Panduan lengkap peraturan dan perlindungan forex

Fikirkan bagaimana keadaannya jika tiada undang-undang dan ketenteraman di dunia. Ketiadaan peraturan, garis panduan, sekatan, dan kawalan, serta kebebasan individu untuk melakukan sesuka hati. Jika senario yang diterangkan di atas berlaku, apakah hasil yang tidak dapat dielakkan? Tiada apa-apa selain huru-hara dan kekacauan! Perkara yang sama boleh dikatakan untuk pasaran forex, industri yang bernilai permodalan pasaran melebihi $5 trilion. Memandangkan aktiviti spekulatif yang semakin meningkat dalam pasaran forex runcit; pemain utama dan kecil dalam pasaran pertukaran asing adalah tertakluk kepada peraturan dan penyeliaan untuk memastikan standard prosedur undang-undang dan etika yang tinggi.

Di seluruh dunia, pasaran pertukaran asing sentiasa aktif melalui pasaran di kaunter; pasaran tanpa sempadan yang menyediakan akses lancar kepada perdagangan. Sebagai contoh, tanpa mengira sempadan geografi, seorang peniaga Amerika boleh berdagang pound berbanding yen Jepun (GBP/JPY) atau mana-mana pasangan pertukaran mata wang lain melalui broker forex yang berpangkalan di AS.

Peraturan Forex ialah satu set peraturan dan garis panduan yang direka khusus untuk broker forex runcit dan institusi perdagangan untuk mengawal selia dagangan forex runcit dalam pasaran kewangan global dan terdesentralisasi yang beroperasi tanpa pertukaran pusat atau pusat penjelasan. Disebabkan oleh struktur global dan terdesentralisasi, pasaran forex lebih terdedah kepada penipuan pertukaran asing dan mempunyai kurang peraturan berbanding pasaran kewangan lain. Akibatnya, sesetengah pengantara seperti bank dan broker boleh terlibat dalam skim penipuan, yuran yang terlalu tinggi, caj bijaksana dan pendedahan risiko yang berlebihan melalui leverage tinggi dan amalan tidak beretika yang lain.

Tambahan pula, pengenalan aplikasi dagangan mudah alih melalui internet memberikan pengalaman dagangan yang mudah dan lancar untuk peniaga runcit. Walau bagaimanapun, ia datang bersama-sama dengan risiko platform dagangan tidak terkawal yang mungkin ditutup secara tiba-tiba dan melarikan diri dengan dana pelabur. Untuk mengurangkan risiko ini, peraturan forex dan sistem semakan telah disediakan untuk menjamin bahawa pasaran forex adalah tempat yang selamat. Peraturan seperti ini memastikan amalan tertentu dielakkan. Selain daripada melindungi pelabur individu, mereka juga memastikan operasi adil yang memenuhi kepentingan pelanggan. Untuk memastikan pematuhan terhadap piawaian undang-undang dan kewangan ini, badan pemantau dan penyelia industri ditubuhkan untuk memantau aktiviti pemain industri. Di sesetengah negara, broker pertukaran asing dikawal oleh pihak berkuasa kerajaan dan bebas, seperti Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) dan Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA) di AS, Suruhanjaya Sekuriti & Pelaburan Australia (ASIC) di Australia, dan FCA; Pihak Berkuasa Kelakuan Kewangan di UK. Badan-badan ini berfungsi sebagai pengawas pasaran masing-masing dan mengeluarkan lesen kewangan kepada institusi yang mematuhi peraturan tempatan.

Apakah objektif peraturan forex

Dalam pasaran forex, agensi kawal selia bertanggungjawab untuk memastikan amalan perdagangan yang adil dan beretika dipatuhi oleh bank pelaburan, broker forex dan penjual isyarat. Berkenaan firma pembrokeran forex, mereka dikehendaki berdaftar dan dilesenkan di negara tempat operasi mereka berpusat untuk memastikan bahawa mereka tertakluk kepada audit berulang, semakan dan semakan penilaian dan bahawa mereka memenuhi piawaian industri. Keperluan modal untuk firma pembrokeran selalunya memerlukan mereka memegang dana yang mencukupi untuk melaksanakan dan melengkapkan kontrak pertukaran asing yang dibuat oleh pelanggan mereka serta menjamin pemulangan dana pelanggan sekiranya berlaku muflis.

Walaupun pengawal selia forex beroperasi dalam bidang kuasa mereka sendiri, peraturan berbeza dengan ketara dari negara ke negara. Bertentangan dengan tanggapan itu, di Kesatuan Eropah, lesen yang dikeluarkan oleh satu negara anggota adalah sah di seluruh benua di bawah peraturan MIFID. Di samping itu, banyak institusi perdagangan forex memilih untuk mendaftar dalam bidang kuasa yang mempunyai peraturan minimum, seperti tempat perlindungan cukai dan tempat perlindungan korporat yang terdapat dalam aktiviti perbankan luar pesisir. Ini telah mengakibatkan arbitraj kawal selia di mana institusi memilih negara EU yang mengenakan dasar serupa seperti CySEC di Cyprus.

Keperluan kawal selia forex am untuk firma broker

Sebelum mendaftar untuk akaun dagangan, pastikan anda membandingkan dan mengesahkan pemilikan, status, laman web dan lokasi beberapa firma dagangan forex. Terdapat banyak pembrokeran forex yang menuntut kos dagangan yang rendah dan leverage yang tinggi (sesetengahnya setinggi 1000:1), membenarkan lebih banyak pendedahan risiko walaupun dengan baki ekuiti yang minimum. Di bawah adalah beberapa peraturan am yang perlu dipatuhi oleh broker forex runcit.

Etika dalam hubungan pelanggan: Ini adalah untuk melindungi pelanggan daripada tuntutan yang tidak realistik atau mengelirukan. Broker juga dihalang daripada menasihati pelanggan tentang keputusan perdagangan berisiko atau memberikan isyarat perdagangan yang tidak sesuai dengan kepentingan pelanggan mereka.

Pengasingan dana pelanggan: Ini telah disediakan untuk memastikan bahawa broker tidak menggunakan dana pelanggan untuk tujuan operasi atau lain-lain. Di samping itu, semua deposit pelanggan dikehendaki disimpan secara berasingan daripada akaun bank broker.

Pendedahan maklumat: Broker bertanggungjawab untuk memastikan bahawa semua pelanggan mereka dimaklumkan sepenuhnya tentang status semasa akaun mereka, serta risiko yang berkaitan dengan perdagangan forex.

Had leverage: Mempunyai satu set had leverage memastikan pelanggan dapat menguruskan risiko dengan cara yang boleh diterima. Dalam hal ini, broker tidak dibenarkan menawarkan pedagang leverage yang berlebihan (katakan, 1:1000).

Keperluan modal minimum: Pelanggan dilindungi oleh sekatan ini dalam keupayaan mereka untuk mengeluarkan dana mereka pada bila-bila masa daripada broker mereka, tidak kira sama ada firma broker mengisytiharkan muflis atau tidak.

Audit: Apabila audit dijalankan secara berkala, broker diberi jaminan bahawa risiko kewangan terkandung dan tiada dana telah disalahgunakan. Oleh itu adalah wajib bagi broker menyerahkan penyata kewangan dan kecukupan modal berkala kepada badan kawal selia yang berkaitan.

Rangka Kerja Kawal Selia AS untuk Akaun Pembrokeran Forex

Sebagai persatuan perdagangan terulung negara, Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA) ialah penyedia bebas terkemuka bagi program pengawalseliaan inovatif yang melindungi keselamatan dan keselamatan pasaran derivatif dan idealnya, pasaran forex. Secara amnya, aktiviti NFA merangkumi perkara berikut:

• Pemberian lesen selepas pemeriksaan latar belakang yang teliti kepada broker forex yang layak untuk menjalankan dagangan forex.
• Menguatkuasakan pematuhan keperluan modal yang diperlukan
• Mengenal pasti dan memerangi penipuan jika boleh
• Memastikan penyimpanan rekod dan pelaporan yang betul mengenai semua transaksi dan operasi perniagaan.

Bahagian yang berkaitan dalam Peraturan AS

Menurut peraturan AS, "pelanggan" ditakrifkan sebagai "individu yang mempunyai aset di bawah $10 juta serta kebanyakan perniagaan kecil." Menegaskan bahawa peraturan ini bertujuan untuk melindungi kepentingan pelabur kecil, individu yang bernilai tinggi mungkin tidak layak untuk akaun pembrokeran forex terkawal standard. Peruntukan tersebut digariskan di bawah.

1. Leverage maksimum yang boleh digunakan pada transaksi forex pada mana-mana mata wang utama ialah 50:1 (atau keperluan deposit minimum hanya 2% daripada nilai nosional transaksi) supaya pelabur yang tidak canggih tidak menanggung risiko yang berlebihan. Mata wang utama ialah dolar AS, paun British, Euro, franc Swiss, dolar Kanada, yen Jepun, euro, dolar Australia dan dolar New Zealand.
2. Untuk mata wang kecil, leverage maksimum yang boleh digunakan ialah 20:1 (atau 5% daripada nilai transaksi nosional).
3. Setiap kali opsyen forex pendek dijual, jumlah nilai transaksi nosional bersama dengan premium opsyen yang diterima hendaklah disimpan sebagai deposit keselamatan dalam akaun pembrokeran.
4. Terdapat keperluan untuk keseluruhan premium opsyen dipegang sebagai keselamatan sebagai sebahagian daripada pilihan forex panjang.
5. FIFO, atau peraturan masuk dahulu keluar dahulu, melarang pegangan serentak kedudukan pada aset forex yang sama, iaitu, sebarang posisi beli/jual sedia ada pada pasangan mata wang tertentu akan diduakan dan digantikan dengan kedudukan bertentangan. Dengan itu menghapuskan kemungkinan lindung nilai dalam pasaran forex.
6. Sebarang dana yang terhutang oleh broker forex kepada pelanggan hendaklah disimpan di institusi kewangan yang layak di Amerika Syarikat atau negara yang mempunyai pusat wang.

Berikut ialah senarai pengawal selia broker forex teratas

Australia: Suruhanjaya Sekuriti dan Pelaburan Australia (ASIC).

Cyprus: Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Cyprus (CySEC)

Jepun: Agensi Perkhidmatan Kewangan (FSA)

Rusia: Perkhidmatan Pasaran Kewangan Persekutuan (FFMS)

Afrika Selatan: Pihak Berkuasa Kelakuan Sektor Kewangan (FSCA)

Switzerland: Suruhanjaya Perbankan Persekutuan Switzerland (SFBC).

United Kingdom: Pihak Berkuasa Kelakuan Kewangan (FCA).

Amerika Syarikat: Suruhanjaya Dagangan Komoditi dan Niaga Hadapan (CFTC).

Ringkasan

Keperluan kawal selia mengenai penggunaan leveraj, keperluan deposit, pelaporan dan perlindungan pelabur berbeza dari satu negara ke negara. Ini disebabkan oleh fakta bahawa tiada pihak berkuasa kawal selia pusat dan peraturan itu ditadbir secara tempatan. Badan kawal selia tempatan ini beroperasi dalam lingkungan undang-undang yang mengawal bidang kuasa masing-masing.

Status kelulusan kawal selia dan pihak berkuasa pelesenan adalah faktor paling penting untuk dipertimbangkan semasa memilih broker forex.

Terdapat sejumlah besar firma broker yang dihoskan dan dikendalikan di luar Amerika Syarikat. Sesetengah firma ini tidak diluluskan oleh pihak berkuasa kawal selia negara asal mereka. Malah mereka yang diberi kuasa mungkin tidak mempunyai peraturan yang dikenakan kepada penduduk AS atau bidang kuasa lain. Walau bagaimanapun, semua badan kawal selia di EU boleh beroperasi di semua negara di seluruh dunia.