Čo je zásadná analýza na forexe?
Fundamentálna analýza sa zameriava na devízový trh analýzou ekonomických, sociálnych a politických síl, ktoré ovplyvňujú globálne ceny mien.
Fundamentálna analýza je pre obchodníkov na devízovom trhu veľmi dôležitá, pretože vyššie uvedené faktory výrazne ovplyvnia cenu akéhokoľvek menového páru.
Tu budeme diskutovať o tom, ako použiť fundamentálnu analýzu na informované rozhodnutia o obchodovaní s FX.
Pokryjeme tiež hodnotu vášho ekonomického kalendára, plánovanie obchodného týždňa na základe nadchádzajúcich udalostí, kombináciu zásadnej a technickej analýzy a mnoho ďalších.
Čo je základná analýza?
Fundamentálna analýza forexu je veda, ktorú používate na meranie sentimentu trhu čítaním najnovších ekonomických správ a údajov.
Ekonomický kalendár, ktorý vám bezplatne poskytne váš maklér, je vašou referenciou na zásadnú analýzu.
Kalendár bude obsahovať zoznam nadchádzajúcich udalostí počas nasledujúcich dní a týždňov. Obsahuje zoznam publikácií, ako sú rozhodnutia o úrokových sadzbách, správy o inflácii, správy o nezamestnanosti a zamestnanosti, údaje o sentimente v odvetví a údaje o dovoze a vývoze.
Nie je to vyčerpávajúci zoznam; upozorňujeme na niektoré zásadné vydania, ktoré musíte sledovať, aby ste mohli prijímať lepšie informované rozhodnutia o obchodovaní s FX.
Ako môžete použiť zásadnú analýzu na svoje forexové obchodovanie?
Udalosti uvedené vo vašom ekonomickom kalendári sa uvádzajú ako udalosti s nízkym, stredným a vysokým vplyvom. Najvyššie umiestnenia majú tendenciu viac ovplyvňovať forexový trh pri publikovaní informácií.
Zamerajme sa na dva príklady s veľkým vplyvom v tejto časti, ktoré vám pomôžu porozumieť tomu, ako implementovať zásadnú analýzu. Pozrime sa na rozhodnutia o úrokových sadzbách a správy o inflácii.
- Rozhodovanie o úrokových sadzbách
Centrálne banky sa spravidla stretávajú raz za mesiac, aby stanovili úrokovú sadzbu pre ekonomiku svojej krajiny. Je iróniou, že členovia výboru pre stanovovanie sadzieb banky použijú na svoje rozhodovanie mnoho základných údajov, ku ktorým máte tiež prístup.
Nadchádzajúce oznámenie o úrokovej sadzbe bude uvedené ako veľký vplyv na váš ekonomický kalendár. Mnoho bánk bude nepretržite poskytovať forwardové usmernenia k sadzbám, aby poskytli investorom a obchodníkom množstvo upozornení, že akákoľvek zmena sa blíži. Robia to, aby zabránili akýmkoľvek šokom a pomohli vyhladiť akékoľvek náhle zmeny cien.
Ak Federálny rezervný systém USA neoznámi zmenu kľúčových úrokových sadzieb, hodnota menových párov ako EUR/USD, USD/JPY a GBP/USD zostane v tesnom rozmedzí, pokiaľ trhy zmenu neočakávajú.
Ak dôjde k neočakávanému zníženiu alebo zvýšeniu úrokovej sadzby, tieto hodnoty menových párov sa zmenia. Táto zmena bude extrémnejšia v závislosti od toho, ako veľmi sa sadzba upraví.
Oznámenie o stanovení úrokových sadzieb je len jednou časťou akcií centrálnej banky. Obchodníci tiež pozorne skúmajú sprievodný text vo forme tlačovej správy, v ktorej sú načrtnuté dôvody rozhodnutia banky.
Banka taktiež usporiada tlačovú konferenciu buď naraz, alebo krátko po vyhlásení rozhodnutia o úrokovej sadzbe, aby položila otázky a odôvodnila svoje dôvody.
Menové páry môžu po zverejnení tlačovej správy alebo počas konferencie banky prudko stúpať alebo klesať, pretože obchodníci a investori budú dostávať aktuálne informácie na podporu rozhodnutia. Menové páry sa môžu počas vysielania panelu zvýšiť oveľa viac v porovnaní so zverejnením skutočného rozhodnutia.
Ak sa úrokové sadzby zvýšia alebo Fed dodá jastrabie vyhlásenia, cena USD sa oproti svojim rovesníkom zvýši. Opak je pravdou, ak úroková sadzba klesá.
Tento nárast alebo pokles súvisí s náladou obchodníkov. Môžu si kúpiť americké doláre, ak sa zvýšia úrokové sadzby, pretože získajú lepšiu sadzbu ako v dlhodobých dlhopisoch. Môžu tiež skrátiť akciové trhy v USA, pretože zisky spoločností klesnú, ak zaplatia vyšší úrok zo svojich dlhov.
Všetci sme zažili vplyv rastúcej inflácie; vidíme to na cene tovarov a služieb, ktoré kupujeme. Vaše náklady na energie sa môžu doma zvýšiť, na čerpacej stanici môžete zaplatiť viac za pohonné hmoty a ceny základných potravín, ako je ovocie a zelenina, sa môžu vo vašom supermarkete zvýšiť. Prečo však rastie inflácia, ktorá spôsobuje tieto ceny?
Úrokové sadzby, ktoré sme spomenuli predtým, ovplyvnia infláciu; ak výrobcovia a maloobchodníci zaplatia za svoj dlh viac, môžu zvýšiť ceny, aby zaistili, že ich ziskové marže zostanú rovnaké.
Pri analýze inflácie musíme tiež sledovať rastúce ceny komodít. Neexistuje priemyselný alebo výrobný proces, ktorý by nezahŕňal ropu alebo jej deriváty. Ak sa cena ropy na trhoch zvýši, potom všetok priemyselný tovar môže predražiť.
Predpokladajme, že inflácia sa stane problémom centrálnej banky; môžu zvýšiť úrokovú sadzbu na ochladenie ekonomiky, ľudia si potom budú menej požičiavať a menej spotrebúvať.
Správa o inflácii môže naznačovať nárast inflačného tlaku a centrálna banka alebo vláda potom problémy týkajúce sa vyhlásení. V takom prípade môžu obchodníci ponúknuť menu, pretože si myslia, že sa zvýši úroková sadzba.
Ak napríklad inflácia v USA rýchlo a prudko stúpa, Federálna rezervná banka môže zvýšiť celkovú úrokovú sadzbu. Investori môžu ponúkať nahor USD v porovnaní s rovesníkmi a ostatní investori sa môžu obrátiť z dlhopisov s nízkym úrokom na vyšší výnos USD. Akciové trhy v USA môžu tiež klesnúť, pretože investori hľadajú bezpečné útočisko USD a možno aj drahých kovov.
Dôležitosť vášho ekonomického kalendára, keď obchodujete na forexe
Ak ste obchodník a preferujete zásadnú analýzu, potom je váš ekonomický kalendár najcennejším nástrojom vo vašej škatuľke.
Môžete ho prispôsobiť svojim obchodným preferenciám. Ak napríklad obchodujete iba s pármi USD, môžete tomu zabrániť pomocou filtrov. Môžete si nastaviť kalendár, aby vás upozornil na oznámenia iba počas londýnskej a európskej relácie, a pomocou pridaných filtrov odstrániť z kalendára udalosti kalendára s malým vplyvom.
Nie je prehnané tvrdiť, že pohyby na devízovom trhu úplne závisia od mikro a makro zásadných ekonomických udalostí, ktoré potom menia sentiment konkrétnej meny a jej párov.
Vzťah medzi fundamentálnou a technickou analýzou prediskutujeme neskôr, ale hodnota USD/JPY sa nemení, pretože sa križuje niekoľko zvlnených alebo vodorovných čiar. Cena sa upravuje kvôli zmenám v základoch týkajúcich sa meny.
Ako interpretovať ekonomické správy
Ako postupujete vo svojej obchodnej kariére FX, nevyhnutne sa stanete kompetentným analytikom a ekonómom na čiastočný úväzok. Budete počuť správy o HDP, nezamestnanosti, inflácii a úrokových sadzbách a budú sa vám pichať uši.
To, ako interpretujete tieto správy, je rozhodujúce pre váš úspech ako obchodníka a interpretácia zahŕňa iba určité základné základy a porozumenie, aby vaše znalosti fungovali.
Uvádzame zoznam niekoľkých kritických tlačových správ s vysokým dosahom uvedených vo vašom ekonomickom kalendári a navrhneme, ako ovplyvnia trhy pri vysielaní.
- Úrokové sadzby centrálnej banky
Centrálna banka (CB) zvyšuje sadzby; mena oproti svojim rovesníkom rastie. CB nižšie sadzby; peniaze majú hodnotu. Ak sa CB zapojí aj do QE, bude cirkulovať viac peňazí, čím sa zníži príťažlivosť a hodnota meny.
V prvý piatok každého mesiaca BLS zverejňuje správu o pracovných miestach NFP v USA. Ak je tento údaj býčí, môže byť kladný pre akciové trhy aj pre hodnotu USD. Naopak, medvedie správy o pracovných miestach môžu byť škodlivé pre finančné trhy.
Hrubý domáci produkt meria celkový obrat všetkých tovarov a služieb za krajinu. Ak číslo stúpa, považuje sa to pre ekonomiku za vzostupné, pretože sa rozširuje. Kontrakty môžu byť škodlivé pre menu a domáce akciové trhy.
Správy manažéra nákupu sú hodnotné publikácie. Analytici ich vnímajú ako vedúce, nie zaostávajúce hodnoty. PM sa každý mesiac pýta na ich metriky a názory na to, ako si ich priemysel a sektor vedú.
Keď sa nad tým zamyslíte, dáva to perfektný zmysel. Ak PM nakupujú viac, zadávajú viac objednávok a majú všeobecne optimistický pohľad na krátkodobú budúcnosť svojich odvetví a sektorov, potom nemôžeme získať lepšiu predstavu o smerovaní ekonomiky.
Rozdiely medzi technickou a fundamentálnou analýzou
Technická analýza je metóda na skúmanie a predpovedanie cenových pohybov na finančných trhoch pomocou historických cenových grafov a štatistiky trhu.
Ide o to, že ak obchodník dokáže identifikovať predchádzajúce vzorce trhu, môže vytvoriť primerane presnú predikciu budúcich cenových trajektórií.
Základná analýza sa zameriava na skutočnú hodnotu majetku; Do úvahy sa berú vonkajšie faktory aj hodnota. Na porovnanie, technická analýza je založená iba na cenových grafoch investície alebo cenného papiera.
Technická analýza je založená na identifikácii vzorov v grafe na predpovedanie budúcich pohybov.
Najzdatnejší forexoví analytici a obchodníci budú namietať, že použitie kombinácie technológie a zásadnej analýzy povedie k odôvodneným a informovaným rozhodnutiam.
Aj keď ste najuznávanejším základným analytikom a obchodníkom, ktorý uprednostňuje zásadnú analýzu viac ako čokoľvek iné, technický aspekt nemôžete ignorovať.
Ako môžete kombinovať zásadnú a technickú analýzu?
Predstavme si správu pre Spojené kráľovstvo, ktorá odhaľuje, že inflácia dosiahla 5%. FX obchodníci ponúkajú GBP oproti svojim rovesníkom. Napríklad GBP/USD sa zvýši až na 1.3800 XNUMX.
Mnoho obchodníkov a dlhodobých investorov však považuje technickú úroveň 1.4000 XNUMX XNUMX za kľučové číslo a usudzuje, že na tejto úrovni môže dôjsť k odmietnutiu ceny. Umiestňujú objednávky na predaj na túto kritickú cenovú úroveň. V skutočnosti môže byť okolo tohto držadla zoskupených veľa nákupných a predajných objednávok.
Ako teda vidíte na príklade, technickú analýzu nemôžete nikdy ignorovať, dokonca ani na tej najzákladnejšej úrovni. Existuje tiež kĺzavý priemer, ktorý mnoho obchodníkov použije, aj keď nie sú fanúšikmi preplnenia grafov ukazovateľmi. 50 a 200 MA zakreslených do denného časového rámca sú časom overené metódy na odvodenie, ak je trh medvedí alebo býčí.
Ste pripravení uplatniť svoje základné schopnosti? Tak prečo nekliknúť tu otvoriť si účet.
Kliknite na tlačidlo nižšie a stiahnite si našu "Čo je fundamentálna analýza na forexe?" Sprievodca v PDF