다.
경기 확장 국면에서 주식 시장은 가장 최근의 시장 저점에서 회복되기 시작하고 경제 지표가 개선되기 시작하여 경제 호황을 나타냅니다. 이 단계는 경기 침체기에 중앙 은행이 경제 활동을 자극하고 대출을 더 저렴하게 하기 위해 금리를 낮추는 매우 느슨한 통화 정책이 특징입니다. 이것은 차례로 소비자의 구매력과 기업이 새로운 비즈니스 시설에 투자할 수 있는 능력을 증가시킵니다. 그런 다음 주식 시장 가격은 Wyckoff 사이클의 인상 단계와 유사하게 다시 상승하기 시작하고 투자자는 주식을 다시 구매하기 시작하여 강세장을 더욱 가속화합니다.
- 월스트리트 시장 주기
일반적으로 관찰되는 또 다른 시장 주기는 Wyckoff 시장 주기와 밀접한 관련이 있는 월스트리트 시장 주기입니다. 네 가지 Wyckoff 단계를 주식 시장과 더 관련이 있는 세부 사항과 각 단계에서 투자자가 반응하는 방식으로 분류합니다.
주기는 Wyckoff 주기의 축적 단계와 유사한 특성을 갖는 초기 상승 추세에서 상승하는 주가에 대한 은유인 잠행 단계에서 시작됩니다. 스텔스 단계에서는 스마트 머니가 롱 포지션을 축적하여 주가 랠리를 유도하므로 숙련된 투자자와 주식 거래자들이 시장의 저점은 위에. 이것은 일반적으로 정보가 적고 초보 투자자가 계속 매도함에 따라 가격이 천천히 상승하는 것이 특징인 가장 긴 단계입니다. 시장이 바닥에서 회복함에 따라 스마트 머니가 장기 보유량의 일부를 상쇄하여 베어 트랩이라고 하는 랠리의 작은 조정을 만드는 인식 단계가 시작됩니다. 그러나 강세장은 계속해서 견인력을 얻고 있으며 새로운 고점을 형성하고 있습니다. 이 시점에서 금융 매체는 주식 시장에서 이러한 새로운 기회를 강조하기 시작하여 더 많은 개인 투자자를 유치하고 강세장을 가속화합니다. 이 단계는 매니아 단계로 알려져 있습니다. 이것은 시장이 저점일 때 지배적인 정서였던 두려움을 열정으로 대체하는 곳입니다. 그리고 얼마 지나지 않아 금세 탐욕으로 변하고, 그 다음에는 탐욕이 미혹으로 변합니다. 똑똑한 돈과 세련된 투자자들은 극고점에서 롱 포지션을 청산하기 시작하여 가격 움직임이 더 낮아집니다. 이것은 정보가 부족한 투자자들이 낮은 조정을 기존 롱 포지션에 추가할 수 있는 훌륭한 구매 기회로 인식하기 때문에 불 트랩으로 알려져 있습니다. 그러나 매도 압력이 매수 압력보다 더 큰 이 단계에서 가격은 계속해서 급격하게 하락하여 패닉과 절망으로 이어지며 일반적으로 XNUMX단계 중 가장 갑작스럽고 가장 충격적인 경험인 폭발 단계가 발생합니다. 정보가 부족한 거래자와 투자자.
시장 주기의 동인은 무엇입니까?
많은 요인으로 인해 투자자들이 특정 자산을 사기 위해 허둥대거나 패닉에 빠지거나 대규모로 공매도를 하는 등 시장이 호황과 불황을 겪을 수 있습니다. 금융 시장의 주기에는 몇 가지 이유가 있습니다. 그 중 가장 중요한 것은 금리가 금융시장의 제XNUMX의 원동력이고 인플레이션, 경제성장률, 실업률 등 거시경제적 요인들입니다.
또한 시장 정서가 시장 주기의 단계에서 어떻게 필수적인 역할을 하는지도 분명합니다. 금리가 하락하면 시장 가격이 상승할 경제 성장을 나타내는 것으로 인식됩니다. 인플레이션은 종종 시장 위축과 경제 성장 둔화를 유발할 수 있는 금리 인상보다 선행합니다.
시장 주기의 역사적 사례
금융 시장의 역사는 시장 주기의 예들로 가득 차 있습니다. 예를 들어, 1990년대에는 소비와 생산성이 전례 없이 호황을 누렸고, 이로 인해 베이비 붐 세대의 부상과 주식 시장의 부상으로 이어졌습니다. 인터넷과 같은 신기술의 도입은 저금리와 높은 수준의 부채를 동반했습니다. 세기가 바뀌면서 금리는 2007배로 올랐고, 결국 닷컴 거품이 꺼지고 시장이 다시 상승한 XNUMX년 거품이 생길 때까지 소폭 침체를 겪었습니다. 그 이후로 시장 거품과 붕괴가 이어졌습니다.
금융시장의 시장주기 분석
모든 숙련된 트레이더는 시장 주기의 여러 단계를 분석하는 데 사용하는 방법을 가지고 있습니다. 많은 거래자들은 Elliott 파동 원리를 사용하여 가격 변동 및 Scout 거래 설정을 분석합니다. 이 Elliott 파동 분석 개념은 "모든 동작은 동등하고 반대되는 반응을 생성한다"는 원칙을 기반으로 합니다. 즉, 자산 가격 움직임의 방향은 외부 시장 요인과 정서에 따라 달라집니다.
시장 주기를 파악하는 데 사용되는 지표는 무엇입니까?
기술 분석에서 지표는 시장 주기를 포함하여 거의 모든 것을 분석하는 데 사용됩니다. 이러한 지표 중에는 CCI(Commodity Channel Index)와 DPO(Detrend Price Oscillator)가 있습니다. 자산의 순환적 특성을 분석할 때 두 지표 모두 매우 유용할 수 있습니다. CCI는 상품 시장을 위해 특별히 개발되었지만 주식 및 CFD 분석에도 똑같이 유용합니다. DPO는 가격 변동 추세 없이 작동하므로 주기적인 최고점과 최저점, 과매수 및 과매도 수준을 쉽게 식별할 수 있습니다.
요약
역사를 통틀어 모든 시장은 순환 패턴을 따랐으며 이는 본질적으로 시장 주기가 반복된다는 것을 의미합니다. 주기가 끝나면 마지막 단계는 일반적으로 새 주기의 시작을 표시합니다. 시장 주기와 다양한 단계는 금융 자산의 잘못된 방향으로 거래하는 것을 피하고자 하는 투자자와 거래자에게 매우 귀중한 자원입니다. 단기 트레이더는 또한 확장 단계에서 시장 수정 및 후퇴를 거래함으로써 시장 주기로부터 이익을 얻을 수 있습니다.
