Aké sú kľúčové faktory, ktoré ovplyvňujú výmenné kurzy mien
Finančný trh ako celok je v stave neustáleho tlaku nahor a nadol, pričom pohyb cien kolíše tam a späť v dôsledku rôznych ekonomických, environmentálnych a inštitucionálnych faktorov, ktoré budú podrobne vysvetlené v tomto článku.
Medzi ďalšie triedy finančných aktív, ako sú akcie, indexy, komodity, dlhopisy a kryptomeny. Meny vynikajú ako hlavná trieda aktív, ktoré možno použiť v každom aspekte globálnej ekonomiky ako prostriedok výmeny a platby za tovary a služby na medzinárodnej aj miestnej úrovni.
Hodnota meny vo vzťahu k iným menám známym ako „devízový kurz“ neustále kolíše.
Devízový kurz ekonomiky je jedným z najdôležitejších prostriedkov, prostredníctvom ktorých sa určuje ekonomické zdravie krajiny. Inými slovami, ekonomickú stabilitu krajiny do značnej miery určuje jej výmenný kurz. Dá sa pozorovať, analyzovať a obchodovať na devízovom trhu.
Preto je veľmi dôležité pochopiť základné faktory a meniace sa trhové sily, ktoré ovplyvňujú ekonomiku krajiny, čo následne ovplyvňuje výmenný kurz jej meny.
Prečo tieto faktory ovplyvňujú meny.
Výmenné kurzy sú silne ovplyvnené makroekonomickými faktormi, pretože do značnej miery určujú zdravie ekonomiky, čo je pre zahraničných investorov, zainteresované strany, inštitucionálnych a komerčných predajcov najdôležitejším faktorom pri rozhodovaní o tom, či podnikať alebo investovať do ekonomiky.
Tieto subjekty sa zaoberajú tvorbou zisku. V tomto ohľade udalosti v krajine určia, ako bude zahraničný kapitál investovaný do jej ekonomiky, čím ovplyvnia hodnotu výmenného kurzu jej meny.
Ide o veľmi zásadný koncept, ktorý slúži nielen forexovým obchodníkom. Je to dôležité a prospešné aj pre širokú verejnosť, medzinárodných a miestnych vlastníkov firiem, investorov, bankárov a ďalších
Výhoda poznania faktorov, ktoré ovplyvňujú výmenné kurzy mien.
- Obchodníci s devízami môžu často nájsť arbitrážne príležitosti analyzovaním niekoľkých mien, aby získali zisky zo série medzinárodných transakcií.
- Fundamentálna analýza je hodnotenie vnútornej hodnoty mien a analýzy faktorov, ktoré by mohli ovplyvniť výmenný kurz v budúcnosti. Preto je najlepšie kombinovať fundamentálnu analýzu a technickú analýzu, aby ste dosiahli najlepší výsledok v obchodovaní na forexe.
- Všetky triedy aktív finančného trhu, akcie, dlhopisy, indexy, komodity a meny sú korelované a vzájomne prepojené. Niektoré meny sú priamo ovplyvnené niektorými z týchto aktív. Pre forexového obchodníka je preto výhodou vedieť, ako a ktoré aktívum ovplyvňuje konkrétnu menu.
- Poznanie faktorov, ktoré ovplyvňujú hodnotu mien, pomáha investorom robiť správne investičné rozhodnutia.
Nižšie podrobne rozoberieme niektoré z týchto kľúčových faktorov a hlavných ekonomických udalostí, ktoré ovplyvňujú meny.
- Ekonomická správa.
Jednou z najdôležitejších súčastí zoznamu forexového obchodníka je kalendár ekonomických správ. Forexoví obchodníci sa pri prijímaní správnych obchodných rozhodnutí vo veľkej miere spoliehajú na ekonomické správy.
Medzi najdôležitejšie ekonomické správy patria miery zamestnanosti, maloobchodné tržby, výrobné indexy, Fomc, Non-Farm Payroll a mnohé ďalšie, ktoré obsahujú dôležité informácie o aktuálnom stave ekonomiky.
HDP známy ako hrubý domáci produkt je najvýznamnejšou ekonomickou metrikou, ktorá sa často uvádza ako všeobecný ukazovateľ sily a výkonnosti ekonomiky.
Je to celková trhová hodnota produkcie tovarov a služieb cez hranicu krajiny v určitom časovom období. Preto správa v skutočnosti zaostáva, pretože hovorí o udalosti, ktorá sa už stala.
Podrobné ekonomické údaje môžete získať z webových stránok, ako sú forexfactory.com, investing.com, FX Street, Daily FX atď.
- Úrokové sadzby a inflácia
Úrokové sadzby a inflácia spolu vysoko korelujú a majú veľký vplyv na hodnotu meny. Centrálna banka krajiny môže manipulovať s úrokovými sadzbami s cieľom kontrolovať infláciu, ktorá následne ovplyvňuje hodnotu miestnej meny.
Kedykoľvek centrálna banka krajiny zvýši svoju úrokovú sadzbu, mena sa zhodnotí, pretože vysoké úrokové sadzby v krajine priťahujú zahraničný kapitál a veriteľov. Naopak, ak centrálna banka krajiny zníži úrokové sadzby, mena nepriťahuje výnos, čo môže viesť k znehodnoteniu meny.
Aký je vzťah medzi úrokovou mierou a infláciou?
Kedykoľvek centrálna banka zvýši svoju úrokovú sadzbu, kúpna sila jej meny sa zvýši (tj mena môže nakupovať viac tovarov a služieb). Z toho teda vyplýva, že inflácia v danej krajine je nízka.
Ale vždy, keď centrálna banka zníži úrokové sadzby, kúpna sila jej meny sa zníži. To teda znamená, že inflácia v danej krajine je vysoká.
- Medzitrhový a korelačný efekt
Globálny finančný trh pozostáva z rôznych tried aktív, ktoré majú spoločné vzťahy a sú navzájom korelované. V prípade mien to nie je žiadna výnimka. Hoci všetky meny sú ovplyvnené globálnymi udalosťami, niektoré sú tiež silne prepojené s inými aktívami.
Je dôležité si všimnúť a pochopiť túto koreláciu a ako fungujú.
Poďme si prejsť niekoľko pozoruhodných príkladov
- Prvý a najdôležitejší koncept, ktorý treba pochopiť, je, že americký dolár je oficiálnou rezervnou menou sveta. V podstate sa pri raste amerického dolára očakáva pokles hodnoty cudzích mien a naopak.
- Ďalším dôležitým pojmom je vplyv trhu úrokových sadzieb na americký dolár. Vždy, keď trh s úrokovými sadzbami stúpne, očakáva sa rast amerického dolára, čo znamená medvedí tlak pre cudzie meny. Naopak, keď trh s úrokovými sadzbami klesá, očakáva sa, že poklesne aj americký dolár, čo pre zahraničné meny znamená vzostup.
- Ekonomiky, ktoré vyvážajú komodity ako hlavný zdroj príjmov, budú ovplyvnené komoditným trhom. Napríklad austrálsky dolár priamo koreluje so zlatom, zatiaľ čo kanadský dolár priamo koreluje s ropou.
Priama korelácia kanadského dolára s cenami ropy.
Inverzná korelácia USDCad k cenám ropy.
- Štátny dlh
Hoci vládny dlh môže byť pre hospodárstvo škodlivý, možno ho použiť na podporu rozvoja infraštruktúry, ako aj hospodárskeho rastu.
Inflácia a devalvácia meny je zvyčajne dôsledkom nadmerného dlhu v ekonomike.
Ako sa to stalo?
V prípade zvýšeného verejného dlhu môže vláda vytlačiť viac peňazí, čím sa zvýši množstvo peňazí v obehu. Toto je známe ako kvantitatívne uvoľňovanie. Výsledkom toho je, že hodnota držby meny sa znižuje, rovnako ako aj inflácia.
V inom prípade, keď sa očakáva nárast štátneho dlhu. Zahraniční investori môžu byť nútení predať svoje dlhopisy na otvorenom trhu, čo spôsobí zníženie hodnoty miestnej meny v dôsledku nadmernej ponuky.
- Obchodné podmienky
Obchodné podmienky podľa Wikipédie predstavujú množstvo dovážaného tovaru, ktoré môže ekonomika kúpiť za jednotku vývozného tovaru.
O hospodárstve krajiny sa hovorí, že má „obchodný prebytok“ vždy, keď jej vývoz preváži dovoz. Hodnota meny „vyvážajúcej krajiny“ stúpa, keď zahraniční spotrebitelia kupujú jej menu, aby si kúpili vyvážaný tovar, čím sa zvyšuje HDP, čo prispieva k pozitívnemu rastu ekonomiky danej krajiny.
Na druhej strane má ekonomika krajiny obchodný deficit, keď je jej dovoz väčší ako vývoz. Vzhľadom na potrebu krajiny predať vlastnú menu na nákup dovážaného tovaru sa hodnota jej meny znehodnocuje.
- Cítenie
Trhový sentiment sa vzťahuje na zaujatosť, ktorú majú investori a špekulanti voči ekonomike kvôli jej udalostiam a súčasným udalostiam.
Stabilita politického systému krajiny je jedným z mnohých faktorov, ktoré ovplyvňujú ekonomickú výkonnosť.
Medzi ďalšie faktory, ktoré ovplyvňujú výkonnosť ekonomiky, patria geopolitické udalosti, ekologické (alebo prírodné) katastrofy a blížiace sa voľby.
Zahraniční investori a špekulanti sú vždy zaujatí. To znamená, že obmedzia a stiahnu svoje existujúce investície z ekonomiky, ktorej hrozí kríza.
Na druhej strane, ak sú udalosti a aktuálne dianie v ekonomike stabilné, pozitívne a podporujú zahraničné investície. Tento pozitívny výhľad na ekonomiku krajiny pritiahne zahraničných investorov a spôsobí zhodnotenie miestnej meny.
- Ekonomický rast a recesia
Recesia v protiklade k ekonomickému rastu znamená výrazný pokles všeobecných ekonomických aktivít v krajine. Recesia môže byť charakterizovaná nezamestnanosťou, poklesom HDP, infláciou a pod.
Počas recesie bude úroková sadzba krajiny s najväčšou pravdepodobnosťou nízka. Recesia v každej ekonomike je varovnou vlajkou pre zahraničných investorov.
To má negatívny vplyv na stabilitu a pokrok ekonomiky, čím sa znižuje hodnota a konkurenčná výhoda meny na devízovom trhu.
záver
Existujú aj ďalšie menšie faktory, ktoré ovplyvňujú výmenný kurz mien, ale my sme preskúmali najdôležitejšie faktory.
Keď si tento článok prečítate až do tohto bodu a budete si vedomí týchto hlavných ekonomických faktorov, budete o devízovom trhu lepšie informovaní ako 90 % svetovej populácie. Posúva vás vpred v podnikaní, investíciách a obchodovaní na forexe.
Okrem toho sú všetci obchodníci na forexe schopní podložiť svoju technickú analýzu základnými údajmi a ekonomickými správami.
Jednotlivec, ktorý sa snaží predísť prípadným stratám v dôsledku výmenných kurzov, sa môže rozhodnúť pre službu viazaného výmenného kurzu, ktorá zaručuje výmenu meny za rovnaký kurz aj napriek nepriaznivým ekonomickým podmienkam.
Kliknutím na tlačidlo nižšie si stiahnete nášho sprievodcu „Aké sú kľúčové faktory ovplyvňujúce výmenné kurzy mien“ v PDF
