WYBÓR WŁAŚCIWEGO BROKERA JEST NIEZBĘDNA DLA HANDLU FOREX - Lekcja 4

W tej lekcji dowiesz się:

• Jak wybrać właściwego brokera
• Model biznesowy brokera ECN 
• Różnica między brokerem ECN a animatorem rynku

Istnieje wiele brokerów forex, wymienionych w różnych katalogach on-line, z którymi możesz handlować. Być może zostałeś polecony przez przyjaciela jako pośrednik lub możesz wybrać brokera za pośrednictwem reklamy, którą widziałeś w Internecie, lub poprzez przegląd, który przeczytałeś na specjalistycznej stronie internetowej lub na forum handlu forex. Istnieją jednak pewne podstawowe pytania, które powinieneś zadać, i pytania, które musisz spełnić, zanim powierzysz swoje środki jakiemukolwiek pośrednikowi.

Regulacja

Gdzie jest twój wybrany broker walutowy, pod jaką jurysdykcją są monitorowani i jak skuteczna jest ich regulacja? Na przykład praktyka biznesowa brokerów walutowych na Cyprze jest nadzorowana przez organizację znaną jako CySEC, która ma następujące obowiązki:

• Nadzór i kontrola działalności Cypryjskiej Giełdy Papierów Wartościowych oraz transakcji przeprowadzanych na Giełdzie, jej spółkach giełdowych, brokerach i firmach maklerskich.
• Nadzór i kontrola licencjonowanych firm świadczących usługi inwestycyjne, funduszy zbiorowego inwestowania, doradców inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych.
• Przyznawanie licencji na prowadzenie działalności firmom inwestycyjnym, w tym konsultantom inwestycyjnym, firmom maklerskim i brokerom.
• Nakładanie sankcji administracyjnych i kar dyscyplinarnych na brokerów, firmy maklerskie, doradców inwestycyjnych, a także na wszelkie inne osoby prawne lub fizyczne, które podlegają przepisom prawa giełdowego.

W Wielkiej Brytanii brokerzy muszą przestrzegać zasad i przepisów określonych przez FCA (organ ds. Postępowania finansowego). W USA wszyscy brokerzy forex (w tym określani mianem „brokerów wprowadzających”) muszą być zarejestrowani w National Futures Association (NFA), samoregulującym organie zarządzającym, który zapewnia ramy regulacyjne w celu zapewnienia: przejrzystości, uczciwości, obowiązków regulacyjnych są spełnione i ochrona wszystkich różnych uczestników rynku.

Bez opłat

Handlowcy powinni handlować forex z brokerem, który nie pobiera opłat za transakcje. Etyczni, odpowiedzialni i uczciwi brokerzy powinni czerpać zyski tylko z niewielkich marż, dokonywanych na rozpowszechnianiu każdej transakcji. Na przykład; jeśli jesteś notowany jako spread 0.5 na parze walutowej, to makler może zarobić 0.1 na rzeczywistym handlu. Nie powinno być żadnych innych opłat związanych z Twoim kontem. Chyba, że ​​prowadzisz małe konto, z minimalnym poziomem prawdopodobnie $ 100 zdeponowanym, w którym to przypadku broker będzie musiał wyrównać niewielką opłatę, aby uczynić ją opłacalną dla obu stron. Jednak jako procent zdeponowanych środków opłata będzie niewiarygodnie mała. 

Brak opłat za wymianę

Renomowani brokerzy forex nie pobierają opłat za utrzymywanie pozycji w nocy ani nie pobierają opłat za tzw. Swapy.

niskie spready

Powinieneś handlować tylko z brokerami, którzy obsługują zmienne spready, stałe spready po prostu nie istnieją na szybko zmieniającym się rynku, którym jest handel forex. Dlatego też, jeśli broker oferuje stały spread na przykład; główne pary walutowe mogą to zrobić jedynie poprzez manipulowanie spreadami. Nie mogą oferować usługi przetwarzania bezpośredniego w sieci ECN (elektronicznej konfiguracji sieci), która jest płynną pulą stałych kwotowań dostarczanych głównie przez główne banki inwestycyjne.

Łatwość wycofania

Jak łatwo możesz wypłacić swoje zyski lub przelać środki ze swojego konta handlowego, jest ważnym miernikiem jakości organizacji, z którą masz do czynienia. Na stronie internetowej brokera powinny znajdować się sekcje dotyczące dokładnej procedury postępowania w celu wycofania środków w celu ochrony obu stron. Powinny one wskazywać, jak długo trwa proces i jakie przepisy musi przestrzegać makler, aby przestrzegać wielu przepisów dotyczących prania pieniędzy wprowadzonych przez organ zarządzający, takich jak: CySEC, FCA lub NFA.

STP / ECN

Handlowcy powinni upewnić się, że mają do czynienia jak najbliżej „prawdziwego” rynku. Powinny handlować w najbardziej profesjonalny sposób. Bezpośrednie przetwarzanie w elektronicznie skonfigurowaną sieć zapewnia, że ​​handlowcy detaliczni przeprowadzają swoje transakcje w podobny sposób jak doświadczeni specjaliści, którzy zazwyczaj są zatrudniani w firmach handlowych na poziomie instytucjonalnym i w bankach pierwszego poziomu.

W interesie brokera STP / ECN jest pomoc klientom w osiągnięciu zysku; im większy sukces, tym bardziej prawdopodobne, że pozostaną lojalnymi, zadowolonymi klientami. Biorąc pod uwagę, że jedyny zysk, jaki makler STP / ECN osiągnie na niewielkiej marży na spreadu, zawsze zapewnią, że zamówienia są wypełniane tak szybko i tak blisko podanej ceny, przez większość czasu. 

Brak informacji o transakcjach

Biurko dealerskie stanowi barierę w dostępie do rynku. Pomyśl o biurku dealerskim jako strażniku pozwalającym na wpuszczenie na rynek forex tylko wtedy, gdy dealer zdecyduje, że jest dla nich najlepszy. Handlując operacjami na biurku przeciwko klientowi, nie kierują zamówienia na rynek, aby zamówienie zostało wypełnione po najlepszej dostępnej cenie, decydują o cenie, na jaką należy wypełnić zamówienie.

Brak tworzenia rynku

Podobnie jak w przypadku biur sprzedaży, najlepiej byłoby, gdyby handlowcy unikali firm, które tworzą rynek papierów wartościowych (pary Forex). Twórcy rynku handlują także ze swoimi klientami, tak jak w przypadku operacji na biurku, zyskują, gdy ich klienci tracą. W związku z tym wątpliwe jest, jak pomocne będą dla swoich klientów.

Co to jest broker ECN?

ECN, co oznacza Electronic Communication Network, naprawdę jest drogą przyszłości dla rynków walutowych. ECN można najlepiej opisać jako pomost łączący mniejszych uczestników rynku z dostawcami płynności za pośrednictwem brokera FOREX ECN.

To połączenie odbywa się przy użyciu zaawansowanej konfiguracji technologii o nazwie Protokół FIX (Financial Information Exchange Protocol). Z jednej strony broker uzyskuje płynność od swoich dostawców płynności i udostępnia ją do obrotu swoim klientom. Z drugiej strony broker dostarcza zlecenia klientów dostawcom płynności do realizacji.

ECN automatycznie dopasowuje i wykonuje żądane zamówienia, które są wypełniane po najlepszych dostępnych cenach. Jedną z dodatkowych korzyści płynących z ECN, poza istniejącymi systemami obrotu online, jest to, że można uzyskać dostęp do sieci i często są one bardziej wydajne podczas handlu „po godzinach”, co jest szczególnie istotną korzyścią dla transakcji forex.

ECN są również bardzo wydajne dla handlowców obsługujących EA (doradców ekspertów) w celu zautomatyzowanego obrotu, ponieważ szybkość realizacji jest przyspieszona. Niektóre ECN są skonfigurowane tak, aby obsługiwać inwestorów instytucjonalnych, inne są przeznaczone do obsługi inwestorów detalicznych, podczas gdy inne są kompilowane w celu przechodzenia między obydwoma sektorami, zapewniając, że handlowcy detaliczni mogą doświadczyć podobnych poziomów kwotowań i spreadów do instytucji.

Broker ECN korzysta z opłat prowizyjnych za transakcję. Im wyższy wolumen obrotu generują klienci brokera, tym wyższa rentowność brokera.

Ten unikalny model handlowy gwarantuje, że brokerzy ECN nigdy nie handlują ze swoimi klientami, a spready ECN są znacznie bardziej rygorystyczne niż te oferowane przez standardowych brokerów. Brokerzy ECN pobierają również od klientów stałą, przejrzystą prowizję od każdej transakcji. Handel z FXCC w ramach wydajności dostarczanej przez ECN skutkuje niższymi opłatami, podczas gdy istnieje dodatkowa korzyść z dodatkowej dostępności czasu handlu. Ponieważ zbieramy oferty cenowe od kilku uczestników rynku, jesteśmy w stanie zaoferować naszym klientom ściślejsze spready typu bid / ask, niż byłoby to w innym przypadku dostępne.

Różnica między ECN a Market Maker

ECN Broker

Mówiąc najprościej, broker ECN umożliwia swoim klientom dostęp do czystego rynku Forex; rynek skonfigurowany elektronicznie, podczas gdy makler animatora rynku tworzy rynek w zakresie wyceny forex i zysków z handlu z klientami. Animator działa w modelu biurka do zawierania transakcji; działają jako strażnicy, którzy decydują o tym, kto otrzymuje podane ceny i kiedy. Możliwość zawarcia transakcji z klientami na korzyść brokera prowadzi do krytyki biur sprzedaży / animatorów rynku w odniesieniu do ich ogólnej wiarygodności. 

Market Maker

Animator rynku można zdefiniować jako firmę brokersko-dealerską, która publicznie notuje zarówno cenę kupna, jak i cenę sprzedaży waluty lub towaru sprzedawanego regularnie i w sposób ciągły. Twórcy rynku konkurują ze sobą o klientów, oferując swoim klientom najlepsze ceny (spready).

Twórcy rynku często proponują oferowanie mniejszych spreadów innym pośrednikom. Twórcy rynku sprzedają na podstawie tego, że nie pobierają prowizji, ani nie dodają marży do spreadów do stawek instytucjonalnych, którymi się zajmują, i mogą oferować stale lepsze ceny niż pośrednicy, umożliwiając klientom korzystanie z korzyści płynnościowych, które banki i na przykład fundusze hedgingowe ucieszy się. Jednak animatorzy rynku nie działają na czystym i rzeczywistym rynku, rynek jest syntetyczny i nie jest reprezentatywny i może podlegać potencjalnym manipulacjom przez maklera animatora rynku, a nie ich klientów.