Pendidikan - Artikel & Tutorial - artikel asas forex - Apakah strategi lindung nilai dalam forex

Apakah strategi lindung nilai dalam forex

Strategi lindung nilai dalam forex adalah amalan pengurusan risiko yang sinonim dengan insurans dan konsep kepelbagaian kerana ia memerlukan pembukaan kedudukan baharu pada pasangan berkait rapat dan berkorelasi (sama ada korelasi positif atau negatif) untuk mengurangkan pendedahan risiko dan juga menginsuranskan perdagangan yang menguntungkan daripada kesan daripada turun naik pasaran yang tidak diingini, tidak diramalkan seperti turun naik pada keluaran ekonomi, jurang pasaran dan sebagainya. Kaedah pengurusan risiko ini, secara amnya, tidak memerlukan penggunaan stop loss.

Adalah penting untuk pedagang memahami bahawa walaupun lindung nilai mengurangkan risiko dalam perdagangan, ia juga mengurangkan potensi keuntungan.

Oleh kerana kerumitan lindung nilai dan hasil yang sering kali rendah, ia adalah yang terbaik untuk pedagang dengan saiz portfolio yang besar yang boleh menghasilkan keuntungan yang ketara justeru keperluan untuk menggunakan strategi yang berbeza dan taktik perlindungan dana untuk menghasilkan keuntungan yang ketara dan mengekang risiko ke tahap minimum yang terdekat.

 

SEBAB-SEBAB HEDGE DALAM FOREX

Sama seperti tujuan stop-loss, maksud lindung nilai dalam forex adalah untuk mengehadkan kerugian dan pendedahan risiko perdagangan tetapi ia menawarkan faedah yang lebih unik.

 

  1. Strategi perdagangan forex lindung nilai ialah konsep sejagat yang boleh digunakan pada mana-mana aset pasaran kewangan oleh mana-mana kategori pedagang, mana-mana gaya perdagangan dan mana-mana institusi atau firma perdagangan.

 

  1. Objektif utama lindung nilai adalah untuk mengurangkan pendedahan risiko dalam dagangan, oleh itu amalan ini akan menginsuranskan kedudukan terbuka terhadap tempoh pasaran menurun, inflasi, kejutan ekonomi, kemelesetan ekonomi dan juga kesan dasar kadar faedah bank pusat terhadap turun naik pasaran.

 

  1. Terdapat strategi lindung nilai yang berbeza setiap satu sesuai untuk julat saiz akaun yang berbeza-beza, untuk strategi dagangan yang berbeza, kategori pedagang dan juga untuk tujuan tertentu.

 

  1. Tanpa mengira arah pasaran (bullish atau bearish), amalan pengurusan risiko ini boleh digunakan untuk mendapat keuntungan daripada kedua-dua arah tanpa mengetahui kecenderungan pasaran sebenar.

 

  1. Strategi lindung nilai boleh dilaksanakan dengan betul ke dalam pelan dagangan untuk meningkatkan potensi pengurusan risikonya dan memaksimumkan hasil dalam keuntungan.

 

  1. Lindung nilai adalah paling menguntungkan untuk dagangan ayunan dan kedudukan jangka panjang kerana ia menjimatkan masa melaraskan parameter risiko apabila beroperasi dengan turun naik intrahari.


 KEBURUKAN STRATEGI HEDGING  

  1. Untuk menghasilkan keuntungan yang ketara dan pelbagai kedudukan yang mesti dibuka untuk melindung nilai terhadap risiko, ekuiti portfolio mestilah besar.

 

  1. Matlamat utama amalan ini adalah untuk mengurangkan pendedahan risiko, yang juga mengurangkan potensi keuntungan.

 

  1. Lindung nilai tidak sesuai pada rangka masa yang lebih rendah kerana ia memakan masa pada carta intrahari dan hampir tiada potensi keuntungan.

 

  1. Lindung nilai kebanyakannya digunakan untuk dagangan ayunan atau kedudukan jangka panjang yang biasanya bertahan dalam jangka masa yang lebih lama, oleh itu peniaga dikenakan bayaran untuk kos tambahan seperti komisen, kos bawa dan yuran spread.

 

  1. Profesionalisme adalah satu kemestian untuk mengaplikasikan teknik lindung nilai forex kerana pelaksanaan teknik lindung nilai yang lemah ini akan membawa malapetaka.

 

PENDEKATAN BERBEZA UNTUK LINDUNG NILAI

Teknik lindung nilai forex memerlukan pedagang memahami dinamik tindakan harga, pengurusan risiko yang betul, korelasi dan hubungan antara pasangan mata wang, pada dasarnya, untuk membantu operasi portfolio dagangan yang betul.

 

  1. LINDUNG NILAI LANGSUNG:

Ini bermakna membuka kedudukan beli dan jual pada pasangan mata wang yang sama. Kedudukan bertentangan dibuka pada masa yang sama pada pasangan mata wang akan menghasilkan keuntungan sifar bersih. Pemahaman yang betul tentang masa dan harga dengan strategi lindung nilai ini boleh digunakan untuk mengkompaun lebih banyak keuntungan.

Pendekatan lindung nilai langsung untuk perdagangan telah diharamkan oleh CFTC (Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi) pada tahun 2009. Walaupun ini dipatuhi dengan ketat oleh broker di Amerika Syarikat, broker di bahagian lain di dunia diwajibkan untuk menutup kedudukan lindung nilai langsung.

Sejak pengharaman lindung nilai langsung, terdapat pendekatan undang-undang lain untuk lindung nilai dalam pasaran forex seperti strategi lindung nilai mata wang berbilang, strategi lindung nilai berkorelasi, strategi lindung nilai opsyen forex dan banyak lagi kaedah lindung nilai yang kompleks.

 

  1. STRATEGI LINDUNG NILAI PELBAGAI MATAWANG: 

Ini bermakna melindung nilai terhadap beberapa mata wang dengan menggunakan pasangan mata wang yang berkaitan.

Sebagai contoh, seorang pedagang beli pada GBP/USD dan pendek pada USD/JPY. Dalam keadaan ini, pedagang sebenarnya membeli GBP/JPY kerana pendedahan risiko pada USD dilindung nilai maka perdagangan yang dilindung nilai terdedah kepada turun naik harga dalam GBP dan JPY. Untuk melindung nilai pendedahan risiko kepada turun naik harga dalam GBP dan JPY, pedagang menjual GBP/JPY dengan itu membuat 3 transaksi bersama-sama yang membentuk lindung nilai, iaitu peniaga mempunyai kedudukan beli dan jual pada setiap 3 mata wang.

 

 

  1. STRATEGI LINDUNG NILAI KORELASI:

Strategi forex lindung nilai ini menggunakan kelemahan dan kekuatan pasangan mata wang berkorelasi positif (arah yang sama) atau berkorelasi pasangan mata wang secara negatif (arah bertentangan) untuk melindung nilai, mengawal pendedahan risiko keseluruhan dagangan forex dan juga memaksimumkan keuntungan daripada turun naik pasaran.

Contoh pasangan mata wang berkorelasi positif ialah AUD/USD dan AUD/JPY.

 

(i) Carta Harian AUD/JPY. (ii) Carta Harian AUD/USD


Pergerakan harga utama AUD/JPY dilihat membuat paras tertinggi yang lebih tinggi pada suku pertama, kedua dan keempat tahun 2021 sebaliknya, pasangan mata wang terdekatnya dalam persamaan dan perubahan harga AUD/USD gagal mencapai paras tertinggi yang lebih tinggi tetapi paras terendah yang lebih rendah dan lebih rendah. Ini membezakan kekuatan dalam AUDJPY daripada kelemahan dalam AUD/USD. Terdapat juga perbezaan yang ketara dalam kekuatan dan kelemahan rali kenaikkan harga utama dari paras rendah Ogos hingga paras tertinggi Oktober. Satu lagi perbezaan ketara ialah pada suku ke-4 tahun 2021 di mana AUD/USD membuat paras rendah yang lebih rendah, tetapi AUD/JPY gagal untuk membuat paras rendah yang sama.
Tanpa mengira arah aliran, teknik lindung nilai korelasi boleh menjadi sangat berkesan untuk pasangan mata wang yang sangat berkorelasi positif. Idea di sini adalah untuk membeli pasangan mata wang dengan kekuatan intrinsik pada masa dan harga yang sesuai apabila pasaran bersedia untuk menaik kerana pasangan mata wang yang lebih kukuh dijangka meliputi lebih banyak jarak dari segi harga dan pip.

Dan kemudian, jual pasangan mata wang yang lebih lemah pada masa dan harga yang sesuai kerana apabila pasaran bersedia untuk menurun, pasangan mata wang yang lebih lemah dijangka akan menurunkan lebih banyak mata dari segi harga dan pip.

 

Satu lagi contoh teknik lindung nilai forex berkorelasi ialah korelasi negatif antara Emas dan USD.

Terutamanya, Dolar AS dijangka menurun apabila Emas menaik dan sebaliknya, korelasi negatif ini adalah sebab mengapa Emas biasanya menjadi tempat selamat apabila berlaku kejatuhan atau kejatuhan Dolar seperti yang berlaku pada tahun 2020 dan juga Emas digunakan untuk lindung nilai terhadap inflasi.

 

Kesan pandemik Covid-19 terhadap Emas dan Dolar AS.

(iii) Carta Harian Emas. (iv) Carta harian Dolar AS.


Aplikasi sempurna bagi strategi lindung nilai korelasi negatif ini adalah dalam kes pandemik Covid-19, peristiwa besar yang menggegarkan seluruh pasaran kewangan. Pasaran mengalami turun naik yang melampau pada bulan terakhir Februari dan juga pada bulan Mac 2020. Sebenarnya, dolar AS mencapai paras tertinggi 5 tahun pada bulan Mac 2020 diikuti oleh aliran menurun yang stabil sepanjang tahun 2020 ke paras rendah antara Julai dan Ogos.

  Korelasi negatif dilihat pada Emas, Harga emas mengalami kenaikan impulsif dan ketara dari paras terendah Mac pada 2020 kepada paras tertinggi sepanjang masa pada bulan Ogos 2020.

 

 

 

STRATEGI LINDUNG NILAI PELBAGAI

Strategi perdagangan forex lindung nilai ini adalah terutamanya untuk tujuan memaksimumkan keuntungan dengan mempelbagaikan pendedahan risiko kepada pasangan mata wang lain atau lebih yang mempunyai kecenderungan arah yang sama (berat arah mesti pasti dan pasti).
Ideanya adalah untuk tidak terperangkap dalam keuntungan pada satu pasangan mata wang (tidak dihalang oleh berita yang tidak dijangka, turun naik dan peristiwa pasaran) sambil memaksimumkan keuntungan dengan mempunyai kedudukan terbuka yang pelbagai pada pasangan mata wang lain yang mempunyai kecenderungan arah yang sama.

 

STRATEGI LINDUNG NILAI PILIHAN

Ini dikenali sebagai strategi lindung nilai terbaik dalam forex yang direka khusus untuk mengehadkan risiko kedudukan dibuka panjang atau pendek tetapi malangnya tidak semua broker menawarkan ciri pengurusan risiko ini.

 

Bagaimana ini dilakukan?

 Untuk mengehadkan risiko kedudukan sedia ada walaupun turun naik yang tidak diketahui atau tidak diingini dalam pasaran, kedudukan beli pada pasangan mata wang dilindung nilai dengan pembelian opsyen jual dan kedudukan jual pada pasangan mata wang dilindung nilai dengan pembelian satu pilihan panggilan.

 

Bagaimanakah ini berfungsi?

 Sebagai contoh, jika pedagang membeli pasangan AUD/JPY tetapi tidak dihalang oleh keluaran ekonomi utama mahu mengehadkan risiko dengan strategi opsyen jual.

 Pedagang membeli kontrak opsyen jual pada Harga Strike (andaikan 81.50) yang berada di bawah Harga Semasa AUD/JPY (andaian 81.80) pada atau sebelum tarikh tamat yang ditentukan biasanya kadangkala selepas keluaran ekonomi.

Jika kedudukan panjang menguntungkan kerana harga melonjak lebih tinggi, kos premium telah dibayar untuk opsyen jual sebagai lindung nilai jangka pendek tetapi dalam kes di mana harga akhirnya jatuh pada pengumuman pengumuman ekonomi utama, tanpa mengira tahap penurunan harga, opsyen jual dilaksanakan untuk mengehadkan risiko kepada kerugian maksimum.

Kerugian maksimum dikira sebagai

   = [harga pada masa pembelian opsyen] - [harga mogok] + [kos premium untuk pembelian opsyen].

Kerugian maksimum untuk lindung nilai opsyen pada kedudukan beli AUD/JPY  

    = [81.80 - 81.50] + [Kos premium untuk pembelian pilihan]

    = [00.30] + [Kos premium untuk pembelian pilihan].

 

Klik pada butang di bawah untuk Muat turun Panduan "Apakah strategi lindung nilai dalam forex" kami dalam PDF

Jenama FXCC ialah jenama antarabangsa yang didaftarkan dan dikawal selia dalam pelbagai bidang kuasa dan komited untuk menawarkan anda pengalaman dagangan yang terbaik.

PENAFIAN: Semua perkhidmatan dan produk yang boleh diakses melalui tapak www.fxcc.com disediakan oleh Central Clearing Ltd sebuah Syarikat yang berdaftar di Pulau Mwali dengan nombor Syarikat HA00424753.

Sah: Central Clearing Ltd (KM) diberi kuasa dan dikawal oleh Pihak Berkuasa Perkhidmatan Antarabangsa Mwali (MISA) di bawah Lesen Pembrokeran Antarabangsa dan Rumah Penjelasan no. BFX2024085. Alamat berdaftar Syarikat ialah Bonovo Road – Fomboni, Pulau Mohéli – Comoros Union.

PERINGATAN RISIKO: Dagangan dalam Forex dan Kontrak untuk Perbezaan (CFD), yang merupakan produk berleveraj, adalah sangat spekulatif dan melibatkan risiko kerugian yang besar. Adalah mungkin untuk kehilangan semua modal awal yang dilaburkan. Oleh itu, Forex dan CFD mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Hanya melabur dengan wang yang anda mampu kerugian. Jadi sila pastikan anda memahami sepenuhnya risiko terlibat. Dapatkan nasihat bebas jika perlu.

WILAYAH TERHAD: Central Clearing Ltd tidak menyediakan perkhidmatan kepada penduduk negara EEA, Jepun, Amerika Syarikat dan beberapa negara lain. Perkhidmatan kami tidak bertujuan untuk diedarkan kepada, atau digunakan oleh, mana-mana orang di mana-mana negara atau bidang kuasa di mana pengedaran atau penggunaan tersebut akan bertentangan dengan undang-undang atau peraturan tempatan.

Hak Cipta © 2025 FXCC. Hak Cipta Terpelihara.