Hva er glidning i Forex Trading
Selv om du kanskje har handlet forex i årevis, kan det være første gang du leser om "glidning". Slippage er en vanlig forekomst i valutahandel, ofte omtalt, men ganske misforstått av mange. Det spiller ingen rolle hvilken aktivaklasse du handler, enten det er aksjer, forex, indekser eller futures, glidning skjer overalt. Forex-handlere må være oppmerksomme på glidning for å minimere den negative effekten mens de potensielt maksimerer den positive effekten.
I denne artikkelen undersøker vi glidning og diskuterer de praktiske trinnene for å redusere eksponering for glidning og også dra nytte av dem. Vi vil også utforske konseptet for å gi leserne detaljert informasjon om utglidninger og hvordan de kan redusere deres negative effekter.
Hva er glidning i Forex trading?
Slippage oppstår når en handelsordre fylles til en pris som er forskjellig fra den forespurte prisen. Denne hendelsen inntreffer av og til i perioder med høy volatilitet der det er usannsynlig at bestillinger blir matchet til ønskede prisnivåer. Når utglidninger oppstår, har valutahandlere en tendens til å se det fra et negativt synspunkt til tross for at det like mye kan være profitt.
Hvordan fungerer glidning?
Slippage oppstår når det er utførelsesforsinkelse av markedsordrer på grunn av raske markedssvingninger som i betydelig grad justerer den tiltenkte utførelsesprisen. Når valutahandelsordrer sendes ut fra meglers handelsplattformer til valutamarkedet, utløses handelsordrene til den mest tilgjengelige fyllprisen som tilbys av markedsaktørene. Fyllingsprisen kan være over, under eller nøyaktig til ønsket pris. Slippage innebærer ikke negativ eller positiv prisbevegelse, men beskriver forskjellen mellom den forespurte prisen og den utførte prisen på en markedsordre.
Sette dette konseptet inn i numerisk kontekst; anta at vi prøver å kjøpe GBP/USD til gjeldende markedspris på 1.1900. Det er tre mulige utfall som kan følge av oppføringen av markedsordren. De er
(1) Ingen glidning
(2) Negativ glidning
(3) Positiv glidning
Vi vil utforske disse resultatene mer i dybden.
Utfall 1: Ingen glidning
Dette er en perfekt handelsutførelse der det ikke er noen glidning mellom den beste tilgjengelige prisen og den forespurte prisen. Derfor innebærer dette at en kjøps- eller salgsordre som ble lagt inn kl. 1.1900, vil bli utført kl. 1.1900.
Utfall 2: Negativ glidning
Dette skjer når en kjøpsmarkedsordre sendes inn og den beste tilgjengelige prisen plutselig tilbys over den forespurte prisen, eller når en salgsordre sendes inn og den beste tilgjengelige prisen plutselig tilbys under den forespurte prisen.
Ved å bruke en lang posisjon på GBPUSD som et eksempel, hvis en kjøpsmarkedsordre utføres til 1.1900, og den beste tilgjengelige prisen for kjøpsmarkedsordre plutselig endres til 1.1920 (20 pips over den forespurte prisen), blir ordren fylt til en høyere pris på 1.1920.
Hvis take-profitt ble anslått til 100 pips av bullish prisbevegelser, blir det nå 80 pips, og hvis stop loss i utgangspunktet ble satt til 30 pips, blir det nå 50 pips. Denne typen utglidning har redusert den potensielle fortjenesten negativt og økt det potensielle tapet.
Utfall 3: Positiv glidning
Dette skjer når en kjøpsmarkedsordre sendes inn og den beste tilgjengelige prisen plutselig tilbys under den forespurte prisen, eller når en salgsordre sendes inn og den beste tilgjengelige prisen plutselig tilbys over den forespurte prisen.
Ved å bruke en lang posisjon på GBPUSD som et eksempel, hvis en kjøpsmarkedsordre utføres på 1.1900, og den beste tilgjengelige prisen for kjøpsmarkedsordre plutselig endres til 1.1890 (dvs. 10 pips under den forespurte prisen), fylles ordren ut kl. denne bedre prisen på 1.1890.
Hvis take-profitt ble anslått til 100 pips av prisbevegelse, blir det nå 110 pips av prisbevegelse, og hvis stop loss ble satt til 30 pips, blir det nå 20 pips. Denne typen utglidning har bidratt til å maksimere potensiell fortjeneste og minimere potensielt tap!
Hvorfor oppstår utglidninger?
Hva forårsaker valutakursglidninger, og hvorfor åpner markedsordrer noen ganger til et annet prisnivå enn prisen vi ba om? Det kommer ned til hva et ekte marked handler om: "kjøpere og selgere". For at en markedsordre skal være effektiv, må hver kjøpsordre ha like mange salgsordrer med samme størrelse og pris. Enhver ubalanse mellom størrelsen på kjøps- og salgsordrer på ethvert prisnivå vil føre til at prisbevegelser svinger raskt, noe som øker sjansene for utglidninger.
Hvis du prøver å kjøpe 100 partier GBP/USD til 1.6650, og det ikke er nok motpartslikviditet til å selge GBP til 1.6650 USD, vil markedsordren din se på den nest beste tilgjengelige prisen og kjøpe GBP til en høyere pris, noe som resulterer i en negativ glidning.
Hvis størrelsen på motpartens likviditet som ønsket å selge sine pund var større på det tidspunktet bestillingen ble sendt inn, kan markedsordren din finne en lavere pris å kjøpe og dermed resultere i en positiv glidning.
Stop loss-glidning kan også skje når et stop loss-nivå ikke overholdes. De fleste handelsplattformer for meglere er kjent for å respektere garanterte stopptap i motsetning til normale stopptap. Garanterte stop loss fylles uavhengig av det underliggende markedets forhold og meglere tar ansvar for eventuelle stop loss som oppstår som følge av glidning.
Her er noen tips for å unngå utglidning
Det er viktig å faktorisere glidning i handelsplanen din fordi det er uunngåelig. Du må også ta hensyn til glidning i dine endelige handelskostnader, sammen med andre kostnader som spreads, gebyrer og provisjoner. Å bruke den gjennomsnittlige glidningen du opplevde i løpet av en måned eller lenger kan hjelpe deg med å finne ut dine handelskostnader. Å ha denne informasjonen vil gjøre deg i stand til å anslå hvor mye fortjeneste du trenger å tjene.
- Velg en annen type markedsordre: Slippage oppstår ved handel med markedsordrer. Så for å unngå glidning og eliminere risikoen for negativ glidning, må du handle med grenseordrer for å få inngangsprisen fylt ut der du ba om.
- Unngå handel rundt store nyhetsutgivelser: I de fleste tilfeller finner den største utglidningen vanligvis sted rundt store markedsnyhetshendelser. Du bør overvåke nyhetene om eiendelen du ønsker å handle for å ha en klar følelse av kursbevegelsens retning og for å hjelpe til med å identifisere og unngå høye volatile perioder. Markedsordrer bør unngås under høyprofilerte nyhetshendelser, for eksempel FOMC-kunngjøringer, ikke-gårdslønninger eller inntektskunngjøringer. De resulterende store bevegelsene kan virke fristende, men å få inn- og utganger til ønsket pris med markedsordrer vil være svært vanskelig. I tilfelle en trader allerede har tatt en posisjon i løpet av pressemeldingen, vil de sannsynligvis oppleve stop loss-glidning, noe som innebærer et mye høyere risikonivå enn de forventet.
- Ideelt sett handle i et svært likvide marked med lav volatilitet: I et markedsmiljø med lav volatilitet er handelsmenn i stand til å begrense glidningsrisikoen fordi prisbevegelsen i denne typen marked er jevn og ikke uberegnelig. Videre er det sannsynlig at svært likvide markeder vil utføre ordre til den forespurte prisen på grunn av aktive deltakere på begge sider.
Likviditeten er alltid høy i valutamarkedet, spesielt under London Open, New York Open og overlappende økter. Utglidninger er mest sannsynlig over natten eller i helgene, så det er bra for tradere å unngå å holde handelsposisjoner over natten og gjennom helgen.
- Vurder å bruke en VPS (Virtual Private Server): Med VPS-tjenester kan tradere også sikre den beste utførelse til enhver tid uavhengig av tekniske uhell, som internett-tilkoblingsproblemer, strømbrudd eller datamaskinfeil. På grunn av FXCCs optiske fibertilkobling, kan tradere kjøre og utføre ordrer i høye hastigheter. Å bruke en VPS er ideell fordi den er tilgjengelig 24/7 fra hvor som helst i verden.
Hvilken finansiell eiendel er minst utsatt for utglidning?
En mer likvid finansiell aktivaklasse, som valutapar (EURUSD, USDCHF, AUDUSD, etc.), er mindre utsatt for utglidning under normale markedsforhold. Selv om, i tider med høy markedsvolatilitet, som før og under en viktig datautgivelse, kan disse likvide valutaparene være sårbare for glidning.
Oppsummering
Som trader kan du ikke unngå utglidning. Det kalles glidning når prisen som en ordre ble forespurt til, er forskjellig fra prisen som ordren ble utført til.
Utglidning kan være positiv så vel som negativ. Den beste måten å minimere eksponeringen for glidning er å handle i høye handelstider og kun markeder som er svært likvide og helst med moderat volatilitet.
Bruken av garanterte stopp og grenseordrer bidrar til å beskytte handler mot effekten av glidning. Limitordrer kan brukes for å forhindre glidning, men det medfører en iboende risiko for at handelsoppsett ikke blir utført hvis prisbevegelsen ikke oppfyller grenseinngangsprisnivået.
