PAGRINDINĖ ANALIZĖ - 7 pamoka

Šioje pamokoje jūs sužinosite:

• Kas yra pagrindinė analizė
• Kaip makroekonominiai duomenys skelbiami rinkoje

Pagrindinė analizė gali būti apibūdinama kaip „saugumo vertinimo metodas, siekiant įvertinti jo vidinę vertę, nagrinėjant susijusius ekonominius, finansinius ir kitus kokybinius ir kiekybinius veiksnius“. Trumpai tariant, tai buvo Forex prekyba; mes ieškome visos makroekonominės ir mikroekonominės informacijos apie konkrečios šalies ar regiono veiklos rezultatus, siekiant nustatyti jos valiutos vertę, palyginti su kitomis valiutomis.

Įvairios pagrindinės analizės klasifikacijos

Yra pagrindinis aprašymas, kurį pradedantiesiems prekybininkams reikia žinoti apie pagrindinę naujienų prekybą ir paskelbtus duomenis; leidinys arba: praleidžia, muša arba pasirodo kaip numatyta. Jei duomenys „praleidžia prognozę“, tai poveikis atitinkamai šaliai dažnai būna neigiamas. Jei duomenys „pranoksta prognozę“, tai laikoma teigiama valiutai, palyginti su jos bendraamžiais. Jei duomenys gaunami taip, kaip prognozuota, poveikis gali būti sumažintas arba neutralizuotas. Kai kurie makroekonominiai duomenys, kurie gali turėti didelį poveikį finansų rinkoms, yra šie:

• Nedarbas ir užimtumas
• Infliacijos skaičiai
• BVP

Nedarbas ir užimtumo skaičiai

Pavyzdžiui, naudosime JAV vyriausybės departamento nedarbo ir užimtumo duomenis. Ypač dideli mėnesiniai ne žemės ūkio darbo užmokesčio duomenys, galintys perkelti rinkas, jei skelbiami duomenys trenkami, arba praleidžia prognozę. Mes taip pat naudosime keletą tikėtinų, bet hipotetinių skaičių, kad galėtume parodyti, kaip investuotojai gali interpretuoti duomenis.

Pirma, kiekviena prekybos savaitė, paprastai ketvirtadienį, gauna savaitės nedarbo ieškinių skaičių ir nuolatinius BLS reikalavimus; darbo statistikos biuras. Neseniai pateiktos praėjusios savaitės pretenzijos gali būti 250k, didesnės nei ankstesnės savaitės 230k ir 235k prognozės. Tęstiniai teiginiai galėjo kilti nuo 1450k iki 1500k, taip pat trūksta prognozės. Šie duomenų leidiniai gali neigiamai paveikti JAV dolerį. Natūralu, kad poveikis sumažės, priklausomai nuo praleidimo sunkumo.

Antra; dabar liūdnai pagarsėję NFP duomenys skelbiami kartą per mėnesį, jie su nekantrumu laukiami, nes dažnai gali smarkiai paveikti JAV dolerio vertę. Tačiau reikia pažymėti, kad šie duomenys neseniai (2017 m.) Yra daug mažesni nei ankstesniais metais. Netrukus po finansinės krizės ir vėlesnių krizių 2007–2009 m. Ir iki jos einančiais laikotarpiais užimtumo numerių serijos, susijusios su NFP duomenimis, dažnai buvo nepastovios, todėl valiutų porų, tokių kaip: GPB / USD, USD, judėjimas / JPY ir EUR / USD buvo nemažos. Šiuo metu paskelbti NFP skaičiai paprastai yra ribotame diapazone, todėl pagrindinių valiutų porų judėjimas yra kur kas mažiau dramatiškas.

Infliacijos skaičiai

Vyriausybių oficialios agentūros, pvz., ONS Jungtinėje Karalystėje, skelbia daugybę infliacijos rodiklių. ONS (oficiali nacionalinė statistika) kas mėnesį skelbia JK infliacijos rodiklius, pagrindiniai infliacijos rodikliai yra VKI ir RPI, vartotojų ir mažmeninės infliacijos duomenys. ONS taip pat skelbia tokius skaičius kaip darbo užmokesčio infliacija, įvesties ir eksporto infliacijos skaičiai ir namų kainų infliacijos rodikliai, tačiau VKI laikomas svarbiausiu, tiek mėnesiniu, tiek metiniu (YoY) padidėjimu arba sumažėjimu. Pavyzdžiui, mes naudojame JK infliacijos rodiklius, nes šiuo metu (2017) infliacija yra pagrindinė tema Jungtinėje Karalystėje.

Pastaruoju metu Jungtinėje Karalystėje infliacija padidėjo nuo 0.2% 2016, 2.9% 2017 pirmąjį ketvirtį. Šis spartus augimas sukėlė spekuliaciją, kad JK centrinis bankas („BoE“) per savo pinigų politikos komitetą bus priverstas padidinti bazinę palūkanų normą. Staigus infliacijos šuolis sukėlė JK referendumo sprendimą išeiti iš ES. Sterlingas smarkiai nukrito, palyginti su pagrindiniais bendraamžiais (eurais ir doleriais), ir, nepaisant pastarojo meto atsigavimo, šiuo metu vis dar mažėja. 15% palyginti su abiem bendraamžiais nuo birželio 2016. Ir ekonomikoje, maždaug 70%, priklausomai nuo vartojimo išlaidų, o mažmeninė prekyba ir paslaugos yra pagrindiniai veiksniai, sterlingų kritimo poveikis ekonomikai buvo sunkus. Dabar mažmenininkai (Q2 2017) liudija pardavimų žlugimą (tik iki 0.9% per metus), mažėja darbo užmokestis; tik 1.9% per metus, o JK BVP (bendrasis vidaus produktas) už 1 Q2017 buvo 0.2%, mažiausias 28 šalyse, kurios sudaro ES.

Jei infliacija gerokai viršytų prognozę, analitikai ir investuotojai gali atidžiai išklausyti įvairius JK BoE informacinius pranešimus, kad įsitikintų, ar centrinis bankas padidins kainas, kad galėtų kontroliuoti infliaciją, taigi svaras sterlingų didės, palyginti su savo bendraamžiais. Investuotojai gali masiškai iš karto paversti praleidimą arba reikšmingą ritmą kaip priežastį eiti ilgą ar trumpą valiutą. 

BVP

Analitikai ir investuotojai visada atidžiai stebės įvairių šalių ir (arba) regionų BVP leidinius, kad nustatytų konkretaus leidėjo ekonominę gerovę. Leidinius paprastai skelbia vyriausybės departamentai, o BVP duomenys dažnai vadinami sunkiais duomenimis; tai labai svarbus spaudimas, kad jei ji praleidžia arba pranoksta prognozes, ji turi galią perkelti forex, biržos prekių ir akcijų rinkas.

Bendrasis vidaus produktas (BVP) yra visų prekių ir paslaugų, pagamintų per laikotarpį, paprastai šalių, o ne pasaulinės priemonės arba žemyno BVP, galutinė rinkos vertė; kas ketvirtį arba kasmet. Išimtis būtų euro zonos BVP, kuris yra suskirstytas į atskiras šalis, tačiau taip pat sukuriamas bendras valiutos blokų bendrasis BVP rodiklis.

Todėl nominalaus BVP įverčiai naudojami visos šalies ar regiono ekonominiams rezultatams nustatyti, leidžiant analitikams ir investuotojams atlikti tarptautinius palyginimus. Nominalusis BVP vienam gyventojui turi vieną didelį trūkumą, nes neatspindi realių pragyvenimo išlaidų ir atskirų šalių ar regionų infliacijos lygio skirtumų. Štai kodėl daugelis ekonomistų pirmenybę teikia BVP vienam gyventojui pagrindu, vadinamu „perkamosios galios paritetu“ (PPP), nes tai, be abejonės, yra daug aktualesnė ir tikslesnė, palyginti su skirtingų tautų gyvenimo lygio skirtumais.

Pagrindinis BVP vienam gyventojui pranašumas, kai jis naudojamas kaip veiksmingas įvairių regionų ir šalių gyvenimo lygio rodiklis, yra tas, kad jis yra dažnai, plačiai ir nuosekliai matuojamas. Jis matuojamas dažnai ir kartu; dauguma šalių teikia BVP informaciją bent kartą per ketvirtį, nors ir pažangiausios šalys tai teikia kas mėnesį, todėl leidžia greitai pastebėti bet kokias besivystančias tendencijas.

Šiuo metu BVP apskaičiuojamas taip plačiai, kad beveik visose pasaulio šalyse galima naudoti tam tikrą BVP vertę, naudojant labai panašų aritmetinį metodą, leidžiantį atlikti paprastus šalies lyginamuosius palyginimus. Jis yra taip nuosekliai matuojamas, kad techninė BVP apibrėžtis dabar yra nuosekli dauguma tarp G20 šalių.

Analizuojant pagrindinę analizę ir pritaikant ją mūsų prekybai, yra gana paprastas verslas. Turime žinoti apie artėjančius įvykius mūsų kalendoriuje ir užtikrinti, kad (jei esame rankinis prekybininkas), mes pasirūpinsime, kad galėtume spręsti bet kurio leidinio poveikį. Be abejo, tai esminiai įvykiai, perkeliantys rinkas, pvz., Forex, biržos prekes ir akcijų indeksus. Nors yra įrodymų, kad kaina reaguoja į tam tikrus didelius judančius vidurkius arba taškinius taškus arba Fibonacci sritis, tai pagrindai, kurie istoriškai perkelia mūsų rinkas.