Znaczenie wskaźników ekonomicznych

Wskaźniki ekonomiczne to kluczowe statystyki, które pokazują kierunek gospodarki. Ważne wydarzenia gospodarcze napędzają ruchy cenowe na rynku walutowym, dlatego ważne jest zapoznanie się z globalnymi wydarzeniami gospodarczymi w celu przeprowadzenia właściwej analizy fundamentalnej, która umożliwi inwestorom Forex podejmowanie świadomych decyzji handlowych.

Interpretacja i analiza wskaźników jest ważna dla wszystkich inwestorów, ponieważ wskazują ogólny stan gospodarki, przewidują jej stabilność i umożliwiają inwestorom reagowanie na czas na nagłe lub nieprzewidywalne zdarzenia, zwane także wstrząsami gospodarczymi. Mogą być również określani jako tajna broń handlowców, ponieważ ujawniają, co będzie dalej, czego można oczekiwać od gospodarki i w jakim kierunku mogą obrać rynki.

PRODUKT KRAJOWY BRUTTO (PKB)

Raport o PKB jest jednym z najważniejszych wskaźników ekonomicznych, ponieważ stanowi największą miarę ogólnego stanu gospodarki. Jest to suma wartości pieniężnej wszystkich dóbr i usług wyprodukowanych przez całą gospodarkę w mierzonym kwartale (nie obejmuje działalności międzynarodowej). Produkcja gospodarcza i wzrost - co reprezentuje PKB - ma duży wpływ na prawie wszystkich w obrębie tego kwartału gospodarka. Na przykład, gdy gospodarka jest zdrowa, zazwyczaj widzimy niskie bezrobocie i wzrost płac, ponieważ firmy wymagają pracy, aby sprostać rosnącej gospodarce. Znacząca zmiana PKB, w górę lub w dół, zwykle ma znaczący wpływ na rynek, ponieważ zła gospodarka zwykle oznacza niższe zyski dla firm, co przekłada się na niższą walutę i ceny akcji. Inwestorzy naprawdę martwią się o ujemny wzrost PKB, który jest jednym z czynników, które ekonomiści wykorzystują do określenia, czy gospodarka znajduje się w recesji.

INDEKS CEN KONSUMENTÓW (CPI)

Ten raport jest najczęściej stosowaną miarą inflacji. Mierzy zmianę kosztu towarów i usług konsumpcyjnych z miesiąca na miesiąc. Podstawowy koszyk rynku, z którego składa się CPI, pochodzi ze szczegółowych informacji o wydatkach zebranych od tysięcy rodzin w Stanach Zjednoczonych. Kosz składa się z więcej niż 200 kategorii towarów i usług podzielonych na osiem grup: żywność i napoje, mieszkania , odzież, transport, opieka medyczna, rekreacja, edukacja i komunikacja oraz inne towary i usługi. Szeroko zakrojone działania podjęte w celu sformułowania jasnego obrazu zmian w kosztach utrzymania pomagają graczom finansowym poczuć inflację, która może zniszczyć gospodarkę, jeśli nie jest kontrolowana. Zmiany cen towarów i usług najbardziej bezpośrednio wpływają na papiery wartościowe o stałym dochodzie (inwestycja zapewniająca zwrot w formie stałych płatności okresowych i ewentualny zwrot kapitału w terminie zapadalności). W rosnącej gospodarce oczekuje się umiarkowanej i stałej inflacji, ale jeśli ceny zasobów wykorzystywanych do produkcji towarów i usług szybko rosną, producenci mogą doświadczyć spadku zysków. Z drugiej strony deflacja może być negatywnym znakiem wskazującym na spadek popytu konsumpcyjnego.

CPI jest prawdopodobnie najważniejszym i najszerzej obserwowanym wskaźnikiem ekonomicznym i jest najlepiej znaną miarą określającą koszty zmian życiowych. Służy do dostosowania wynagrodzeń, świadczeń emerytalnych, nawiasów podatkowych i innych ważnych wskaźników ekonomicznych. Może powiedzieć inwestorom, co może się zdarzyć na rynkach finansowych, które dzielą zarówno bezpośrednie, jak i pośrednie relacje z cenami konsumpcyjnymi.

INDEKS CEN PRODUCENTA (PPI)

Wraz z CPI raport ten jest postrzegany jako jeden z najważniejszych wskaźników inflacji. Mierzy cenę towarów na poziomie hurtowym. W przeciwieństwie do CPI, PPI mierzy, ile producenci otrzymują za towary, podczas gdy CPI mierzy koszty płacone przez konsumentów za towary. Największym atrybutem w oczach inwestorów jest zdolność PPI do przewidywania CPI. Zgodnie z teorią większość wzrostów kosztów, których doświadczają detaliści, zostaną przeniesione na konsumentów. Niektóre z mocnych stron PPI to:

  • Najbardziej dokładny wskaźnik przyszłego CPI
  • Długa „historia operacyjna” serii danych
  • Dobre zestawienia od inwestorów w badanych firmach (miming, informacje o towarach, niektóre sektory usług
  • Może pozytywnie poruszać rynki
  • Dane prezentowane są z korektą sezonową i bez niej

Z drugiej strony słabości:

  • Lotne elementy, takie jak energia i żywność, mogą przechylać dane
  • Nie wszystkie branże w gospodarce są objęte gwarancją

PPI uzyskuje dużą ekspozycję na prognozowanie inflacyjne i może być postrzegany jako wpływowy podmiot na rynku. Jest przydatny dla inwestorów w branżach objętych analizą potencjalnych trendów sprzedaży i zysków.

INDEKS SPRZEDAŻY DETALICZNEJ

Raport ten mierzy towary sprzedawane w branży detalicznej i pobiera próbki zestawów sklepów detalicznych w całym kraju. Odzwierciedla dane z poprzedniego miesiąca. W ankiecie wykorzystywane są firmy różnej wielkości, od firm Wal-Mart po niezależne firmy z małych miast. Ponieważ badanie obejmie sprzedaż z poprzedniego miesiąca, czyni to terminowym wskaźnikiem nie tylko wyników tej ważnej branży, ale całej aktywności na poziomie cen. Sprzedaż detaliczna uważana jest za wskaźnik zbieżności (wskaźnik pokazujący aktualny stan aktywności gospodarczej w danym obszarze), ponieważ odzwierciedla aktualny stan gospodarki, a także jest uważany za istotny wskaźnik przedinflacyjny, który stwarza największe zainteresowanie ze strony Obserwatorzy z Wall Street i Rada Przeglądu Konferencji, która śledzi dane dla dyrektorów Zarządu Rezerwy Federalnej. Wydanie raportu sprzedaży detalicznej może spowodować ponadprzeciętną zmienność na rynku.

Jego jasność jako predyktora presji inflacyjnej może spowodować, że inwestorzy ponownie zastanowią się nad prawdopodobieństwem obniżek stóp lub podwyżek stóp Fed, w zależności od kierunku trendu bazowego. Na przykład po gwałtownym wzroście sprzedaży detalicznej w połowie cyklu koniunkturalnego może nastąpić krótkoterminowa podwyżka stóp procentowych przez Fed w nadziei na ograniczenie możliwej inflacji. Jeśli wzrost sprzedaży detalicznej jest opóźniony lub spowolniony, oznacza to, że konsumenci nie wydają na poprzednich poziomach i mogą sygnalizować recesję z powodu znaczącej roli, jaką konsumpcja indywidualna odgrywa w zdrowiu gospodarki.

WSKAŹNIKI ZATRUDNIENIA

Najważniejsze ogłoszenie o zatrudnieniu pojawia się w pierwszy piątek każdego miesiąca. Obejmuje ona stopę bezrobocia (procent siły roboczej, która jest bezrobotna, liczba utworzonych miejsc pracy, średnia liczba przepracowanych godzin w tygodniu i średnie zarobki godzinowe). Raport ten zazwyczaj powoduje znaczący ruch na rynku. Raport NFP (zatrudnienie poza rolnictwem) jest prawdopodobnie raportem, który ma największą siłę, by poruszyć rynki. W rezultacie wielu analityków, handlowców i inwestorów przewiduje numer NFP i ruch kierunkowy, jaki spowoduje. Przy tak dużej liczbie stron oglądających ten raport i interpretujących go, nawet jeśli liczba jest zgodna z szacunkami, może to spowodować duże wahania kursów.

Podobnie jak w przypadku innych wskaźników, różnica między rzeczywistymi danymi NFP a oczekiwanymi danymi określi ogólny wpływ danych na rynek. W sektorze pozarolniczym rośnie liczba pracowników, co jest dobrą wskazówką, że gospodarka się rozwija i odwrotnie. Jeśli jednak wzrost NFP nastąpi w szybkim tempie, może to prowadzić do wzrostu inflacji.

WSKAŹNIK ZAUFANIA KONSUMENTÓW (CCI)

Jak wskazuje nazwa, wskaźnik ten mierzy zaufanie konsumentów. Określa się go jako stopień optymizmu, jaki konsumenci mają w odniesieniu do stanu gospodarki, który wyraża się poprzez oszczędzanie i aktywność konsumentów. Ten wskaźnik ekonomiczny jest publikowany w ostatni wtorek miesiąca i mierzy pewność siebie ludzi co do ich stabilności dochodów, która ma bezpośredni wpływ na ich decyzje gospodarcze, innymi słowy, na ich wydatki. Z tego powodu CCI jest postrzegany jako kluczowy wskaźnik ogólnego kształtu gospodarki.

Pomiary są wykorzystywane jako wskaźnik poziomu konsumpcji produktu krajowego brutto, a Rezerwa Federalna przygląda się CCI podczas określania zmian stóp procentowych.

TRWAŁE ZAMÓWIENIA TOWARÓW

Raport ten pokazuje, jak wiele osób wydaje wydatki na długoterminowe zakupy (produkty, które mają trwać dłużej niż 3 lat) i może zapewnić pewien wgląd w przyszłość przemysłu wytwórczego. Jest to przydatne dla inwestorów nie tylko w kategoriach nominalnych poziomów zamówień, ale także jako znak popytu biznesowego jako całości. Dobra kapitałowe reprezentują wyższe koszty podwyższenia kapitału, które może uzyskać firma, i sygnalizują zaufanie do warunków biznesowych, co może prowadzić do zwiększenia sprzedaży w górę łańcucha dostaw i wzrostu liczby przepracowanych godzin i wynagrodzeń poza rolnictwem. Niektóre mocne strony zamówień na dobra trwałe to:

  • Dobre awarie w przemyśle
  • Dane dostarczone na surowo iz korektami sezonowymi
  • Dostarcza dane perspektywiczne, takie jak poziomy zapasów i nowe transakcje, które liczą się do przyszłych zarobków

Z drugiej strony słabości, które można zidentyfikować, to:

  • Próba badawcza nie zawiera statystycznego odchylenia standardowego do pomiaru błędu
  • Bardzo niestabilny; średnie ruchome należy stosować do identyfikacji długoterminowych trendów

Raport ogólnie daje lepszy wgląd w łańcuch dostaw, który większość wskaźników, i może być szczególnie przydatny w pomaganiu inwestorom w wyczuciu potencjału zarobków w najbardziej reprezentowanych branżach.

BEŻOWA KSIĄŻKA

Data wydania tego wskaźnika to dwie środy przed każdym posiedzeniem Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) w sprawie stóp procentowych, osiem (8) razy w roku. Termin „Beige Book” jest używany w raporcie Fed o nazwie Streszczenie komentarza do aktualnych warunków gospodarczych przez Rezerwę Federalną.

Beżowa Księga na ogół składa się z raportów banków i wywiadów z ekonomistami, ekspertami rynkowymi itp. I służy do informowania członków o zmianach w gospodarce, które mogły mieć miejsce od ostatniego spotkania. Dyskusje odbywają się zwykle wokół rynków pracy, presji płacowej i cenowej, działalności detalicznej i e-commerce oraz produkcji. Znaczenie beżowych książek dla inwestorów polega na tym, że widzą komentarze, które są przyszłościowe i mogą pomóc w przewidywaniu trendów i przewidywaniu zmian w ciągu najbliższych kilku miesięcy.

STOPY PROCENTOWE

Stopy procentowe są głównymi czynnikami napędzającymi rynek forex, a wszystkie wyżej wymienione wskaźniki ekonomiczne są uważnie obserwowane przez Federalny Komitet Otwartego Rynku w celu określenia ogólnego stanu gospodarki. Fed może zdecydować, czy obniżą, podniosą lub pozostawią stopy procentowe na niezmienionym poziomie, wszystko w zależności od dowodów zebranych na temat kondycji gospodarki. Istnienie stóp procentowych pozwala pożyczkobiorcom na natychmiastowe wydawanie pieniędzy, zamiast czekać na zaoszczędzenie pieniędzy na dokonanie zakupu. Im niższa stopa procentowa, tym chętniej ludzie pożyczają pieniądze na duże zakupy, takie jak domy czy samochody. Gdy konsumenci płacą mniej za odsetki, daje im to więcej pieniędzy do wydania, co może wywołać efekt zwiększonych wydatków w całej gospodarce. Z drugiej strony wyższe stopy procentowe oznaczają, że konsumenci nie mają tak dużo dochodu rozporządzalnego i muszą ograniczyć wydatki. Gdy wyższe stopy procentowe są połączone ze zwiększonymi standardami kredytowymi, banki udzielają mniej kredytów. Ma to wpływ na konsumentów, przedsiębiorstwa i rolników, którzy ograniczą wydatki na nowy sprzęt, a tym samym spowolnią wydajność lub zmniejszą liczbę pracowników. Kiedy stopy procentowe rosną lub spadają, słyszymy o stopie funduszy federalnych (banki stóp używają do pożyczania sobie pieniędzy). Zmiany stóp procentowych mogą wpływać na inflację i recesję. Inflacja odnosi się do wzrostu cen towarów i usług w miarę upływu czasu w wyniku silnej i zdrowej gospodarki. Jeśli jednak inflacja pozostanie bez kontroli, może to doprowadzić do znacznej utraty siły nabywczej. Jak widać, stopy procentowe wpływają na gospodarkę, wpływając na wydatki konsumentów i przedsiębiorstw, inflację i recesje. Dostosowując stopę funduszy federalnych, Fed pomaga utrzymać równowagę gospodarki w długim okresie.

Zrozumienie relacji między stopami procentowymi a gospodarką amerykańską pomaga inwestorom zrozumieć wielki obraz i podejmować lepsze decyzje inwestycyjne.

DANE MIESZKANIOWE

Raport zawiera liczbę nowych domów, które rozpoczęły budowę w ciągu miesiąca, jak również istniejącą sprzedaż domów. Działalność mieszkaniowa jest główną przyczyną bodźców gospodarczych dla kraju i jest dobrą miarą siły gospodarczej. Niska sprzedaż domów i niski początek nowych domów mogą być postrzegane jako oznaka słabej gospodarki. Zarówno pozwolenia na budowę, jak i statystyki mieszkaniowe będą wyświetlane jako zmiana procentowa w stosunku do poprzedniego miesiąca i okresu rok do roku. Początki mieszkań i statystyki budynków są uważane za wskaźniki wiodące, a dane dotyczące pozwoleń na budowę są wykorzystywane do obliczenia amerykańskiego wiodącego indeksu Conference Board (indeksu stosowanego co miesiąc do przewidywania kierunku globalnych ruchów gospodarczych w nadchodzących miesiącach). Zwykle nie jest to raport, który wstrząsa rynkiem, jednak niektórzy analitycy wykorzystają raport dotyczący początków mieszkań, aby pomóc w oszacowaniu innych wskaźników konsumenckich.

Zyski korporacyjne

Ten raport statystyczny jest tworzony przez Bureau of Economic Analysis (BEA) w ujęciu kwartalnym i podsumowuje dochód netto przedsiębiorstw w Krajowych Rachunkach Dochodów i Produktów (NIPA).

Ich znaczenie polega na korelacji z PKB, ponieważ wysokie zyski przedsiębiorstw odzwierciedlają wzrost sprzedaży i zachęcają do wzrostu zatrudnienia. Korporacje wykorzystują swój zysk, aby pozyskać finansowanie, wypłacić dywidendy dla akcjonariuszy lub ponownie zainwestować w swoją działalność. Ponadto inwestorzy szukają dobrych możliwości inwestycyjnych, dlatego zwiększają wyniki na giełdzie.

Bilans handlowy

Bilans handlowy to różnica między importem i eksportem danego kraju na dany okres. Jest on wykorzystywany przez ekonomistów jako narzędzie statystyczne, ponieważ umożliwia im zrozumienie względnej siły gospodarki danego kraju w porównaniu z gospodarkami innych krajów i przepływem handlu między narodami.

Pożądane są nadwyżki handlowe, gdzie dodatnia wartość oznacza, że ​​eksport jest większy niż import; z drugiej strony deficyty handlowe mogą prowadzić do znacznego zadłużenia krajowego.

Indeks jest publikowany co miesiąc.

Sentyment konsumenta

Ten pomiar statystyczny stanowi ekonomiczny wskaźnik ogólnej kondycji gospodarki, określony przez opinię konsumentów. Obejmuje uczucia obecnej kondycji finansowej jednostki, zdrowie gospodarki hrabstwa w krótkim okresie i prognozy długoterminowego wzrostu gospodarczego.

Można wykorzystać nastroje konsumentów, aby zobaczyć, jak optymistyczni lub pesymistyczni są ludzie w stosunku do obecnych warunków rynkowych.

PMI dla przemysłu

Wskaźnik PMI dla przemysłu jest wskaźnikiem kondycji ekonomicznej sektora produkcyjnego danego kraju. Indeks opiera się na ankietach kierowników sprzedaży z wiodących firm w sektorze produkcyjnym, mierzących ich opinię na temat obecnego stanu gospodarczego i perspektyw na przyszłość.

Indeks jest publikowany przez Markit i ISM, gdzie badanie ISM jest uważane za bardziej istotne.

Wzrost indeksu prowadzi do umocnienia waluty, a punktacja 50 jest uznawana za kluczowy poziom, powyżej którego działalność produkcyjna rośnie, a poniżej spada.

Indeks PMI dla przetwórstwa publikowany jest co miesiąc.

Otwórz DARMOWE konto ECN już dziś!

RELACJA NA ŻYWO PRÓBNY
WALUTA

Transakcje na rynku Forex są ryzykowne.
Możesz stracić cały zainwestowany kapitał.

Marka FXCC to międzynarodowa marka, która jest autoryzowana i regulowana w różnych jurysdykcjach i zobowiązuje się oferować najlepsze możliwe doświadczenie handlowe.

FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) jest regulowana przez Cypryjską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (CySEC) z numerem licencji CIF 121 / 10.

Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) jest regulowana przez Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) z numerem licencji 14576.

OSTRZEŻENIE DOTYCZĄCE RYZYKA: Obrót Forex i kontraktami różnicowymi (CFD), które są produktami lewarowanymi, ma charakter wysoce spekulacyjny i wiąże się ze znacznym ryzykiem straty. Można stracić cały zainwestowany kapitał początkowy. Dlatego Forex i CFD mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Inwestuj tylko za pieniądze, które możesz stracić. Więc upewnij się, że w pełni rozumiesz związane z tym ryzyko. W razie potrzeby zasięgnij niezależnej porady.

FXCC nie świadczy usług dla mieszkańców i / lub obywateli Stanów Zjednoczonych.

Copyright © 2019 FXCC. Wszelkie prawa zastrzeżone.