GRUNNLEGGENDE ANALYSE - Leksjon 7

I denne leksjonen vil du lære:

• Hva er grunnleggende analyse
• Hvordan påvirker makroøkonomiske datautgivelser markedet

Fundamentalanalyse kan beskrives som "en metode for å evaluere en sikkerhet, i et forsøk på å måle dens egenverdi, ved å undersøke beslektede økonomiske, økonomiske og andre kvalitative og kvantitative faktorer." Kort sagt, var forex trading bekymret; vi ser mot all makro og mikroøkonomisk informasjon om ytelsen til et bestemt land eller region for å etablere verdien av sin valuta, mot andre valutaer.

Ulike klassifikasjoner av grunnleggende analyse

Det er nøkkelbeskrivelse som nybegynnere trenger å bli kjent med grunnleggende nyhetshandel og publiserte data; publikasjonen enten: savner, slår eller kommer inn som forventet. Hvis dataene "savner prognosen", er virkningen for det aktuelle landet ofte negativ. Hvis dataene "slår prognosen", anses de som positive for valutaen sammenlignet med jevnaldrende. Hvis dataene kommer inn som forventet, kan effekten bli moderat eller nøytralisert. Noen av de makroøkonomiske datautgivelsene som kan ha stor innvirkning på finansmarkedene er:

• Arbeidsledighet og sysselsettingsnummer
• Inflasjons tall
• BNP

Arbeidsledighet og sysselsettingsnummer

Som et eksempel bruker vi USAs regjeringens arbeids- og sysselsettingsdata. Spesielt de høye effektive månedlige ikke-farm lønnsopplysningene, har evnen til å flytte markeder, hvis de publiserte dataene slår, eller savner prognosen. Vi vil også bruke noen sannsynlige, men hypotetiske tall, for å illustrere hvordan dataene kan tolkes av investorer.

For det første mottar vi hver ukentlige antall arbeidsledighetskrav og de fortsatte påstandene fra BLS hver torsdag, vanligvis på torsdag. kontor for arbeidsstatistikk. Nylige krav for forrige uke kan være 250k, større enn forrige ukes 230k og mangler prognosen for 235k. Fortsatte krav kan ha steget fra 1450k til 1500k, og mangler også prognosen. Disse datapublikasjoner vil trolig påvirke amerikanske dollar negativt. Naturligvis vil effekten redusere, avhengig av alvorlighetsgraden til frøken.

For det andre; de nå beryktede NFP-dataene blir publisert en gang i måneden, det ventes spent på, da det ofte kan påvirke verdien av amerikanske dollar dramatisk. Imidlertid må det bemerkes at effekten av disse dataene er langt mindre nylig (2017) enn tidligere år. Kort tid etter finanskriser og påfølgende kredittkris fra 2007-2009 og i perioder fram mot den, var antallet sysselsettingsnumre knyttet til NFP-data ofte ekstremt ustabile, derfor var bevegelsene til valutapar som: GPB / USD, USD / JPY og EUR / USD var betydelig. På det nåværende tidspunkt er NFP-tallene som er publisert generelt innenfor et stramt område, og derfor er de store valutaparene bevegelser langt mindre dramatiske.

Inflasjons tall

Det er mange inflasjonstall som er publisert av myndigheternes offisielle byråer, som ONS i Storbritannia. ONS (offisiell nasjonalstatistikk) publiserer Storbritannias inflasjonstall hver måned. Nøkkeltallene er KPI og RPI, forbruker- og detaljhandelns inflasjonstall. ONS publiserer også figurer som lønnsvekst, inntaks- og eksportinflasjonsstallene og prisveksten på boligprisen, men KPI regnes som den mest fremtredende, både den månedlige og årlige (YoY) økningen eller nedgangen. Vi bruker Storbritannias inflasjonstall som et eksempel, fordi inflasjonen i dag er 2017, er et sentralt emne i Storbritannia.

Inflasjonen hadde spist nylig i Storbritannia fra en hastighet på 0.2% i 2016, til 2.9% i første kvartal av 2017. Denne raske oppgangen har skapt spekulasjoner om at Storbritannias sentralbank (BoE) gjennom sin pengepolitiske komité vil bli tvunget til å heve basisrenten. Den plutselige stigningen i inflasjonen har blitt forårsaket av Storbritannias folkeavstemning om å forlate EU. Sterling falt kraftig mot sine hoveddeltakere (euro og dollar) dramatisk, og til tross for en nylig gjenoppretting, er det fortsatt i dag ca. 15% kontra begge jevnaldrende siden juni 2016. Og i en økonomi som er omtrent 70% avhengig av forbrukernes utgifter, med detaljhandel og tjenester som er nøkkeldriverne, har effekten av sterlings fall på økonomien vært alvorlig. Forhandlere er nå (Q2 2017) vitne om salgssammenheng (bare opp 0.9% årlig), lønnsøkninger faller; bare opp 1.9% årlig, mens Storbritannias BNP (bruttonasjonalprodukt) for Q1 av 2017 var 0.2%, det laveste i 28-landene som utgjør EU.

Hvis inflasjonen kommer betydelig i forkant av prognosen, kan analytikere og investorer lytte nøye til ulike orienteringer fra Storbritannias BoE, for å fastslå om sentralbanken ville heve renten for å kontrollere inflasjonen, derfor ville pund sterling stige mot sine jevnaldrende. Investorer kan mye umiddelbart oversette en miss, eller en betydelig beat, som grunn til å enten gå lenge eller kort en valuta. 

BNP

Analytikere og investorer vil alltid nøye overvåke BNP-publikasjonene fra forskjellige land og eller regioner, for å etablere den økonomiske velstanden til den bestemte utgiveren. Utgivelsene publiseres vanligvis av myndigheter og BNP-data blir ofte referert til som hard data; det er en viktig stor innvirkningsløsning at hvis det går glipp av eller slår prognosen, har makten til å flytte forex, råvare og aksjemarkeder.

Bruttonasjonalproduktet (BNP) er et pengemåte på den endelige markedsverdien av alle varer og tjenester som produseres i en periode, generelt av land, i motsetning til et globalt mål, eller et kontinentets BNP. kvartalsvis eller årlig. Et unntak fra dette ville være euroområdets BNP, som er brutt ned til de enkelte landene, men en lesing genereres også for de felles valuta-blokkene samlet BNP.

Nominelle BNP-estimater brukes derfor til å bestemme den økonomiske utviklingen i et helt land eller en region, slik at analytikere og investorer kan gjøre internasjonale sammenligninger. Nominell BNP per innbygger har en stor feil, så mye som den ikke reflekterer de sanne forskjellene i levekostnadene og inflasjonene i enkelte land eller regioner. Det er derfor mange økonomer som foretrekker å benytte BNP per innbygger til det som kalles «kjøpekraftsparitet» (PPP), da det er uten tvil langt mer relevant og nøyaktig når man ser etter å sammenligne forskjellene i levestandardene mellom ulike nasjoner.

Den største fordelen med BNP per innbygger, når den brukes som en effektiv indikator for levestandarden i ulike regioner og land, er at den måles ofte, bredt og konsistent. Det måles ofte og i samklang; De fleste land gir BNP-informasjon på minst en kvartalsbasis, selv om de fleste avanserte land også gir det månedlig, derfor tillater det at utviklingstrender raskt blir observert.

BNP beregnes så mye i dag at noe mål på BNP er tilgjengelig for nesten alle land i verden, ved hjelp av en svært lik aritmetisk teknikk, som muliggjør enkle sammenligninger mellom landene. Det måles så konsistent at den tekniske definisjonen av BNP nå er en konsistent måling blant de fleste G20-land.

Analysere grunnleggende analyse og bruke den til vår handel, er en relativt enkel forretning. Vi må være oppmerksomme på de kommende hendelsene i kalenderen vår og sørge for at (hvis vi er en manuell handelsmann), gjør vi oss tilgjengelige for å håndtere virkningen av en gitt publikasjon. Uten tvil er det grunnleggende hendelser som flytter markeder som forex, råvarer og aksjeindekser. Selv om det er bevis for at prisen reagerer på å nå visse store bevegelige gjennomsnitt, eller pivotpunkter eller Fibonacci-områder, er det grunnleggende som historisk beveger våre markeder.