Importanța indicatorilor economici

Indicatorii economici sunt statisticile cheie care indică direcția unei economii. Evenimentele economice importante conduc la mișcările valutare ale prețurilor, prin urmare este important să se familiarizeze cu evenimentele economice globale pentru a realiza o analiză fundamentală adecvată, care va permite comercianților Forex să ia decizii comerciale informate.

Interpretarea și analizarea indicatorilor este importantă pentru toți investitorii, deoarece indică starea generală a sănătății economiei, anticipează stabilitatea și permite investitorilor să răspundă la timp unor evenimente bruște sau imprevizibile, cunoscute și sub numele de șocuri economice. Acestea pot fi, de asemenea, numite arme secrete ale comercianților, deoarece acestea dezvăluie ce urmează să vină, ce se poate aștepta din economie și direcția pe care piețele o pot lua.

Produsul intern brut (PIB)

Raportul PIB este unul dintre cei mai importanți dintre toți indicatorii economici, deoarece este cea mai mare măsură a stării generale a economiei. Este totalul valorii monetare a tuturor bunurilor și serviciilor produse de întreaga economie pe parcursul trimestrului fiind măsurat (nu include activitatea internațională). Producția și creșterea economică - ceea ce reprezintă PIB-ul, are un impact mare asupra aproape tuturor economie. De exemplu, atunci când economia este sănătoasă, ceea ce vom vedea în mod obișnuit este șomajul scăzut și creșterile salariale, deoarece întreprinderile solicită forța de muncă pentru a face față economiei în creștere. O modificare semnificativă a PIB-ului, în sus sau în jos, are, de obicei, un efect semnificativ asupra pieței, datorită faptului că o economie proastă înseamnă, de obicei, câștiguri mai mici pentru companii, ceea ce se traduce în prețuri mai mici ale monedelor și ale acțiunilor. Investitorii se tem foarte mult de creșterea PIB negativă, care este unul dintre factorii pe care economiștii le folosesc pentru a determina dacă o economie se află în recesiune.

INDICUL PREȚURILOR INDUSTRIEI (IPC)

Acest raport este cea mai răspândită măsură a inflației. Ea măsoară modificarea costului unui pachet de bunuri și servicii de consum de la o lună la alta. Coșul de piață de bază pe care îl compune IPC se bazează pe informații detaliate privind cheltuielile colectate de la mii de familii din SUA coșul este alcătuit din mai mult de 200 categorii de bunuri și servicii separate în opt grupe: alimente și băuturi, locuințe , îmbrăcăminte, transport, îngrijire medicală, recreere, educație și comunicare și alte bunuri și servicii. Măsurile extensive luate pentru a formula o imagine clară a schimbărilor în costul vieții îi ajută pe actorii financiari să obțină un sentiment de inflație, care poate distruge o economie dacă nu este controlată. Mișcările prețurilor bunurilor și serviciilor afectează în mod cel mai direct valorile mobiliare cu venit fix (o investiție care oferă o rentabilitate sub formă de plăți periodice fixe și eventuala returnare a principalului în scadență). Modestă și constantă a inflației este de așteptat într-o economie în creștere, dar dacă prețurile resurselor utilizate în producția de bunuri și servicii cresc rapid, producătorii pot înregistra scăderi ale profitului. Pe de altă parte, deflația poate fi un semn negativ care indică o scădere a cererii consumatorilor.

IPC este probabil cel mai important și mai vizionat indicator economic și este cea mai cunoscută măsură pentru determinarea modificărilor costului vieții. Se utilizează pentru ajustarea salariilor, a pensiilor, a parantezelor fiscale și a altor indicatori economici importanți. Poate să le spună investitorilor ce s-ar putea întâmpla pe piețele financiare, care împărtășesc atât relații directe cât și indirecte cu prețurile de consum.

INDICUL PREȚURILOR PRODUCȚIEI (PPI)

Împreună cu IPC, acest raport este considerat una dintre cele mai importante măsuri ale inflației. Ea măsoară prețul mărfurilor la nivel de gros. Spre deosebire de IPC, IPP măsoară cantitatea de producție care primește mărfurile, în timp ce IPC măsoară costurile plătite de consumatori pentru bunuri. Cel mai mare atribut în ochii investitorilor îl reprezintă capacitatea IPP de a anticipa IPC. Teoria este că cele mai multe creșteri de costuri care sunt experimentate de către comercianții cu amănuntul vor fi transmise consumatorilor. Unele dintre punctele forte ale IPP sunt:

  • Indicatorul cel mai precis al IPC-ului viitor
  • Istorie de operare lungă a seriilor de date
  • Defalcări bune de la investitori în companiile intervievate (mimarea, informații despre mărfuri, unele sectoare de servicii
  • Poate muta pozitiv piețele
  • Datele sunt prezentate cu și fără ajustare sezonieră

Pe de altă parte, punctele slabe sunt:

  • Elementele volatile, cum ar fi energia și alimentele, pot înclina datele
  • Nu toate industriile din economie sunt acoperite

IPP are o expunere foarte mare pentru previziunea inflaționistă și poate fi privită ca o influență puternică a pieței. Este util pentru investitorii din industriile acoperite prin analiza tendințelor de vânzări și câștiguri potențiale.

RAPORT DE VÂNZĂRI INDEX

Acest raport măsoară mărfurile vândute în industria comerțului cu amănuntul și este nevoie de un eșantion dintr-un set de magazine de vânzare cu amănuntul în întreaga țară. Acesta reflectă datele din luna precedentă. Companiile de toate dimensiunile sunt utilizate în sondaj, de la Wal-Mart la întreprinderi independente, mici. Deoarece sondajul va acoperi vânzările din luna precedentă, acesta face ca acesta să fie un indicator în timp util al performanței acestei industrii importante, dar și al activității la nivel de preț ca întreg. Vânzările cu amănuntul sunt considerate un indicator coincident (metric care indică starea actuală a activității economice într-o anumită zonă), deoarece reflectă starea actuală a economiei și este, de asemenea, considerat un indicator preinflaționist vital, care creează cel mai mare interes din Reprezentanții Wall Street și Consiliul de examinare al conferinței care urmărește datele pentru directorii Consiliului Federal Reserve. Eliberarea raportului privind vânzările cu amănuntul poate provoca o volatilitate mai mare decât cea medie pe piață.

Claritatea sa ca predictor al presiunii inflaționiste poate determina investitorii să regândească probabilitatea reducerii ratei Fed sau a hikes-ului, în funcție de direcția tendinței de bază. De exemplu, o creștere accentuată a vânzărilor cu amănuntul în mijlocul ciclului de afaceri ar putea fi urmată de o creștere pe termen scurt a ratelor dobânzilor de către Fed, în speranța de a restricționa posibila inflație. Dacă creșterea pe segmentul comerțului cu amănuntul este blocată sau încetinită, aceasta înseamnă că consumatorii nu cheltuiesc la niveluri anterioare și ar putea semnala recesiunea datorită rolului semnificativ pe care îl are consumul personal în sănătatea economiei.

INDICATORI DE MUNCĂ

Cel mai important anunț de angajare are loc în prima zi de vineri în fiecare lună. Aceasta include rata șomajului (procentul forței de muncă care este șomer, numărul de locuri de muncă create, numărul mediu de ore lucrate pe săptămână și veniturile medii pe oră). Acest raport duce, de obicei, la o mișcare semnificativă a pieței. Raportul NFP (Non-Farm Employment) este probabil raportul care are cea mai mare putere de a muta piețele. Ca urmare, mulți analisti, comercianți și investitori anticipează numărul NFP și mișcarea direcțională pe care o va provoca. Cu atât de multe părți care urmăresc acest raport și interpretează-o, chiar și atunci când numărul este în concordanță cu estimările, poate provoca leagări mari ale ratei.

Ca și în cazul altor indicatori, diferența dintre datele actuale ale CNA și cifrele preconizate vor determina efectul global al datelor de pe piață. În salariile non-agricole se extinde, este un bun indiciu că economia este în creștere și invers. Cu toate acestea, dacă creșterile NFP apar la o rată rapidă, acest lucru poate duce la o creștere a inflației.

INDICUL DE CONFIDENȚIALITATE A CONSUMATORILOR (CCI)

După cum indică și numele, acest indicator măsoară încrederea consumatorilor. Este definit ca gradul de optimism pe care îl au consumatorii în ceea ce privește starea economiei, care se exprimă prin economisirea și cheltuielile consumatorilor. Acest indicator economic este lansat ultima zi de marți a lunii și măsoară cât de încrezători se simt în privința stabilității veniturilor, care are un efect direct asupra deciziilor lor economice, cu alte cuvinte, activitatea lor de cheltuieli. Din acest motiv, CCI este considerat un indicator-cheie pentru forma generală a economiei.

Măsurătorile sunt utilizate ca indicatori ai nivelului componentei de consum a produsului intern brut, iar Rezerva Federală privește CCI la determinarea modificărilor ratei dobânzii.

COMANDA DE MARFURI OBTINUTE

Acest raport oferă o măsură a numărului de cheltuieli pe care cumpărătorii pe termen lung le plătesc (produse care se așteaptă să dureze mai mult de 3 ani) și poate oferi o perspectivă asupra viitorului industriei prelucrătoare. Este util pentru investitori nu numai în termeni nominali de nivel de ordine, ci ca un semn al cererii de afaceri în ansamblu. Bunurile de capital reprezintă majorările de capital cu costuri mai mari pe care o companie le poate face și semnalează încrederea în condițiile afacerii, ceea ce ar putea duce la creșterea vânzărilor ulterioare în lanțul de aprovizionare și la câștigurile din orele lucrate și salariile necomerciale. Unele dintre punctele forte ale comenzilor bunurilor de folosință îndelungată sunt:

  • Defalcări bune în industrie
  • Datele furnizate în mod brut și cu ajustări sezoniere
  • Oferă date de perspectivă, cum ar fi nivelurile de inventar și noi afaceri, care se înscriu în câștigurile viitoare

Pe de altă parte, punctele slabe care pot fi identificate sunt:

  • Eșantionul de sondaj nu are o deviație standard statistică pentru a măsura eroarea
  • Foarte volatile; mediile mobile ar trebui utilizate pentru a identifica tendințele pe termen lung

Raportul, în general, oferă o mai bună înțelegere a lanțului de aprovizionare cu privire la majoritatea indicatorilor și poate fi util în special pentru a ajuta investitorii să obțină un simț al potențialului de câștiguri în cele mai reprezentative industrii.

Cartea BEIGE

Data de lansare a acestui indicator este de două miercuri înaintea fiecărei reuniuni a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) privind ratele dobânzilor, opt (8) ori pe an. Termenul "carte bej" este folosit pentru raportul Fed numit Rezumatul comentariilor privind condițiile economice actuale de către districtul Federal Reserve.

Cartea bej, în general, constă din rapoarte de la bănci și interviuri cu economiști, experți de piață etc. și este folosită pentru a informa membrii despre schimbările din economie care s-au produs de la ultima întâlnire. Discuțiile de obicei se desfășoară în jurul piețelor forței de muncă, presiunilor asupra salariilor și prețurilor, activității de comerț cu amănuntul și comerțului electronic și producției de producție. Importanța pe care cărțile beu le aduce investitorilor este că aceștia pot vedea comentarii care sunt prospective și pot ajuta la prezicerea tendințelor și anticiparea schimbărilor în următoarele câteva luni.

RATELE DOBÂNZILOR

Ratele de dobândă sunt principalele motoare ale pieței valutare și toți indicatorii economici menționați mai sus sunt urmăriți îndeaproape de Comitetul Federal pentru Piața Deschisă pentru a determina sănătatea globală a economiei. Fed poate decide în consecință dacă va scădea, va crește sau va lăsa ratele dobânzilor neschimbate, toate în funcție de dovezile adunate asupra sănătății economiei. Existența ratelor dobânzilor permite debitorilor să cheltuiască imediat bani în loc să aștepte să economisească bani pentru a face o achiziție. Cu cât rata dobânzii este mai mică, cu atât oamenii mai dispuși să împrumute bani pentru a face mari achiziții, cum ar fi case sau mașini. Atunci când consumatorii plătesc mai puțin dobânzi, acest lucru le dă mai mulți bani pe care să le poată cheltui, ceea ce poate crea un efect de creștere a cheltuielilor în întreaga economie. Pe de altă parte, ratele mai ridicate ale dobânzii înseamnă că consumatorii nu dispun de venituri cât mai mari și trebuie să reducă cheltuielile. Atunci când o rată a dobânzii mai mare este combinată cu standardele de creditare sporite, băncile fac mai puține împrumuturi. Acest lucru afectează consumatorii, întreprinderile și agricultorii care vor reduce cheltuielile pentru echipamente noi, reducând astfel productivitatea sau reducând numărul de angajați. Ori de câte ori ratele dobânzilor sunt în creștere sau în scădere, aud despre rata fondurilor federale (rata băncilor se împrumută reciproc). Modificările ratelor dobânzilor pot afecta atât inflația, cât și recesiunea. Inflația se referă la creșterea prețului bunurilor și serviciilor în timp, ca urmare a unei economii puternice și sănătoase. Cu toate acestea, dacă inflația este lăsată necontrolată, aceasta poate duce la o pierdere semnificativă a puterii de cumpărare. După cum se poate observa, ratele dobânzilor afectează economia prin influențarea cheltuielilor de consum și de afaceri, a inflației și a recesiunii. Prin ajustarea ratei fondurilor federale, Fed contribuie la menținerea echilibrului economiei pe termen lung.

Înțelegerea relațiilor dintre ratele dobânzilor și economia Statelor Unite îi ajută pe investitori să înțeleagă imaginea de ansamblu și să ia decizii de investiții mai bune.

DATE DE LOCUINȚĂ

Raportul cuprinde numărul de locuințe noi care au început să construiască în cursul lunii, precum și vânzările existente în locuințe. Activitatea rezidențială este o cauză majoră a stimulentelor economice pentru o țară și este o măsură bună a puterii economice. Vânzările reduse de case existente și pornirea redusă a casei noi pot fi văzute ca un semn al unei economii slabe. Atât permisele de construcție, cât și statisticile privind locuințele vor fi afișate ca o modificare procentuală față de luna anterioară și de perioada anterioară. Începutul locuinței și statisticile de construcție sunt considerate ca fiind principalii indicatori, iar cifrele din autorizațiile de construcție sunt utilizate pentru a calcula indicele de vârf al SUA al Conferinței (un indice folosit lunar pentru a prezice direcția mișcărilor economice globale în lunile următoare). Acesta nu este, de obicei, un raport care șochează piața, totuși unii analiști vor utiliza raportul privind începerea locuințelor pentru a ajuta la crearea estimărilor pentru alți indicatori bazați pe consumatori.

Profiturile corporative

Acest raport statistic este creat trimestrial de Biroul de Analiză Economică (BEA) și rezumă veniturile nete ale corporațiilor în Contul Național al Veniturilor și al Produselor (NIPA).

Importanța lor constă în corelația cu PIB-ul, deoarece profiturile corporative puternice reflectă o creștere a vânzărilor și încurajează creșterea numărului de locuri de muncă. Corporațiile utilizează profitul pentru a mobiliza finanțare, a plăti dividende acționarilor sau pentru a reinvesti în afacerea lor. În plus, investitorii caută oportunități de investiții bune, prin urmare cresc performanța pieței bursiere.

Balanța comerțului

Balanța comercială este diferența dintre importurile și exporturile unei țări date pentru o anumită perioadă de timp. Este folosit de economiști ca instrument statistic, deoarece le permite să înțeleagă puterea relativă a economiei țării în comparație cu economiile altor țări și fluxul comerțului dintre națiuni.

Excedentele comerciale sunt de dorit, unde o valoare pozitivă înseamnă că exporturile sunt mai mari decât importurile; pe de altă parte, deficitele comerciale pot duce la o datorie internă semnificativă.

Indicele este publicat lunar.

Sentimentul consumatorilor

Această măsurare statistică este un indicator economic al sănătății globale a economiei, determinată de opinia consumatorului. Ea cuprinde sentimente ale sănătății financiare actuale a unui individ, sănătatea economiei județene pe termen scurt și previziuni ale creșterii economice pe termen lung.

Sentimentul consumatorilor poate fi folosit pentru a vedea cât de optimiști sau de pesimiști sunt față de condițiile actuale de piață.

Indicele PMI pentru producție

Indicele PMI de producție este un indicator al sănătății economice a sectorului de producție dintr-o anumită țară. Indicele se bazează pe sondajele managerilor de vânzări din partea companiilor de top din industria prelucrătoare, măsurându-și părerea cu privire la starea economică actuală și perspectivele viitoare.

Indicele este publicat de Markit și ISM, unde sondajul ISM este considerat a fi mai important.

Creșterea indicelui conduce la consolidarea monedei, iar marcajul punctului 50 este considerat drept nivelul cheie, deasupra căruia activitatea de afaceri din industria prelucrătoare este în creștere, iar cea de jos este în scădere.

Indicele PMI de producție este publicat lunar.

Deschideți un cont ECN GRATUIT astăzi!

TRĂI DEMO
MONEDA

Forex Trading este riscant.
S-ar putea să vă pierdeți întregul capital investit.

Marca FXCC este o marcă internațională autorizată și reglementată în diverse jurisdicții și se angajează să vă ofere cea mai bună experiență de tranzacționare posibilă.

FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) este reglementată de Comisia de Valori Mobiliare din Cipru (CISEC) cu numărul de licență CIF 121 / 10.

Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) este reglementată de Comisia de Servicii Financiare din Vanuatu (VFFS) cu numărul de licență 14576.

RISC AVERTISMENT: Tranzacționarea în Forex și Contractele de Diferență (CFD), care sunt produse cu efect de levier, este extrem de speculativă și implică un risc substanțial de pierdere. Este posibil să pierdeți tot capitalul inițial investit. Prin urmare, Forex și CFD pot să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Investiți doar cu bani pe care îi puteți permite să le pierdeți. Deci, vă rugăm să vă asigurați că înțelegeți pe deplin riscurile implicate. Căutați sfaturi independente, dacă este necesar.

FXCC nu oferă servicii pentru rezidenții și / sau cetățenii Statelor Unite.

Copyright © 2019 FXCC. Toate drepturile rezervate.