Forex-slip uitgelegd

Slippage, in handelscondities, kan het best worden omschreven als het hebben van een order voor een andere prijs dan de prijs die oorspronkelijk op het handelsplatform was genoteerd. Slippen moet echter worden beschouwd als een positieve aanwijzing dat de door de markt en de door de handelaar gekozen markttoegang op transparante en efficiënte wijze verloopt.

Handelaren kunnen hun bestellingen op drie mogelijke manieren invullen; bij de exacte prijs die wordt vermeld, ervaar je negatieve ontsporingen - waarbij hun bestelling wordt gevuld voor een prijs die niet in hun voordeel is, of een positieve ontsporing ervaart - wanneer de bestelling wordt gevuld tegen een betere prijs dan de oorspronkelijk aangehaalde prijs. Het feit dat er slippen bestaat, moet eigenlijk worden beschouwd als een positieve versterking dat de handelaar zich bezighoudt met een zeer efficiënte, eerlijke en transparante markt. Vooral met betrekking tot ECN straight-through processing zou het in feite hoogst ongebruikelijk en zelfs achterdochtig zijn als de orders van de handelaren altijd voor de opgegeven prijs werden ingevuld.

In een dergelijke marktplaats als FX, die elke weekdag ongeveer $ 5 biljoen omzet en honderden miljoenen transacties per dag uitvoert, is het een natuurlijk verschijnsel en een redelijke verwachting dat niet alle bestellingen perfect in een dergelijke omgeving kunnen worden vergeleken. In een eerlijke en transparante ECN-handelsomgeving, verstrekt de pool van liquiditeitsverstrekkers de FX-koersen, de volatiliteit kan plotseling en dramatisch veranderen. Daarom wordt een bestelling onmiddellijk gekoppeld aan de best mogelijke prijs die beschikbaar is, soms tegen de opgegeven prijs, of mogelijk tegen een betere prijs dan verwacht.