Čo je to obchodovanie s pozíciami na forexe?
Obchodovanie s pozíciami na forexe zahŕňa zaujatie dlhodobých obchodných pozícií. V porovnaní s denným obchodovaním alebo swingovým obchodovaním pri obchodovaní s pozíciou vydržíte vo svojom obchode s menami niekoľko týždňov alebo možno mesiacov.
Rovnako ako swingoví obchodníci, poziční obchodníci hľadajú trendy a používajú kombináciu fundamentálnej a technickej analýzy na nájdenie svojich vstupov a výstupov.
V niektorých ohľadoch sú obchodníci s devízovými pozíciami viac ako investori a na obchodné trhy používajú inú sadu zručností a týmto a ďalším schopnostiam sa budeme venovať v tomto článku.
Kto je typický obchodník s forexovými pozíciami?
Obchodník na devízovom trhu robí oveľa menej obchodov ako ostatné typy obchodníkov. Môžu vykonať desať transakcií ročne na hlavnom menovom páre v porovnaní s denným obchodníkom, ktorý zaberie stovky, ak nie tisíce obchodov ročne.
Je pravdepodobnejšie, že budú obchodovať iba s jedným z dvoch cenných papierov, namiesto toho, aby mnohé obchody žili súčasne.
Obchodníci s pozíciami sú menej fixovaní na náklady na spread a províziu a sú viac zaneprázdnení celkovými nákladmi na obchod. Napríklad zistia, či musia zaplatiť poplatky za výmenu alebo držanie, aby mohli dlhšie zostať v živej pozícii.
Obchodníci s pozíciami tiež chápu dôležitosť zaistenia ako obchodnej stratégie a môžu využiť to, čo odvetvie označuje ako stratégiu carry trade. Pozrime sa teda rýchlo na tieto dva koncepty, v prvom rade na zaistenie.
Zabezpečenie ako súčasť stratégie obchodovania s pozíciami
Mnohí z vás budú vedieť, či ste dlhý USD, pravdepodobne by ste mali byť krátky EUR. Podobne, ak ste nízky USD/CHF, možno budete chcieť byť dlhí EUR/USD kvôli takmer dokonalým negatívnym koreláciám medzi oboma menovými pármi. Tento príklad je formou zaistenia: dlhé EUR/USD, ale krátke USD/CHF a naopak.
Zabezpečenie však môže byť ešte jednoduchšie. Ak ste napríklad dlhodobým investorom, môžete byť dlhodobo krátkodobí USD, ale dlhé akciové trhy v USA, pretože sa domnievate, že investori sa vyhýbajú USD, keď je na akciových trhoch vysoký apetít riskovať.
Väčšina obchodníkov s forexovými pozíciami pracuje na inštitucionálnej úrovni, čím zaisťuje menovú expozíciu pre svojich firemných klientov. Budú kupovať a predávať obrovské množstvo peňazí, aby zaistili, že ich klienti neprídu o celkový zisk pri dovoze alebo vývoze tovaru.
Carry trade ako stratégia obchodovania s pozíciami
Interný obchod je najklasickejším príkladom dlhodobého forexového obchodu s pozíciou a je to jednoduchý jav na pochopenie.
Menu s nízkou úrokovou sadzbou vymeníte za vyššiu. Teória hovorí, že keď potrebujete peniaze s vyššími úrokmi previesť späť do svojej domácej meny, zisky zúčtujete.
Povedzme napríklad, že ste Japonci a Japonská centrálna banka uplatňuje politiku nulových úrokových sadzieb. Krajina blízka Japonsku, ako obchodnému partnerovi, tak aj geograficky, má však vyššiu úrokovú sadzbu. Zmeníte svoje jeny na inú menu a zostanete uzamknutí, kým nedôjde k zmene zásad.
Mnoho japonských domácich majstrov to urobilo v deväťdesiatych rokoch minulého storočia a mnohí stále používajú obchod s prenosom. S vedomím, že japonské banky neposkytovali žiadny úrok na úsporách, keď inflácia rástla, presunuli menu do dolárov ako USD, NZD a AUD.
Ešte v 1990. rokoch minulého storočia to nerobili online; vymenili by tvrdú hotovosť v obchodoch s výmenou peňazí. V dnešnej dobe je to oveľa jednoduchšie a lacnejšie kvôli nárastu online obchodovania a zrodu online služieb zmenárne.
Stratégie obchodovania s pozíciami
Obchodníci na devízových pozíciách budú v porovnaní s inými štýlmi používať rôzne obchodné stratégie, ako je skalpovanie alebo swingové obchodovanie. Pred rozhodnutím o obchodovaní hľadajú definitívnejšie dôkazy o tom, že v hodnote meny došlo k významnému posunu sentimentu.
Obchodníci na devízových pozíciách môžu počkať, kým uplynie niekoľko relácií, alebo dokonca dni, než sa zaviažu. Rovnako ako ostatní obchodníci a obchodné štýly budú pri svojom rozhodovaní používať kombináciu zásadnej a technickej analýzy.
Pozrú sa však na širšie makro a mikroekonomické indikácie, ako sú politiky úrokových sadzieb. Mohli by tiež analyzovať záväzok obchodníkov v ich pokusoch predpovedať smerovanie trhu.
Správa COT; hodnotná publikácia pre pozičných obchodníkov
COT, The Commitments of Traders, je týždenná správa o trhu vydaná Komisiou pre obchodovanie s komoditnými futures, ktorá odhaľuje podiely účastníkov na rôznych futures trhoch v USA.
CFTC zostavuje správu na základe týždenných podaní od obchodníkov na trhoch a pokrýva ich pozície vo futures na dobytok, finančné nástroje, kovy, zrná, ropu a ďalšie komodity. Chicago a New York sú hlavné miesta, kde burzy sídlia.
Dôležitosť technických ukazovateľov pre obchodníkov s pozíciami
Obchodníci s pozíciami budú analyzovať svoj ekonomický kalendár viac ako skalperi a denní obchodníci, ktorí reagujú na okamžité cenové akcie pomocou technickej analýzy. To však neznamená, že sa obchodníci s pozíciou vzdajú všetkých technických analýz.
Stojí za to pripomenúť, že väčšina technických ukazovateľov, ktoré uvádzame v našich grafoch na rozhodovanie, je stará desaťročia, niektoré boli vynájdené už v 1930. rokoch minulého storočia.
Tieto ukazovatele, vytvorené na prácu na týždenných a mesačných grafoch, sú teoreticky presnejšie vo vyšších časových rámcoch a efektívnejšie fungujú pre obchodníkov s pozíciami.
Obchodníci s pozíciami môžu na svoje rozhodnutia používať kĺzavé priemery, MACD, RSI a stochastické ukazovatele. Budú tiež používať svietniky a pravdepodobne budú používať denné sviečkové formácie na plánovanie svojich transakcií.
Celkovo budú ich stratégie v porovnaní s dennými obchodníkmi alebo skalpermi oveľa trpezlivejšie. Môžu dokonca čakať na dokončenie ďalšej relácie alebo denných relácií pred vstupom na trh alebo z neho.
Obchodníci s pozíciami tiež efektívne a efektívne používajú zastávky, najmä koncové straty. Budú sa snažiť presunúť svoju stop loss, aby zablokovali zisk z konkrétneho obchodu, alebo zabrániť tomu, aby sa obchod s pozíciou zmenil na porazený.
Majú na to široký priestor, pretože môžu vyhodnotiť trend počas niekoľkých relácií a dní. Väčšinou by bolo hlúpe, keby obchodníci s pozíciami nechali zlyhať významný víťazný obchod.
Stop lossy, ktoré takýto obchodníci používajú, však budú oveľa širšie ako pri jednodňovom obchodníkovi. Pozičný obchodník môže mať stop loss 200 pipov, ak ho umiestni tam, kde sa obchod pokazil.
Obchodovanie na Forexovej pozícii verzus obchodovanie na forexe
Ako už bolo spomenuté, obchodníci s swingom a pozíciou majú podobné vlastnosti. Obaja hľadajú trendy, aj keď swingoví obchodníci hľadajú krátkodobejšie trendy, keď sa snažia dostať do súladu s odlivmi a tokmi.
Tradičná múdrosť naznačuje, že trhy sa pohybujú 80% času a trend iba 20%. Trendové pohyby sú tam, kde a kedy sa swingoví obchodníci pokúšajú získať bankový zisk. Preto navrhnú stratégiu na využitie trendov.
Obchodníci s pozíciami hľadajú dôkazy o tom, že sa niečo zásadne zmenilo na trhu, s ktorým obchodujú. Mohlo by ísť o rozhodnutie alebo zmenu politiky centrálnej banky, ako je zníženie úrokovej sadzby alebo zníženie menových stimulov? Hľadajú dlhodobý trend, aby sa začali rozvíjať, podložené takýmto rozhodnutím.
Obchodovanie na Forexovej pozícii pre začiatočníkov
Rozhodnutie o umiestnení obchodu začína jednoduchou voľbou; aký štýl obchodovania preferujete? Možno budete musieť experimentovať s rôznymi štýlmi a technikami, aby ste zistili, ktoré sa najlepšie hodia k vášmu životnému štýlu.
Napríklad skalpovanie a denné obchodovanie si vyžaduje neustále monitorovanie trhu po celý deň; to môže byť náročné, ak zastávate prácu na plný úväzok. Zatiaľ čo v prípade švihu alebo pozičného obchodu sa musíte na svojej platforme a živých pozíciách zaregistrovať iba príležitostne počas dňa.
Obchodovanie s pozíciami by mohlo byť považované za najefektívnejšiu metódu pre nových obchodníkov, aby sa zoznámili s obchodovaním na Forexe. Ak ste investorom na finančných trhoch, môžete obchodovanie s devízovými pozíciami považovať za investovanie v menách.
Podobný dlhodobý úsudok použijete aj pri investovaní v menách, rovnako ako pri investovaní do akcií. Existuje však zásadný rozdiel medzi obchodovaním s FX a investovaním typu nákup a držanie; musíte sa naučiť, ako a kedy skrátiť trhy.
Obchodovanie s pozíciami umožňuje začínajúcim obchodníkom nájsť si čas a vyhnúť sa emocionálnym rozhodnutiam. Ako už bolo spomenuté, môžu používať čisté, ale účinné obchodné stratégie na dlhé i krátke. Zlatý kríž a kríž smrti sú výbornými ilustráciami, ako používať kĺzavé priemery.
So zlatým krížom by ste šli dlho, ak by 50 DMA prekročilo 200 DMA v dennom časovom rámci v býčom smere. Kríž smrti je opačným javom a ukazuje medvedí trh.
Primárne technické ukazovatele sú tiež ideálne na obchodovanie s pozíciami. Nielen preto, že ich matematici vytvorili na obchodovanie s vyššími časovými rámcami, ako sú týždenné a mesačné grafy, by mali viac korelovať so zásadnou analýzou.
Predpokladajme, že vytiahnete denný, týždenný a mesačný časový rámec a budete hľadať presné zmeny v dlhodobých trendoch. V takom prípade rýchlo uvidíte, že zmeny smeru (trendov) sa budú pravdepodobne týkať posunov sentimentu spôsobených významnými oznámeniami.
Ak napríklad EUR/USD náhle príde na rad, môže to súvisieť so zmenou úrokovej sadzby zo strany Federálneho rezervného systému alebo ECB alebo so zmenou ich celkovej politiky. Napríklad centrálna banka mohla zvýšiť alebo znížiť kľúčovú úrokovú sadzbu alebo vyhlásiť, že obmedzuje menové stimuly a kvantitatívne uvoľňovanie.
Stručne povedané, obchodovanie na forexovej pozícii je ideálnou voľbou pre dlhodobých obchodníkov, ktorí by chceli vyvinúť stratégiu na zavedenie hybridnej techniky medzi obchodovaním a investovaním v menách.
Potrebujete však väčšiu maržu a obchodný účet s väčším kapitálom, pretože vaše stop lossy budú pravdepodobne viac vzdialené od súčasnej ceny v porovnaní s denným obchodovaním.
Obchodovanie s pozíciami vás povzbudí k rozhodovaniu pacienta na základe jednoduchej technickej analýzy a dôkladnejšej fundamentálnej analýzy. Napriek tomu musíte byť z času na čas pripravení akceptovať výraznejšie straty a udržať si presvedčenie, kým sa vaše rozhodnutie nepreukáže ako nesprávne.
Kliknutím na tlačidlo nižšie si stiahnete naše "Čo je obchodovanie s pozíciou na forexe?" Sprievodca v PDF
