VOĽBA SPRÁVNEHO PODNIKATEĽA JE ZÁKLADNÉ PRE FOREXOVÉ OBCHODNÍKOV - Lekcia 4

V tejto lekcii sa naučíte:

• Ako si vybrať správneho makléra
• Obchodný model ECN Broker 
• Rozdiel medzi maklérom ECN a tvorcom trhu

Existuje mnoho forex brokerov, ktoré sú uvedené na rôznych on-line adresároch, s ktorými sa môžete rozhodnúť obchodovať. Možno ste boli odporučený sprostredkovateľom priateľom, alebo si vybrať makléra prostredníctvom inzerátu, ktorý ste videli na internete, alebo prostredníctvom prehľadu, ktorý ste si prečítali na špecializovanej internetovej stránke forex trading alebo na fóre. Existujú však určité základné otázky, na ktoré by ste sa mali pýtať, a otázky, ktoré potrebujete uspokojiť, predtým, než zaväzujete svoje prostriedky k akémukoľvek maklérovi.

Regulácia

Kde je váš zvolený maklér FX, v akej jurisdikcii sú monitorované a aká účinná je ich regulácia? Na obchodnú prax FX maklérov na Cypre dohliada napríklad organizácia známa ako CySEC, ktorá má tieto povinnosti:

• Dohliadať a kontrolovať fungovanie cyperskej burzy cenných papierov a transakcie uskutočňované na burze cenných papierov, na jej kótovaných spoločnostiach, makléroch a sprostredkovateľských firmách.
• Dohliadať a kontrolovať spoločnosti s licencovanými investičnými službami, fondy kolektívneho investovania, investiční konzultanti a spoločnosti spravujúce podielové fondy.
• Udeľovať prevádzkové licencie investičným spoločnostiam vrátane investičných konzultantov, sprostredkovateľských spoločností a sprostredkovateľov.
• Ukladať administratívne sankcie a disciplinárne pokuty maklérom, sprostredkovateľským spoločnostiam, investičným konzultantom, ako aj iným právnickým alebo fyzickým osobám, na ktoré sa vzťahujú právne predpisy o burze cenných papierov.

V Spojenom kráľovstve musia makléri dodržiavať pravidlá a predpisy stanovené FCA (orgán finančného riadenia). V USA musia byť všetci forex brokeri (vrátane tých, ktorí sú označovaní ako „zavádzajúci makléri“) registrovaní v Národnom asociácii pre futures (NFA), samoregulačnom riadiacom orgáne, ktorý poskytuje regulačný rámec na zabezpečenie: transparentnosti, integrity, regulačných zodpovedností a ochrany všetkých rôznych účastníkov trhu.

Žiadne poplatky

Obchodníci by mali obchodovať forex s maklérom, ktorý neúčtuje žiadne poplatky za transakcie. Etickí, zodpovední a spravodliví sprostredkovatelia by mali profitovať len z malej marže, ktorá sa uskutočňuje na základe šírenia každého obchodu. Napríklad; ak ste kótovaný 0.5 spread na menovom páre, potom môže maklér urobiť 0.1 zisk zo skutočného obchodu. Pre váš účet by nemali byť žiadne iné poplatky. Ak neprevádzkujete malý účet, minimálna výška je možná $ 100 vložená, v takom prípade môže byť maklér povinný vyrovnať malý poplatok, aby bol pre obe strany nákladovo efektívny. Ako percento z uložených finančných prostriedkov však bude poplatok neuveriteľne malý. 

Žiadne poplatky za výmenu

Renomovaní forex brokeri nebudú účtovať poplatky za držanie svojich pozícií cez noc, ani za to, čo sa nazýva "swapy".

nízka rozpätie

Mali by ste obchodovať len s maklérmi, ktorí prevádzkujú variabilné spready, fixné spready jednoducho neexistujú na rýchlo sa meniacom trhu, ktorý je forex trading. Preto ak napríklad sprostredkovateľ ponúka fixné rozpätie; hlavných menových párov, môžu to urobiť iba manipuláciou s nátierkami. Nemôžu ponúknuť to, čo sa nazýva priamy proces spracovania do ECN (elektronicky konfigurovaná sieť), čo je likvidná zásoba konštantných kotácií dodávaných hlavne hlavnými investičnými bankami.

Jednoduchosť stiahnutia

Aké ľahké je pre vás vybrať svoje zisky alebo previesť akékoľvek finančné prostriedky z vášho obchodného účtu, je dôležitým meradlom kvality organizácie, s ktorou obchodujete. Na internetovej stránke makléra by sa mali nachádzať sekcie, ktoré by obsahovali presné postupy, ktorými by ste mali odobrať svoje prostriedky na ochranu oboch strán. Mal by citovať, ako dlho trvá proces a predpisy, ktoré musí maklér dodržiavať, aby sa dodržiavalo mnoho nariadení o praní špinavých peňazí, ktoré zaviedol riadiaci orgán, ako napríklad: CySEC, FCA alebo NFA.

STP / ECN

Obchodníci by mali zabezpečiť, aby sa zaoberali čo možno najbližšie k „skutočnému“ trhu. Mali by obchodovať najprofesionálnejším spôsobom. Priamo cez spracovanie do elektronickej konfigurovanej siete zaisťuje, že maloobchodníci vykonávajú svoje transakcie podobným spôsobom ako skúsení odborníci, ktorí by boli zvyčajne najatí na inštitucionálnych úrovniach obchodných spoločností a bánk prvého stupňa.

Je v záujme sprostredkovateľa STP / ECN pomôcť svojim klientom profitovať; Čím je klient úspešnejší, tým viac je pravdepodobné, že zostane verný, spokojný klient. Vzhľadom k tomu, že jediný zisk, ktorý STP / ECN broker urobí, je na malej značke na spread, vždy zabezpečia, aby sa objednávky plnili čo najrýchlejšie a čo najpodrobnejšie k uvedenej cene, prevažnej väčšine času. 

Žiadny obchodný stôl

Obchodný stôl je prekážkou vášho prístupu na trh. Myslite na obchodný stôl ako strážca, ktorý vám umožní, aby ste sa dostali na devízový trh len vtedy, keď sa predajca rozhodne pre nich najlepšie. Obchodovanie s pracovníkmi obchodu obchoduje proti klientovi, neusmerňuje vašu objednávku na trh, aby Vaša objednávka bola naplnená za najlepšiu dostupnú cenu, rozhodnú sa o tom, akú cenu vyplní Vaša objednávka.

Bez tvorby trhu

Podobne ako v prípade situácie v obchodnom styku by sa obchodníkom odporúčalo, aby sa vyhli spoločnostiam, ktoré vytvárajú trh s cennými papiermi (páry Forex). Tvorcovia trhu tiež obchodujú proti svojim klientom, rovnako ako pri obchodovaní so stolom, profitujú, keď ich klienti strácajú. Preto je otázne, aké užitočné by boli pre svojich klientov.

Čo je ECN Broker?

ECN, čo je skratka pre Electronic Communication Network, je skutočne cestou budúcnosti pre devízové ​​trhy. ECN možno najlepšie opísať ako most spájajúci menších účastníkov trhu s poskytovateľmi likvidity prostredníctvom FOREX ECN Broker.

Toto prepojenie sa vykonáva pomocou sofistikovaného nastavenia technológie s názvom Protokol FIX (Financial Information Exchange Protocol). Na jednom konci sprostredkovateľ získa likviditu od svojich poskytovateľov likvidity a sprístupní ho na obchodovanie svojim klientom. Na druhej strane maklér poskytuje klientom príkazy klientom likvidity na vykonanie.

ECN automaticky zodpovedá a vykoná požadované objednávky, ktoré sú vyplnené za najlepšie dostupné ceny. Jedným z dodatočných výhod ECNs, ktoré presahujú rámec existujúcich tradičných online obchodných miest, je, že k sieťam sa dá pristupovať a sú často efektívnejšie počas obchodovania po hodinách, čo je obzvlášť dôležitý prínos pre forexové transakcie.

ECN sú tiež vysoko efektívne pre obchodníkov, ktorí prevádzkujú EAs (expertní poradcovia) pre automatizované obchodovanie, pretože rýchlosť realizácie je urýchlená. Určité ECN sú nakonfigurované tak, aby slúžili inštitucionálnym investorom, iné sú určené na to, aby slúžili retailovým investorom, zatiaľ čo iní sú zostavovaní tak, aby prechádzali medzi oboma sektormi, čím sa zabezpečuje, že maloobchodníci môžu zažiť podobné úrovne citácií a šíriť sa k inštitúciám.

Maklér ECN využíva provízie za transakciu. Čím vyšší objem obchodov generujú klienti makléra, tým vyššia je ziskovosť makléra.

Tento jedinečný obchodný model zabezpečuje, že makléri ECN nikdy neobchodujú proti svojim klientom a že spready ECN sú oveľa prísnejšie ako tie, ktoré uvádzajú štandardní makléri. Makléri ECN tiež účtujú klientom pevnú, transparentnú províziu z každej transakcie. Obchodovanie s FXCC ako súčasť efektivity, ktorú poskytuje ECN, má za následok nižšie poplatky, pričom je tu dodatočná výhoda dodatočnej dostupnosti času obchodovania. Pretože získavame cenové ponuky od niekoľkých účastníkov trhu, sme schopní ponúknuť našim klientom prísnejšie ponuky / dopytové spready, než by bolo inak dostupné.

Rozdiel medzi ECN a tvorcom trhu

ECN Broker

Jednoducho povedané, ECN broker umožňuje svojim klientom prístup na čistý forex obchodný trh; elektronicky nakonfigurovaný trh, zatiaľ čo maklér tvorca trhu vytvára trh s forexovým oceňovaním a ziskom z obchodovania proti svojim klientom. Tvorca trhu prevádzkuje obchodný desk model; pôsobia ako vrátnici, ktorí rozhodujú o tom, kto dostane uvedené ceny a kedy. Možnosť obchodovať s klientmi v prospech makléra vedie k kritike obchodníkov / tvorcov trhu, pokiaľ ide o ich celkovú pravdepodobnosť. 

Tvorca trhu

Tvorca trhu môže byť definovaný ako firma maklér-obchodník, ktorá verejne kótuje nákupnú aj predajnú cenu pre menu alebo komoditu obchodovanú pravidelne a nepretržite. Tvorcovia trhu si navzájom konkurujú pre klientov tým, že svojim klientom ponúkajú najlepšie ceny (spready).

Tvorcovia trhu často navrhujú ponúkať iným maklérom prísnejšie a nižšie spready. Tvorcovia trhu predávajú na základe toho, že neúčtujú provízie, alebo pridávajú marže na rozpätie inštitucionálnych sadzieb, s ktorými obchodujú, a môžu ponúkať stále lepšie ceny ako sprostredkovatelia, čo klientom umožňuje využívať výhody likvidity, ktoré banky a napríklad hedžové fondy poskytujú. rád. Tvorcovia trhu však nepôsobia na čistom a reálnom trhu, trh je synteticky vyrobený a je nereprezentatívny a podlieha potenciálnej manipulácii makléra tvorcu trhu, v ich prospech a nie ich klientov.