PAMAT ANALĪZE - 7 mācība
Šajā stundā jūs uzzināsiet:
- Kas ir fundamentālā analīze
- Kā makroekonomiskie dati tiek publicēti tirgū
Pamatanalīzi var raksturot kā "drošības novērtēšanas metodi, cenšoties izmērīt tā iekšējo vērtību, pārbaudot saistītos ekonomiskos, finanšu un citus kvalitatīvos un kvantitatīvos faktorus." Īsāk sakot, bija forex trading; mēs skatāmies uz visu makroekonomisko un mikroekonomisko informāciju par konkrētas valsts vai reģiona darbību, lai noteiktu tās valūtas vērtību pret citām valūtām.
Dažādas fundamentālās analīzes klasifikācijas
Iesācējiem tirgotājiem ir jāiepazīstas ar galveno ziņu tirdzniecību un publicētajiem datiem. vai nu publikācija: nokavē, sit vai ienāk pēc prognozes. Ja dati "nokavē prognozi", tad ietekme uz attiecīgo valsti bieži ir negatīva. Ja dati "pārspēj prognozi", tie tiek uzskatīti par pozitīviem attiecībā pret valūtu salīdzinājumā ar tās vienaudžiem. Ja dati tiek ievadīti kā paredzēts, tad ietekmi var samazināt vai neitralizēt. Daži no makroekonomikas datu izlaidumiem, kuriem var būt liela ietekme uz finanšu tirgiem, ir:
- Bezdarbs un nodarbinātība
- Inflācijas rādītāji
- IKP
Bezdarbs un nodarbinātība
Kā piemēru izmantosim ASV valdības departamenta bezdarba un nodarbinātības datus. Jo īpaši liela ietekme uz ikmēneša darba samaksu, kas nav saistīta ar lauksaimniecību, ir spēja pārvietot tirgus, ja publicētie dati pārspēj, vai arī neizmanto prognozi. Mēs arī izmantosim dažus iespējamus, bet hipotētiskus skaitļus, lai parādītu, kā ieguldītāji var interpretēt datus.
Pirmkārt, katra tirdzniecības nedēļa, parasti ceturtdienā, saņem iknedēļas pēdējo bezdarba prasījumu skaitu un BLS turpinātās prasības; darba statistikas birojs. Pēdējās pretenzijas par iepriekšējo nedēļu var būt 250k, kas ir lielākas par iepriekšējās nedēļas 230k un trūkst 235k prognozes. Turpmākās prasības var būt pieaugušas no 1450k uz 1500k, kā arī trūkst prognozes. Šīs datu publikācijas var negatīvi ietekmēt ASV dolāru. Protams, ietekme mazināsies atkarībā no negadījuma smaguma.
Otrkārt; tagad bēdīgi slavenie NFP dati tiek publicēti reizi mēnesī, tos gaida ar nepacietību, jo tie bieži var dramatiski ietekmēt ASV dolāra vērtību. Tomēr jāatzīmē, ka šo datu ietekme ir daudz mazāka (2017. gadā) nekā iepriekšējos gados. Neilgi pēc finanšu krīzes un tam sekojošās kredītkrīzes no 2007. līdz 2009. gadam un periodos, kas to izraisīja, nodarbinātības numuru sērija, kas saistīta ar NFP datiem, bieži bija ārkārtīgi nestabila, tāpēc tādu valūtu pāru kā GPB / USD, USD kustība / JPY un EUR / USD bija ievērojamas. Pašlaik publicētie NFP rādītāji parasti ir šaurā diapazonā, tāpēc galveno valūtu pāru kustība ir daudz mazāk dramatiska.
Inflācijas rādītāji
Valdību oficiālās aģentūras ir publicējušas daudzus inflācijas rādītājus, piemēram, ONS Apvienotajā Karalistē. ONS (oficiālā valsts statistika) katru mēnesi publicē Apvienotās Karalistes inflācijas rādītājus, galvenie inflācijas rādītāji ir PCI un RPI, patēriņa un mazumtirdzniecības inflācijas rādītāji. ONS publicē arī skaitļus, piemēram, algu inflāciju, ieejas un eksporta inflācijas rādītājus un mājokļu cenu inflācijas rādītājus, bet PCI tiek uzskatīta par visredzamāko - gan mēneša, gan gada (YoY) pieaugums vai samazinājums. Mēs, piemēram, izmantojam Apvienotās Karalistes inflācijas rādītājus, jo pašreizējā brīdī (2017) inflācija ir galvenais jautājums Apvienotajā Karalistē.
Pēdējā laikā Apvienotajā Karalistē inflācija bija palielinājusies no 0.2% 2016, 2.9% 2017 pirmajā ceturksnī. Šis straujš pieaugums ir radījis spekulācijas, ka Apvienotās Karalistes centrālā banka (BoE) ar savas monetārās politikas komitejas palīdzību būs spiesta paaugstināt bāzes procentu likmi. Pēkšņu inflāciju izraisīja Apvienotās Karalistes referenduma lēmums atstāt ES. Sterliāli strauji samazinājās sterliņu mārciņa (euro un dolārs), un, neskatoties uz neseno atveseļošanos, tas joprojām ir aptuveni apm. 15% pret abiem kolēģiem kopš 2016 jūnija. Un ekonomikā aptuveni 70%, kas ir atkarīgs no patērētāja tērēšanas, jo mazumtirdzniecība un pakalpojumi ir galvenie virzītājspēki, sterliņu mārciņas kritums uz ekonomiku ir bijis smags. Mazumtirgotāji tagad (Q2 2017) piedzīvo pārdošanas sabrukumu (tikai 0.9% gadā), algu pieaugums samazinās; tikai 1.9% gadā, bet Apvienotās Karalistes IKP (iekšzemes kopprodukts) 1 Q2017 bija 0.2%, kas ir viszemākais 28 valstīs, kas veido ES.
Ja inflācija ievērojami pārsniegtu prognozi, analītiķi un ieguldītāji var uzmanīgi uzklausīt dažādus Apvienotās Karalistes BoE instruktāžas, lai noskaidrotu, vai centrālā banka paaugstinātu likmes, lai kontrolētu inflāciju, tāpēc sterliņu mārciņa palielināsies, salīdzinot ar saviem vienaudžiem. Ieguldītāji var masveidā nekavējoties iztulkot garām vai nozīmīgu slieksni kā iemeslu, lai vai nu ietu garu, vai īsu valūtu.
IKP
Lai noteiktu konkrētā izdevēja ekonomisko labklājību, analītiķi un ieguldītāji vienmēr rūpīgi uzraudzīs dažādu valstu un reģionu IKP publikācijas. Izdevumus parasti publicē valdības dienesti, un IKP dati bieži tiek saukti par cietiem datiem; tas ir svarīgs augstas ietekmes iznākums, ka, ja tas neizdosies vai pārspēs prognozi, tam ir tiesības pārvietot forex, preču un akciju tirgus.
Iekšzemes kopprodukts (IKP) ir visu perioda laikā saražoto preču un pakalpojumu galīgā tirgus vērtība, ko parasti veido valstis, nevis globāls pasākums vai kontinenta IKP; reizi ceturksnī vai gadā. Izņēmums būtu eirozonas IKP, kas ir sadalīts atsevišķās valstīs, bet lasījums tiek iegūts arī attiecībā uz vienotās valūtas bloku kopējiem IKP.
Tāpēc nominālā IKP aplēses tiek izmantotas, lai noteiktu visas valsts vai reģiona ekonomisko sniegumu, ļaujot analītiķiem un ieguldītājiem veikt starptautiskus salīdzinājumus. Nominālā IKP uz vienu iedzīvotāju ir viena būtiska kļūda, jo tā neatspoguļo patiesās dzīves dārdzības atšķirības un atsevišķu valstu vai reģionu inflācijas līmeni. Tāpēc daudzi ekonomisti dod priekšroku izmantot IKP uz vienu iedzīvotāju, ko sauc par "pirktspējas paritāti" (PPP), jo tas, visticamāk, ir daudz atbilstošāks un precīzāks, lai salīdzinātu dzīves līmeņa atšķirības starp dažādām valstīm.
IKP uz vienu iedzīvotāju galvenā priekšrocība, ja to izmanto kā efektīvu dzīves līmeņa rādītāju dažādos reģionos un valstīs, ir tā, ka to mēra bieži, plaši un konsekventi. To mēra bieži un vienoti; lielākā daļa valstu nodrošina IKP informāciju vismaz reizi ceturksnī, lai gan arī visattīstītākās valstis to sniedz reizi mēnesī, tāpēc tā ļauj ātri novērot jaunattīstības tendences.
Mūsdienās IKP tiek aprēķināts tik plaši, ka gandrīz katrai pasaules valstij ir pieejams zināms IKP rādītājs, izmantojot ļoti līdzīgu aritmētisko tehniku, kas ļauj veikt vienkāršus salīdzinājumus starp valstīm. To mēra tik konsekventi, ka lielākajā daļā G20 valstu IKP tehniskā definīcija tagad ir konsekventa.
Analizējot fundamentālo analīzi un piemērojot to mūsu tirdzniecībai, tas ir salīdzinoši vienkāršs bizness. Mums ir jāapzinās gaidāmie notikumi mūsu kalendārā un jānodrošina, ka (ja mēs esam manuāls tirgotājs), mēs darām sevi pieejamus, lai risinātu jebkuras konkrētas publikācijas ietekmi. Bez šaubām tas ir būtiski notikumi, kas pārvieto tādus tirgus kā forex, preču un kapitāla indeksus. Lai gan ir pierādījumi, ka cena reaģē uz noteiktu lielo vidējo rādītāju sasniegšanu, vai uz centru, vai Fibonacci apgabaliem, tas ir pamati, kas vēsturiski pārvieto mūsu tirgus.
