Å VELGE HØYRE MAKER ER VIKTIG FOR FOREX-HANDELERE - Leksjon 4

I denne leksjonen vil du lære:

• Hvordan velge riktig megler
• ECN Broker Business Model 
• Forskjellen mellom en ECN Broker og en Market Maker

Det er mange forex meglere, oppført på ulike online kataloger, som du kan velge å handle med. Du har kanskje blitt anbefalt megler av en venn, eller velg megler gjennom en annonse du har sett på internett, eller gjennom en anmeldelse du har lest på en spesialisert forex trading nettsted eller forum. Det er imidlertid visse grunnleggende spørsmål du bør stille og spørre om du trenger tilfredsstillelse, før du forplikter dine midler til enhver megler.

Regulering

Hvor er din valgte FX megler basert, under hvilken jurisdiksjon overvåkes de og hvor effektiv er reguleringen? For eksempel er Kyprosbaserte FX meglere forretningspraksis overvåket av en organisasjon kjent som CySEC, som har følgende ansvar:

• Å overvåke og kontrollere driften av Kypros børs og transaksjonene utført på børsen, dets børsnoterte selskaper, meglere og meglerfirmaer.
• Å overvåke og kontrollere lisensierte investeringsselskaper, kollektive investeringsfond, investeringskonsulenter og aksjefondforvaltningsselskaper.
• Å gi operasjonslisenser til verdipapirforetak, inkludert investeringskonsulenter, meglerforetak og meglere.
• Å innføre administrative sanksjoner og disiplinære sanksjoner mot meglere, meglerforetak, investeringskonsulenter samt til enhver annen juridisk eller fysisk person som faller inn under bestemmelsene i aksjemarkedslovgivningen.

I Storbritannia må meglere overholde de regler og forskrifter som er fastsatt av FCA (finansiell adferdsmyndighet). I USA skal alle forex meglere (inkludert hvem som kalles "introdusere meglere") være registrert hos National Futures Association (NFA), det selvregulerende styrende organet som gir regelverket for å sikre: åpenhet, integritet, det lovgivende ansvaret er oppfylt og beskyttelse av alle de ulike markedsdeltakere.

Ingen gebyrer

Traders bør være trading forex med en megler som tar ingen gebyrer for transaksjonen handler. Etiske, ansvarlige og rettferdige meglere skal bare tjene på det lille merket opp, laget på spredningen av hver handel. For eksempel; hvis du har sitert en 0.5-spredning på et valutapar, kan megleren gi et 0.1-overskudd på den faktiske handel. Det bør ikke være noen andre avgifter som er relevante for kontoen din. Med mindre du driver en liten konto, med et minimumsbeløp på kanskje $ 100 deponert, i hvilket tilfelle megleren kanskje må betale en liten avgift for å gjøre det kostnadseffektivt for begge parter. Imidlertid, som en prosentandel av midlene deponert, vil avgiften være utrolig liten. 

Ingen bytteavgifter

Anerkjennelige forex meglere vil ikke belaste for å holde posisjonene dine over natten, eller ta betalt for det som kalles "swaps".

lave Spreads

Du bør bare handle med meglere som driver variable spreads, faste spredninger eksisterer bare ikke i det raskt flyttbare markedet som er forex trading. Derfor, hvis en megler tilbyr en fast spredning på, for eksempel; de store valutaparene, de kan bare gjøre det ved å manipulere spredene. De kan ikke tilby det som kalles en rett gjennom prosesseringstjeneste til et ECN (elektronisk konfigurert nettverk), som er et flytende basseng med konstante anførselstegn som hovedsakelig leveres av de store investeringsbankene.

Lett tilbaketrekning

Hvor lett det er for deg å ta ut fortjenesten din, eller å overføre penger fra din handelskonto, er et viktig mål for kvaliteten på organisasjonen du har å gjøre med. Det bør være seksjoner på meglerens nettsted som dekker den nøyaktige prosedyren som skal følges for å trekke pengene tilbake for å beskytte begge parter. Det bør nevne hvor lang tid prosessen tar og de regler som megleren skal overholde for å kunne følge mange regler for hvitvasking av penger som er innført av styret, for eksempel: CySEC, FCA eller NFA.

STP / ECN

Traders bør sørge for at de har så nært det virkelige markedet som mulig. De bør handle på den mest profesjonelle måten som er tilgjengelig. Rett gjennom prosessering, i et elektronisk konfigurert nettverk, sikrer at forhandlere utfører sine transaksjoner på samme måte som erfarne fagfolk, som vanligvis blir ansatt på institusjonsnivå handelsfirmaer og nivå 1 banker.

Det er i interesse for en STP / ECN megler for å hjelpe sine kunder med å vinne; Jo mer vellykket klienten er, desto mer vil de trolig være lojale, fornøyde kunder. Gitt at det eneste fortjenesten en STP / ECN megler vil gjøre er på det lille merket opp på spredningen, vil de alltid sørge for at ordrene fylles så raskt og like godt til prisen som er oppgitt, det store flertallet av tiden. 

Ingen forhandlingsdisk

Et handlebord er en barriere for din tilgang til markedet. Tenk på et håndteringsbord som gatekeeper, slik at du kun kan bli latt inn i valutamarkedet når forhandleren bestemmer det er best for dem. Håndteringsoperasjoner handler mot klienten, de ringer ikke bestillingen din til markedet for at bestillingen din skal fylles til best mulig pris, de bestemmer hvilken pris du skal fylle bestillingen din på.

Ingen markedsarbeid

I likhet med en håndteringsdiskusjonssituasjon, bør handelsmenn best anbefales å sikre at de unngår firmaer som lager et marked i verdipapirene (Forex-par). Markeds beslutningstakere handler også mot sine kunder, som med å håndtere skrivebordsoperasjoner, tjener de når kundene mister. Derfor er det tvilsomt om hvor nyttig de ville være for sine kunder.

Hva er en ECN Broker?

ECN, som står for Electronic Communication Network, er virkelig fremtiden for valutamarkedet. ECN kan best beskrives som en bro som forbinder mindre markedsdeltakere med sine likviditetsleverandører gjennom en FOREX ECN Broker.

Denne koblingen er gjort ved hjelp av sofistikert teknologioppsett som heter FIX-protokoll (Financial Information Exchange Protocol). I en ende får megleren likviditet fra sine likviditetsleverandører og gjør den tilgjengelig for handel til sine kunder. På den annen side leverer megleren klientens ordre til Likviditetsleverandører for utførelse.

ECN samsvarer automatisk og utfører de påkrevde bestillingene, som er fylt til de beste tilgjengelige prisene. En av de ekstra fordelene med ECNs, utover de eksisterende eldre nettbutikkene, er at nettene kan nås og er ofte mer effektive i løpet av "etter timen" -handel, noe som er en spesielt relevant fordel for forex-transaksjoner.

ECNs er også svært effektive for handelsfolk som driver EAs (ekspertrådgivere) for automatisert handel, da hastigheten på utførelse er akselerert. Enkelte ECN-er er konfigurert til å betjene institusjonelle investorer, andre er utformet for å betjene private investorer, mens andre er satt sammen for å krysse mellom begge sektorer, slik at forhandlerne kan oppleve lignende nivåer av anførselstegn og spredninger til institusjoner.

En ECN-megler fordeler seg fra provisjonsgebyr per transaksjon. Jo høyere handelsvolum meglerens kunder genererer, jo høyere meglerens lønnsomhet.

Den unike handelsmodellen sikrer at ECN-meglere aldri handler mot sine kunder, og at ECN-spreads er mye strammere enn de som er oppgitt av standard meglere. ECN meglere tar også opp klienter en fast, gjennomsiktig provisjon på hver transaksjon. Handel med FXCC som en del av effektiviteten levert av en ECN, resulterer i lavere avgifter, mens det er den ekstra fordelen av ytterligere tilgjengelighet for handelstid. Fordi vi samler prisnoteringer fra flere markedsdeltakere, kan vi tilby våre kunder strammere bud / spørre spreads enn det ellers ville være tilgjengelig.

Forskjellen mellom ECN og Market Maker

ECN Broker

Enkelt sagt gir en ECN megler sine kunder tilgang til et rent forex trading marked; et elektronisk konfigurert marked, mens en markedsmegler megler gjør et marked i forex prissetting og fortjeneste fra handel mot sine kunder. En markedsfører driver en handelskortmodell; de opptrer som gatekeepers for å bestemme hvem som får de oppgitte prisene, og når. Muligheten til å håndtere klienter til fordel for megleren, fører til kritikk av å håndtere skrivebord / markedsførere, med hensyn til deres overordnede sanselighet. 

Market Maker

En markedsfører kan defineres som et meglerforhandlerfirma som offiserer både en kjøps- og salgspris for en valuta eller varehandel som skjer regelmessig og kontinuerlig. Markedsførere konkurrerer med hverandre for kunder ved å tilby de beste prisene (spreads) for sine kunder.

Markeds beslutningstakere, foreslår ofte å tilby strammere og lavere spreads til andre meglere. Markeds beslutningstakere selger på grunnlag av at de ikke tar opp provisjoner, eller legger til markeringer på spred til de institusjonelle rentene de handler i og kan tilby konsekvent bedre priser enn mellommann, slik at kundene kan nyte likviditetsfordelene som banker og for eksempel hedgefond ville nyte. Markedsmakerne opererer imidlertid ikke i et rent og ekte marked, markedet er syntetisk laget, og det er ikke representativt og underlagt potensiell manipulasjon fra markedsmegler megler, til fordel for dem og ikke deres kunder.