Čo je to trhový cyklus pri obchodovaní na forexe
Všetky aspekty života (čas, podnikanie, počasie, ročné obdobia atď.) sa točia okolo cyklov a existujú aj cykly, ktoré možno nájsť na finančných trhoch, ktoré sa často označujú ako trhové cykly. Koncept trhových cyklov sa vzťahuje na fázy pohybu cien, ktoré sa zvyčajne opakujú, pričom každá má svoj vlastný súbor charakteristík. Pre dlhodobých aj krátkodobých obchodníkov je dôležité porozumieť trhovým cyklom, ktoré sa točia okolo finančných trhov.
To je užitočné pre obchodníkov, pretože im to umožňuje profitovať z cenových pohybov v akejkoľvek triede aktív, vrátane akcií, kryptomien, komodít, mien atď. Dôležitosť trhových cyklov sa ešte viac zdôrazňuje pre obchodníkov s derivátmi, ako sú CFD, keďže to umožňuje aby profitovali z býčích aj medvedích cenových pohybov. Aj keď sa môže zdať, že pohyby cien sa pohybujú náhodne nahor a nadol, v skutočnosti majú odlišné charakteristiky, ktoré sú ovplyvnené trhovými faktormi, ako sú tlačové správy s vysokým dopadom, menová politika, cykly uvoľňovania a chamtivosť na nových trhových maximách a minimách.
Častým problémom, ktorému čelia účastníci trhu, je, že buď nepoznajú, alebo nemajú skúsenosti s rozpoznaním fáz trhového cyklu, čo vedie k ťažkostiam pri výbere správneho smeru pohybu cien. Obchodníci môžu tiež zažiť frustráciu a utrpieť straty, keď sa snažia profitovať z extrémnych trhových maxim a minim. Ako môžu obchodníci rozpoznať cykly pohybu cien a vedieť, kedy sa pohyb ceny aktíva pravdepodobne zmení z jednej fázy do druhej?
V tomto článku poskytneme podrobné vysvetlenie rôznych trhových cyklov a ukážeme vám, čo potrebujete vedieť, aby ste sa zaradili medzi 1% najlepších investorov a ziskových obchodníkov. Pochopením týchto trhových cyklov sú obchodníci a investori vybavení rozsiahlymi znalosťami, aby mohli robiť lepšie obchodné rozhodnutia a výrazne zlepšiť svoju ziskovosť.
Typy trhových cyklov
Trhové cykly sa líšia a táto časť poskytuje prehľad najbežnejších trhových cyklov. Okrem toho sa budeme zaoberať aj užitočnými radami, ako rozpoznať tieto fázy pohybu cien a profitovať z nich.
- Wyckoffov trhový cyklus
Ako sme už diskutovali vyššie, tak ako ekonomiky zažívajú cykly konjunktúry a recesie, aj cykly finančného trhu sú charakterizované fázami.
Fázy Wyckoffovho trhového cyklu sú opísané nasledovne;
Akumulačná / expanzná fáza: K expanzii dochádza v dôsledku ekonomického rastu a výsledkom je býčí trh. Práve počas tejto fázy môžu investori a obchodníci profitovať z dlhej obchodnej pozície. V dobre riadenej ekonomike môže táto fáza trvať roky
Značkovacia / vrcholová fáza: To je, keď nákupný tlak dosiahne svoj vrchol a inteligentné peniaze začnú kompenzovať svoje dlhé pozície na vysoko cenené aktíva, čo vedie k fáze kontrakcie alebo distribúcie.
Fáza kontrakcie/distribúcie: Distribučná fáza wyckoffovho cyklu označuje obdobie poklesu trhu, ktoré začína vrcholom a končí dnom. Počas tohto obdobia ekonómovia hovoria o trhu ako v recesii.
Údolie/značka: V tomto bode trh klesol na svoje najnižšie dno a inteligentné peniaze mohli kompenzovať všetky svoje krátke pozície, čo spôsobí konsolidáciu trhu alebo začiatok ďalšieho trhového cyklu.
- Cyklus forexového trhu
Wyckoffov trhový cyklus možno aplikovať na akýkoľvek trh, vzhľadom na jeho základ v investičnej psychológii, existujú však cykly, ktoré sú jedinečné pre konkrétne triedy aktív. Populárnym cyklom forexového trhu je cyklus sprísňovania a uvoľňovania centrálnych bánk. Medzi týmto cyklom a cyklom ekonomiky možno nájsť niekoľko podobností.
Počas expanzívnej fázy ekonomiky sa akciové trhy začínajú zotavovať z najnovších trhových poklesov a ekonomické ukazovatele sa začínajú zlepšovať, čo naznačuje rozmach ekonomiky. Táto fáza je charakterizovaná veľmi uvoľnenou menovou politikou, kde centrálne banky počas recesie znižujú úrokové sadzby, aby stimulovali ekonomické aktivity a zlacnili požičiavanie. To následne zvyšuje kúpnu silu spotrebiteľov a schopnosť spoločností investovať do nových obchodných zariadení. Ceny na akciových trhoch potom začnú opäť rásť podobne ako vo fáze prirážok vo Wyckoffovom cykle a investori začnú opäť nakupovať akcie, čo ešte viac zrýchľuje býčí beh.
- Trhový cyklus na Wall Street
Ďalším bežne pozorovaným trhovým cyklom je trhový cyklus na Wall Street, ktorý úzko súvisí s Wyckoffovým trhovým cyklom. Rozoberá štyri Wyckoffove fázy do detailov, ktoré sú viac spojené s akciovým trhom a ako investori reagujú v každej z týchto fáz.
Cyklus začína stealth fázou, metaforou pre rastúce ceny akcií v ranom vzostupnom trende, ktorý má podobné charakteristiky ako akumulačná fáza Wyckoffovho cyklu. Počas tajnej fázy tu inteligentné peniaze akumulujú dlhé pozície, čo vyvoláva rast cien akcií, čo predstavuje príležitosť pre sofistikovaných investorov a obchodníkov s cennými papiermi na vyhľadávanie vynikajúcich dlhých pozícií na základe extrémne lacných ocenení s myšlienkou, že minimá na trhu sú cez. Toto je zvyčajne najdlhšia fáza, ktorá sa vyznačuje pomaly rastúcimi cenami, keďže menej informovaní a začínajúci investori pokračujú v predaji. Keď sa trh spamätáva zo dna, začína sa fáza uvedomenia, kde inteligentné peniaze kompenzujú malú časť svojich dlhých držieb, čím vytvárajú malú korekciu rally, nazývanú pasca na medvede. Ale býčí trh sa naďalej ťahá a vytvára nové vyššie maximá. V tomto bode finančné médiá začínajú upozorňovať na tieto nové príležitosti na akciovom trhu, priťahujúc viac retailových investorov a zrýchľujú býčí trh. Táto fáza je známa ako fáza mánie. To je miesto, kde nadšenie nahrádza strach, ktorý bol prevládajúcim sentimentom, keď bol trh na svojich minimách. A nie príliš dlho, rýchlo sa zmení na chamtivosť a potom chamtivosť na klam. Inteligentné peniaze a sofistikovaní investori začínajú opúšťať svoje dlhé pozície na extrémnych maximách, čo spôsobuje korekciu nižšieho pohybu cien. Toto je známe ako býčia pasca, pretože menej informovaní investori vnímajú nižšiu korekciu ako vynikajúcu nákupnú príležitosť na pridanie k svojim existujúcim dlhým pozíciám. Avšak v tejto fáze, kde predajný tlak prevažuje nad nákupným tlakom, ceny naďalej drasticky klesajú, čo vedie k panike a zúfalstvu, čo vedie k tomu, čo sa nazýva „fáza vyradenia“, zvyčajne najnáhlejšia fáza zo štyroch a najtraumatickejšia skúsenosť. menej informovaných obchodníkov a investorov.
Aké sú hnacie sily trhových cyklov?
Množstvo faktorov môže spôsobiť, že trh prejde rozmachom a pádom, pričom investori sa snažia nakupovať konkrétne aktíva alebo panikária a skrachujú vo veľkých množstvách. Existuje niekoľko dôvodov pre cykly na finančných trhoch; Hlavným z nich je úroková sadzba, ktorá je hybnou silou finančného trhu číslo jedna, a ďalšie makroekonomické faktory vrátane inflácie, miery ekonomického rastu a miery nezamestnanosti.
Je tiež zrejmé, že trhový sentiment zohráva integrálnu úlohu vo fázach trhového cyklu. Keď dôjde k poklesu úrokových sadzieb, je to vnímané ako indikátor ekonomického rastu, ktorý pošle trhové ceny vyššie. Inflácia často predchádza zvýšeniu úrokových sadzieb, čo môže spôsobiť pokles trhu a spomalenie ekonomického rastu.
Historické príklady trhového cyklu
História finančných trhov je plná príkladov trhových cyklov. Napríklad v 1990. rokoch došlo k bezprecedentnému rozmachu výdavkov a produktivity, čo viedlo k vzostupu generácie baby boomu a vzostupu akciových trhov. Zavádzanie nových technológií, ako je internet, sprevádzali nízke úrokové sadzby a vysoká zadlženosť. Na prelome storočia sa úrokové sadzby zvýšili šesťnásobne, čo v konečnom dôsledku viedlo k prasknutiu dot-com bubliny a malej recesii až do bubliny v roku 2007, keď trh opäť vzrástol. Odvtedy bola následná trhová bublina a praskla.
Analýza trhových cyklov finančného trhu
Všetci skúsení obchodníci majú metódy, ktoré používajú na analýzu rôznych fáz trhového cyklu. Mnoho obchodníkov používa princíp Elliottovej vlny na analýzu pohybu cien a nastavení obchodu Scout. Tento koncept analýzy Elliottových vĺn je založený na princípe, že „každá akcia vytvára rovnakú a opačnú reakciu“. To znamená, že smer pohybu ceny aktíva závisí od vonkajších trhových faktorov a sentimentu.
Aké ukazovatele sa používajú na zistenie trhových cyklov?
V technickej analýze sa ukazovatele používajú na analýzu takmer všetkého, vrátane trhových cyklov. Medzi tieto ukazovatele patrí Commodity Channel Index (CCI) a Detrend Price Oscillator (DPO). Pri analýze cyklickej povahy aktíva môžu byť oba ukazovatele veľmi užitočné. CCI bol vyvinutý špeciálne pre komoditné trhy, ale je rovnako užitočný na analýzu akcií a CFD. DPO funguje bez trendu pohybu cien, vďaka čomu je jednoduchšie identifikovať cyklické maximá a minimá, ako aj úrovne prekúpenia a prepredania.
zhrnutie
Počas histórie sa všetky trhy riadili kruhovým vzorom, čo znamená, že trhové cykly sú svojou povahou opakujúce sa. Keď cyklus skončí, jeho posledná fáza zvyčajne znamená začiatok nového. Trhové cykly a ich rôzne fázy sú neoceniteľným zdrojom pre investorov a obchodníkov, ktorí sa chcú vyhnúť obchodovaniu s akýmkoľvek finančným aktívom nesprávnym smerom. Krátkodobí obchodníci môžu tiež profitovať z trhových cyklov obchodovaním s korekciami trhu a sťahovaním späť počas expanzívnych fáz.