Majetok v obchodovaní na forexe
Základy forexového obchodovania sú nevyhnutnou súčasťou akéhokoľvek vzdelávania v oblasti forexového obchodovania. Forex obchodníci všetkých druhov musia rozumieť základom forexového obchodovania, aby zabezpečili efektívne riadenie rizík skutočných živých fondov pri obchodovaní. Aspekt týchto základov obchodovania na forexe, ktorý má viac spoločného so skutočnými živými fondmi, je koncept vlastného imania.
Aby ste pochopili pojem vlastného imania v obchodovaní na forexe, musíte pochopiť nasledovné; marža, voľná marža, zostatok na účte, vlastný kapitál a plávajúce otvorené pozície, pretože sú zvyčajne navzájom prepojené a poskytujú jasnejšie a hlbšie pochopenie akcií na forexe.
Najprv začneme zostatkom na účte.
Zostatok na účte: Zostatok portfóliového účtu obchodníka sa jednoducho vzťahuje na celkovú sumu peňazí prítomných na účte obchodníka v danom okamihu bez toho, aby sa brala do úvahy akákoľvek otvorená pozícia. Otvorené pozície a marže nie sú zaúčtované v zostatku portfóliového účtu, ale zostatok je odrazom predchádzajúcej histórie ziskov a strát z uzavretých obchodných pozícií.
Vlastný kapitál: Aby sme získali širší pohľad na to, čo znamená kapitál, pozrime sa na prípad investície do tradičných financií. Vlastné imanie predstavuje hodnotu peňazí, ktorá by sa vrátila akcionárovi spoločnosti (individuálnemu akcionárovi), ak by boli splatené všetky aktíva a dlhy spoločnosti. Okrem toho môže vlastný kapitál predstavovať aj sumu peňazí (zisk alebo stratu), ktorá sa vráti akcionárovi spoločnosti, ak sa rozhodne opustiť svoje vlastnícke podiely predajom svojich akcií spoločnosti. Zisk alebo strata z odchodu akcionárov závisí od zdravia a výkonnosti spoločnosti počas jeho investície.
Rovnaká myšlienka platí pre forexové obchodovanie. Vlastné imanie nie je len aktuálny zostatok na účte obchodníka. Zohľadňuje nerealizované zisky alebo straty všetkých plávajúcich pozícií na akýchkoľvek finančných aktívach alebo devízových pároch.
Stručne povedané, vlastný kapitál na devízovom obchodnom účte odzrkadľuje celkový zostatok v súčasnosti, to znamená súčet zostatku portfóliového účtu, aktuálne nerealizované zisky a straty a spread.
margin: Je na maloobchodnom forexovom obchodníkovi (alebo obchodníkoch), aby využil pákový efekt, ktorý má k dispozícii ich preferovaný maklér, na vykonávanie trhových príkazov a otváranie obchodných pozícií, ktoré ich peniaze zvyčajne nedokážu. Tu vstupuje do hry marža. Marža je jednoducho časť vlastného imania obchodníka vyčlenená zo skutočného vlastného imania účtu, aby sa udržiavali otvorené obchody a aby sa zabezpečilo pokrytie potenciálnych strát. Vyžaduje sa, aby obchodník vložil určitú sumu peňazí (známu ako marža) ako formu kolaterálu, ktorý je potrebný na udržanie otvorených pozícií s pákovým efektom. Zostávajúci nezabezpečený zostatok, ktorý obchodníkovi zostane, sa označuje ako dostupný kapitál a možno ho použiť na výpočet úrovne marže.
Úroveň marže (vyjadrená v percentách) je pomer vlastného imania na účte k použitej marži.
Úroveň marže = (vlastný kapitál / použitá marža) * 100
Plávajúce otvorené pozície: Ide o nerealizované zisky a/alebo straty zo všetkých otvorených pozícií, ktoré sa neustále pripisujú na zostatok obchodného účtu. Tieto nerealizované zisky a straty sú vystavené kolísaniu pohybu cien, ktoré závisí od ekonomických dopadov, spravodajských udalostí a neustále sa meniaceho cyklu trhu.
Bez otvorenej pozície nezaznamenáva zostatok portfóliového účtu žiadne kolísanie pohybu cien. Obchodníci preto musia zabezpečiť, že ak otvorené pozície plávajú na zisku, obchodníci musia efektívne riadiť svoje zisky pomocou stratégií, ako sú percentuálne čiastočné zisky, trailing stop alebo break even, pri príchode negatívnych trhových faktorov alebo spravodajských udalostí, ktoré môžu zvrátiť ziskový obchod. do strát. Na druhej strane pri príchode negatívnych trhových faktorov alebo s vysokým dopadom na spravodajské udalosti. Ak obchodník nezvláda svoje straty efektívne pomocou vhodných stratégií stop loss alebo hedgingu, môže dôjsť k vymazaniu celého vlastného imania obchodníka a stratové pozície budú nútené uzavrieť, aby sa vyrovnala rovnica maklérom a tiež chrániť svoj obchodný kapitál (sprostredkovateľa). Makléri majú zvyčajne zavedené pravidlo percentuálneho limitu marže v prípade určitých udalostí, ako je táto.
Predpokladajme, že limit voľnej marže makléra je nastavený na 10 %. Maklér automaticky uzavrie pozície, keď sa voľná marža priblíži k 10% hranici; začínajúc od pozície s najvyššou pohyblivou stratou a toľko, koľko je potrebné na zatvorenie, aby sa ochránil kapitál makléra.
Aký je rozdiel a vzťah medzi zostatkom portfólia alebo obchodného účtu a jeho vlastným imaním.
Pri obchodovaní na forexe je vždy dôležité rozlišovať medzi vlastným imaním a zostatkom na účte. To môže pomôcť predchádzať a vyhnúť sa drobným chybám, ktoré môžu stáť veľa. Často, keď existujú otvorené plávajúce pozície, začínajúci obchodníci môžu zamerať svoju pozornosť iba na zostatok obchodného účtu a zanedbávať kapitál obchodného účtu. Nie je to správne, pretože neukazuje aktuálny stav otvorených obchodov vzhľadom na zostatok na účte.
Teraz, keď sme jasne pochopili zostatok vlastného kapitálu a obchodného účtu. Jednoznačne môžeme konštatovať, že rozdiel medzi zostatkom vlastného a obchodného účtu je; zostatok obchodného účtu nezohľadňuje nerealizované zisky a straty otvorených pozícií, ale vlastný kapitál obchodného účtu zohľadňuje nerealizované zisky a straty, čím odráža súčasnú a pohyblivú hodnotu obchodného účtu na základe jeho investícií a otvorených obchodov.
Ďalej je základný vzťah medzi zostatkom obchodného účtu a jeho vlastným imaním. Vlastné imanie je nižšie ako skutočný zostatok na účte, ak sú aktuálne otvorené obchody záporné (pohybujú sa v stratách) alebo ak zisk z obchodu nie je vyšší ako spread a maklérska provízia. Naopak, vlastné imanie bude vyššie ako skutočný zostatok obchodného účtu, ak sú otvorené obchody kladné (pohybujú sa v ziskoch) alebo ak sú zisky z obchodu vyššie ako spread a provízia brokerov.
Prečo by mal obchodník venovať veľkú pozornosť svojmu kapitálu
Rovnako ako pri tradičnom investovaní, ako bolo uvedené vyššie, keď jednotlivec vlastní podiel konkrétnej spoločnosti. Vlastné imanie spoločnosti, analyzované jej súvahou, odhaľuje finančné zdravie spoločnosti, rovnako ako vlastné imanie na účte obchodníka odhaľuje stav a aktuálnu hodnotu všetkých pohyblivých otvorených pozícií obchodného účtu.
Stav a aktuálna hodnota účtu obchodníka sa odráža aj vo voľnej marži, ktorá predstavuje množstvo vlastného kapitálu, ktorý je ešte k dispozícii na otvorenie nových pozícií.
Toto je veľmi dôležité. prečo?
- Nielenže to obchodníkom pomáha zistiť, či môžu otvoriť novú pozíciu alebo nie.
- Pomáha obchodníkovi určiť správnu veľkosť obchodnej pozície, ktorú je možné otvoriť na základe dostupného kapitálu.
- Tiež pomáha obchodníkovi určiť správne riadenie rizík, ktoré má použiť na minimalizáciu strát alebo zabezpečenie hmatateľných ziskov.
Vezmite si napríklad, že ako forexový obchodník máte nejaké plávajúce otvorené pozície s dobrým ziskom. Po aplikovaní správneho manažmentu zisku na zabezpečenie vašich ziskov. Ste si vedomí toho, že je dostatok získaného kapitálu na otvorenie nového obchodu. Ak je nový obchod ziskový, pripočítava sa k vlastnému kapitálu, čím sa zväčšuje.
Naopak, ak sú vaše plávajúce otvorené pozície v stratách, kapitál sa zodpovedajúcim spôsobom zníži a obchodník má možnosť buď otvoriť obchody s menšou veľkosťou, neotvoriť žiadny nový obchod alebo uzavrieť stratové obchody.
Okrem toho, ak sú plávajúce otvorené pozície s obrovskými stratami, takže voľná marža nie je dostatočná na pokrytie stratených pozícií, maklér pošle upozornenie známe ako výzva na dodatočné vyrovnanie, aby doplnil zostatok na vašom účte, ale v súčasnosti väčšina maklérov len zatvorte všetky otvorené pozície, toto je známe ako 'Stop out'.
Majte na pamäti, že vlastný kapitál, zostatok na účte a voľná marža sa zvyčajne zobrazujú v hornej časti obchodnej sekcie akejkoľvek mobilnej obchodnej aplikácie.
Podobne na obchodnom termináli PC sa zobrazujú v ľavom dolnom rohu v obchodnej časti terminálu.
záver
Vlastný kapitál je jedným z najdôležitejších aspektov forexového obchodovania a riadenia rizík, preto dobré pochopenie úlohy vlastného imania na Forexe môže nepochybne pomôcť obchodníkom pri dodržiavaní úrovne ich voľnej marže udržiavaním disciplíny obchodnej činnosti, ktorá zahŕňa vyhýbanie sa príliš veľkému riziku. a zabezpečenie dostatočného množstva vlastného imania, dostatočného na to, aby vás nezastavili zo stratových pozícií. Dá sa to dosiahnuť pripočítaním k zostatku obchodného účtu alebo použitím najmenšej veľkosti šarže vzhľadom na veľkosť účtu.
Obchodníci všetkých druhov si môžu otvoriť bezplatný demo obchodný účet na obchodovanie úplne bez rizika a zvyknúť si na tento základný koncept, aby mohli efektívne riadiť obchodný kapitál na živom trhu.
Kliknutím na tlačidlo nižšie si stiahnete nášho sprievodcu „Equity in forex trading“ vo formáte PDF