ÚVOD DO FOREXOVÉHO TRHU - Lekcia 1

V tejto lekcii sa naučíte:

• Čo je Forex Market
• Prečo je Forexový trh považovaný za jedinečný
• Kto sú účastníci trhu

Moderný devízový trh sa často označuje ako: Forex, FX alebo menový trh. Ide o globálny decentralizovaný alebo "Over the Counter" trh (OTC) pre obchodné meny a začal sa formovať od 1970-u ďalej. Devízový trh zahŕňa všetky aspekty nákupu, predaja a výmeny mien pri ich súčasných cenách alebo ich budúcich určených cenách.

 Devízový trh je najväčším svetovým trhom, podľa BIS (banka medzinárodných zúčtovaní), denný forexový obrat spoločnosti 2016 bol každý obchodný deň v priemere $ 5.1 biliónov. Hlavnými účastníkmi tohto trhu sú medzinárodné banky. V 2106 Citi bola zodpovedná za najvyššie percento forex obchodov na 12.9%. JP Morgan s 8.8%, UBS na 8.8%. Deutsche 7.9% a BoAML 6.4% tvorili zvyšok piatich najväčších forexových obchodných inštitúcií.

 Najobchodovanejšie meny podľa hodnoty sú: americký dolár na úrovni 87.6%, euro na úrovni 31.3%, yen na úrovni 21.6%, libra na úrovni 12.8%, austrálsky dolár na úrovni 6.9%, kanadský dolár na úrovni 5.1% a švajčiarsky frank na úrovni 4.8%. Každá hodnota sa skutočne zdvojnásobí (spolu 200%), pretože meny sa obchodujú ako menové páry. Na spotovom trhu, podľa prieskumu 2016 BIS Triennial Survey, najviac obchodované menové páry boli:

EURUSD: 23.0% USD JPY: 17.7% GBP USD: 9.2% 

Najväčšie geografické obchodné centrum forex je v Londýne, Spojené kráľovstvo. Odhaduje sa, že v Londýne pripadá cca. 35% všetkých devízových transakcií. Ako príklad dominancie a dôležitosti Londýna; keď MMF (Medzinárodný menový fond) vypočíta hodnotu svojho SDR (zvláštne práva čerpania) každý obchodný deň, použijú londýnske trhové ceny presne v ten deň v Londýne (GMT). SDR pozostáva z koša medzinárodných mien, ktorý je podobný výpočtu dolárového indexu.

Devízový trh v zásade existuje pre inštitucionálnych obchodníkov, ktorí si vymieňajú meny v mene svojich klientov, čo je jeho sekundárny účel; ako prostriedok špekulácií je v mnohých ohľadoch vedľajším produktom svojho pôvodného účelu.

 Devízový trh napomáha medzinárodnému obchodu a investíciám tým, že umožňuje napríklad menovú konverziu; prostredníctvom schopnosti angažovať sa vo forexovej burze môže spoločnosť so sídlom v Británii dovážať tovar z eurozóny a platiť eurami, a to napriek svojej domácej mene v librách šterlingov. Typická devízová transakcia zahŕňa nákup množstva jednej meny s inou.

 Devízový trh sa považuje za jedinečný, pretože má tieto charakteristiky:

• Obrovský obchodný objem približne 5.1 biliónov denne, čo predstavuje najväčšiu triedu aktív na svete, čo má za následok vysokú likviditu.
• Globálny dosah, s nepretržitou prevádzkou a prístupom 24 hodín denne päť dní v týždni; obchodovanie z 22: 00 GMT v nedeľu (Sydney) do 22: 00 GMT Piatok (New York).
• Komplexná škála faktorov a spravodajských udalostí, ktoré ovplyvňujú výmenné kurzy.
• Nízke marže relatívneho zisku v porovnaní s inými trhmi s fixným príjmom.
• Využitie pákového efektu na potenciálne zvýšenie ziskového a stratového rozpätia.

Obchodovanie na forexovom trhu prebieha najmä prostredníctvom finančných inštitúcií a investičných bánk, ktoré pôsobia na viacerých úrovniach. Transakcie sa zvyčajne uskutočňujú prostredníctvom menšieho počtu finančných spoločností označovaných ako „predajcovia“. Väčšina forex dealerov sú banky, preto sa táto vrstva obchodovania označuje ako "medzibankový trh". Obchody medzi devízovými obchodníkmi môžu zahŕňať stovky miliónov jednotiek meny. Forex obchodovanie je jedinečné kvôli suverenite otázky, ktoré bránia celkovému dohľadu skutočne regulovať priemysel a aktivity. 

História obchodovania Forex pre jednotlivých obchodníkov

Pred vytvorením forexových obchodných platforiem v neskorých 90s bolo forex obchodovanie obmedzené hlavne na veľké finančné inštitúcie. S rastom internetu, obchodného softvéru a forex brokerov umožňujúcich obchodovanie na marži sa maloobchodné obchodovanie začalo držať. Individuálni, súkromní obchodníci sú teraz schopní obchodovať s tým, čo nazývame „spotové menové obchody“ s maklérmi, predajcami a tvorcami trhu na tom, čo sa nazýva „marža“; obchodníci musia riskovať len malé percento skutočnej veľkosti obchodu, kupovať a predávať menové páry v sekundách.

Prvá generácia forex on-line obchodných platforiem prebehla v neskorých 1990. Internetová technológia umožnila retailovým devízovým obchodom vyvinúť priame spôsoby prístupu zákazníkov na trhy na obchodovanie s menovými pármi prostredníctvom obchodovania z vlastných počítačov.

Obchodné platformy boli pôvodne založené napríklad na základných programoch, ktoré sa jednoducho sťahovali do osobných počítačov; čoraz populárnejšie MetaTrader 4, pokročilé funkcie, ako sú grafy a nástroje technickej analýzy, nasledovali rýchlo. Ďalší krok vpred bol svedkom prechodu na tzv. Webové platformy a mobilné zariadenia ako napr. tablety a smartfóny. V posledných rokoch, od približne 2010u, sa silne sústredil na vývoj, aby sa integrovali automatizované obchodné nástroje do platforiem, sociálne obchodovanie a obchodovanie s kópiami / zrkadlovými trhmi na devízovom trhu sa tiež výrazne zvýšila.

Podľa nedávneho prieskumu BIS, o ktorom sme sa zmienili skôr, sú dve hlavné centrá pre súkromné ​​FX špekulatívne obchodovanie USA a Spojené kráľovstvo, čo je situácia, ktorá zostala nezmenená, pretože moderné „internetové“ obchodovanie sa začalo v 1990. Správa naznačuje, že maloobchodný predaj predstavuje (veľmi významný) 5.5% denného obratu v celkovom obr.

Účastníkmi trhu zapojenými do forexového obchodovania sú predovšetkým: obchodné spoločnosti, centrálne banky, devízové ​​fixácie, firmy zaoberajúce sa správou investícií, nebankové forexové firmy, firmy zaoberajúce sa prevodom peňazí, vlády, centrálne banky a maloobchodní devízoví obchodníci.

Obchodovanie na forexu pre obchod je aspektom obchodovania so súkromnými osobami a obchodníkmi, ktorí vykonávajú svoje forexové obchody (obchody) prostredníctvom dvoch hlavných typov retailových forexových maklérov, ktorí ponúkajú príležitosť na špekulatívne obchodovanie s menami; maklérov alebo predajcov / tvorcov trhu. Makléri pôsobia ako sprostredkovateľ zákazníka na devízovom trhu, aby získali najvýhodnejšie ceny na trhu pre maloobchodnú zákazku obchodovaním v mene maloobchodného zákazníka. Makléri budú účtovať províziu alebo „prirážku“ k cene získanej na trhu, aby dosiahli zisk. Zatiaľ čo obchodníci alebo tvorcovia trhu konajú ako obchodníci v transakcii, v skutočnosti obchodujú versus retailoví klienti, pričom uvádzajú cenu, s ktorou sú obchodníci / tvorcovia trhu ochotní obchodovať.