Kaip apskaičiuoti Forex pozicijos dydį
Pozicijos dydžio nustatymas yra vienas iš svarbiausių rizikos valdymo elementų Forex prekyboje. Jis lemia, kiek valiutų poros prekiautojas perka arba parduoda vieno sandorio metu, ir tiesiogiai veikia tiek potencialų pelną, tiek galimus nuostolius. Net strategija, turinti didelę sėkmės tikimybę, gali greitai tapti nuostolinga, jei pozicijos dydis yra per didelis sąskaitai. Mažos prekybos apimtys investuotojams sukelia dvi esmines problemas, nes jos riboja pelno potencialą ir apsunkina kapitalo plėtrą.
Pagrindinis pozicijos dydžio valdymo principas apima rizikos lygio suderinimą su turimu sąskaitos nuosavybės kiekiu. Užuot sutelkę dėmesį tik į įėjimo signalus, prekiautojai turi apskaičiuoti, kiek savo sąskaitos jie nori rizikuoti kiekviename sandoryje. Ši procedūra palaiko kontroliuojamus nuostolius stabiliuose lygiuose skirtingose testavimo aplinkose. Prekiautojo rizikos pozicija 10,000 1 USD sąskaitoje yra 100 %, o tai reiškia, kad bet kuris vieno sandorio nuostolis bus ne didesnis kaip XNUMX USD, nepriklausomai nuo valiutų poros ar nuostolių ribojimo atstumo.
Pagrindinės sąvokos, kurias pirmiausia turite žinoti
Prieš apskaičiuojant pozicijos dydį, būtina suprasti kelis Forex prekybos pagrindus. Pirmoji sąvoka yra lotas, kuris reiškia standartizuotą sutarties dydį. Standartinis lotas yra lygus 100,000 10,000 bazinės valiutos vienetų, mini lotas – 1,000 100 vienetų, o mikro lotas – XNUMX XNUMX vienetų. Kai kurie brokeriai siūlo nano lotus su XNUMX vienetų, o tai leidžia prekiautojams pasirinkti sandorių dydžius, atitinkančius jų turimas sąskaitos lėšas.
Santrumpa „procentas taške“ žymima pipo simboliu. Pipas daugumoje valiutų porų paprastai reiškia ketvirtą skaičių po kablelio, nors porose, kuriose yra Japonijos jena, pipas yra antras skaičius po kablelio. Platformose pipetės rodomos kaip trupmeniniai pipai, o tai leidžia prekiautojams pasiekti didesnį prekybos tikslumą.
Dėl šių terminų ryšio prekiautojai turi apskaičiuoti punkto vertę, kuri atspindi vieno punkto judėjimo piniginę vertę jų sąskaitos bazine valiuta. Punkto vertė priklauso nuo valiutų poros, kuria prekiaujama, sandorio dydžio ir nuo to, ar sąskaitos valiuta sutampa su kotiruojama valiuta.
Paskutinis veiksnys, turintis įtakos akcijų kainai, yra marža ir finansinis svertas. Prekiautojas gali valdyti didesnes pozicijas naudodamas finansinį svertą, tačiau privalo pateikti maržą kaip užstatą, kad galėtų pradėti ir palaikyti savo sandorius. Trys pozicijos dydžio veiksniai lemia maksimalią sąskaitos lėšų sumą, kuria galima rizikuoti vieno sandorio metu.
Rizikos sistema
Pirmasis pozicijos dydžio nustatymo žingsnis yra nustatyti maksimalų sąskaitos kapitalo kiekį, kuris turėtų būti skirtas vienai prekybos pozicijai. Dauguma prekiautojų skiria 1–2 % savo sąskaitos kapitalo rizikos valdymui, kad visomis rinkos sąlygomis būtų pasiektas pastovus rizikos lygis. 10,000 100 USD sąskaitos rizikos riba būtų 1 USD, nes 10,000 % nuo 100 XNUMX USD yra lygu XNUMX USD.
Antrajame etape prekiautojai turi nustatyti nuostolių ribojimo atstumą, kuris apibrėžia punktų skaičių, kuris suaktyvins sandorio išėjimą. Tarkime, kad nuostolių ribojimo limitas nustatomas 50 punktų atstumu nuo įėjimo. 100 USD rizikos riba nustato, kad kiekvieno punkto vertė yra 2 USD. Nuostolių ribojimo funkcija neleidžia nuostoliams viršyti rizikos ribos, kai ji tampa aktyvi.
Rizikos analizė vienam sandoriui su nuostolių ribojimo atstumu leidžia prekiautojams nustatyti tinkamus pozicijų dydžius, atitinkančius jų prekybos strategiją ir turimą kapitalą. Šis metodas padeda išvengti didelių nuostolių, nes vienas nuostolingas sandoris nepadarys per didelės žalos kapitalui.
Pozicijos dydžio formulė
Pozicijos dydžio formulę reikia taikyti nustačius riziką vienam sandoriui ir nuostolių ribojimo atstumą. Sistema atlieka skaičiavimus, kad patikrintų, ar visi sandoriai atitinka pasirinktus rizikos tolerancijos ir nuostolių ribojimo lygio reikalavimus.
Procesas prasideda nuo sąskaitos rizikos pinigine išraiška:
Norint apskaičiuoti sąskaitos riziką ($), reikia padauginti sąskaitos nuosavo kapitalo vertę iš rizikos procento.
Pradedant nuo 100 10,000 USD nuosavo kapitalo ir prisiimant 1 % riziką, didžiausias galimas nuostolis būtų XNUMX USD.
Tada nustatykite riziką vienam punktui. Tai atliekama padalijant sąskaitos riziką iš nuostolių ribojimo atstumo:
Rizika vienam punktui ($) = Sąskaitos rizika ÷ Stop-Loss (punktai).
50 punktų nuostolių ribojimo vertė reiškia 2 USD už punktą, nes 100 USD padalijus iš 50 gaunama 2 USD.
Paskutiniame etape turite nustatyti savo pozicijos dydį vienetais.
Pozicijos dydis (vienetais) = Rizika vienam pipui ÷ Pipo vertė vienam vienetui.
Jei pipo vertė yra 0.10 USD už mikro lotą (1,000 2 vienetų), tai 0.10 USD ÷ 20,000 USD = XNUMX XNUMX vienetų arba du mini lotai.
Kaip apskaičiuoti pipo vertę
Tikslus pozicijos dydžio nustatymas priklauso nuo vieno punkto vertės sąskaitos bazine valiuta. Punkto vertė kinta priklausomai nuo valiutų poros, loto dydžio ir to, ar sąskaitos valiuta atitinka poros kotiruojamą valiutą.
Poroms, kurių sąskaitos valiuta lygi kotiruojamai valiutai, skaičiavimas yra paprastas. Prekiautojas, dirbantis su USD sąskaita, vykdytų sandorius su EURUSD pora. Standartinio loto, kuriame yra 100,000 10 vienetų, vienas pipas yra lygus 10,000 USD. Mini loto (1 1,000 vienetų) vienas pipas yra vertas 0.10 USD, o mikro loto (XNUMX XNUMX vienetų) – XNUMX USD.
Kai sąskaitos valiuta skiriasi nuo kotiruojamos valiutos, reikalingas papildomas konvertavimo žingsnis. Norint apskaičiuoti pip vertę USD sąskaitoje, prekiaujančioje GBPJPY, pirmiausia reikia nustatyti vertę JPY, o tada konvertuoti ją į USD pagal dabartinį USDJPY valiutos kursą. Stop-loss ir take-profit skaičiavimo procesas „MetaTrader“ sistemoje veikia automatiškai, o vartotojai turi suprasti pagrindines sąvokas.
Kai kuriems instrumentams reikia skirti ypatingą dėmesį. JPY porų atveju punktai matuojami antrosios dešimtosios tikslumu, o žaliavų, tokių kaip auksas (XAUUSD), sutarčių specifikacijos skiriasi nuo standartinių valiutų porų.
Dydžio nustatymas naudojant kintamumu pagrįstus stop'us
Prekiautojai, norintys naudoti nepastovumą pozicijos dydžiui nustatyti, taip pat nustato fiksuotus nuostolių ribojimo lygius. Rizikos valdymo metodai turi koreguoti savo strategijas pagal valiutų porų kainų svyravimų mastą per konkrečius laikotarpius, kad nustatytų nepastovumą. Vidutinio tikrojo diapazono (ATR) rodiklis yra pagrindinis šios prekybos strategijos rodiklis.
Pavyzdžiui, jei EURUSD dienos grafike ATR yra 80 punktų, nustatant nuostolių ribą ties 1 × ATR, sandoris leidžia 80 punktų judėjimą. Maksimali rizikos suma – 100 USD vienai sąskaitai – apriboja kiekvieno punkto vertę iki 1.25 USD. Šiuo atveju pozicijos dydis būtų lygus vienam mini lotui arba 10,000 120 vienetų. Sistema automatiškai sumažins prekybos riziką, kai padidės rinkos nepastovumas ir ATR indikatorius pasieks 100 punktų, nes rizikos suma išlieka XNUMX USD.
Šis metodas neleidžia sudaryti didelių sandorių rinkos nepastovumo metu ir neleidžia sudaryti mažų sandorių rinkos ramybės laikotarpiais. Nepastovumo pakoreguoti stop-out orderiai leidžia prekiautojams užkirsti kelią rinkos kainų svyravimams, sukeliantiems stop-out orderius.
Išplėstiniai pozicijos dydžio nustatymo metodai
Prekiautojai taiko pozicijos dydžio nustatymo metodus, kurie peržengia fiksuoto procento rizikos taisykles, siekdami maksimaliai optimizuoti prekybos strategiją. Fiksuoto dolerio rizikos metodas reikalauja, kad prekiautojai kiekvienam sandoriui priskirtų konkrečią dolerio sumą, o ne naudotų nuosavybės procentą. Prekiautojas nustatytų taisyklę, pagal kurią kiekvienam sandoriui rizikuotų lygiai 50 USD, nepriklausomai nuo jo sąskaitos likučio. Šis metodas užtikrina stabilumą, tačiau neprisitaiko prie sąskaitos dydžio pokyčių.
R daugiklių metodas nustato „1R“ kaip fiksuotą rizikos sumą, kurią prekiautojai turi priskirti kiekvienai prekybos pozicijai. 100 USD rizikos lygis rodo, kad 300 USD pelnas būtų tris kartus didesnis už pradinę rizikos sumą (3R). Ši sistema leidžia organizacijoms stebėti savo strategijos rezultatus laikui bėgant, neleisdama joms pasikliauti tik laimėjimo rodikliais.
Prekiautojai, kurie naudoja mastelio keitimo metodus, į pozicijas įtraukia skirtingais momentais ir sumažina savo rinkos riziką, kai jų sandoriai pradeda generuoti pelną. Pozicija pradedama nuo pusės dydžio, kol kaina patvirtina kryptį, po to pridedama antroji pusė, išlaikant riziką iš anksto nustatytose ribose.
Kelly kriterijus yra matematinė formulė, naudojama prekybos literatūroje, siekiant optimizuoti augimą. Sistema sukuria agresyvius prekybos dydžius, kurių dauguma mažmeninių prekiautojų negali efektyviai panaudoti, todėl jie turi atlikti konservatyvius koregavimus realiai prekybai valiutų rinkoje.
Svertas, marža ir reguliavimo apribojimai
Prekybos pozicijos dydis priklauso nuo sverto sumos ir maržos reikalavimų. Sverto sistema leidžia prekiautojams kontroliuoti prekybos pozicijas, kurių vertė yra didesnė nei jų einamosios sąskaitos likutis. Prekiautojas gali valdyti 30,000 1 USD rinkos turto su 30:1,000 svertu, naudodamas tik XNUMX XNUMX USD maržą. Didesnė pelno ir nuostolių tikimybė verčia prekiautojus sutelkti dėmesį į tinkamą pozicijos dydžio nustatymą.
Užstato suma, reikalinga prekybai pradėti ir išlaikyti, vadinama marža. Jei brokeris reikalauja 3.3 % maržos EURUSD valiutai, tai norint atidaryti 1 standartinio loto poziciją (100,000 3,300 USD), reikėtų XNUMX XNUMX USD maržos. Sistema neleidžia vartotojams prekiauti, kai jų sąskaitos lėšos nukrenta žemiau minimumo, reikalingo sandoriui užbaigti.
Reguliavimo sistema nustato konkrečius sverto limitus, kurie skiriasi priklausomai nuo geografinės vietovės. Jungtinėse Amerikos Valstijose mažmeninės prekybos valiutų rinkoje svertas pagrindinėms valiutų poroms yra ribojamas iki 1:50, o Europoje pagal ESMA taisykles jis ribojamas iki 1:30. Australijoje ir Japonijoje sverto limitai skiriasi priklausomai nuo instrumento ir reguliavimo reikalavimų. Šios taisyklės yra skirtos apsaugoti prekiautojus nuo pernelyg didelės finansinės rizikos.
Išvada
Pozicijos dydžio nustatymo procesas yra pagrindinis elementas, leidžiantis prekiautojams taikyti drausmingą rizikos valdymą Forex prekyboje. Procesas prasideda nuo rizikos procentinės dalies nustatymo, po kurio seka nuostolių ribojimo atstumo matavimas, kurio rezultatas – pozicijos dydžio apskaičiavimas sistemingai kapitalo apsaugai. Rizikos apibrėžimas yra pirmasis pagrindinio požiūrio žingsnis, kuris vėliau veda prie sandorio dydžio nustatymo naudojant fiksuotus nuostolių ribojimo ir nepastovumu pagrįstus metodus.
Teisingas pozicijos dydžio nustatymas leidžia prekiautojams sistemingai valdyti rinkos nepastovumą. Sistema leidžia prekiautojams išlikti rinkoje tol, kol jų gebėjimai ir prekybos metodai tampa nuolatiniu konkurenciniu pranašumu.
