Hva er markedssyklus i forex trading
Alle aspekter av livet (tid, virksomhet, vær, årstider osv.) dreier seg alle om sykluser, og det er også sykluser som finnes i finansmarkedene ofte referert til som markedssykluser. Konseptet med markedssykluser refererer til fasene av prisbevegelser som vanligvis er repeterende, der hver har sitt eget sett med egenskaper. For både langsiktige og kortsiktige tradere er det viktig å forstå markedssyklusene som dreier seg om finansmarkedene.
Dette er nyttig for tradere siden det lar dem tjene på prisbevegelser i enhver aktivaklasse, inkludert aksjer, kryptovalutaer, råvarer, valutaer osv. Betydningen av markedssykluser understrekes enda mer for tradere av derivater, som CFD-er, ettersom det tillater dem for å tjene på både bullish og bearish prisbevegelser. Selv om prisbevegelser kan se ut til å bevege seg tilfeldig opp og ned, har de faktisk distinkte egenskaper som er påvirket av markedsfaktorer som pressemeldinger med høy effekt, pengepolitikk, lettelser og grådighet ved nye markedshøyder og -nedturer.
Et vanlig problem for markedsdeltakere er at de enten ikke vet eller ikke har erfaring til å oppdage fasene i en markedssyklus, noe som resulterer i vanskeligheter med å velge riktig retning for prisbevegelse. Traders kan også oppleve frustrasjon og pådra seg tap når de prøver å tjene på ekstreme markedshøyder og -nedturer. Hvordan kan tradere oppdage sykluser i prisbevegelser og vite når prisbevegelsen til en eiendel sannsynligvis vil endre seg fra en fase til en annen?
I denne artikkelen vil vi gi en grundig forklaring av ulike markedssykluser og vise deg hva du trenger å vite for å være blant topp 1% av sofistikerte investorer og lønnsomme handelsmenn. Ved å forstå disse markedssyklusene er handelsmenn og investorer utstyrt med stor kunnskap for å ta bedre handelsbeslutninger og forbedre lønnsomheten deres betydelig.
Typer markedssykluser
Markedssykluser kommer i variasjoner, og denne delen gir en oversikt over de mest utbredte markedssyklusene. I tillegg vil nyttige tips om hvordan du kan oppdage disse fasene av prisbevegelse og tjene på dem også bli tatt opp.
- Wyckoff markedssyklus
Som vi har diskutert ovenfor, akkurat som økonomier opplever sykluser med høykonjunktur og resesjon, er finansmarkedssykluser også preget av faser.
Faser av Wyckoff-markedssyklusen er beskrevet som følger;
Akkumulerings-/utvidelsesfase: Ekspansjon skjer på grunn av økonomisk vekst og resulterer i et oksemarked. Det er i denne fasen at investorer og handelsmenn kan tjene på en lang handelsposisjon. I en velstyrt økonomi kan denne fasen vare i årevis
Markup / toppfase: Dette er når kjøpspresset når toppen og smarte penger begynner å oppveie de lange posisjonene på høyt prisede eiendeler som fører til en sammentreknings- eller distribusjonsfase.
Sammentrekning / distribusjonsfase: Distribusjonsfasen av wyckoff-syklusen markerer en periode med markedsnedgang, som begynner på en topp og ender ved et bunnfall. I løpet av denne perioden omtaler økonomer at markedet er i en resesjon.
Trough / markdown: På dette tidspunktet har markedet sunket til sine laveste bunner, og smarte penger kan ha oppveid alle deres korte posisjoner som vil føre til at markedet konsoliderer seg eller starter en ny markedssyklus.
- Forex markedssyklus
Wyckoff-markedssyklusen kan brukes på ethvert marked, gitt dets grunnlag i investeringspsykologi, men det er sykluser som er unike for spesifikke aktivaklasser. En populær valutamarkedssyklus er innstrammings- og lettelsessyklusen til sentralbanker. Det kan trekkes flere likheter mellom denne syklusen og syklusen til en økonomi.
I løpet av den ekspansive fasen av en økonomi begynner aksjemarkedene å komme seg etter de siste markedsbunnene, og økonomiske indikatorer begynner å bli bedre som indikerer en boom for økonomien. Denne fasen er preget av en svært løs pengepolitikk der sentralbanker senker renten i nedgangstider for å stimulere økonomisk aktivitet og gjøre lån billigere. Dette øker igjen forbrukernes kjøpekraft og muligheten for bedrifter til å investere i nye forretningsfasiliteter. Aksjemarkedskursene begynner deretter å stige igjen på samme måte som påslagsfasen i Wyckoff-syklusen, og investorer begynner å kjøpe aksjer igjen, noe som ytterligere akselererer et okseløp.
- Wall Street Market Cycle
En annen ofte observert markedssyklus er Wall Street-markedssyklusen som er nært knyttet til Wyckoff-markedssyklusen. Det bryter ned de fire Wyckoff-fasene i detaljer som er mer knyttet til aksjemarkedet og hvordan investorer reagerer i hver av disse fasene.
Syklusen starter med stealth-fasen, en metafor for stigende aksjekurser i en tidlig opptrend som har lignende egenskaper som akkumuleringsfasen av Wyckoff-syklusen. Under stealth-fasen er det her smarte penger akkumulerer lange posisjoner som induserer et rally i aksjekursene, og gir dermed en mulighet for sofistikerte investorer og aksjehandlere til å speide ut gode lange posisjoner basert på ekstremt billige verdivurderinger med ideen om at bunnene i markedet er over. Dette er vanligvis den lengste fasen, preget av sakte stigende priser ettersom mindre informerte og nybegynnere fortsetter å selge. Når markedet kommer seg fra bunnen, begynner bevissthetsfasen hvor smarte penger oppveier litt av deres lange beholdning og dermed skaper en liten korreksjon av rallyet, kalt bjørnefellen. Men oksemarkedet fortsetter å få trekk, og danner nye høyere høyder. På dette tidspunktet begynner finansmediene å fremheve disse nye mulighetene i aksjemarkedet, tiltrekke seg flere detaljinvestorer og akselerere oksemarkedet. Denne fasen er kjent som manifasen. Det er her entusiasme erstatter frykt som var den dominerende følelsen da markedet var på det laveste. Og ikke så lenge, det går raskt over i grådighet, og deretter grådighet til villfarelse. Smarte penger og sofistikerte investorer begynner å forlate sine lange posisjoner på de ekstreme høydene, noe som forårsaker en korreksjon lavere i prisbevegelse. Dette er kjent som oksefellen fordi mindre informerte investorer oppfatter den lavere korreksjonen som en utmerket kjøpsmulighet for å legge til sine eksisterende lange posisjoner. Men i denne fasen hvor salgspresset oppveier kjøpspresset, fortsetter prisene å falle drastisk, noe som fører til panikk og fortvilelse, noe som resulterer i det som kalles avblåsningsfasen, vanligvis den mest brå fasen av de fire og den mest traumatiske opplevelsen. mindre informerte handelsmenn og investorer.
Hva er driverne for markedssykluser?
En rekke faktorer kan føre til at markedet går gjennom høykonjunkturer, med investorer som prøver å kjøpe spesifikke eiendeler eller får panikk og shorter i store mengder. Det er flere årsaker til syklusene i finansmarkedene; Den viktigste blant dem er at renten er den viktigste drivkraften i finansmarkedet og andre makroøkonomiske faktorer, inkludert inflasjon, økonomiske vekstrater og arbeidsledighet.
Det er også åpenbart hvordan markedssentiment spiller en integrert rolle i fasene av markedssyklusen. Når det er et rentefall, oppfattes det å indikere økonomisk vekst som vil sende markedsprisene høyere. Inflasjon går ofte foran en renteøkning som kan føre til markedssammentrekning og nedgang i økonomisk vekst.
Historiske eksempler på markedssyklus
Finansmarkedenes historie er full av eksempler på markedssykluser. For eksempel, på 1990-tallet, var det en enestående boom i utgifter og produktivitet, noe som førte til fremveksten av babyboomer-generasjonen og økningen av aksjemarkedene. Innføringen av nye teknologier, som Internett, ble ledsaget av lave renter og høy gjeld. Ved århundreskiftet ble rentene seksdoblet, noe som til slutt førte til at dot-com-boblen sprakk og en miniresesjon frem til 2007-boblen da markedet steg igjen. Siden den gang har markedet boblet og sprakk.
Analysere markedssykluser i finansmarkedet
Alle erfarne tradere har metoder som de bruker for å analysere de forskjellige fasene i en markedssyklus. Mange tradere bruker Elliott-bølgeprinsippet for å analysere prisbevegelser og speiderhandelsoppsett. Dette Elliott-bølgeanalysekonseptet er basert på prinsippet om at "hver handling skaper en lik og motsatt reaksjon." Dette betyr at retningen på en eiendels prisbevegelse er avhengig av eksterne markedsfaktorer og sentiment.
Hva er noen indikatorer som brukes for å oppdage markedssykluser?
I teknisk analyse brukes indikatorer til å analysere nesten alt, inkludert markedssykluser. Blant disse indikatorene er Commodity Channel Index (CCI) og Detrend Price Oscillator (DPO). Når man analyserer den sykliske karakteren til en eiendel, kan begge indikatorene være svært nyttige. CCI ble utviklet spesielt for råvaremarkedene, men den er like nyttig for å analysere aksjer og CFD-er. DPO fungerer uten trenden med prisbevegelser, noe som gjør det lettere å identifisere sykliske høyder og nedturer samt overkjøpte og oversolgte nivåer.
Oppsummering
Gjennom historien har alle markeder fulgt et sirkulært mønster, noe som betyr at markedssyklusene er repeterende. Når en syklus slutter, markerer dens siste fase vanligvis begynnelsen på en ny. Markedssykluser og deres ulike faser er uvurderlige ressurser for investorer og tradere som ønsker å unngå å handle i feil retning av enhver finansiell eiendel. Kortsiktige tradere kan også dra nytte av markedssykluser ved å handle markedskorreksjoner og tilbaketrekk i ekspansive faser.
