Что такое проскальзывание в торговле на Форекс
Хотя вы, возможно, уже много лет торгуете на рынке Форекс, возможно, вы впервые читаете о «проскальзывании». Проскальзывание является обычным явлением в торговле на рынке Форекс, о котором часто говорят, но многие неправильно его понимают. Неважно, каким классом активов вы торгуете, будь то акции, форекс, индексы или фьючерсы, везде происходит проскальзывание. Форекс-трейдеры должны знать о проскальзывании, чтобы свести к минимуму негативный эффект и потенциально максимизировать положительный эффект.
В этой статье мы исследуем проскальзывание и обсудим практические шаги по уменьшению подверженности проскальзыванию, а также извлечем из них выгоду. Мы также рассмотрим эту концепцию, чтобы предоставить читателям подробную информацию о проскальзываниях и о том, как смягчить их неблагоприятные последствия.
Что такое проскальзывание в торговле на Форекс?
Проскальзывание происходит, когда торговый ордер исполняется по цене, отличной от запрашиваемой. Это происходит иногда в периоды высокой волатильности, когда маловероятно, что ордера будут соответствовать желаемым ценовым уровням. Когда случаются проскальзывания, форекс-трейдеры склонны рассматривать их с негативной точки зрения, несмотря на то, что они в равной степени могут быть и прибыльными.

Как работает проскальзывание?
Проскальзывание происходит, когда происходит задержка исполнения рыночных ордеров из-за быстрых колебаний рынка, которые значительно корректируют предполагаемую цену исполнения. Когда торговые ордера форекс отправляются с торговых платформ брокеров на рынок форекс, торговые ордера срабатывают по наиболее доступной цене исполнения, предоставляемой маркет-мейкерами. Цена исполнения может быть выше, ниже или точно на запрашиваемой цене. Проскальзывание не подразумевает отрицательное или положительное движение цены, а описывает разницу между запрашиваемой ценой и ценой исполнения рыночного ордера.
Помещение этой концепции в числовой контекст; предположим, что мы пытаемся купить GBP/USD по текущей рыночной цене 1.1900. Есть три возможных результата, которые могут возникнуть в результате входа рыночного ордера. Они есть
(1) Нет проскальзывания
(2) Отрицательное проскальзывание
(3) Положительное проскальзывание
Мы рассмотрим эти результаты более подробно.
Результат 1: Отсутствие проскальзывания
Это идеальное исполнение сделки, при котором нет проскальзывания между лучшей доступной ценой и запрашиваемой ценой. Следовательно, это означает, что рыночный ордер на покупку или продажу, который был введен на уровне 1.1900, будет исполнен на уровне 1.1900.
Результат 2: Отрицательное проскальзывание
Это происходит, когда отправляется рыночный ордер на покупку, и внезапно предлагается лучшая доступная цена выше запрашиваемой цены, или когда отправляется рыночный ордер на продажу, и наилучшая доступная цена внезапно предлагается ниже запрашиваемой цены.
Используя в качестве примера длинную позицию по GBPUSD, если рыночный ордер на покупку исполняется по цене 1.1900, а лучшая доступная цена для рыночного ордера на покупку внезапно меняется на 1.1920 (на 20 пипсов выше запрашиваемой цены), ордер затем исполняется по цене 1.1920. более высокая цена XNUMX.

Если тейк-профит был спроецирован на уровне 100 пунктов бычьего движения цены, то теперь он становится равным 80 пунктам, а если изначально был установлен стоп-лосс на уровне 30 пунктов, то теперь он становится равным 50 пунктам. Этот тип проскальзывания негативно уменьшил потенциальную прибыль и увеличил потенциальный убыток.
Результат 3: положительное проскальзывание
Это происходит, когда отправляется рыночный ордер на покупку, а лучшая доступная цена внезапно предлагается ниже запрашиваемой цены, или когда отправляется рыночный ордер на продажу, а наилучшая доступная цена внезапно предлагается выше запрашиваемой цены.
Используя в качестве примера длинную позицию по GBPUSD, если рыночный ордер на покупку исполняется по цене 1.1900, а лучшая доступная цена для рыночного ордера на покупку внезапно меняется на 1.1890 (т.е. на 10 пипсов ниже запрашиваемой цены), ордер исполняется по цене это лучшая цена 1.1890.
Если тейк-профит был спроецирован на 100 пипсов движения цены, то теперь он становится 110 пипсов движения цены, а если стоп-лосс был установлен на 30 пипсов, то теперь он становится 20 пипсов. Этот тип проскальзывания помог максимизировать потенциальную прибыль и минимизировать потенциальные потери!
Почему возникают проскальзывания?
Что вызывает проскальзывание форекс и почему рыночные ордера иногда открываются на уровне цены, отличной от той, которую мы запросили? Все сводится к тому, что представляет собой настоящий рынок: «покупатели и продавцы». Чтобы рыночный ордер был эффективным, каждый ордер на покупку должен иметь равное количество ордеров на продажу одинакового размера и цены. Любой дисбаланс между размером ордеров на покупку и продажу на любом ценовом уровне вызовет быстрые колебания цены, увеличивая вероятность проскальзывания.
Если вы попытаетесь купить 100 лотов GBP/USD по 1.6650, а у контрагента недостаточно ликвидности для продажи GBP по 1.6650 USD, ваш рыночный ордер будет искать следующую лучшую доступную цену и покупать GBP по более высокой цене, что приведет к отрицательное проскальзывание.
Если размер ликвидности контрагента, желающего продать свои фунты стерлингов, был больше на момент подачи вашего ордера, ваш рыночный ордер может найти более низкую цену для покупки, что приведет к положительному проскальзыванию.
Проскальзывание стоп-лосса также может произойти, когда уровень стоп-лосса не соблюдается. Известно, что большинство торговых платформ брокеров соблюдают гарантированные стоп-лоссы, а не обычные стоп-лоссы. Гарантированные стоп-лоссы исполняются независимо от условий базового рынка, и брокеры несут ответственность за любой стоп-лосс, возникший в результате проскальзывания.
Вот несколько советов, как избежать проскальзывания
Очень важно учитывать проскальзывание в своем торговом плане, потому что оно неизбежно. Вам также придется учитывать проскальзывание в своих окончательных торговых расходах, наряду с другими расходами, такими как спреды, сборы и комиссии. Использование среднего проскальзывания, которое вы испытали в течение месяца или дольше, может помочь вам рассчитать свои торговые издержки. Наличие этой информации позволит вам оценить, сколько прибыли вам нужно сделать.
- Выберите другой тип рыночного ордера: Проскальзывание происходит при торговле рыночными ордерами. Таким образом, чтобы избежать проскальзывания и исключить риск отрицательного проскальзывания, вы должны торговать с лимитными ордерами, чтобы ваша цена входа исполнялась там, где вы просили.
- Избегайте торговать вокруг крупных выпусков новостей: В большинстве случаев самое большое проскальзывание обычно происходит вокруг крупных рыночных новостей. Вам следует следить за новостями об активе, которым вы хотите торговать, чтобы иметь четкое представление о направлении движения цены, а также помогать идентифицировать и избегать периодов высокой волатильности. Рыночные ордера следует избегать во время громких новостных событий, таких как объявления FOMC, отчеты о занятости в несельскохозяйственном секторе или объявления о доходах. Результирующие большие движения могут показаться заманчивыми, но получить ваши входы и выходы по желаемой цене с помощью рыночных ордеров будет очень сложно. В случае, если трейдер уже открыл позицию во время выхода новости, он, вероятно, испытает проскальзывание стоп-лосса, что влечет за собой гораздо более высокий уровень риска, чем он ожидал.
- В идеале торгуйте на высоколиквидном рынке с низкой волатильностью: В условиях рынка с низкой волатильностью трейдеры могут ограничить риск проскальзывания, потому что движение цены на этом типе рынка плавное и не хаотичное. Кроме того, высоколиквидные рынки, скорее всего, исполнят ордера по запрашиваемой цене благодаря активным участникам с обеих сторон.
Ликвидность на рынке форекс всегда высока, особенно во время London Open, New York Open и перекрывающихся сессий. Проскальзывания чаще всего происходят ночью или в выходные дни, поэтому трейдерам полезно избегать удержания торговых позиций на ночь и в выходные дни.
- Рассмотрите возможность использования VPS (виртуального частного сервера): С помощью услуг VPS трейдеры также могут обеспечить наилучшее исполнение в любое время, независимо от технических сбоев, таких как проблемы с подключением к Интернету, перебои в подаче электроэнергии или сбои в работе компьютера. Благодаря оптоволоконному соединению FXCC трейдеры могут запускать и выполнять заказы на высокой скорости. Использование VPS идеально, потому что к нему можно получить доступ 24/7 из любой точки мира.
Какой финансовый актив наименее подвержен проскальзыванию?
Более ликвидный класс финансовых активов, например, валютные пары (EURUSD, USDCHF, AUDUSD и т. д.), менее подвержен проскальзыванию в обычных рыночных условиях. Хотя во время высокой волатильности рынка, например, до и во время публикации важных данных, эти ликвидные валютные пары могут быть подвержены проскальзыванию.
Итого
Как трейдер, вы не можете избежать проскальзывания. Это называется проскальзыванием, когда цена, по которой был запрошен ордер, отличается от цены, по которой ордер был исполнен.
Проскальзывание может быть как положительным, так и отрицательным. Лучший способ свести к минимуму вероятность проскальзывания – торговать в часы пик и только на рынках с высокой ликвидностью и желательно с умеренной волатильностью.
Использование гарантированных стопов и лимитных ордеров помогает защитить сделки от эффекта проскальзывания. Лимитные ордера можно использовать для предотвращения проскальзывания, но они сопряжены с неотъемлемым риском того, что торговые настройки не будут выполнены, если движение цены не соответствует уровню лимитной цены входа.