Kompletný sprievodca forexovou reguláciou a ochranou

Zamyslite sa nad tým, aké by to bolo, keby na svete neexistoval zákon a poriadok. Absencia pravidiel, usmernení, obmedzení a kontroly, ako aj sloboda jednotlivcov robiť, čo chcú. Ak by nastal scenár opísaný vyššie, aký by bol nevyhnutný výsledok? Nič iné ako chaos a chaos! To isté možno povedať o devízovom trhu, odvetví s trhovou kapitalizáciou viac ako 5 biliónov dolárov. Vo svetle rastúcej špekulatívnej aktivity na maloobchodnom devízovom trhu; veľkí a menší hráči na devízovom trhu podliehajú regulácii a dohľadu, aby sa zabezpečil vysoký štandard právnych a etických postupov.

Na celom svete je devízový trh neustále aktívny prostredníctvom mimoburzového trhu; trh bez hraníc, ktorý poskytuje bezproblémový prístup k obchodovaniu. Napríklad, bez ohľadu na geografické hranice, americký obchodník môže obchodovať s librami voči japonskému jenu (GBP/JPY) alebo akémukoľvek inému menovému páru prostredníctvom forexového brokera so sídlom v USA.

Forexové predpisy sú súborom pravidiel a usmernení špeciálne navrhnutých pre retailových forexových maklérov a obchodné inštitúcie s cieľom regulovať retailové forexové obchodovanie na globálnom a decentralizovanom finančnom trhu, ktorý nefunguje bez centrálnej burzy alebo zúčtovacieho centra. Vďaka svojej globálnej a decentralizovanej štruktúre bol devízový trh zraniteľnejší voči devízovým podvodom a mal menšiu reguláciu ako iné finančné trhy. Výsledkom je, že niektorí sprostredkovatelia, ako sú banky a makléri, sú schopní zapojiť sa do podvodných schém, prehnaných poplatkov, diskrétnych poplatkov a nadmerného vystavenia sa riziku prostredníctvom vysokej páky a iných neetických praktík.

Okrem toho zavedenie mobilných obchodných aplikácií cez internet poskytlo maloobchodníkom jednoduché a plynulé obchodovanie. Prišiel však spolu s rizikom neregulovaných obchodných platforiem, ktoré sa môžu náhle uzavrieť a utiecť s prostriedkami investorov. Na zmiernenie tohto rizika boli zavedené forexové predpisy a systémy kontrol, ktoré zaručujú, že devízový trh je bezpečným miestom. Nariadenia, ako je táto, zabezpečujú, že sa niektorým praktikám vyhýba. Okrem ochrany individuálnych investorov zabezpečujú aj férové ​​operácie, ktoré slúžia záujmom klientov. Na overenie súladu s týmito právnymi a finančnými normami sú zriadení dohliadači a dozorcovia v odvetví, ktorí monitorujú aktivity hráčov v odvetví. V niektorých krajinách sú devízoví makléri regulovaní vládnymi a nezávislými orgánmi, ako sú Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a National Futures Association (NFA) v USA, Australian Securities & Investments Commission (ASIC) v Austrálii a FCA; Financial Conduct Authority vo Veľkej Británii. Tieto orgány slúžia ako strážcovia svojich trhov a vydávajú finančné licencie inštitúciám, ktoré sú v súlade s miestnymi predpismi.

Aké sú ciele forexových predpisov

Na devízovom trhu sú regulačné agentúry zodpovedné za zabezpečenie toho, aby investičné banky, forexoví brokeri a predajcovia signálov dodržiavali čestné a etické obchodné praktiky. Pokiaľ ide o forexové maklérske firmy, od nich sa vyžaduje, aby boli registrované a licencované v krajinách, v ktorých sídli ich činnosť, aby sa zabezpečilo, že budú podliehať opakovaným auditom, preskúmaniam a hodnotiacim kontrolám a že budú spĺňať priemyselné štandardy. Kapitálové požiadavky na maklérske spoločnosti často vyžadujú, aby mali dostatok finančných prostriedkov na realizáciu a dokončenie devízových zmlúv uzavretých ich klientmi, ako aj na zaručenie návratnosti finančných prostriedkov klientov v prípade bankrotu.

Hoci forex regulátori pôsobia v rámci svojich vlastných jurisdikcií, regulácia sa v jednotlivých krajinách výrazne líši. Na rozdiel od tejto predstavy platí v Európskej únii licencia vydaná jedným členským štátom podľa nariadenia MIFID na celom kontinente. Okrem toho mnohé inštitúcie obchodujúce s forexom uprednostňujú registráciu v jurisdikciách, ktoré majú minimálnu reguláciu, ako sú daňové raje a podnikové raje, ktoré sa nachádzajú v offshore bankových aktivitách. To viedlo k regulačnej arbitráži, kde inštitúcie vyberajú krajinu EÚ, ktorá uplatňuje podobné politiky, ako je CySEC na Cypre.

Všeobecná devízová regulačná požiadavka pre maklérske spoločnosti

Pred registráciou na obchodný účet nezabudnite porovnať a overiť vlastníctvo, stav, webovú stránku a umiestnenie niekoľkých spoločností obchodujúcich na forexe. Existuje mnoho forexových maklérov, ktoré si nárokujú nízke obchodné náklady a vysoký pákový efekt (niektoré až 1000 1:XNUMX), čo umožňuje väčšiu rizikovosť aj pri minimálnom zostatku akcií. Nižšie sú uvedené niektoré všeobecné pravidlá, ktoré musia maloobchodní forexoví brokeri dodržiavať.

Etika vo vzťahoch s klientmi: Ide o ochranu klientov pred nereálnymi alebo zavádzajúcimi tvrdeniami. Maklérom sa tiež bráni radiť klientom o riskantných obchodných rozhodnutiach alebo poskytovať obchodné signály, ktoré nie sú v najlepšom záujme ich klientov.

Rozdelenie finančných prostriedkov klientov: Toto bolo zavedené s cieľom zabezpečiť, aby makléri nepoužívali prostriedky klientov na prevádzkové alebo iné účely. Okrem toho sa vyžaduje, aby všetky vklady klientov boli vedené oddelene od bankových účtov brokera.

Zverejnenie informácií: Broker je zodpovedný za to, že všetci jeho klienti sú plne informovaní o aktuálnom stave ich účtu, ako aj o rizikách spojených s obchodovaním na forexe.

Limity pákového efektu: Mať súbor limitov pákového efektu zabezpečuje, že klienti sú schopní riadiť riziká prijateľným spôsobom. V tomto ohľade makléri nesmú ponúkať obchodníkom nadmerný pákový efekt (povedzme 1:1000).

Minimálne kapitálové požiadavky: Klienti sú týmito obmedzeniami chránení v možnosti vybrať si svoje prostriedky kedykoľvek od svojho makléra bez ohľadu na to, či maklérska spoločnosť vyhlási bankrot alebo nie.

Audit: Keď sa audit vykonáva pravidelne, maklér má istotu, že finančné riziko je pod kontrolou a žiadne finančné prostriedky neboli spreneverené. Preto je povinné, aby makléri pravidelne predkladali finančné výkazy a výkazy kapitálovej primeranosti príslušnému regulačnému orgánu.

Regulačný rámec USA pre forexové maklérske účty

Ako popredné národné obchodné združenie je National Futures Association (NFA) popredným nezávislým poskytovateľom inovatívnych regulačných programov, ktoré zaisťujú bezpečnosť a ochranu derivátových trhov a v ideálnom prípade aj devízového trhu. Vo všeobecnosti aktivity NFA zahŕňajú:

• Udelenie licencií po dôkladnej previerke maklérom, ktorí sú oprávnení vykonávať forexové obchodovanie.
• Presadzovanie súladu s potrebnými kapitálovými požiadavkami
• Identifikácia a boj proti podvodom, kde je to možné
• Zabezpečenie riadnej evidencie a podávania správ o všetkých transakciách a obchodných operáciách.

Príslušné časti predpisov USA

Podľa amerických predpisov sú „klienti“ definovaní ako „jednotlivci s majetkom nižším ako 10 miliónov USD, ako aj väčšina malých podnikov“. Tvrdením, že tieto nariadenia sú určené na ochranu záujmov malých investorov, jednotlivci s vysokým čistým majetkom nemusia mať nárok na štandardné regulované účty forexového makléra. Ustanovenia sú uvedené nižšie.

1. Maximálny pákový efekt, ktorý je možné použiť na forexovú transakciu v ktorejkoľvek z hlavných mien, je 50:1 (alebo požiadavka na minimálny vklad len 2 % nominálnej hodnoty transakcie), aby nenároční investori nepodstupovali nadmerné riziká. Hlavnými menami sú americký dolár, britská libra, euro, švajčiarsky frank, kanadský dolár, japonský jen, euro, austrálsky dolár a novozélandský dolár.
2. V prípade menších mien je maximálny pákový efekt, ktorý možno použiť, 20:1 (alebo 5 % nominálnej hodnoty transakcie).
3. Kedykoľvek sa predajú krátke forexové opcie, nominálna hodnota transakčnej hodnoty spolu s prijatou opčnou prémiou by mala byť uložená ako bezpečnostný vklad na maklérskom účte.
4. Existuje požiadavka, aby bola celá opčná prémia držaná ako zabezpečenie v rámci dlhej forexovej opcie.
5. FIFO, alebo pravidlo „first-in-first-out“, zakazuje súčasné držanie pozícií na rovnakom devízovom aktíve, tj akékoľvek existujúce nákupné/predajné pozície na konkrétnom menovom páre budú rozdelené na druhú a nahradené opačnou pozíciou. Tým sa eliminuje možnosť hedgingu na devízovom trhu.
6. Všetky finančné prostriedky, ktoré devízový maklér dlhuje klientom, by mali byť držané v kvalifikovaných finančných inštitúciách v Spojených štátoch alebo krajinách s peňažnými centrami.

Tu je zoznam najlepších regulátorov forexového maklérstva

Austrália: Austrálska komisia pre cenné papiere a investície (ASIC).

Cyprus: Cyperská komisia pre cenné papiere a burzu (CySEC)

Japonsko: Agentúra pre finančné služby (FSA)

Rusko: Federálna služba pre finančné trhy (FFMS)

Južná Afrika: Úrad pre správanie finančného sektora (FSCA)

Švajčiarsko: Švajčiarska federálna banková komisia (SFBC).

Spojené kráľovstvo: Financial Conduct Authority (FCA).

Spojené štáty: Komisia pre obchodovanie s komoditami a futures (CFTC).

zhrnutie

Regulačné požiadavky týkajúce sa využívania pákového efektu, požiadaviek na vklady, vykazovania a ochrany investorov sa v jednotlivých krajinách líšia. Je to spôsobené tým, že neexistuje centrálny regulačný orgán a predpisy sa spravujú lokálne. Tieto miestne regulačné orgány fungujú v rámci zákonov, ktoré upravujú ich príslušné jurisdikcie.

Stav regulačného schválenia a licenčný úrad sú najdôležitejšie faktory, ktoré treba zvážiť pri výbere forexového brokera.

Existuje veľké množstvo maklérskych firiem, ktoré sú hosťované a prevádzkované mimo USA. Niektoré z týchto firiem nie sú schválené regulačným orgánom ich domovskej krajiny. Dokonca aj tí, ktorí sú autorizovaní, nemusia mať predpisy, ktoré sa vzťahujú na obyvateľov USA alebo iné jurisdikcie. Všetky regulačné orgány v EÚ však môžu pôsobiť vo všetkých krajinách sveta.